第一章 绪论
1.1 研究背景
营运资金对公司的发展至关重要。公司只有合理利用其营运资金，提高其资金使用效率，才能使公司高效运转。我们观察很多公司的经营状况会发现，很多公司最终倒闭的原因不是因为其生产与营销能力差，而是因为其资金流动性不足导致资金链断裂而产生的公司破产。当今市场竞争激烈，很多公司为了拓展经营，开始实行赊销。而赊销的最终可能导致大量资金无法收回，从而企业没有足够资金进行原材料购买。如果不重视公司营运资金各个环节运作，最终很可能导致公司无法正常经营。所以，营运资金的管理也越来越重要。
本文研究销售公司，其缺少生产环节；对于存货的储备量较大，致使公司资金经常被占用；同时，销售类公司对资金流有较大的需求量，唯有稳定的资金流才能够实现资金的有效周转。但目前我国销售类公司现有营运资金管理模式落后，分析角度单一，不能结合整个公司情况，进行全局分析。致使销售类公司营运资金周转差，效率低。公司对其自身价值链条认识不清，对于其中可以增值的部分缺少把控。
价值链管理是一种战略管理工具，它能够使企业及时应对外部环境的相关变化，针对客户需求及时调整企业经营布局，在明确自身目标的前提下，使自己保持长久优势。外部价值链可以促使公司关注其外部环节，价值链存在于企业的上下游，企业应当打破上下游企业与本企业的边界，使上游供应商、本企业与客户三者统一为一个利益共同体来看待，与上游供应商及时沟通，根据下游顾客情况调整经营管理战略。通过企业的理性博弈，实现企业的价值最大化。内部价值链是关注公司已有的生产、经营、售后等环节，通过对其中各环节营运资金使用情况进行分析，发现不足，进而基于企业价值链改进营运资金管理模式，从而实现公司价值增值。这种管理模式既实现公司内部各环节的协同，又基于公司外部价值链实现营运资金高效运转。
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1.2 研究目的及意义
1.2.1 研究目的
本文以 L 销售公司为研究对象，结合销售型企业自身特点，将目标公司营运资金的使用情况与其价值链结合分析，发现其不足之处。这种模式基于企业内外部自身价值链条，细化分析已有各个链条环节，将各环节中影响营运资金使用效率的问题进行分析，根据已有问题，有针对性的提出改进建议，从而提高企业价值。
1.2.2 研究意义
这种模式创新了营运资金管理已有模式，最终实现公司增值。具体意义如下。
理论意义为：在经济全球化的今天，公司之间的较量越发激烈，要想在竞争中立于不败之地，就要对陈旧的营运资金管理模式进行创新。本文分析价值链中营运资金的使用情况，对其进行分析，从而有针对性的对其进行改进。
现实意义为：结合价值链对营运资金进行分析，针对价值链各环节涉及资金管理的部分进行分析，发现问题，进而解决问题。这种研究模式，同样可以具体应用至我国其他销售类型的公司中去。
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第二章 概念界定及相关理论概述
2.1 相关概念界定
2.1.1 价值链概念
企业中存在各种活动，包括生产、售出、运输和其他相关辅助活动等等，每个企业创造价值的过程都是通过这些活动构成的。
企业中各个环节的价值链可以统一组成为一个价值系统，供应商把产品卖给企业的这一过程创造了供应商价值链；之后企业将产品销售出去，通过渠道实现产品最终的价值增值，这一过程是企业的上游环节价值链；商品最终被消费者买入，实现产品的价值，这就构成了客户价值链。内部价值链与外部价值链一共构成企业“价值系统”。价值链的管理涵盖了企业内部各个部门之间的管理，同时也包含了从产品从供应商到客户手中的整个过程管理，这其中包含各个环节的资金流、信息流与物流。对企业内部的技术开发、采购、设施建设以及生产经营、市场营销、售后服务等各环节进行规划整合，以全局视角进行分析，实现企业内部各个环节的增值效应，在这一过程中，关注贯穿于企业的相关资金流、信息流以及物流，使得企业的供、产、销形成高效流转的一个过程，从而提升企业整体价值。企业价值系统图如下图 2-1 所示。
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2.2 相关理论概述
2.2.1 价值链理论
价值链理论最早出自《竞争优势》一书中，是由迈克尔·波特教授在 1985 年提出。企业中存在各种活动，包括生产、售出、运输和其他相关辅助活动等等，每个企业创造价值的过程都是通过这些活动构成的。
企业活动的每一个环节都会影响企业价值链的价值形成，作为企业的高层领导，应当将价值链的思想融入企业管理中去，基于全局视角发现公司各环节问题。
价值链分为内部价值链与外部价值链。外部价值链包括供应商价值链与客户价值链。供应商价值来要关注其与上游供应商的关系。将自身采购计划与供应商进行沟通，了解供应商管供货模式。两者要加强战略性合作，公司要完善自身采购模式，从而实现高效率采购。客户价值链要关注其与下游客户的关系。公司要关注下游客户的资信情况，在进行商品出售的环节，注重对货款的及时收回。
企业价值链管理过程需要有全局观点，做好计划、实施、监督、管控的各个环节。企业在进行价值链管理的过程中，要重视公司内外部两条价值链条。重视公司上下游各环节的同时，关注公司内部价值链链条。各个环节需要做好配合工作，实现信息流通顺畅，要将采购商品、包装商品、直至最后将商品售出的各个环节统一来看，形成企业各个部门间良好的互联互通关系，通过整体的协调整合形成一条能够提高企业价值的价值 链条。具体如图 2-4 所示。
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第三章 L 公司营运资金管理现状分析 .................................... 16
3.1 L 公司简介 ..................................... 16
3.1.1 L 公司概况 ....................................... 16
3.1.2 L 公司组织结构 ................................ 16
第四章 基于价值链的 L 公司营运资金管理现状及问题 .............................. 27
4.1 L 公司价值链简要介绍 ....................................... 27
4.1.1 L 公司内部价值链 ....................................... 27
4.1.2 L 公司外部价值链 ........................... 29
第五章 建立基于价值链的营运资金管理模型 .............................. 39
5.1 基于价值链的第三方物流运作模型构建 ............................. 39
5.1.1 第三方物流运作模型的思想 ................................ 39
5.1.2 第三方物流运作模型的管理要点 ................................ 39
第六章 基于价值链的 L 公司营运资金管理改进措施
6.1 供应商价值链环节营运资金管理改进措施
6.1.1 选取适当的采购模式
L 公司作为零售企业，在实现公司增值前需要确定合理的采购模式以提高公司营运资金使用效率。L 公司应当确定合适的采购模式。
对于 L 公司酒水采购应当确定以客户需求为导向的采购模式。制定采购计划要结合实际客户需求与本公司自身存货状况，从而确定采购价格，签订采购合同。L 公司不应机械的在每年年初与其上游集团公司签订由其上游公司制定的销售计划，因为这个销售计划是集团公司根据其所有下属公司去年一年的平均销售情况制定的，并不一定符合 L公司的实际销售情况。L 公司的采购状况，需要 L 公司与其上游供应商进行沟通，使得其集团公司对于 L 公司的营运资基金周转情况、存货滞留情况、公司相关安排状况进行了解，从而实现 L 公司与其供应商的互惠互利。具体如图 6-1。
对于 L 公司包装材料采购，应当关注采购材料的价格与质量，选择能够提供质优价廉的包装材料的供应商。通过供应商多方比价，实现物料的合理化采购管理。同时在采购环节结束之后，要延长对采购供应方的付款时间，增加其对供应方货币资金的时间占用。选择适当的采购模式，有利于供应商价值链环节营运资金的价值增值。
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第七章 结论与展望
7.1 研究结论
目前，我国白酒行业竞争较为激烈，人们对于酒水的需求日趋多样化，越来越多的人选择用葡萄酒、啤酒来替代白酒的消费，白酒行业不景气，企业营运资金运转情况不佳，因此，本文运用了一个全新的视角，基于企业内外全局，运用价值链的思想分析企业营运资金出现问题的相关环节，并据此提出解决方案。
本文以一种创新的方式，研究了 L 公司的相关营运资金使用状况。构建了基于价值链的营运资金管理模型。同时基于各个不同环节的价值链给出相应解决方案。基于供应商价值链环节，L 公司应完善采购模式，建立供应商评价机制。基于内部价值链各个环节，L 公司采购、包装、库存管理、物流运输以及售后服务者五个环节均存在影响营运资金周转的因素，笔者基于 L 公司这各个环节相应给出了解决方案。L 公司可以自主成立包装车间、运用供应商库存管理系统进行存货管理，运用第三发物流进行运输货物并完善企业售后服务等方式改进公司营运资金管理效果。基于客户价值链环节，L 公司要制定完善的应收账款收回机制，加速营运资金周转。
本文仅仅针对 L 公司基于价值链的相关营运资金管理情况进行了分析探讨，所研究对象相对单一，缺少对其他白酒销售公司情况的探讨。这一方法在我国出现较晚，研究较浅，本文对于这个问题的研究不够深入，研究深度有待提高。
价值链理念作为一个可以宏观管理企业运营的管理概念，如果能够进一步深入挖掘其内涵，创新基于价值链的营运资金管理方法、管理模式，并将这个理念应用于多个不同行业的多家企业，这对于各个企业提高企业价值将起到积极的促进作用。
参考文献（略）