第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
改革开放以来，在国家经济政策的调整下，我国民营经济得到了快速发展，民营企业不断壮大。统计显示，2017 年 12 月末，中国的民营企业、个体工商户总数量已经分别超过了 2700 万家和 6500 万户，注册资本金总额超过了 165 万亿元。当前，我国民营经济总体呈现了“五、六、七、八、九”的特征，即：纳税总额占五成，生产总值占六成，创新成果占七成，吸纳就业占八成，企业数量占九成。在入围世界五百强企业上榜名单中，我国民营企业在 2010 年仅有 1 家，到 2018 年时迅猛增长到了 28家。在 2017 年中国企业五百强中，民营企业达到了 226 家，占比达到了 45.2%。这226 家企业营业收入达到了 18.03 万亿元，利润总额达到了 0.8 万亿元，民间投资占全国投资的比重超过了 50%。民营企业已经成长为推动中国经济社会发展的一支强大力量，在技术创新、就业创业、税收增长、政府职能转变、开拓国际市场等方面发挥了极其重要的作用。
虽然民营经济发展迅猛，在我国国民经济发展中占据重要地位，但“融资难、融资贵”一直都是困扰民营经济进一步发展的难题。特别是近两年来，受国际经济环境趋于恶化、我国经济增长速度减缓以及支持民营经济发展政策落实不到位等因素的影响，民营企业市场销售困难，盈利能力和利润水平受到较大影响，民营企业经营发展中遇到了前所未有的困难和问题。面对这些情况，中央多次强调，非公有制经济在我国经济社会发展中的地位和作用没有变，并持续释放国家支持民营企业发展的信号。特别是针对解决民营企业融资问题，党中央、国务院以及金融管理部门先后出台了一系列政策措施，要求优先解决民营企业融资难甚至融不到资的问题，同时逐步降低融资成本，减轻民营企业负担。要求银行机构进一步完善考核机制，强化政策激励，落实尽职免责，把支持民营经济发展作为业绩考核的重要内容，进一步解决好信贷人员不敢贷、不愿贷的问题。
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1.2 国内外文献综述
1.2.1 国外研究现状
国外学者对信贷风险产生的原因、信贷风险控制以及信贷市场中的所有权歧视问题进行了深入研究。Stiglitz 和 Weiss[1]（1981）等经过研究，提出了信贷配给模型，他们认为，由于市场中的道德风险和逆向选择因素，即使政府不对市场进行干预，信贷配给现象也会长期存在。他们同时认为，正是因为道德风险和逆向选择的存在，造成了民营企业融资的困境。Brandt 和 Li[2]（2003）研宄了信贷市场中的所有权歧视问题，通过推导认为，银行管理水平、收益激励等有利于银行信贷资源配置的优化，且以中国市场为样本的实证研究，也证明了其推导结果的正确性。Franklin,Allen[3](2005)等认为，在体制尚不完善的情景下，民营企业可以基于关系、名誉、信任等非正式机制，促进自身的快速发展。Berger 和 Klapper[4]（2009）重点对 8000 余家银行机构进行实证研宄，研究表明：不断加剧的银行业竞争减弱了市场力量，降低了银行机构的利润，从而逼迫银行机构为了提高自身的收益而进行高风险投资。另一方面，如果银行市场力量提高，也会导致更高的信贷组合风险。Masaharu Hanazaki[5](2012)对商业银行所有权和信贷风险间的相关性进行研究，结果显示：大股东未能发挥其具体职能，导致银行自身的风险逐渐提升。Penny Cianeanel[6](2014)研究显示，从突发事件造成的影响来看，突发事件发生时，银行信贷风险大幅提高的可能性增加，从而使内部运营受到影响，因此需要高度关注突发事件对银行信贷风险的影响。MaizatulakmaAbdullah、Zaleha Abdul Shukor 和 AzlinaAhmad[7]（2015）的研究结果表明，自愿性信息披露有利于信息不对称状况的缓解，使企业加权资本成本下行，从而助力企业融资。Philip、Gifty、Peter[8](2019)重点研究了小微企业发展与信贷风险的关系，认为在现代社会，企业之间的关系日益密切，单个企业产生的风险会波及到其他企业或行业，进而向银行业和金融行业蔓延，因此，维持小微企业的健康发展对于降低信贷业务风险至关重要。
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第二章 民营企业信贷风险管理相关理论
2.1 民营企业概述
2.1.1 民营企业概念
“民营企业”是具有较强中国特色的概念。在我国，最早使用“民营企业”词汇的官方文件是《中共中央关于加速科学技术进步的决定》。目前，我国法律尚没有对民营企业的概念进行明确界定，学术界也没有形成统一的观点。黄文忠[41]（2001）提出，“民营”是一个一词多义的复合概念，应包括三个层次的涵义：第一个层次从所有权归属出发加以概括，即为私营企业；第二个层次从所有制来看，为民有企业，即包括私营企业、个体户、非国家控股的股份制企业、股份合作制企业等；第三个层次是仅就经营方式而言的，为非国家经营企业，即除了国营以外的均为民营，私营、民有、非国营这样三种不同类型的企业都属于民营企业的范畴。黄孟复[42]（2004）认为，除“国有控股”、“国有独资”之外，只要该企业没有国有资本，就属于民营企业，也就是说民营企业等同于所有的非公有制企业。刘迎秋、王红领[43]（2012）认为，在经济领域中，民营企业是指由民间私人资本进行投资、经营、享受收益并承担风险的法人实体。
无论从经营主体角度，还是从所有制关系角度看，“私营企业属于民营企业且是民营企业的主体”是当前学术界的共识。从金融统计角度看，目前央行调查统计系统将企业类型划分为国有控股、集体控股、私人控股、港澳台控股、外资控股五个类型。这五种类型当中均有可能存在民营经济成分，但国有控股企业、集体控股企业、港澳台控股企业、外资控股企业中的民营成分占比较低，为便于统计和研究，本文将民营企业范围界定为私人控股企业。
表 3.2 A 农村商业银行机构设置与人员配备情况表
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2.2 企业信贷理论
2.2.1 信贷与民营企业信贷
信贷是以资金借贷、偿还、付息为前提条件的价值运动过程，是货币的不同所有者之间进行的借贷交易行为。信贷可以分为广义和狭义的概念，广义的信贷是指金融机构从事的存款、贷款、结算等经营业务的总称。狭义的信贷只限于银行业金融机构贷款业务的范畴。按照不同的标准，银行信贷有不同的分类：根据贷款人的标准划分，信贷可以分为自营贷款、委托贷款和特定贷款；根据担保形式来划分，信贷可分为抵押贷款、保证贷款、质押贷款、票据贴现、信用贷款；根据贷款用途来划分，信贷可分为消费贷款、固定资产贷款、流动资金贷款等；根据贷款期限不同，信贷可分为短期贷款（1 年以内）、中期贷款（1 年—5 年）、长期贷款（5 年以上）。
民营企业信贷是指贷款发放对象为民营经济市场主体（民营企业）的信贷业务。当前，信贷业务是银行业金融机构最重要的资产业务和最主要的赢利手段，也是我国企业最主要的融资方式。特别是民营企业由于自身条件限制，难以通过股权、债券等直接融资方式进行融资，其对银行信贷的依赖度更大，与银行的关系更为密切。
2.2.2 信贷风险与民营企业信贷风险
信贷风险，是指从事信贷业务的银行业金融机构在受到内部或外部不确定因素的影响下，无法按时、足额收回贷款资金，致使银行机构的资产蒙受经济损失的可能性。银行业金融机构发放贷款的过程，就是让渡资金给借款人，进而在约定期限后获得一定数额的利息收入的过程。在这一过程中，由于宏观经济环境、企业经营以及银行内部的一些原因，可能导致这一过程无法完成，或者无法足额完成贷款收回任务，从而产生信贷风险。
表 3.1 A 农村商业银行所获荣誉或成就情况表
第三章 A 农村商业银行民营企业信贷风险及风险管理现状........................18
3.1A 农村商业银行概况....................................... 18
3.2 A 农村商业银行信贷业务发展及风险状况...........................................20
第四章 A 农商行民营企业信贷风险评价指标体系构建.............................26
4.1 民营企业信贷风险评价指标选取原则.................................26
4.1.1 科学原则...................................26
4.1.2 全面原则..................................26
第五章 A 农商行民营企业信贷风险评价................................42
5.1A 农村商业银行民营企业信贷风险评价..............................42
5.1.1 设定风险等级标准............................42
5.1.2 定量指标计算......................42
第六章 A 农村商业银行民营企业信贷风险管理存在问题及提升对策
6.1 A 农商行民营企业信贷风险管理存在的问题
6.1.1 信贷结构不优，民营企业信贷风险集中度高
A 农村商业银行所在区域属于欠发达地区，民营经济相对不够活跃，民营企业整体规模和质量与发达地区存在不小差距。小型民营企业由于财务制度不规范、抵押物缺乏等原因，比较难以获得贷款，或者贷款额度较小，因此 A 农村商业银行信贷投放多集中于具有竞争优势的少数大中型民营企业。信贷投放的集中，降低了 A 农村商业银行的信贷管理成本，但同时也增加了集中风险，一旦其中某些大客户出现经营风险，对该行信贷风险管理或造成较大冲击。调查显示，2015-2019 年，A 农村商业银行前十大民营客户贷款余额分别为 4.18、5.49、6.07、6.11、7.15 亿元，分别占该行资本净额的 43%、49.37%、42.04%、39.07%、41.04%。
6.1.2 资产质量控制不足，不良贷款存在反弹风险
A 农村商业银行贷后管理不够到位，对抵质押品的价值变动关注不足，风险处置不够及时有效。特别是近年来，宏观经济下行压力加大，民营企业面临前所未有的经营困境，偿还贷款能力有所下降，对 A 农村商业银行信贷质量管控造成了不小压力。调查显示，2015-2019 年，A 农村商业银行民营企业不良贷款率分别为 1.76%、1.75%、1.89%、2.44%、2.31%，整体呈上升态势；关注贷款占比分别为 5.68%、7.58%、5.17%、3.94%、3.06%，整体较高。
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第七章 结论及未来展望
7.1 研究结论
本文在管理学相关理论的基础上，以 A 农村商业银行为例，对其民营企业信贷业务风险情况进行调查，构建民营企业信贷风险评价指标体系，并运用层次分析法、功效系数法对其民营企业信贷风险进行综合评价。通过调查和综合评价，得出如下结论：
（1）A 农村商业银行民营企业信贷风险大体处于较低风险和中等风险区域。近年来，A 农村商业银行高度重视民营企业信贷风险防范工作，在公司治理机制、信用风险管理、内控管理、资本管理、流动性风险管理、声誉风险管控等方面采取了一系列措施，有效提升了民营企业信贷风险控制能力，因此其民营企业信贷风险整体可控。但受十大民营客户贷款集中度、民营企业关注贷款率、民营企业贷款偿还率、拨备覆盖率、资本充足率、制度建设、管理能力、宏观经济环境、社会信用环境等指标影响，信贷风险综合评估得分距理想状态仍有差距。
（2）A 农村商业银行民营企业信贷风险控制仍然存在短板。主要表现在：一是信贷结构不优，民营企业信贷风险集中度高；二是资产质量控制不足，不良贷款存在反弹风险；三是资本管理不科学，风险化解能力存在不足；四是制度建设存在不足，风险管理能力仍是短板；五是宏观环境有所恶化，应对外部冲击能力不足。因此建议：一是优化民营企业信贷结构，降低信贷集中度风险；二是密切监测信贷资产质量状况，及时有效做好风险处置工作；三是坚持审慎经营原则，为民营企业信贷风险留足缓冲余地；四是强化制度和队伍建设，全面提升风险控制能力；五是加大宏观政策扶持力度，进一步提升社会信用环境。
参考文献（略）