审计任期、客户重要性和会计稳健性之间的联系

1绪论

1. 1选题背景与研究意义

1. 1. 1选题背景
随着改革开放基本国策的实施，我国社会主义市场经济体系不断发展和完善，公开上市的公司由最初的寥寥几家发展至目前的数千家，增长十分迅速。截止2012年1月20口，A股共有2306家上市公司。按照《证券法》之规定，上市公司需要定期公布其财务报告，如年报、半年报、季报等。尤其是上市公司的年度财务报告，必须经过注册会计师的审计才能正式对外公布。一方面，广大投资者通过经外部审计的财务报告获得可靠的财务信息，另一方面，上市公司也可以通过外部审计提高自身的治理水平。高质量的外部审计能够有效降低投资者(委托人)与公司管理层(代理人)之间由十信息不对称产生的代理成本，是财务报告公信力的有力保证。
会计稳健性(Accounting Conservatism，也称为会计谨慎性、审慎性，要求会计人员充分考虑企业所处商业环境的不确定性，采取不同的标准对企业的收益与成本进行确认，也就是说，对可以预见的损失和费用子以确认，对没有十足把握的收入则不子以确认和入账，这样的处理方法会使得会计盈余对坏消息的反映比对好消息的反映更加及时与充分。换言之，会计稳健性意味着在确认好消息时对可验证性的要求更高(Basu, 1997 ) 会计稳健性是一项重要的会计确认与计量原则，已被当今世界上许多国家普遍接纳。它起源十中世纪的欧洲，后来被会计人员逐渐接受。现如今会计稳健性不仅被会计人员在实务中广泛使用,据统计，美国的会计信息在最近30年里变得越来越稳健(Givoly和Hayn,2000)0 1992年底，我国在《企业会计准则》中第一次将会计稳健性作为会计核算的基本原则。到2006年，国家颁布的新《企业会计准则》明确提出将稳健性作为提升会计信息质量的要求之一，从进一步巩固了稳健性在会计原则中的重要地位。财政部、证监会等监管部门也多次强调企业应该谨慎选择会计政策。总言之，会计稳健性在各国都受到相当程度的重视。
根据性质的不同，会计稳健性可以分为条件稳健性(Conditional Conservatism)和非条件稳健性(Unconditional Conservatism。条件稳健性’，又叫做事后稳健性或非独立稳健性，最早是由Basu C 1997 )在其研究成果中定义的，指的是盈余在面临“好消息”和“坏消息’时做出的反应程度不一致。具体来说，在当期有坏消息发生时，盈余对其的反应速度会比好消息更快。在Basu 1997 的模型中，条件稳健性体现在对损失和收益子以确认的及时性是不对称的。产生这种不对称的及时性的原因是:会计人员对好消息的确认要求比对坏消息的确认要求更为严格。在会计实务中，存货的成本与市价孰低法、各种资产减值准备的计提等都属十条件稳健性的运用。
非条件稳健性又叫独立稳健性，当期消息对它不会产生影响，它是一个总体的偏见。非条件稳健性与条件稳健性的不同之处在十:它要求会计人员在最初确认资产或负债的时候就确定好会计处理方法，一旦确定好了会计处理方法，就不会再随着之后经营环境的好坏再做改变。在会计实务中，非条件稳健性体现在对费用加速确认或者对收入延迟确认的处理方法，这种谨慎的处理会降低报告权益的账面价值。具体来说，比如将无形资产研究阶段的支出全部在当期费用化，对厂房、设备折旧时采用超过其经济折旧速度的加速折!日法等。
总言之，条件稳健性意味着给子公司管理层更多主观判断和选择的空间，是一种原则导向的会计准则;非条件稳健性是会计准则强制规定的，没有给上市公司管理层太多的判断余地，因此它是一种规则导向的会计准则。
从理论上说，高质量的审计服务可以减少财务信息的虚假披露，降低公司代理成本。但是在实践当中，注册会计师可能会出十自身经济利益考虑包庇上市公司的财务造假行为，从导致审计失败。无论是财务制度仍有待完善的发展中国家还是财务制度已经比较健全的发达国家，审计失败案例都有可能发生。国际上最著名的审计失败案例莫过十美国的“安然事件”。安然公司曾经是世界上最大的能源交易商，由十虚报利润、隐瞒巨额债务身败名裂，最终被迫破产倒闭。为安然公司提供财务报表审计服务的安达信会计事务
所，既没审计出安然虚报利润，也没发现其巨额债务。在安然财务丑闻的影响下，‘曾经的世界第五大会计事务所安达信分崩离析。具体分析“安然事件”，我们发现安然公司是一家贸易公司，但是其大多数业务却是基十未来市场的合同。虽然签订的合同收入计入公司财务报表，但在合同被履行之前并不能给安然带来任何实质性收入。随着合同签订得越多，账面收入与实际收入之间的差距就越大。显然，安然公司确认好消息比坏消息更加及时的做法非常草率，严重违反了会计稳健性的原则。
从1980年恢复审计制度以来，我国外部审计事业一直处十快速发展之中。外部审计行业经历“脱钩改制”之后，开始全面走向市场化，目_在社会主义市场经济中的作用愈发突出。随着资本市场的发展壮大，注册会计师开始扮演着越来越重要的角色。从某种程度上讲，外部审计已经成为监管上市公司的一道重要防线，它对十保证国民经济的持续健康发

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2 文献综述............. 12-19
2.1 国外研究 ............12-15
2.2 国内研究............ 15-18
2.3 文献述评 .........18-19
3 理论分析与研究假设............. 19-26
3.1 审计任期对会计稳健性的影响研究 ..............19-22
3.2 客户重要性对会计稳健性的影响研究 .............22-25
3.3 研究假设 .................25-26
4 会计稳健性的计量方法........... 26-31
4.1 会计稳健性的计量方法 ..........26-29
4.2 在我国证券市场合理运....... 29-31
5 会计稳健性的实证研究 ........31-58
5.1 基于改进的 Basu（1997）模型的实证研究 .........31-44
5.2 基于改进的 Ball and Shivakumar（2005）.......... 44-58

6结论与政策建议

6. 1结论
本文通过改进的Basu 1997反I句回归模型不II Ball and Shivakumar (2005)模型，采用20062010年A股所有符合条件上市公司的面板数据和混合数据进行实证研究。本文得出的主要结论有:1审计任期的增长会对会计稳健性产生不利影响;2客户重要程度过高会对会计稳健性产生不利影响。

6. 2政策建议
根据实证研究结论，本文提出以下两条政策建议:
第一，严格限制会计事务所的审计任期，坚持实施会计事务所强制轮换制度。
通过本文的实证研究，我们发现，在不考虑其他因素的情况下，会计事务所的审计任期过长会对会计稳健性产生不利影响。上市公司一般在新聘请会计事务所的几年内实行稳健的会计政策，但在与会计事务所合作时间长了以后，容易倾向十实行不稳健的会计政策。因此，监管部门应该严格限制会计事务所的审计任期，最好明确规定以5年为限，凡是超过5年的会计事务所必须轮换，从有力保证上市公司财务报告的稳健性。
第二，制定相应政策措施，严惩会计事务所配合上市公司实施财务欺诈等违法行为。
通过本文的实证研究，我们发现客户重要程度过高会对会计稳健性产生不利影响。在经济利益的诱惑下，会计事务所的审计独立性特别容易受到所谓重要客户的影响。因此，监管部门应该加强有关立法工作，提高会计事务所配合上市公司实施财务欺诈等行为的违法成本。在口常检查中，监管人员应注意抽查每个会计事务所对重要客户财务报告出具的审计报告，从杜绝低稳健性财务报告误导广大中小投资者的投资行为。

6. 3研究不足之处与展望
虽然本文的研究取得了一定的成果，但是仍存在一些不足之处，主要表现在:(1)影响会计稳健性的因素有很多，本文在稳健性检验中只考虑了上市时间和公司规模这两个因素，没有考虑到诸如负债水平、股权结构、行业因素等其他因素对会计稳健性的影响;
(2)事务所的执业水平和职业道德也会对上市公司的会计稳健性产生不同的影响，本文没有按此将事务所进一步细分，例如没有更细致地研究“四大”与非“四大”对会计稳健性的影响是否有区别;(3)由十本文的研究是建立在上市公司具有盈余管理的动机或行为的基础上，因此，如果我国的上市公司盈余管理现象不是普遍存在，则本文的结论就可能有误。
本文可以对以下方面进行进一步的研究:(1)加入负债水平、股权结构、行业因素等变量，在研究审计任期、客户重要性的同时，也要控制住这些因素对会计稳健性的影响;(2)进一步将会计事务所细分为“四大”和非“四大”，或者将事务所划分为审计质量高低不同的组别，实证研究它们对财务报告稳健性的影响是否有别;(3)可以将上市公司按盈余管理行为的多少分为两组分别研究。