第一章导论
1.1研究背景
绩效评价是现代企业控制体系的重要组成部分,是薪酬管理的基础。长期以来,财务指标由于其可度量性、可比性以及数据的易得性,在绩效评价中占统治地位。但财务指标有着固有的缺陷,传统企业绩效评价方法以财务指标为主,这样的评价方法存在-定的局限性:首先,对企业经营绩效评价相对滞后,不能全面揭示企业经验业绩的发展方向;其次,在这样的绩效评价体系下,企业高管容易产生短视行为;最后,财务数据有可能被人为操纵,影响其准确性。所以,如果财务评价体系中仅用财务指标作为评价依据,容易造成经营者在经营过程中急功近利,不利于企业的长期战略目标的确立和实现,绩效评价的有效性也将受到质疑。
20世纪80年代后,企业组织形式发生了巨大的变化,出现了诸如战略联盟、跨国企业、横向联合、虚拟企业等新的企业组织形式,同时?-些新的管理方法和理论也加速了企业自身在经营管理上的变革。这些变化都冲击了传统的企业绩效评价模式,企业绩效评价的要求日益提高。尤其随着市场竞争的加剧和企业经营环境的变化,股份制以及知识产业的兴起,客观上要求完善企业绩效评价的指标体系,以解决单纯依靠财务指标无法解决的问题。企业绩效评价体系不仅要求能够对企业当期的经营成果进行准确并且全面的反映,还要能够对企业未来的发展情况做出系统的反映。为此,企业和学术界开始将诸如员工满意度、市场份额、产品质量、企业的研发创新能力、客户关系管理能力、顾客忠诚度以及企业发展战略等非财务指标引入企业绩效评价体系中去。特别是1992年“平衡计分测评方法”的提出,使得非财务指标的重要性得到大家的认可。在此以后,非财务指标在企业业绩评价中的理论和应用研究越来越受到重视。
第二章文献综述
2.1概念解析
2.1.1非财务信息的定义
1、非财务信息的定义
信息披露是企业与利益相关者进行沟通的一种重要方式,披露的信息有财务信息和非财务信息之分。财务信息主要侧重于对过去发生的、历史性的、可以量化的信息的回顾。而非财务信息则更多地侧重于对企业未来发展的预测和定性方面的内容。对于非财务信息的定义,我国学者主要有两种观点:耿黎(2008)提出,“会计信息应包括财务信息和非财务信息,非财务信息是指与财务信息相对应的,与企业生产经营活动相关的,与利益相关人相关的,不受公认会计准则约束的信息”。同时还认为,非财务信息不以货币为主要计量。王惠芳(2006)提出的非财务信息的定义建立在财务报告框架下:“非财务信息是指不以货币计量的,与企业财务状况不直接相关,但与生产经营活动密切相关的,无法进入财务报表内进行确认和计量,但有助于使用者理解企业财务状况的各种信息”。从上述两种代表性观点可以看出我国学者对非财务信息概念分歧的关键是货币能否计量非财务信息。本文认同耿黎的观点,非财务信息是“不以货币为主要计量”,而不是“不以货币计量”。比如,作为非财务指标的“人力资源”,是企业重要生产要素,但其价值计量和会计核算已被很多学者在研究。分析耿黎对财务信息的定义,其中也确实存在一些不严谨之处。比如,会计信息在概念上有广义和狭义之分。从广义的定义来看,会计信息是指财务会计和管理会计所提供的信息;从狭义上来看,会计信息仅包括财务会计的信息。所以从这个角度来看,耿黎没有明确指出其观点是立足于广义的概念还是狭义的概念,容易产生混淆。而王惠芳在定义时,明确指出定义是针对财务会计信息的,这点值得借鉴。
3.1非财务指标在绩效评价中应用的理论基础………………21
3.2非财务指标体系的构建理论………………22
第四章研究设计………………………………24
4.1样本………………………………………………25
4.2变量选取……………………………………………28
4.3研究假设及模型………………………………30
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本文从高管薪酬的角度出发,以2010年深市A股308家公司为样本,研究了内部业务流程信息、屯场占有率、员工增长率与企业业绩的相关性,并研究了在高管薪酬中考核非财务指标的公司,其内部业务流程信息、市场占有率、员工增长率与企业业绩的相关性是否更强。研究发现:(1)在对内部业务流程信息、高管薪酬管理中非财务指标考核与企业业绩的相关性进行研究后发现,公司内部业务流程越完善,企业的当期业绩和未来业绩将越好,且高管薪酬合约中考核非财务指标的公司,其内部业务流程的完善能在更大程度上提高企业当期和未来业绩。