第 1 章 绪论
1.1 研究背景及研究意义
1.1.1 研究背景
财务舞弊事件在国内外证券市场可谓是屡见不鲜，世界范围内陆续有上市公司爆出财务舞弊的丑闻，可以说财务舞弊这一现象是伴随着证券市场而发展始终的。证券市场作为资本市场的重要组成部分，不仅推动着资本市场向前发展，更对国家经济的向前推进起到了一定的助力作用。而财务舞弊这种行为一方面侵害了广大投资人的合法权益，使投资者对资本市场的信心遭受重创。另一方面严重破坏了证券市场的正常秩序。由此看来，财务舞弊问题无疑会对资本市场造成恶劣的影响。
自深圳证券交易所和上海证券交易所在我国成立以来，我国证券市场高速发展并步入正轨。所有的上市公司必须按照监管部门的要求，逐步建立起并完善相关的内部控制信息披露制度，以保证公司披露出的各项信息真实、准确，但是从现阶段我国上市公司对外披露的信息质量情况来看着实令人担忧，并没有达到监管部门所要求的标准。随着国内资本市场的不断壮大，信息造假情况也日趋严重，财务舞弊现象仍然时有发生，投资者的合法利益经常受到侵害.
1.1.2 研究意义
（1）理论意义
证券市场是一个国家重要的金融市场，如果证券市场发展成熟并且运行规范，那么就能够促进国家经济积极健康的发展，反之则会对国家经济秩序造成一定的扰乱。上市公司是我国证券市场中的重要参与者，上市公司造假事件的频繁发生，不仅扰乱证券市场正常秩序，损害投资者利益，甚至可能引起国内外广大投资者对中国金融行业道德水准的质疑，严重打击投资者对证券市场的信心。佳电股份作为上市公司财务舞弊案例中的一个典型，有着这类造假案例的相同点和突出点。因此，对佳电股份财务舞弊案例进行研究，识别财务舞弊的手段，分析财务舞弊的动因，在此基础上探寻相应的对策就变得十分必要和迫切。
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1.2 文献综述
自财务舞弊现象出现以来，不管是国外学者还是国内学者对财务舞弊手段、舞弊原因以及舞弊对策都做了大量的研究。本文在大量阅读、整理了相关国内外文献的基础上，将相关文献分为国外和国内两个部分，从关于财务舞弊的手段、动因和对策三方面进行以下综述。
1.2.1 国外文献综述
（1）关于财务舞弊手段的研究
Albrecht（2005）对发生财务舞弊的上市公司研究后，将财务舞弊分为以下这三种类型：虚增利润和收入类舞弊，欺骗和隐瞒事项舞弊，侵害组织利益的舞弊[1]。
COSO 委员会（2010）研究提出，财务舞弊最常用的手段就是虚增利润、虚增收入以及虚增资产，除此之外还有少结转成本费用、虚假或隐瞒披露财务重大事项等[2]。
Trompeter（2013）对中国国内一些上市公司的财务舞弊案进行研究，描述了可能出现财务舞弊公司的特征，并使用概率分析、建立数学模型的方法，发现通常使用虚增利润和收入以及欺骗和隐瞒重大财务事项等手段进行舞弊[3]。
Lajos Zager（2016）结合相关理论和案例研究后发现，虚增资产是财务舞弊最常用的手段，并指出建立严格的内部控制治理体系十分重要，明确公司管理者在财务报告中实施财务造假的责任。除了公司管理层，公司的董事会、内部审计师、外部审计部门等都对财务报表的真实可靠性方面具有不可推卸的责任[4]。
（2）关于财务舞弊动因的研究
Madan Lai Bhasin（2013）选取了一些因财务舞弊受过证监会处罚的上市公司作为调查对象，分析舞弊行为和公司高层激励制度的关系，两者是否是呈正相关，最后与那些没有发生过财务舞弊的上市公司进行比较。从对比中发现，受过处罚的公司管理层的持股数额明显多于没有受过处罚的公司，从而验证了诱发公司财务舞弊的根源之一是管理层的经济利益驱使[5]。
Bell and Carcello（2014）以发生财务舞弊行为的公司为研究对象，运用变量间关系的分析方法，去研究当公司出现财务舞弊时，是否存在有高度相似点的行为特征。研究结果表明，这类公司通常都有混乱的内部治理结构、对财务指标要求过高、管理层虚假的表述等等现象[6]。
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第 2 章 财务舞弊概念及相关理论
2.1 财务舞弊概念
2.1.1 财务舞弊含义
财务舞弊是指企业利用违规违法等手段进行财务欺诈，没有按照会计准则或报告标准，歪曲或不真实反映财务报告相关内容的行为。舞弊者故意忽略或者错报财务报表中的数字和财务报告中的其他内容，对报告的使用者进行隐瞒和欺骗，对公司或企业的经营成果出具对财务报告使用者有误导性信息的报告结果，从而违规获取经济利益，并导致他人利益受到损失和侵害。
美国注册公共会计师协会在 1997 年定义了财务舞弊概念，认为财务舞弊是公司或企业为了自身利益做出隐瞒和虚报财务状况的行为，并列举了财务舞弊可能包括的几种做法：故意操作篡改财务报表；故意制造虚假的编制财务报表的依据性文件；故意不报公司中产生的交易或者重要的交易信息；故意对财务金额数量和金额的分类上错误地使用财务会计原则[29]。中国的《独立审计具体准则第 8 号》给出的定义为：舞弊意指导致会计报表产生不实反映的故意行为。通常表现为虚构收入、调节成本、调节费用、隐瞒关联方关系和关联交易、隐瞒重大担保和重大法律诉讼、故意采用不合适的会计政策和违反会计准则的规定编制财务报告等[30]。
从上述这些国内外专业部门对财务舞弊概念的定义中可以发现，财务舞弊是公司的管理者背驰会计准则要求，违反相关法律规定，有目的地对财务信息进行造假和欺骗，是一种为了满足自身需求，不惜手段盲目追求经济利益的违法行为。
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2.2 财务舞弊动因理论
通过学习研究财务舞弊的动因理论，帮助其更好的发现财务舞弊发生的规律，识别财务舞弊发生所使用的手段，分析造成财务舞弊现象的原因，从而更有针对性地提出防范财务舞弊的措施。用来分析财务舞弊产生动因的成熟理论主要有以下四类：舞弊冰山理论、舞弊三角理论、GONE 理论和舞弊风险因子理论。
2.2.1 冰山理论
“冰山一角”为大家所熟悉的一个成语，译指所暴露出来的只是事物的一小部分，更大的部分还被隐藏而不易察觉。而冰山理论就把财务舞弊比作是海平面所露出来的可以被人们所看见的冰山所露出的一小部分，而危险更大的部分还被隐藏在人们视线之外的地方，不易被发现。我们把冰山分做两部分来看，即一部分露在外面，一部分藏在海里。同样，我们也可以从两个方面分析财务舞弊：一个是结构方面，一个是行为方面。我们把暴露在“海平面”之上的部分比作结构部分，而隐藏在海平面之下就比作行为部分[31]。结构部分主要表现的是公司的内部治理，因为暴露在外面，相对比较容易鉴别。而与之相对，行为部分就像埋没在海水中的冰山主体，经过刻意的隐藏和掩饰，更加不易完整的展现在人们面前，也更具有个人色彩。
冰山理论主要描述的是：在判断一个企业是否存在财务舞弊现象，不仅要研究其内部控制体系设计的科学性和运行的有效性。同时，也要分析该企业对行为方面的约束。比如，该企业目前是否存在较大的财务压力、该企业高管的个人道德品行等方面的内容。由于行为部分的舞弊更不易被发觉，因此在对企业进行审计时，更应从行为方面、个体方面的因素来综合考虑，注册会计师要用职业的经验判断企业存在舞弊的可能性。
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3.1 佳电股份公司概况.......................................15
3.1.1 基本情况 ......................................... 15
3.1.2 组织机构 ........................... 15
第 4 章 佳电股份财务舞弊手段及后果.........................................20
4.1 佳电股份财务舞弊手段................................. 20
4.1.1 少结转成 本费用虚增利润 ............................. 20
4.1.2 大幅计提 存货跌价准备 ..........................................21
第 5 章 佳电股份财务舞弊动因分析.................................... 25
5.1 佳电股份财务舞弊机会多...............................................25
5.1.1 治理结构 缺失...........................................25
5.1.2 内部控制 失效............................28
第 6 章 防范财务舞弊的对策
6.1 减少财务舞弊机会
6.1.1 健全公司治理结构
公司内部治理结构存在缺陷，也会导致财务舞弊状况的发生。所以，逐步健全公司治理结构，进一步强化公司治理就逐渐变得越来越重要了。完善股东大会决策机制，建立有效的监事会制度，平衡内部权利的格局，提高公司管理层的素质，明确财务舞弊发生后对公司造成的负面影响和对整个社会造成的危害，如此一来才可以推动公司合理的披露相关信息，进而更有效的防控财务舞弊问题。
（1）完善股东大会决策机制
众所周知，股东大会是企业的核心决策部门，其平稳高效运行会对于企业自身发展产生决定性影响。佳电股份在运营发展过程中，普遍存在着股权高度集中化问题，对于这一现实状况，其应当逐步健全股东大会的决策机制，从而切实维护其他利益相关者的正当权益。首先，公司应该着力去推行更为多样化的股权结构，以有效预防控股问题的出现，进而在一定程度上提升公司决策的公平性、客观性；其次，公司应该重点针对大股东表决权予以适当的限制。佳电股份的股东大会基本上是由大股东控制的，而中小股东的利益却很难受到公司的关注，如此一来，大股东为谋求自身利益的最大化，很可能会对于小股东权益造成一定的侵害。公司可以选择限制大股东的表决权，即无论股东的投资占比达到何种水平，其均不可以完全掌握表决权，以此来维护小股东的正当权益[38]。总而言之，逐步优化股东大会决策机制是能够在一定程度上防止财务舞弊状况发生的。
（2）建立有效的监事会制度
监事会是确保上市公司合规、合法运营的重要监督主体，并且能够为公司财务合法化提供重要保障。佳电股份在运营发展过程中，之所以会出现一系列财务问题，主要是由于其监事会难以充分发挥效用，最终导致无法遏制连续造假的恶性事件发生，佳电股份应该强化监事会职能，完善监事会成员的选任机制，提升监事会工作者的专业能力与职业素质，进而充分保证监事会的独立性，确保其知情权、监督权等多项权利得以有效发挥。行之有效的监事会制度可以有效防止上市公司的财务舞弊行为，进而促进市场的良性竞争。
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结论
本文选取了佳电股份财务舞弊这一事件为案例，在现有的研究成果基础上，结合相关财务舞弊概念对佳电股份财务舞弊的手段进行识别和系统的分析，论述了佳电股份财务舞弊发生的五个方面主要动因，阐明了防范舞弊的具体对策，进而以小见大，最终对我国上市公司财务舞弊的防范和治理提出了具体的措施。
本文认为，防范和治理财务舞弊是个集体项目，无论是上市公司、监管部门、审计部门还是投资者们都应当积极参与其中。对于上市公司而言，加强道德品质建设、制度科学发展战略、强化内部审计建设、优化内部控制体系、健全公司治理结构是当务之急；对于监管部门而言，应该拿出铁腕的手段打击财务舞弊现象，对这样的行为做到零容忍，加强监管的效率效果，完善相关法律制度；对于审计部门而言，要加强职业敏感性和洞察力，抓好职业道德建设，不断总结行业特征积累经验，并且保持审计的独立性；而对于投资者来说也应该加入其中，要积极参与相关部门组织的学习培训，多了解市场行情动态，提高自身的素质。总之，要多角度、全方位出发遏止财务舞弊现象的发生，发动各方力量对财务舞弊行为进行识别、揭露、查处和防范。最终要达到“善治”的效果就必须多管齐下，所有的目标都是为了保护投资者切身的利益，维护证券市场的良好秩序，以及国民经济乃至整个社会的良好发展。