1 引言
1.1 研究背景
中国共产党第十九次全国代表大会的报告指出，我国要在 2035 年迈入创新型国家前列，而指引创新是完成此项壮举的焦点。创新是目前我国经济蓬勃生长的动力，与传统发展模式有很大不同，其是能够帮助企业改头换面的新鲜血液。目前形势日新月异，科技创新的重要性从未处于像当今时代一样重要的位置上，创新已然成为国家发展的主线战略，以此为导向建设“创新型国家”的议题已被提上日程，世界科技强国的曙光指引前进的道路。我们过去赖以为生的因素驱动和投资驱动已然无法满足我国的经济增长需求，迫切需要找到新的基点，对我国的经济发展进行更加强烈的刺激。从“中国制造”到“中国智造”，一字之差的背后，是创新理念提供的强大驱动力。
高新技术企业是创新时代浪潮中坚实的力量，承载着我国的创新活动，其成果是评判我国创新活动最明显的指标，因此，高新技术企业的先锋带头的意义不能忽视。而保持创新，正是能够维持企业竞争力的关键，能否抓住创新这一关键要素，专注于对创新的投资，培养创新型人才，建立新平台并获得创新成果，使得企业在竞争中保持独特优势，增强核心竞争力并实现长期发展的关键所在。由于高新技术企业具有高科技含量的特征，研发资金支出后的收益具有高度不确定性，即使企业已经意识到研发支出对创新活动具有重大影响，但在面对高风险活动是还是进退维谷。
目前，我国发展现状为经济增长速度放缓，经济结构需要优化，应利用财税政策调整各产业之间的比例和数量关系，以促进经济发展的持续性。目前我国企业的发展共有三大问题。第一，企业经营成本高昂，且企业税负过重，大量存在由行政手续冗余繁杂导致成本增加的现象，国家应出台相应财税政策对高新技术企业进行减税降费，以促进其发展。第二，研究高精尖技术的企业研发成本过高，动辄千亿的成本和高风险都是企业难以独自承担的，面对如此高昂的成本，国家应利用财税政策对企业进行补贴，减轻部分企业负担。第三，为了经济转型升级，国家应通过财税政策支持新型企业成长，例如对高新技术企业给予一定的税收优惠和政府补助。高新技术企业的发展存在很多阻碍，一个新技术从开始研发到应用于生产产品，整个过程需要大量的成本，企业可能出现花费大量的研发资金却得不到研发成果的情况。站在企业的角度来看，应利用有限的资金进行外延性投资，因为其技术经过市场检验，风险较小。企业进行内涵性投资的风险过高，一般需要政府共同对这部分风险进行分担。自21 世纪初，我国高新技术企业一直面临着研发资金支出大、风险大等困难。我国将科技创新放置于更加重要的高度上，高新技术企业成为了国家大力扶持的对象。
会计论文怎么写
1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
本文尝试通过财税政策、研发支出与企业财务绩效影响的研究，达到以下目的：
（1）检验了财税政策对企业财务绩效的影响，使企业能够更加有效地将财税政策运用于研发活动，扩大自身优势，占据更大的市场份额，进而促进企业财务绩效的提升；
（2）检验了研发支出对企业财务绩效施加的作用，使企业能够更好地进行研发支出资金的合理配置，进而提升企业财务绩效；
（3）检验了财税政策在研发支出与企业财务绩效之间的调节作用，使企业结合自身实际情况更合理的运用国家财税政策的支持，调动企业开展研发活动的积极性，使企业获得更好的财务绩效，促进高新技术企业的发展。
1.2.2 研究意义
（1）理论意义
随着我国加快建设创新型国家的步调，高新技术企业的研发活动得到了更多的关注。由于研发活动具有“高投入，高风险，高回报，长周期”的特性，企业在进行决策时必须谨慎的思量和权衡。因而对高新技术企业研发支出与企业财务绩效的研究，可以扩充该领域里面的现有理论。随着我国政府对高新技术企业的财税政策扶持的力度加大，财税政策实施的效果如何值得深入研究。因此，本文着眼于高新技术企业财税政策对企业财务绩效的影响，分析了财税政策对研发支出与企业财务绩效影响的调节作用，通过实证分析得到研究结论，最后提出一些可以落实到相关问题的合理建议。这对于研究高新技术企业如何提升企业财务绩效和通过对财税政策进行解读来改变企业决策以促进自身持续发展具有十分重要的意义，当然对于政府的好处也显而易见，可以从企业角度帮助政府提出完善财税政策和加快监管体系建设的建议，并达成政府对经济资源的再分配目的。
.......................
2 相关概念与理论基础
2.1 相关概念
2.1.1 财税政策
所谓财税政策，它是指使用各种基于财政理论的财政工具，为实现特定的财政目标而采取的一系列财政措施。其中，政府补助与税收优惠政策是中国政府为各个企业提供财务及税收支持的两种有力的工具。国内外大多数学者在研究财税政策时，倾向于从这两种工具中进行选择。正如国内学者柳光强[48]和马永军[78]都选用政府补助和税收优惠来代表财税政策。因此，本文选用政府补助和税收优惠来衡量财税政策。
（1）政府补助
政府补助的定义指的是企业在符合一定的条件下，可向政府申请一定的补贴，经过审查后，政府免费向企业发放。企业得到政府补助后不仅能够促进企业的经营活动，还能为企业的发展提供助力。按照时间可将政府补助划分为两类，第一类是与收入方面相关的政府补助。这种方式用来对已经发生过的关联成本和损失与未来预计很有可能会发生的关联成本和损失进行补贴，这种补贴方式的时效期限比较短。第二类是与企业资产相关的政府补助。这种补助方式可以运用在企业获得具有长期性的资产上，这种补贴方式的时效期限比较长。企业获得政府补助的扶持能够减少正外部性在企业研发活动中出现的机会，并且也能够避免产生市场失灵的现象，其对减轻企业的财务压力有很显著的效果，能够对企业在研发活动中的必要支出起到降低作用。在引导生产要素流向研发创新领域也甚有助益，并且对于充分发挥信息传递也是很有用的。
（2）税收优惠
税收优惠政策是一种重要政策工具，它用来给政府调节经济。税收优惠政策是国家使用税收政策减少或免除某些应税对象的税收和行政法规的一种重要措施。它用于使各国利用税收来调节经济，并且鼓励和支持某些特殊地区、产业、企业以及产品的发展，促进产业结构的协调和社会经济的协调发展。根据税收优惠政策，税收优惠可以分为所得税优惠、流转税优惠以及其他税种优惠。根据优惠的方式，又可分为以下几个方面：税率式优惠、税额式优惠以及税基式优惠。税率式优惠是政府给予课税对象的税率一般来讲比较低。税额式优惠指的是征税对象的计税依据有所缩小，再具体一点，例如免税额、起征点、项目扣除额和损失补偿等等。税额式优惠指的是指纳税人应当直接减税，例如减税、免税、投资减免、出口退税、税收抵免以及税收绕让等等。除此之外，税收优惠也可分为直接以及间接税收优惠。具体而言，直接税收优惠指的是指减税和免税，包括优惠税率、减税和再投资退税等等。另外，间接税收优惠指的是通过某些特殊的政策减少应税收入，并最终减少税收，其中准备金制度、加速折旧、盈亏相抵以及延期纳税等等。税收优惠政策由政府实行，这有助于指导资源的进行更加合理的配置，能够更好地学习国外的管理经验并引进先进的技术，对扩大研发创新领域的活动有重要作用，进而对整个社会的经济发展具有重要的推动作用。
................................
2.2 理论基础
2.2.1 信息不对称理论
信息不对称理论是指个体所获得信息内容和数量的不同而导致信息上的差距。当相关个体拥有的别人没有的信息，二者之间就会产生信息差，即信息的不对称。因为不同个体对同一事件所获得信息是有出入的，而拥有信息资源数量越多的个体，往往占据更有利的位置。因此企业获得的相关信息越多就越能够在做出决策时提供助力，使企业更容易获利。企业获得的相关信息越少，则越容易对做出决策造成困难，并且容易被获得信息多的一方夺取部分利益。
高新技术企业进行研发创新活动是为了维持企业的生存和稳定的发展。为了提高企业在市场中的竞争力。企业还需要持续进行研发创新活动，保持其独特性才能在市场上保持领先地位。从企业进行研发创新活动的角度来看，企业和外部投资者各自掌握的相关信息间有很大的差距。由于研发创新活动是企业竞争优势所在，所披露的信息越多，越容易被其他类似企业剽窃研发成果，从而使自身能获得利益减少，还会影响企业的形象与口碑。所以，大多数企业一般情况下不对与创新相关的信息进行披露，但这种行为会造成企业和外部投资者之间出现信息不对称现象。但是根据外部投资者的视角，其本身对于企业研发创新活动所知甚少，无法判断企业研发创新活动是否可靠，并且无法估计获得利益的程度。这就会使部分谨慎的外部投资者放弃投资部分研发风险比较大的企业，比如高新技术企业。由于持续不断的研发资金支出和较长的研发周期，会使企业出现资金短缺的现象，企业进而停止部分研发创新项目，即使这些项目未来可能会给企业带来巨大的利益。不同企业同种现象的积累造成整个社会都出现了研发创新不足的现象，使得平均创新级别降低。为了不使上述情况发生，我国应制定相应政策扶持高新技术企业的发展，减轻研发创新活动的压力，进而提高企业研发创新能力，实现了国家进行宏观调控的责任。
本文所研究的财税政策应用该理论，企业的外部融资约束问题可以通过税收优惠和政府补助的扶持得到减轻。政府通过财税政策扶持高新技术企业，企业可以无偿取得相关补贴。政府在发放补助前会进行企业相关信息审查，所获得的信息能够提供给外部投资者使用，进而缩小了企业和外部投资者之间的信息差距，为外部融资约束问题提供了部分解决方案，一定程度上缓解企业资金压力，进而激励企业创新。
会计论文参考
3 理论分析与研究假设.................................18
3.1 财税政策对企业财务绩效影响的理论分析............................... 18
3.2 研发支出对企业财务绩效影响的理论分析................................... 18
4 财税政策、研发支出对企业财务绩效影响的实证设计....................................22
4.1 样本选取及数据来源......................... 22
4.2 变量的选取.............................. 22
5 财税政策、研发支出对企业财务绩效影响的实证分析......................26
5.1 描述性统计分析........................................26
5.2 相关性分析...................................... 28
6 政策和建议
6.1 完善财税政策，加快监管体系建设
现阶段相较于普通企业来说，高新技术企业需要有更好的研发创新能力以满足企业发展和社会经济发展的需要。我国为了鼓励高新技术企业开展更多研发创新活动，出台了相应的财税政策去扶持企业，希望可以获得更多的研发成果，进而促进高新技术企业的发展，加快我国建设创新型国家的步伐。但部分财税政策对高新技术企业的扶持效果并不如预期那样，有些企业获得财税政策扶持后，用来弥补企业经营亏损，没有用于提高企业自身的研发创新能力。这种现象的出现与政策的制定和监管体系的缺失有一定程度的关系。因此，为了使财税政策更好的适用于高新技术企业，达到预期的效果，以发挥其对企业财务绩效的激励作用，提出以下几点建议。
首先，要优化政府补助政策。部分企业获得政府补助后，直接将其用于弥补自身经营不善而造成的亏损，而没有用于企业研发活动和提升企业自身研发创新能力。因此，政府应该优化政府补助政策，激励高新技术企业持续进行研发活动，提高自身研发创新能力，进而提升企业竞争力。接下来，相关部门在继续推行政府补助策的同时，也要加强对高新技术企业补助环节的监管。国家应从人工化的检查方式逐渐转向智能化的监管平台。通过网络一体化进行补助申报等环节的录入，确保每一环节得到实时的监督和控制。同时对补助给高新技术企业的资金资源实施严格的管控，定期评估补助资金资源的使用效果。若企业违规将资金挪作他用，应将资金收回并进行一定数额的处罚。
其次，要调整税收优惠政策。当今时代，企业面临的竞争压力越来越大，为了对抗压力并在市场中占据领先地位，企业需要提高自身研发创新能力。政府为了促进企业多进行研发创新活动，不仅出台了很多税收优惠政策去帮助企业进行创新，并加大已有税收优惠力度。但过度的税收优惠会带来弊端，政府需要一定的资源和成本去弥补税收优惠产生的缺口。例如，征收税收和税款的困难程度日益增加会增加政府在进行相关工作时的成本，进而减少政府所获得的收益。因此，从更有现实意义的角度出发，我国应该加快完善政策评估机制，去对税收优惠的执行效果进行科学评估，并对所支出的成本与获得利润之间进行分析，进而使得企业能够更合理的运用税收优惠政策。
.............................
7 研究结论
高新技术企业作为建设创新型国家主要平台，其研发支出越来越被重视。政府运用政府补助和税收优惠等政策工具扶植高新技术企向良向善，因此分析政策的效果尤其必要。本文运用高新技术企业 2015-2019 年的数据，对财税政策、研发支出与企业财务绩效之间的相关性进行了实证分析，并得出如下结论：
（1）高新技术企业获得财税政策扶持能够促进企业财务绩效的提升
本文通过实证研究，发现政府补助和税收优惠政策能够对企业财务绩效产生促进意义，这意味着政府通过实施政府补助或税收优惠政策，减轻部分企业资金负担，有助于帮助企业改善财务绩效水平。但现实情况中部分高新技术企业存在“骗补”和财政资金的利用效率较低等行为，以及税收优惠对高新技术企业引导的针对性不强等问题。
（2）加大研发支出力度能促进企业财务绩效的增加
高新技术企业当期研发支出与企业财务绩效之间存在正相关关系。滞后一期研发支出与企业财务绩效之间也存在正相关关系，且效果更显著。因为研发支出作为技术创新活动的资金支持和后备保障，能够带动高新技术企业不断进行技术创新，降低企业的生产成本，使企业利润增加；或使企业掌握核心技术，研制出高技术含量的新产品，从而拓宽市场份额，增加企业销售收入。在现实情况中，企业研发资金支出数额低、研发水平低等问题仍旧凸显，这在一定程度上阻碍了企业财务绩效的转化速度，也预示着企业需要自身做出改变。
（3）当期财税政策能正向调节当期研发支出对企业财务绩效的促进作用
本文在研究当期研发支出对企业财务绩效影响的同时，将当期财税政策纳入模型中作为调节变量，探讨其对当期研发支出与企业财务绩效关系的调节作用。根据实证结果显示，当期财税政策对当期研发支出与企业财务绩效之间的关系起到积极方向的作用，获得财税政策支持当期会激励当期研发支出对企业财务绩效的正向作用。因此，政府应合理制定财税政策，以提升高新技术企业开展研发活动的积极性，进而实现提升企业财务绩效的目的。
参考文献（略）