1 绪论
1.1 研究背景与意义
根据审计署发布的公告显示，截至 2013 年 6 月底，全国各级政府的债务 206988.65亿元[1]，财政部下发的《地方政府性存量债务清理处置办法》预示着地方政府融资平台或将退出历史舞台。而为保护 18 亿亩耕地红线，土地财政不可持续，再加上我国新型城镇化建设目标，使政府财政资金面临巨大压力。PPP（Public-Private Partnership，公私合营）作为一种基础设施建设融资方式以其吸引社会资本、减轻政府财政负担、促进政府治理模式改革中所可能发挥的作用而形成了前所未有的新一轮热潮。2015 年，从发改委到财政部，从中央到地方，政府陆续出台了一系列支持 PPP 发展的政策与措施，社会对 PPP 寄予厚望[2]。据 BHI（中国拟在建项目网）统计，截止到 2015 年 10 月 3 日我国PPP 项目数量 2956 个，PPP 项目预计投资 44222.64 亿元[3]。 PPP 的优点在于将市场机制引进了基础设施的投融资，有利于提高效率和降低工程造价，能够消除项目完工风险和资金风险。研究表明，与传统的融资模式相比，PPP 项目平均为政府部门节约 17%的费用，并且建设工期都能按时完成[4]。政府可以从过去的基础设施公共服务的提供者变成一个监管的角色，从而使公共产品质量得以保证。同时，政府部门和私营企业可以取长补短，发挥政府公共机构和民营机构各自的优势，弥补对方身上的不足。但是近几年对于 PPP 研究及应用主要集中在城市供热等各类市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等，粮仓建设 PPP 模式研究尚不成熟。 亚洲开发银行曾经统计，目前在亚洲地区基础设施建设方面约有 8 万亿美元的投资需求的缺口。这样大的资金缺口，仅靠政府财政投入是远远不能够满足资金需求的，因此 PPP （Public-Private Partnership，公私合营）模式可以通过开发资本市场新工具、培育长期的投资者等方式，吸引更多的社会资本应用于基础设施建设。
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1.2 国内外研究现状综述
近几年 PPP 在我国受到了学者们越来越多的关注，国内对 PPP 的研究越来越多，而且研究趋势越来越具体化。通过文献搜集阅读将国内关于 PPP 风险主要研究归为两类即：PPP 项目前期风险规避--物有所值 VFM（Value of money）研究；PPP 项目风险分担研究。 关于 PPP 项目前期风险规避，李佳嵘等人(2011)针对我国 PPP 模式应用现状，通过专家访谈，并借鉴英国、澳大利亚、中国香港和南非等国家和地区的实践经验，引入VFM 评价体系和 PSC 计算方法对我国 PPP 项目的前期决策体系提出改进和完善建议[7]。纪鑫华（2015）指出 PPP 模式下的“物有所值”（VFM），是指由社会资本提供的服务结果与风险转移程度对政府财政的综合影响，以此来判断在项目全生命周期成本与质量方面，PPP 模式是否较传统模式更优[8]。王盈盈等人（2015）针对我国 PPP 项目实施情况以及 VFM 应用现状，结合项目实践，分析并建立了具有实用性的 VFM 评价体系、提出了 VFM 中的核心要素 PSC、LCC 的计算公式，为我国合理有效地推广 VFM 评价体系提供参考[9]。2014 年 12 月初，国家发改委在《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》中规定，“物有所值”审查结果将作为项目决策的重要依据。PPP 项目的物有所值优点在于可在项目发起时规避项目应用 PPP 模式的风险。 关于 PPP 项目风险分担的研究主要有风险因素分析、风险规避策略分析，刘新平等（2006）深入分析了影响 PPP 项目风险分配的因素，提出了比较合理的风险分配原则，并设计了相应的风险分配框架[10]。柯永建等人（2008）归纳了风险分担在 PPP 项目过程中的时点和要点，比较分析了已有的风险分担准则和不同的风险分担结果，并总结风险分担对项目资金价值的影响，为 PPP 项目风险应对策略的研究和实际操作提供可参考[11]。王盈盈等人（2008）通过文献检索和结构化访谈，分析了有关政治风险的发展趋势．包括其发生的可能性和后果的严重性[12]。
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2 粮仓建设项目应用 PPP 模式
2.1 PPP 模式综述
PPP（public-private partnership），即“公私合作关系”，是指政府与社会资本为了合作建设城镇公共基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，二者形成的一种联盟合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以期达到共赢的效果。PPP 项目的主要形式如图 2.1：PPP 模式比较适用于自然资源开发以及公共基础设施建设等规模较大、需求稳定、长期合同关系较清楚的并可以通过运营获得经济回报的项目，而那些与国家安全关联度比较大、容易被公众反对的项目如核电站项目以及项目的范围、服务要求、具体功能等界定不明确的项目如纯软件系统之类项目都不宜采用 PPP 模式。目前在我国应用 PPP模式的基础设施项目主要分布如图 2.2 所示： 在我国截止到 2015 年 12 月底 BHI 已收录 PPP 项目 5356 个，其中社会事业类项目总数量占到 30%，成为各地鼓励私营企业投资者参与的核心领域之一，涉及粮油仓储、保障安居、农村基础设施建设、旅游、休闲农业、医疗卫生等多种具体项目类型。社会资本在这些领域的参与，有利于扩大公共服务的供给、提高公共服务的质量。此外，交通、环保、市政也是目前我国 PPP 模式应用较活跃的领域。上述四类项目数量合计占所有开展应用 PPP 模式项目的比例超过 90%[3]。 创新投融资方式，通过鼓励私营投资者参与粮食收储项目建设，并配套建设烘干设施设备，是目前粮仓储备建设项目融资建设的主要趋势。PPP 项目融资模式这种与其他融资模式相比适用范围更广、优势更明显的新的项目融资管理模式应运而生，它让政府部门和私营企业各自发挥其优势为百姓提供高质量的公共产品和服务。粮食储备项目建设应用 PPP 模式，一方面可以为粮仓储备项目筹集所需资金；另一方面，从长远来看可以促进国有粮食企业成长，使其更具有市场竞争力。
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2.2我国粮仓建设项目应用 PPP 模式的独特优势
粮仓建设属于纯公共物品，它同时兼有“非排他性”和“非竞争性”的特征。粮仓建设除了具有基础设施作为公共物品的共性外相对于其他基础设施建设项目，粮仓建设的特殊性在于：由于行业特性，粮仓储备项目建设总体可投资项目的数量、规模相对较固定，同时又具有地方专用性和物质资产专用性等特点，导致粮仓储备建设项目对该部分区域市场的粮食有一定垄断的效果。其中东北三省等粮食高产区以及沿海地区粮仓建设区域比较集中[40]。粮食仓储行业涉及到国计民生，对政府部门出台政策的依赖性较强，粮食仓储企业在市场中需要考虑政府制定粮食价格、授予特许经营权等诸多政策性因素，粮食仓储企业的市场发展必然和国家政策要求有着紧密的联系。由于受到各种资源的限制，竞争的加剧必将导致粮食仓储企业议价能力减弱，对政府部门支持的依赖性较大。
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3 粮仓建设项目 PPP 模式同业竞争风险 ...... 22
3.1 同业竞争风险 ......... 22
3.1.1 同业竞争风险定义 ........ 22
3.1.2 同业竞争风险成因 ........ 23
3.1.3 同业竞争风险可能带来的后果 ...... 24
3.2 粮仓建设项目同业竞争风险对策分析 ..... 25
3.3 粮仓建设项目同业竞争风险应对策略改进 ...... 26
3.3.1 粮仓建设项目合理服务半径的确定 ....... 26
3.3.2 粮仓建设合理服务“垄断”限定期限的确定 ..... 33
4 同业竞争风险应对策略算例 ..... 37
4.1 合理服务半径算例 .......... 37
4.2 合理“垄断”限定期限算例 ........ 42
5 结论与展望 ...... 44
5.1 主要结论 ........ 44
5.2 论文主要创新 ......... 45
5.3 展望 ....... 45
4 同业竞争风险应对策略算例
4.1 合理服务半径算例
为验证粮仓建设项目服务半径模型的正确性及有效性，本文以黑龙江省 H 县粮食仓储物流节点布局为研究对象加以分析。该县现有粮食供应点 12 个，该地区已经存在的具有收储功能的粮食储备库有 5 个，其中国有粮食储备库 1 个。该地区粮食年产量稳定在 40 万吨以上，商品粮 20 万吨，现有有效粮食储备库仓储能力 30 万吨，为满足市场需求现在要在该地区以 PPP 模式新建粮仓储备项目，粮食收储点布局以及基本指标如以下图表所示：在满足该地区原国有粮食储备库市场份额最大化的基础上根据公式 3-1 可以确定新建粮仓项目的位置。应用坐标带入法在 EXCEL 中每个表格赋予公式的情况下，观察原有国产粮食储备库市场份额随新建粮仓位置的改变而改变。 考虑到粮仓储备项目选址的实际问题，即粮仓项目储备点往往依附在粮食供应点或紧邻粮食储备点，在计算过程中我们分别带入新建粮仓储备项目候选点坐标 X1(2.1，7.9)、X2（4.2，15.4）、X3（5，18）、X4（14.1，21.2），在此基础上比较其对原有国有粮食储备库市场份额的影响，计算结果见表 4.4。
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结论
（1）粮食仓储行业应用 PPP 模式具有独特优势 在粮食仓储行业中，政府处于强势方、占有大量资源并享有资源分配权，以及粮食仓储行业属于微利行业等特殊性，使得粮仓建设项目中引入 PPP 模式不仅有缓解政府财政压力的优点还有很多其他优势，如：引入社会资本到粮仓储备建设中来，能有效提高粮仓储备项目的建设质量，提升粮仓储备功能；有助于推进仓形设计技术的与时俱进；可以避免粮仓的盲目建设以及重复建设，减少资源浪费。
（2）粮仓建设引入 PPP 模式存在同业竞争风险 粮仓建设项目应用 PPP 模式有很多独特优势但同时也存在很多风险，在项目开展过程中除了注意防范 PPP 项目本身固有的风险外，还应特别注意同业竞争风险。同业竞争风险在粮仓建设项目中发生概率不大但是一旦发生危害程度会比较大。
（3）用合理服务半径和合理“垄断”期限对政府部门进行合同限定是规避同业竞争风险的不错的方法 本文通过研究以及算例分析，发现合理服务半径和合理“垄断”期限限定是规避同业竞争风险一种很好的方法。这种方法在合同中分别从时间和空间上对政府部门的行为进行了限定，可以同时保障合作双方的权益。 在对粮仓储备项目服务半径研究中，我们发现影响粮仓建设项目服务半径的因素有：最大粮食承载量、粮仓建设成本、项目吸引力。在粮仓建设项目吸引力影响因素中，距离是最重要的影响因素，某些时候在供应点选择粮食储备库的时候起到决定性作用，粮食储备点的吸引力会随距离的增加呈现递减的趋势。
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参考文献(略)