新监管环境下H金控公司发展战略MBA研究

本文是一篇MBA论文研究，与传统金融机构的独立、分散经营的业务相比较，金融控股集团的发展模式首先从表面来看，可以简单的看作是传统金融机构的“大联合”，在组织体系上实现联众效益，大大发挥集体的力量，增强各金融机构的发展实力与市场竞争力。但是，金融控股集团的组织体系发展绝不只是表象的联合，而是金融业在经济新常态下的一次深刻反省，是应对金融改革的一次自我改革与创新升级，但又不脱离原有的服务发展本质。最明显的就是在“以客户为中心”的新市场竞争太环境下，金融控股集团致力于客户服务发展的深刻创新，创新构建了“客户一平台一资产”的金融闭环生态，通过将客户与资产的有效链接，在一个带有垄断性的市场体系内进行专业化的优质金融服务与产品，有利于在全面服务下实现较高的客户满意度与忠诚度，较大程度的提高客户粘性。

第1章导论

1.1选题背景
人民日报在2018年1月访谈时任银监会主席郭树清的文章中提到：各金融机构的管理层应当制订健全的风险预防机制和管控机制，保证金融机构与其他行业领域的完美融合，如实体业、房地产业以及金融体系等。因此，应继续拆解“影子银行”，清理规范金融控股公司，有序处置高风险银行业机构。近年来，随着金融创新步伐的不断加快和混业经营的逐步发展，我国已经形成了多种形式的金融控股公司。然而，一些以非金融企业投资控股的金融控股公司逐步暴露出一些问题和风险隐患：例如循环注资和虚假注资，弱化资本约束；金融运作复杂和股权结构特意安排，以逃避金融监管，谋求政策套利；金融业务盲目扩张，致使脱实向虚、金融向实业风险传递加大和风险交叉传染等等。
与金融控股公司快速发展的现状形成鲜明对比的是，我国金控公司的监管体系和立法环境存在某些短板，致使其风险难以得到有效预防和规避。因此，包括央行在内的监管部门已研究制定对金融控股公司的监管法规，对金融控股公司监管的基本框架已初具雏形。尤其随着《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》于2019年7月的发布，一系列问题需要持续关注和认真研究：金控公司的监管重点应是什么，“一行两会”如何协调对两大类金控公司的监管职责，金控公司如何应对新的监管法规等等，金控公司新的监管政策体系风雨欲来，H金控公司将面临全新的监管环境和战略发展的巨大现实挑战。
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1.2研究目标和意义
1.2.1研究目标
本文选取国内知名消费品企业H集团投资设立的Ｈ金融控股公司（以下简称“H金控公司”或“H公司”）为研究对象，对其所处的监管环境和发展战略进行分析，重点剖析其发展所面临的问题和困难，尤其是我国金控公司新监管办法实施后H公司面临的重组与转型的现实挑战，通过PEST和SWOT等管理工具，分析该公司内部资源和环境，分解和梳理其发展战略，为该公司认清客观环境、明确最新发展目标和调整未来发展战略，实现稳定、健康和可持续发展提供一定的理论和现实借鉴，助力H公司行稳致远。
1.2.2研究意义
金融控股公司是金融业创新发展的一种组织形式，对于金融业的综合化和集约化发展意义重大，能够在发展机制上为金融企业注入新常态下的发展活力。金融控股公司这一类发展模式在我国的历史并不长，目前仍处在初级发展阶段，并且金融控股公司的发展模式离不开我国金融业“分业”模式与“混业”模式的影响。此外，金融控股公司的具体应用在我国经济发展中又具有多样性，不同的发展类型所面临的发展问题也具有一定的复杂性。
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第2章相关理论基础与研究综述

2.1相关概念的界定
2.1.1相关概念
1、境外对金融控股公司的界定
美国的金融控股公司没有直接的法律定义，是从合格银行领域升华而成的。主要用来形容对银行具有管理权和决策权的公司。银行控股公司要进行全面的金融经营，必须转为金融控股公司。日本金融控股公司是指拥有两种或两种以上金＋融机构的企业集团，或拥有不同类型金融子公司的金融机构。韩国金融控股公司是一家指控一家以上资产总额超过1000亿韩元的金融机构并获得国家资格认证的公司。对于台湾而言，此类公司主要表示对银行、证券公司等拥有控股权的公司。欧洲主要国家采用金融集团的概念。欧盟金融集团监管指令将金融集团定义为“在共同控制下的一组公司，其专业或主要业务明确包括至少两种不同类型的金融服务（银行、证券和保险）。”此外，由巴塞尔银行监管委员会、国际证券监督管理委员会和国际保险监管协会设立的联合论坛在《金融集团监管原则》中，将金融集团定义为“金融领域为主要业务活动，包括不少于银行、证券和保险，由两个或两个以上金融机构组成的集团。”
从上述国际惯例来看，金融控股公司的本质特征是对两种或两种以上不同类型的金融机构持有绝大部分股权，能对所属公司发号施令。一般情况下，主要分为两种类别，分别是纯粹型和事业型。其中，美、日等国家属于纯粹型；英、法等国属于事业型。对于第一种类型的公司而言，所有金融业务都由子公司经营，自身仅进行股权管理，制定控股集团战略规划；而对于第二种类型的公司而言，与前一种有着本质的区别，公司所有的运营流程和环节都由该公司负责制定，并进行全局股权管理。
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2.2战略管理的相关理论
关于金控公司经营和管理的研究，主要理论基础是金融的功能理论、企业理论、信息经济学理论、组织行为理论和资本理论等。经济学是研究资源配置及其效率的理论。金融控股公司是金融业的一种重要组织形式。金融业也是一个涉及广泛经济活动、反映更全面经济活动的行业。因此，选择科学合理的发展战略理论做基础有助于加深对金控公司行业和其自身的认识，并为H金控公司战略发展提供理论指导。
2.2.1发展战略理论基础
1、企业发展战略的定义：在明确公司内外部环境的前提下，主动发挥企业自身优势，善于和充分利用外部条件与机会，抵御外来威胁，规避自身劣势，为实现公司现实根本性的进步发展，制定出企业的愿景、使命和具体实施策略。
2、战略管理理论发展的三个阶段
战略管理的理论主要经历了三个发展阶段：第一阶段为古典战略管理理论时期。第二阶段为竞争战略管理理论时期。第三阶段为资源基础理论时期。
3、发展战略主要分为三个层次：公司战略、业务战略和职能战略。公司战略处于最广泛的层面，又称为企业整体战略，它是针对企业整体，用于明确企业目标及实现目标的计划和行动。
业务战略，又称业务单位战略，关注的是在特定市场、行业或产品中的竞争力，主要是支持公司战略的实现，如常见的某某事业部。
职能战略在更细节的层面上运行，侧重于企业内部特定职能部门的运营效率，如长接触到的釆购、财务和营销战略等。
以上三者的层次关系可用下图分解：

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第3章H金控公司外部环境分析..................24
3.1H金控公司简介................24
3.2PEST宏观环境分析...............24
第4章H金控公司内部战略环境分析.................37
4.1股东背景和集团内部支持................37
4.2H公司资源能力结构................37
第5章H金控公司发展战略选择、制定与实施..................44
5.1选择依据.................44
5.1.1SWOT分析.............44
5.1.2波士顿矩阵分析...............44

第6章H金控公司战略实施的保障措施

6.1构建科学的组织架构
H金控公司应根据金融行业的典型特点，构建科学合理的职能架构，并结合集团产业特点，采用较为扁平的管理架构，以实现组织和个体的协同效益最大化。
H公司应采用的组织架构详见图6-1。

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第7章结论与展望

7.1研究结论

1.处于时刻变动的经济和经营环境中的金控公司管理者必须居安思危，遵守市场规则和监管政策，积极进取，遵守经营规则。在全国经济发展中中国经济自改革开发后就已经深刻的融入其中，翻天覆地的变化也出现在全球的竞争格局及产业结构上，随之深刻的改变了政治经济环境。同时也将更高的要求基于不断发展的技术和经济环境向经营管理财务控制公司提出来。就相关统计数据来看，明显降低了原22世纪20年代67年的世界500强的平均寿命，到2015年仅为12年。
与传统金融机构的独立、分散经营的业务相比较，金融控股集团的发展模式首先从表面来看，可以简单的看作是传统金融机构的“大联合”，在组织体系上实现联众效益，大大发挥集体的力量，增强各金融机构的发展实力与市场竞争力。但是，金融控股集团的组织体系发展绝不只是表象的联合，而是金融业在经济新常态下的一次深刻反省，是应对金融改革的一次自我改革与创新升级，但又不脱离原有的服务发展本质。最明显的就是在“以客户为中心”的新市场竞争太环境下，金融控股集团致力于客户服务发展的深刻创新，创新构建了“客户一平台一资产”的金融闭环生态，通过将客户与资产的有效链接，在一个带有垄断性的市场体系内进行专业化的优质金融服务与产品，有利于在全面服务下实现较高的客户满意度与忠诚度，较大程度的提高客户粘性。
参考文献（略）