第 1 章 绪论
1.1 研究背景及意义
在金融危机的影响下，全球排名前几位的汽车生产商通用公司申请破产保护，众多中小企业纷纷倒闭。此次危机与 1929 年的经济危机影响范围相比不相上下，究其原因，有些学者往往归结于公允价值的计量，是公允价值的主观判断和顺周期效应的缺陷致使此次危机一发不可收拾。然而以历史成本计量的会计计量模式的弊端日益显露，更不适应经济的发展和资源的配置，国际上学术界纷纷对该课题展开讨论和分析。受此次危机的影响，各国为了保护自身资产的安全，修订相关的会计准则，我国也不例外。我国财政部于 2006 年 2 月 15 日开始引入公允价值的计量方法，并以准则的形式，于 2014 年春节前夕，《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》(以下简称《39 号公允价值计量准则》)成为我国企业会计准则之一，并鼓励在境外上市的企业提前执行。近几年，财政部对于企业会计准则标准体系的建设一直在努力，从而不断适应社会主义市场经济发展需要，保证会计信息质量的真实性，与国际会计准则保持持续趋同。在上世纪中期，就已经有以下几家商业银行上市: 上海浦东发展银行、深圳发展银行、华夏银行、招商银行和民生银行，并且随后积极寻求海外上市。我国在加入WTO 之后,各商业银行加快改革脚步，国有商业银行也不甘落后，相继在香港证交所和上海证券交易所上市。可见银行业已成为我国金融行业的主体，在国际上有着重要地位，在此次危机中免不了受到牵连，同时银行业是在所有企业中持有最多的金融资产和负债的行业，相关金融资产和负债的计量都会或多或少得运用到商业银行中，所以公允价值在银行业的影响比在其他企业中更加深远复杂，其重要性也是不可比拟的。相关监管部门和机构意识到这一点，才逐渐开始关注金融业的发展，并加强对银行业的会计计量的监管，逐渐将公允价值运用到银行业中，发布了一系列的规章制度。
.........
1.2 文献综述
“公允价值”这一概念最初是由西方国家的专家学者提出的，而后由美国的 FASB和 IASB 相关组织制定相关准则并发布实施，并由国外的相关专家学者们做出了研究，对这一概念的制订和推广做出了巨大的贡献。1946 年，公允价值这一名词最早是由美国的 Paton 提出的，而后在《会计辞典》一书中丰富了公允价值的定义，并随后对这一定义不断进行修改和完善。到 20 世纪70 年代，历史成本的不确定性严重影响着会计的计量，这一计量方法已经无法满足美国日益复杂的经济环境，公允价值这一思想逐渐开始萌芽。到 1970 年美国会计原则委员会对这一定义做出新的解释，确定了这一价值是以在转让中的作为交换价格的近似值为依据的。20 世纪 80 年代，各家财务报告表现出的经营业绩良好的美国却爆发了储贷危机，究其原因是历史成本计量导致的，其滞后性引发了这场危机，随后公允价值开始登上历史的舞台。1990 年 9 月 10 日，美国证交会主席首次提出公允价值在金融工具上的应用，正是在衍生金融工具中的大量运用，动摇了以历史成本为主导的计量模式，呈现出多种计量属性并存的格局。1991 年在 FASNo.107 中解释了公允价值价格确定的方式，1996 年 FAS 在 No.125会计公告中指出金融工具的公允价值的最终确定的基础是基于双方自愿成交，强调了公允价值的获得是有依据的。随着金融衍生品的日益丰富，FAS No.133 颁布了《衍生金融金融工具和套期保值活动的会计处理》，在上一准则的基础上表明了获取公允价值的最佳方式是参考市场上的公开报价，当这一报价不能准确取得时，要看活跃市场环境下的价值估计。2000 年以后，FASB 从概念框架的层次上确定了公允价值这一计量属性的地位，并发布了会计计量中应用现金流量信息与现值的公告。此后，FASB 相继发布了征求意见稿和修订工作稿等，广泛征求各种意见。到 2006 年，美国财务会计准则委员会梳理并结合现有市场交易情况，颁布财务会计准则公告(FAS No.157:《公允价值计量》)，对公允价值的定义进行了一定修改，将原有定义中的“公平交易条件”改为在“有序交易条件”，定义指出公允价值是在该条件下出售一项资产可收到或者转让一项负债应支付的价格，随后又修订为其价格的确定为某项资产或者负债在交易市场上有序交易中所能接受的。
.........
第 2 章 公允价值的相关理论介绍
2.1 公允价值的含义
随着新的金融资产和金融业务的增加，人们对于公允价值的认识也在不断更新，各个国家纷纷制订了各自的会计准则，我国也不例外，在 2014 年新颁布的会计准则中，我国企业会计准则新增了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》，并对公允价值的定义重新做出了解释，准则中指出，公允价值指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格[1]。而在旧的会计准则中，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额[2]。新会计准则关于公允价值的定义有如下变动：1.明确公允价值是脱手价格。在计量日当天，作为交易双方的企业将出售一项资产或承担负债而产生的现金流入和流出，只要可以体现从该资产的使用中可以获得现金流量的预期，就可以算作是脱手价格。2.突出市场参与者概念。原公允价值定义中“在公平交易中，熟悉情况的交易双方”不够清晰明确。因此，新准则中所规定的买卖双方，指的是对相关资产或负债情况熟悉的，能在相关资产或负债的主要市场(或最有利市场)中，彼此相互独立的个体能够愿意进行交易资产或负债的两个个体。3.将债务“清偿”概念转为“转移”概念。修订后的准则要求负债的公允价值突出体现在转移给其他市场参与者。“转移”的概念包含与负债相关的各种因素，有参与者对于流动性以及不确定因素的预期，“清偿”则考虑的仅是企业的特定因素。同时企业在使用自有资源清偿负债时，相对于市场具有一定优势，以公允价值计量相关负债，应当基于市场，而企业清偿该负债时，其相对优势反映在过程中，不应反映在清偿之前的损益中。
.........
2.2 公允价值的特点
公允价值，顾名思义，指的就是交易双方并不存在这样或者那样的关系，在非关联方之间进行的独立交易时，彼此能够接受的一个公平、公正的价格。而之所以能够交易的前提是双方都熟悉情况，购买者和销售者双方都对被交易对象的各个方面有着准确的定位，是自愿进行的而不是强迫的，在当前的市场交易中，综合各方面因素，服从、遵守并执行由市场决定的价格进行交易，所以，在公允价值的定义中已经在交易对象的性质上保证了公允价值计量结果的公允性。正是因为公允价值的时效性才导致公允价值逐渐替代了历史成本计量，历史成本指的仅仅是过去某一时点标的资产或负债的价值，停留在初始计量的阶段，是当时那个时点标的资产或负债的价值，随着后续计量以及相关资产负债的价值变动，曾经的那个价格不可能再非常公平公正得成为最终交易的价格，不再公允。因此以公允价值计量的根本目的就是，为商务决策提供有效的会计信息。
.........
第 3 章 上市商业银行公允价值计量的应用现状...........16
3.1 公允价值计量模式下的资产负债及股东权益分析......16
3.2 公允价值计量对净利润的影响.....19
3.3 公允价值计量对股票投资价值的影响....22
3.3.1 公允价值变动对净资产收益率的影响.....22
3.3.2 公允价值变动对市盈率的影响......23
3.3.3 公允价值变动对市净率的影响......24
第 4 章 公允价值在中国农业银行中的应用........26
4.1 中国农业银行简介..............26
4.2 中国农业银行对公允价值计量的应用....27
第 5 章 公允价值对中国农业银行的影响............30
5.1 公允价值计量对资产和负债的影响........30
5.2 公允价值变动对股东权益的影响............32
5.3 公允价值变动对净利润的影响.....33
5.4 公允价值计量对股票投资价值的影响....35
第 5 章 公允价值计量对中国农业银行的影响
5.1 公允价值计量对资产和负债的影响
在商业银行中一般涉及到的以公允价值计量的资产主要包括金融资产和投资性房地产，就 2015 年我国沪股 14 家商业银行的年报来看，涉及到投资性房地产的只有中国银行、中信银行、交通银行和北京银行，绝大多数商业银行并未对其持有的投资性房地产采用公允价值计量，因此本文的分析并未将投资性房地产的影响包括在内，商业银行中以公允价值计量的金融工具占有较大的比重，有着较好的应用。在我国现行的会计准则中，金融资产通常被分为四大类，而具体应用到各个商业银行中，例如在中国农业银行中以公允价值计量的只有金融资产这一项，大部分商业银行直接分为交易性金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资，其中只有持有至到期投资最终是以账面价值的金额确认的，其他三类是以公允价值计量的，而持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和衍生金融工具资产的公允价值变动计入当期损益，而可供出售金融资产的公允价值变动在新的会计准则的修订下，由原来的资本公积计入了其他综合收益，农业银行中的应用公允价值计量的金融资产比重如下图 5.1：
.........
结论
1.通过本文分析，商业银行中以公允价值计量的的资产和负债比重都有所上升，其中金融负债的应用中国有控股商业银行比重高于其他商业银行，银行业比重高于其他金融行业，同时在股东权益和利润上也有一定的影响，但总体上看，影响微弱。最终这一计量方式对商业银行在监管方面提出了新的要求，所以关于金融工具会计，要逐步采用有限制的使用。在一定程度上说明我国对公允价值的引入和使用的态度比较谨慎，以便更好的控制由于公允价值计量带来的风险，也是受全球金融危机冲击的影响，占金融行业比重较小的原因。
2.公允价值对银行股东权益的影响程度在近三年间呈逐渐下降趋势，根据新的会计准则要求，可供出售金融资产公允价值的变动最终计入其他综合收益，越来越规范的会计处理使得企业在初始计量时更加谨慎对金融资产进行分类，同时让我们开始关注股东权益变动表，而不仅仅是停留在资产负债表和利润表中，从而更加全面得了解公司财务状况。
3.从上述对农业银行的分析中可以看出，其大体的应用现状与整个银行业的应用发展趋势还是基本保持一致的，以公允价值计量的金融资产和金融负债比重都不是很大，但在同等国有上市商业银行中，以公允价值计量的负债比重稍大。在当前金融负债的计量应用没有普遍推广下，其引发出来的问题还是有待解决的，在未来的使用中应该谨慎，并注意把控由此带来的风险管理问题。
.........
参考文献(略)