C煤炭有限责任公司会计信息披露问题研究

本文是一篇会计论文，笔者希望通过对 C 煤炭公司的会计信息披露问题的研究不但能够对该企业以后的会计信息披露提出更高的要求，同时也能够为整个煤炭行业的上市公司会计信息披露问题做出一个典型的案例，从而起到一个借鉴的作用。

第 1 章 绪论

1.1 选题背景与意义
1.1.1 选题背景
会计信息披露是将企业的会计信息以公开报告的形式直接或间接的传递给信息使用者，信息使用者了解公司的财务状况、经营情况以及发展规划等与企业有关的信息，而上市公司会计信息披露的关键就在于其所披露会计信息的披露是否真实可靠，信息的披露是否及时充分以及信息披露的对象之间是否公平是会计信息质量的关键。同时披露的信息内容务必做到合法合规，这样不但有利于“公开”、“公平”、“公正”的三公原则贯彻，而且还符合人们所认同的价值观。综合近些年来全球的金融市场的现状来看，上市公司的会计信息披露问题已经不仅是一个国家或者一个区域内的问题，国内外的金融市场都受到了这一个问题的困扰，并且上市公司会计信息披露质量的好坏也影响着市场的发展速度与脚步.

在 2015 年，日本的东芝财务丑闻震惊世界，时间跨度高达八年（2008 年至 2015年），涉及人员更是跨越了老中青三代社长，其财务报表的“注水”额尽然达到 16 亿美元。与欧美国家相比，我国的证券市场不但起步晚，而且发展缓慢，这就导致在证券市场的制度制定和监管方面还是存在着许多不健全和不完善的地方。虽然我国的证券市场欣欣向荣，但是有些上市企业的会计信息披露问题至今还是有比较严重的问题 ，所以从整体上看形式并不乐观。这些问题从原野公司和万福生科等这类丑陋事件中都有体现，这两起时间主要反映了我国会计信息披露内容的失真，而且我们可以看出虚假的信息披露不只是个别现象，它是广泛存在于整个我国的证券市场里的。虚假的会计信息不但充斥在国内的证券交易市场中阻碍了市场前进的脚步，并且还极大的影响了证券交易市场的有效性。倘若虚假的会计信息披露变得越来越严重，那么不但会导致证券市场的严重缩水，致使证券市场中的投机行为盛行，同时也会沉重地打击了证券投资者对市场的信心，这样就从根本上动摇证券市场对资源的有效配置，进而阻碍证券市场的健康快速发展。虽然我国证监会从 1993 年 6 月开始就先后出台了一系列规范上市公司会计信息披露的政策和规范，然而资本市场上还是存在着许多会计信息披露的违规行为，其中典型的就有“万福生科”事件。与此同时，国外的证券市场也先后爆出了安然公司财务造假以及东芝信息披露等大型上市公司会计信息披露的造假新闻。上市公司违规披露会计信息的行为可能会导致严重的经济后果。从一方面来说，会计信息的失真会令投资者难以区分公司好坏，没有办法根据企业的业绩做出而正确的判断，极大地损害证券投资者的经济利益，给证券市场优化资源合理配置造成了非常严重的负面影响；从另一方面讲，如果上市公司的股票价格较高但是却又没有实质性的支柱产业，同时它还进行了会计信息的造价行为，那么就很滋生巨大经济泡沫，从而加大了市场的风险，严重地阻碍国民经济良好稳健的发展[2]。因此可看出，上市公司会计信息披露的质量不高已然成为了一个让全球的证券市场投资者们和各国政府关注但是却一直没有能够得到有效解决的问题。
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1.2研究内容与方法
1.2.1研究内容
本文所研究的内容主要分为五章，各章内容如下：
第一章是绪论部分。主要介绍文章的研究背景、研究意义、研究内容和方法，同时说明本文相对前人的研究成果的创新之处。
第二章是上市公司会计信息披露的理论和制度依据。介绍了与会计信息披露有关的理论依据、会计信息及会计信息披露还相关理论、会计信息披露的准则依据和制度依据。
第三章是 C 煤炭公司会计信息披露存在的问题及原因分析。主要介绍 C 煤炭公司的相关基本情况、组织架构、以及 C 煤炭公司会计信息披露的现状和 C 煤炭会计信息披露所存在的问题、这些问题对企业所产生的影响及问题所产生的原因分析。

第四章是对如何解决 C 煤炭公司信息披露问题的建议所提出的建议。主要从企业的内部监督和公司的外部监管两大方面针对如何提升上市公司会计信息披露的质量提出可行性的建议。
第五章是结论与展望。通过上述的研究分析，最终能够有效的总结出有效的结论，并对研究所产生的结果进行展望。

1.2.2研究方法
本文主要采用的方法有：
(1)文献研究法。通过查阅图书馆的书籍以及数据库的信息，阅读、分析和总结该领域在全球范围内的研究成果。充分利用对文献的阅读、分析和整理，力求全面了解上市公司信息披露质量的相关准则和要求，为之后的研究打下坚实的基础。
(2)案例分析法。以 C 煤炭公司为例，结合 C 煤炭公司的财务数据进行分析，分析企业的每股收益、盈利能力以及成长能力等，从而能够探讨 C 煤炭公司会计信息披露的现状、存在着哪些问题、所产生的危害、问题产生的原因及关于这些问题所提出的对策。
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第 2 章 上市公司会计信息披露的理论和制度依据

2.1 会计信息及会计信息披露
会计信息是指企业的会计通过一系列的确认、计量、记录以及报告的程序，为会计信息的使用者提供的与公司企业财务状况、经营成果及现金流量相关的重要信息，会计信息的使用者根据企业所提供的会计信息来进行决策以及作为市场经济管理的重要依据；同时也是考核公司管理者履行经济责任、加强企业治理、提升企业经济效益的重要保证。

我国的证券监督管理委员会和证券交易所不但就上市公司会计信息披露有着非常明确的规定，同时还对企业的管理提出了更高的要求。在准备上市之初，企业就需要开始着手准备上市公告书，而且在上市之后还应该遵守相关的法律规范严格定期的公布企业的会计细信息。如果企业的内部出现了对公司有着较大影响大的事件或者公司的财务状况出现了问题，那么企业不但要将事项和财务情况说明，并且还应该出具针对这俩方面的临时报告。

伴随着与证券交易市场的相关法律法规不断完善和进步，上市公司会计信息披露已经被我国的《公司法》定义成为了：上市企业的一种日常的行为规范和活动标准，指的是在我国上市公司会计信息披露的相关法律规范的框架内上市公司的股票进行发行和交易的活动，并且要按照规定的要求向市场进行披露。进行会计信息的披露不仅仅是因为投资者和市场的需求，而且也是企业的所有权和企业的经营权所分离之后而自然形成的结果，它在保障着证券投资者们利益的同时还制约着企业经营者。

按照证券监督管理委员会的《上市公司信息披露管理办法》，上市公司只有在和会计信息的有关法律的规范中来披露会计信息才能使公司的股票在金融市场上进行交易。准备上市或者已经挂牌上市的企业应该将招股说明书、募集说明书、上市公告书、企业定期的财务报告以及企业发生重大事项而出具的临时报告等与上市公司息息相关的事项进行披露。在企业上市前期的准备过程中，企业应该将招股说明书和募集说明书以及公司的上述公告书进行公布，这是上市公司的首次披露行为。随着公司的成功上市，那么上市公司就要定期的将企业的相关报告加以公布，只要上市公司的股票还能够在证券市场中进行交易，这个公布过程会一直伴随着该上市公司。
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2.2 会计信息披露的理论依据
（1）有效市场理论
权威的市场理论研究学者将资本市场划分为三种，分别是强型、半强型和弱型有效市场[21]。商品价格在强型有效市场下，反映的是市场的真实情况以及商品的真实价值，所以，在这种情况下，政府部门的监管程序就略显次要。但是，市场并不是完全有效的，因此，政府部门的监管也是调节市场的必不可少的程序之一。正是由于存在人为或许多复杂要素的干扰和影响，证券的价格并不能完全真实地反映证券市场价格的信息，所以政府才要加强对证券市场的监管，这样才能保证证券市场上传播的信息是真实的，可靠的，才能够为投资者提供正确的投资依据。
（2）信息商品理论
证券作为虚拟资本的一种，其本身并无价值。但是，证券在一定程度上与定量的现实资本可以相互对应，所以，它具有可交换的价值。信息商品理论认为，证券的交换价值取决于投资者的主观预期以及决策者的风险偏好，而投资者的主观预期则受其掌握证券市场信息的广度和深度的影响，因此，公司的财务信息以及其他重要信息就变成了商品，来反映和影响证券产品的价值。基于这个信息商品市场，上市企业提供了信息产品，上市企业的投资人、债权人以及监管部门等外部市场参与者则需要信息商品。而真实情况是，上市企业内部管理层和公司员工既是治理者又是信息商品的需求者。上市企业未了满足市场的需求，就必须具备对应的质量标准指标，例如准确性、真实性等。
（3）信息不对称理论
信息不对称理论又叫做“不完全信息理论”或“非对称信息理论”，它指的是在市场经济运行的过程中，商品的提供者也就是卖方掌握了与商品和交易行为相关的更全面的信息，而由于难以验证或验证过程中成本过高的原因，商品的需求者也就是买方在客观上无法取得真实的、全面的商品和交易行为相关信息。信息不对称理论认为，当商品的供给者拥有更多对商品质量有用的信息时，就会卖出低质量的商品，这种现象会促使市场的逆向选择和道德风险的出现，导致严重的市场失灵[22]。政府为了避免上述严重后果，必须加强监管上市企业的信息披露情况，使得每个监管部门和监管手段发挥出它的作用，务必增加人们对证券市场的信心，所以，法定信息披露能够减少证券市场成本、在一定程度上提高证券市场效率，是一项必要的制度设计。
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第 3 章 C 煤炭公司会计信息披露存在的问题及原因分析....................... 13
3.1 C 煤炭公司简介............................. 13
3.1.1 C 煤炭公司基本情况...................... 13
3.1.2 C 煤炭公司组织架构........................... 13
第 4 章 解决 C 煤炭公司信息披露问题的建议................................... 28
4.1 加强上市公司会计信息披露的内部监管................................28
4.1.1 优化股权结构...............................28
4.1.2 强化监事会监督职能...........................29
第 5 章 结论与展望......................33
5.1 研究结论...............................33
5.2 研究展望.................................34

第 4 章 解决 C 煤炭公司信息披露问题的建议

4.1 加强上市公司会计信息披露的内部监管
4.1.1 优化股权结构
针对上面所提到的 C 煤炭公司的会计信息披露所出现的问题来看，笔者认为首先应该解决的就是公司股权结构的问题。因为公司的股权结构指的是公司总股份中的各种类型的份额以及它们之间相互的关系，因此股权结构是企业内部的管理控制的重要部分。所以想要将 C 煤炭上市公司会计信息所披露出来的问题得到妥善的解决，那么就应该先从优化公司的股权结构开始入手。让公司的内部管理层能够意识到企业在信息披露过程中的疏忽而给企业所带来的危害，从而在公司的高级管理成层能够认识到会计信息披露的重要性，进而在公司的内部就制定一些关于企业信息披露的规定。虽然这些只是企业内部的规定，然而它不但符合了国家的法律规范，同时还是结合了 C 煤炭有限公司的自身情况而出台的，所以对于该企业的信息披露的使用者来说，能够更加确切的了解企业的信息，从而对 C 煤炭公司做出自身的判断。
股权结构一般从两个方面考察：一方面，股权集中，也就是公司股份分配的分布；另一方面，权益的性质主要取决于投资主体的类型及股份持有量。股权结构作为公司管理的基础结构，对公司的管理方向和成效都产生着极其重要的影响。

在股权集中度较高的企业中，有着大股东和小股东的代理问题。大股东会向公司投入大量的资金，为了获得与其持股比例相当的高回报，但是这也意味着他要承担同样水平的投资组合的风险。而为了降低风险大股东一般会更加积极的参与到公司的治理和监督企业的财务报告整个过程中来，之后再结合管理层提供的会计信息得出企业的决策[47]。但是，当大股东持股份额增加量超过某个点，很大程度上已经掌控公司运作和决定时，大股东可能因此会改变自己的角色，从使用信息变为制造信息。这种情况根据经济人的假设分析，即控股股东可能为了满足个人的利益，利用权势与经理人共谋，控制着企业的会计信息，掩盖小股东权益因内部交易受到侵害的情况，从而最大限度的满足私人的利益。
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第 5 章 结论与展望

5.1 研究结论

参考文献（略）