MBA毕业论文2018年精选范文一：原材料采购与付款内部控制设计研究——以ABC公司为例
第1章引言
1.1研究背景
随着安然公司破产事件的突然发生,美国的资本市场受到了巨大的损失化及质疑。为了应对与之类似的资本市场丑闻事件,美国国会在2002年颁布了推动世界范围内公司治理与会计审计职业改革的法案。人们将送些资本市场丑闻事件的最大矛头指向了其管理层的疏于职守,而SOX法案的核也也正是为了避免管理层凌驾于企业内部控制之上,它强制要求了所有的上市公司都要评价和报告内部控制,并通过审计事务所的审计以减少管理层舞弊的动机和机会。我国在2008年同样颁布了适合社会主义市场经济体系的"萨班斯法"——《企业内部控制基本规范》,这使得我国上市公司在内部控制模式建立时也有了自己的法规可以遵循。
内部控制对于一个企业的原材料采购与付款活动来说是极其重要的。一方面,内部控制对企业的原材料采购活动起了监督作用,使企业的原材料付款活动都有流程可循。另一方面,内部控制对生成财务报告起了不可缺少的作用,完善的内部控制为财务报告提供了合理性和可靠性保证。由此来看,上市公司实行内部控制并不是只为其合法性,更是为了保证企业原材特采购与付款活动有序进斤。然而随着经济和科技的不断发展,企业的规模变得越来越大,组织结构也越来越复杂,这可能会导致企业的内部控制有了空隙可钻,加大了企业经营的内部风险。
ABC股份公司是一家民营企业,主要从事精细化工产品的生产与销售,其生产的产品也主要销往涂料行业的各大厂家,公司的原材料主要来源于石化系统(国有企业居多),因此企业的采购与付款环节具有其特殊性。在瞬息万变的市场经济环境下,原材料采购与付款活动内部控制是不可缺少的,不仅能使企业原材料供应及时而且所需的成本较低。其更好的规范了采购活动中腐败、高成本、质量不佳等恶性因素,同时,企业也清醒的认识到是否可以快速灵活地满足客户的需求也与采购速度、执行效率及订单的完成程度有关。本文以ABC股份公司采购与付款活动内部控制为起点,通过深入了解该企业原材料采购与付款活动,发现问题并进行分析和思考,优化设计了ABC公司原材料采购与付款活动的内部控制,为我国其他民营企业,特别是化工行业的内部控制提供了借鉴意义。
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1.2研究内容与意义
1.2.1研究内容
ABC股份公司是一家民营企业,主要从事精细化工产品的生产与销售,其产品也主要销往涂料行业的各大厂家,公司的原材料主要来源于石化系统。原材料采购与付款活动是企业不可缺少的内部控制,不仅能使企业原材料供应及时而且所需成本较低。本文以ABC股份公司原材料采购与付款活动内部控制为起点,首先叙述了该公司原材料采购与付款活动的基本流程,其次结合相关理论及实践中总结的经验,深入了解该公司原材料采购与付款活动中所出现的一些问题及不足,思考其出现的原因化及产生的后果,优化设计了ABC股份公司原材稱采购与付款活动内部控制,及内控优化后可带来的经济效益的提髙,最后给出了可行的改进措施。
1.2.2研究意义
本文的研究意义集中在下面两点内容;
(1)通过本文对ABC股份公司原材料采购与付款活动的研究,总结出了该公司在持续不断的扩张的过程中,通过分析多年经营以来采购与付款内部控制存在的问题及缺陷,给出了可行、有效的改进措施,这些措施既有利于提高企业在市场上的主动权和地位,增强与供应商议价谈判能力。
(2)本文结合了化工行业的自身特点,近三年市场行情的急剧变化,针对瞬息万变的石化产品价格,指出了在石化系统供应商采购中的特殊性,并据此设计了与其他行业不同的采购流程和控制手段,为本行业的其他民营公司提供了借鉴意义。
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第2章化工行业采购与付款活动内部控制理论分析
2.1内部控制理论基础
2.1.1控制理论
在经济管理领域,控制论很好的体现了内部控制的信息反馈过程。我们如果将企业的内部控制看作是一个系统,那么控制活动的主体是企业管理者,而控制活动的客体则是企业内部的各个部门,控制活动主体通过特定的控制程序来取得客体发回的源源不断的反馈信息,并在特定情况下调整内部控制系统保证企业的正常运行。在原材料采购与付款活动内部控制中,公司董事会、监事会、管理层及各个采购与付款人员组成了一个多层次的控制主体和控制客体,通过多层次之间的信息传递和交换,使公司的原材料采购与付款活动向健康有序的目标不断发展。
2.1.2委托代理理论
制度经济学中契约理论的主要内容之一是委托代理理论,其基于信息不对称理论及激励理论,主要研究的是在信息不对称的情况下,委托人如何通过设计最优的契约来约束、激励代理人。最初在1930年,美国经济学家伯利和米恩斯发现在随着生产力水平的不断提高和规模化生产之后效益激增之下,企业所有者同时兼任管理者会产生诸多问题,因此他们开始倡导企业所有权和经营权两者相分离。所有权与经营权的分离便产生了上述的委托代理关系,这种关系是指委托人根据一种明示或隐含的契约,雇佣指定的代理人为自己服务,并给予代理人一定的自由权利,同时根据代理人提供的服务的数量和质量为其支付一定的报酬。然而詹森和迈克林(1976)提出,委托人和代理人的效用函数不同,委托人和代理人之间存在着目标冲突及风险偏好的不同,进而导致两者的利益相冲突。
内部控制是一套企业为实现其目标而进行的体系,在委托代理关系中发挥着不可缺少的作用。首先它规范了不同权利主体之间在权力、职责和利益上的分配,使委托代理成本进一步降低。同时,它还可以通过提离企业的盈利率,保证资产的完整性和会计信息资料的可靠性,来降低企业的总体风险。在企业原材料采购与付款活动中,内部控制通过明确各个部门的职责、采取职责分离的制度来避免内部人问题,促进了企业的原材料采贿活动更加科学、高效,也避免了在原材料付款活动中可能会发生的舞弊行为,一定程度上避免了因为委托代理关系而产生的信任问题。
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2.2内部控制构成要素
企业内部控制产生影响的各种内部因素的总称为控制环境,控制环境包括治理职能和管理职能。企业的控制环境提供了企业的纪律与架构,塑造企业的文化并影响员工对内部控制的意识,奠定了企业内部控制的基本基调,有效内部控制的前提条件是良好的控制环境。内部环境一般包括诚信和道德价值观念、公司管理层对员工胜任能力的重视、公司治理层对内部控制的积极参与程度、公司管理层的理念和经营风格、组织结构与职权和责任的分配、人力资源的相关政策等。总之,控制环境决定了企业基本基调,它将从整体上影响企业全体员王的控制意识。
风险评估的作用是为了识别和评估企业在经营活动中所面临的各种风险,它是企业进行风险控制的基础。企业的风险评估主要包括识别与财务报告相关的经营风险,及为应对这些风险所采取的措施。因此,企业应当根据己设定好的内部控制目标,对相关的信息进行全面、系统地收集,并及时进行风险评估。
控制活动是企业为应对风险而采取的相应控制措施,是有利于确保公司管理层的命令得以执行的政策及程序。控制活动按照实施方式可以分为两大控制,人工控制和自动控制,按照实施时间也可以分为三大控制,事先控制、事中控制和事后控制。企业一般需要根据自身情况设置相应的控制政策和程序,从而使得企业所面临的风险在可以承受的范围之内,企业常用的控制措施主要包括以下五个方面:业绩评价制度、授权制度、实物控制、信息处理控制和职责分离制度等。
其中,授权是为了保证企业的相关交易都在管理层的授权范围内进行,包括两种授权方式,一般授权和特别授权。业绩评价可以使公司管理层调查了解企业的异常趋势并采取相应的措施,主要包括分析评价业绩与预算的差异、分析财务数据与经营数据的关系等。信息处理控制包括两种控制,信息技术的…般控制和应用控制,一般控制是指与多个应用系统相关的政策和程序,而应用控制则更侧重于业务流程层面的程序。实物控制主要包括对于资产和会计记录的安全保护措施、计算机访问的授权等。
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第3章ABC公司原材料采购与付款活动内部控制现状分析............12
3.1公司概况...............12
3.2公司原材料采购与付款活动内部控制现状..............12
第4章ABC公司原材料采购与付款内部控制改进措施...........24
4.1构建良好的内控环境............24
4.2原材料采购与付款活动内部控制改进措施..........25
第5章结论.............42
第4章ABC公司原材料采购与付款内部控制改进措施
4.1构建良好的内控环境
控制环境对于企业内部控制来说非常重要的,良好的控制环境决定了企业内部控制体系建设的成败。内部控制环境是内部控制有效执行的基础,在内部控制中占据主导地位,它一般包括行为守则政策、企业价值观、组织结构与授权责任制、资产保护、人为资源政策、内部审计等。管理层要对企业内部控制引起足够重视,了解现代化企业管理知识,要杜绝只说不做,做又不认真做的现象,要进一步加快企业文化的建设,树立正确的、先进的企业价值观,优化组织结构,完善内部控制制度,使各职能部门职责落到实化如此才能企业长青。
在ABC股份公司中,构建良好的控制环境,首先要确保企业中的每个岗位都能够相互制约,相互分离,在企业中应该建立岗位责任制,具体包括以下几点:
(1)记录付款人和付款执行人相分离。
(2)物质与劳务执行人与采购人相分离。
(3)审核付款人和付款执行人相分离。
(4)原材料的采购,存储和使用相分离。
(5)采购人员与验收人员相分离。
(6)付款审批人和付款执行人与采购人员相分离。
(7)采购与付款的全过程不得由同一个部门和同一个人负责。
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第5章结论
企业在激烈的市场竞争中得以生存和发展离不开内部控制的帮助。原材料采购与付款活动内部控制作为化工行业的一个重要环节,通过资金收付对企业的资产负债情况起到直接影响。原材料采购与付款活动紧密联系着公司产品生产和销售情况,是生产和销售活动联系的重要纽带。通过改善原材料采购与付款活动内部控制,完善化工行业公司治理结构,提高内部控制的有效性,从而达到降低公司运作成本,提升公司经济效益,是公司健康有序的发展的目的。
笔者通过攻读EMBA所学的知识,借鉴财务与审计的相关理念,结合自身的工作特点,采用规范分析法对企业原材料采购与付款活动内部控制进行了相关概念和理论的介绍。原材料采购活动作为企业的重要输入来源,直接关系着企业经营成本的高低。本文以ABC股份公司为案例,深入了解其原材料采购与付款活动内部控制的流程,并对其进行了介绍和分析,指出了其中所发现的问题,并给出了可行的改进和优化建议,具有较强的针对性和可操作性,也为其他民营化工企业提供了一定的参考和借鉴。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文二：知识获取视角下LS公司组织结构设计研究
第1章绪论
1.1研究背景和意义
在经济全球化深入发展的今天,国家间保持着越來越紧密的经济联系,各个国家之间在经济上的依赖程度也与円俱增。《2013年度中国对外直接投资统计公报》反映了我国对外直接投资的步伐持续加快,截至2013年底,中国对外直接投资(FDI)存量和流量较之2012年分别增长了22.8%和24.2%,达到6604.8亿美元和1078.4亿美元;截止2013年底,中国境内的1.53万家投资企业在境外184个国家和地区通过并购、合资、合作及绿地投资等直接投资方式开设了2.54万家企业;截止2013年底,中国对外直接投资的行业类别也已扩展到国民经济囊括的所有范围,在以租赁和商务服务业、采矿业、制造业、金融业及批发和零售业为主的五大行业中外对投资累计存量达到5486亿美元,在对外投资存量总额中的占比达到83%,其中非国有企业投资额所占比例继续扩大;截至2013年底,非金融类对外直接投资存量总额中,非国有企业占比持续上升,增至44.8%,较2012年上升4.6%。另据商务部网站数据显示,从2015年的1月至7月底,流入制造行业的投资额达到58.6亿美元,实现同比61.4%的高增长率,中国制造化走出去"的意愿非常强烈。国内企业对"一带一路"沿线国家的直接投资意愿也明显加强,2015年的前7个月投资额同比增长58.5%,达到73.9亿美元。同时,我国政府有关部门通过在境外建立经贸合作区创新工程,构建"走出去"聚集平台,实现"大企业带小企业,主导产业带相关配套产业"的协同发展。在近三十年中,中国对外直接投资额的增量是愤人的,存量从1982年的不足1亿美元增加到2013年的6604.8亿美元。中国"走出去"的政策环境在不断地优化,中国跨国企业布局全球的步伐越来越快。1982-2013年的中国对外直接投资存量如图1.1所示;
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1.2研究方法和技术路线
本文拟采用文献研究法和理论分析法,通过对文献的搜集、辨别、梳理及研究,形成科学的方法认识客观事实。通过阅读国内外研究文献,梳理国内外有关组织结构理论研究的过程及阐述知识和组织结构相互影响的关系。通过回顾中国跨国公司的对外投资情况及中国铅型材行业的发展历程及LS公司的实际状况,从知识获取视角从技术资源、市场资源及两者相混合的维度对组织结构进行选择。以LS公司为实例,深入展开分析,找出知识获取类型的决定因素及根据其选择相匹配的组织结构。此外,从LS公司的实际情况出发,设计新组织结构并就其合理性提出自己的意见和建议。
1.2.2技术路线
本研究将首先对跨国公司的发展、中小型跨国公司的界定及知识获取和组织结构间的关系进行梳理、分析与评述,归纳出知识获取模式和获取知识类型的决定因素及如何实现与组织结构的匹配,确立本研究的理论基础。然后对LS公司所在行业的发展和现状进行分析,通过对LS公司进行五力模型和SWOT分析,正确认识LS公司在行业中所处的位置。接着,在理论基础上结合LS公司国际市场发展的实际情况,并结合知识获取模式和获取知识的类型阐述获取知识类型所对应的组织结构。最后,综合以上各方面的分析,结合文献理论依据设计出LS公司的组织结构。
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第2章文献综述
2.1跨国公司的发展现状
2.1.1跨国公司的产生
跨国公司通常是指在两个以上(含两个)的国家开展经营活动的企业,当企业在母国以外的国家进行价值增值活动的过程也即企业国际化的过程。跨国公司最早是在西方发达国家出现和形成的一种企业组织形式,最早可以追溯到17世纪初英国成立的有特许经营权的贸易公司-英国东印度公司，该公司主要是通过掠夺殖民等手段从事经营活动,东印度公司拥有全部特权,从一个商业性质的组织最后转变为拥有军队、对印度的全部商业实行控制、对其境内的资源采取大肆掠夺的方式获取、完全限制印度对外与其他国家联络和进行贸易的势力集团。随着英国近代资本主义的发展,直到1813年,东印度公司对印度的垄断权终被取消。
现代意义的跨国公司在19世纪欧美国家相继出现,这与迭些国家在19世纪前进行海外殖民、资本与商品的输出进行了最初的资本原始积累有直接关系。最早的兰家公司;1863年在德国科隆成立的生产药物的德国拜耳、1866年由瑞典企业投资,在德国汉堡成立的生产炸药的诺贝尔公司分厂(Nobel)、1867年由美国企业投资,在英国建立的对缝効机进行装配的胜家缝効机装配厂(Singer)。
第二次世界大战后,跨国公司进入迅猛发展时期。在硝烟弥漫的一、二次世界大战期间,跨国公司处在了停滞不前的境地,第二次世界大战结束后,世界各国的跨国公司慢慢步入正规,西方国家对外投资加剧。在此期间,发展中国家也涌现出一部分跨国企业。据资料显示,战后西方发达国家的对外投资总额从1946年到1982年一直保持着年均增长8%左右,实现从1946年的510亿美元到1982年的6000亿美元的大跨越。此外战后,跨国公司的数量也与日俱增,截止20世纪90年代中期,跨国公司的数目已达3.7历多家母公司,其海外附属公司约17万家以上。同时,在跨国公司的产业范围和区域分布上,也呈明显扩大的态势,早期的跨国公司投资的领域仅限一些生产上游原材料的产业,比如钢铁、石油、铁路等。战后,所投资的范围从生产初级产品向下游的制造业、服务业延伸。进入到20世纪80年代,跨国公司的产业分布已经撒网诸多领域,有航空航天、餐饮业、信息通讯业、金融保险、投资证券、建筑业、旅游业、文化产业等,自此,在世界的各个角落都有了跨国公司的身影。
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2.2组织结构的研究综述
2.2.1组织结构类型
组织结构是随着社会进步,生产力的发展而不断发展变化的。常见的组织结构类型有:职能式、事业部式、矩阵式和网络式。
OliverWilliamson(1978)把公司内部管理的组织形态分为三种基本类型;管理层级集中控制的U型(一元结构)、高度分权的三型(控股结构)和以产品或地区分别组建的事业部制结构或多部门结构即M型(多元结构)。20世纪毛十年代后,M型结构在大型企业中占据主导地位,取代了内部结构松散及在日益复杂的外部环境中没有明确的经营战略,缺乏整体活力的三型结构。不过,M型结构也有其局限性,由于管理层次增加,各部门间协调和沟通困难加大,造成内部管理成本上升。
理查德L.达夫特(1999)从组织内部横向协调和沟通的角度总结了五种组织形态,分别是:1、信息系统,如组织管理者和员工间就计算机信息系统交流有关问题、活动、决策事项等;2、直接联系,即在某一部分分派一成员专门负责与其他部门沟通协调;3、任务组,这是为了解决某个问题或完成某项任务,由各部门选派代表临时组成小组,相比项目组,任务组为了临时解决问题或完成历时较短的任务而组建的;4、专职委员会,这是专门为了协调整个组织的一些问题而专门设立的一个部门或职位;5、团队,也可称项目组,这是一个相对长期的任务组,通常由专业的职员组成,如一个项目在一段比较长的时间内都需要部门间的协调沟通,通常设立跨职能的团队来应对。
王蓄(2010)在其所著《跨国公司组织结构》一书中总结了可供跨国公司选择的独立的国际分部、产品事业部、地区事业部、职能事业部、矩阵组织和战略矩阵六种组织形式。在本文的组织结构设计中,我将部分采用该总结中的独立的国际分部形式。
组织结构的特性一般描述为复杂性、规范性、集权性和协调性。复杂性指的是组织内部活动和单元数量及他们之间的相互关系,随着组织的劳动分工不断深入,工种数量增多,纵向管理层级越多,横向协调沟通越困难。规范性是指组织中各项工作标准化的程度,组织中规章、程序和书面文件等规范性准则越多,则组织规范性程度越高。集权性是指组织中的决策权集中的程度。协调性主要体现组织部门间的协调和合作的程度,协调的主要组织形态有任务小组、项目团队、委员会等。
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第3章中国铝型材行业的发展.............19
3.1铝型材企业的兴起和发展............19
3.1.1铝型材企业的建设发展..........19
第4章LS公司现有组织结构分析............27
4.1LS公司简介...............27
4.2LS公司五力竞争模型分析和SWOT分析...........28
第5章LS公司组织结构设计...........37
5.1LS公司获取知识类型和知识获取模式...........37
5.2LS公司组织结构选择..........41
第5章LS公司组织结构设计
5.1LS公司获取知识类型和知识获取模式
如前文第2章中所述,跨国公司在国际扩张中会面临着全球化和当地响应两种情境的冲突(IR冲突),LS公司在全球化过程中也同样需要应对如何实现两种情境平衡的压力。根据LS公司的产品由工业型材、门窗制成品、建筑型材云大类组成,我们相对应地把LS公司知识获取行为分为:技术知识获取、市场知识获取、同时获取技术知识和市场知识的混合知识获取。对应如图5.1所示。
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第6章结论
随着互联网和知识为基础的新经济时代的到来及全球一体化进程的加快,国际市场竞争愈加激烈,外部环境也円益复杂并充满了不确定性。有别于西方国家的大型垄断企业跨国发展以获取资源和占有国际市场为目的,中国的跨国公司在没有获得垄断优势前就实行跨国发展战略,中小型跨国公司成为跨国发展的主体,处于国际化发展初级阶段的中小型跨国公司的动机也有区别于西方跨国公司,主要以通过全球学习获取先进的市场经验和技术资源为主。要想使这些企业的获取知识战略得以顺利实现,必须设计与之匹丽的组织结构作保障。
从前文的阐述中我们可以看出,层次少、横向和纵向的知识流、信息流均畅通的组织结构对转移、运用和整合所获取的外部知识是非常关键的。但是,通过对相关文献的梳理发现,过去对中国中小型跨国公司研究比较缺乏,对组织结构设计的研究也多集中在对组织模式的选择、组织中各职责分配方式、层次等级关系等静态方面,从知识获取视角设计纽织结构的研究非常少。新经济时代,知识是企业的核也竞争力,知识和组织结构相互作用的研究具有必要性和紧迫性。
我们的组织结构理论大部分是在一定背景下产生的,通常是跟着企业实践走的。组织结构形态多变,也没有一成不变的来复制,也不能盲目跟随一个"扁平化"组织,只有根据自身企业的具体情况來匹配与之相适合的组织结构。同时,在企业面对瞬息万变的全球市场中,在新经济时代下,企业中各职能部门功能边界开始模糊,功能慢慢整合交叉,企业纵向沟通、横向沟通及企业间沟通变得越来越频繁,组织结构的意义和作用也发生了变化,原有的传统模式、典型结构形态的组织大多管理比较僵化,决策也不是一蹴而就的,需要经历一个探索性过程,协调控制也经常需要根据情况进行调整,在面对外部环境变化反应迟钩及吸收新知识的障碍较多时,我们必须进行组织变革和创新。有效的柔性化的学习型组织非常关键,既能应对外部环境的变化,又能在内部形成一个有生命活力并不断成长的组织。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文三：个人信用报告在信用卡风险管理中的运用——以XY股份制银行为例
第1章绪论
1.1研究背景
信用卡,英文名称creditcard,在国内也可称之为贷记卡,与传统银斤提供的具有储蓄功能的借记卡相区别。作为一种非现金支付方式,信用卡在当代世界支付领域已非常普遍。信用卡最早出现于20世纪50、60年代的英、美、加拿大等发达国家,并在其后的数十年内获得了较快发展并逐渐成熟。信用卡在中国交易市场的出现,比上述国家晚了将近30年,首次出现于上世纪的80年代,后续伴随着改革开发的步伐得到发展,而其真正的普及推广使用并被广大消费者所接受则是从21世纪初正式开始,直到今日己成为中国现代市场中不可缺少的支付方式。
一般来说,2003年被称为中国信用卡元年,在该之前只有少部分国有银斤发行本行的信用卡,而从这一年开始,各家银行包括各股份制银行纷纷成立自己的信用卡部门或信用卡中心,他们或者直接隶属于银行总部或者为独立经营核算中心。至此信用卡产业如雨后春算般在中国大地上迅猛发展,在2003年之后的最初阶段各个银行最为关注的即市场占有率,包括己持卡人数息量及发卡总量等数据。而在经过了上述几年走马圈地式的迅速发展之后,随着2008年国际金融危机的发生及国内经济的起伏,中国信用卡产业遭遇了首个发展危机,在此背景下各个银行信用卡业务均开始了自身的转型之旅。突出表现为其在2010年之后的精耕细作式发展模式,各家银行已不像前几年一般一心只关注发卡量和交易量,风险管理逐渐成为信用卡产业中的重中之重,特别是逐步显现的坏账问题,部分信用卡持卡人出现的道德风险、长期逾期、信用卡伪冒欺诈等情况,对各家银行的信用卡业务提化了更高的风险管理要求,如何在收益和风险之间取得均衡,并在此基础上进一步发展中国信用卡的各个细分市场,成为了该行业需要解决的首要问题。
与中国信用卡产业的发展相伴随的是中国征信行业的从无到有的发展,其中最为关键的也日渐成为各家银行信用卡部门或卡中心倚重使用的便是由中国人民银行提供的个人信用报告,其已成为包括信用卡发行环节、交易使用环节、贷中客户管理和贷后催收各个阶段必不可少的重要依据。在被称为信用卡元年的2003年10月,中国人民银行内部成立了征信管理局,一直到2008年5月,中国人民银行征信中也在上海成立,至此中国人民银行正式成为我国征信职能机构。
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1.2研究目的及意义
当前中国信用卡无论是在发卡量、交易金额、网络规模还是使用人群上都已初具规模,透支消费己深入普通消费者的日常生活,而伴随着上述行业的发展,风险问题日益突显己是各家银行不可回避的关注点。
因信用卡的使用主体主要是个体消费者,这使信用卡本身就有着使用者众多并分散、平均每笔交易金额少、无抵押无担保、网上支付模式普及化等特征,导致信用卡业务在银行各项业务中归属于风险程度较高的类别。截至2013年年末,中国人民银行统计数据显示,全国信用卡逾期半年未偿信贷总额251.%亿元,较上年末增加105.34亿元,增幅达到了71.86%。在上述形势下,如何有效控制和管理信用卡风险成为了各家银行信用卡业务发展的当务之急。
本文中涉及的XY股份制银行的信用卡中必成立于2004年,截至2013年年底发卡量为1195万张,卡均消费额2.W万元,卡均透支额约5000元,与其同时XY股份制银行的信用卡的不良贷款率己经上升到1.82%,为往年历史新高。这正突现了在发展十周年之际,风险管理对于XY股份制银行的信用卡业务的重要性。
因信用卡的使用主体主要是个体消费者,所以相较于银行的其他传统业务,例如抵押贷款等公司业务,消费者个人的资信情况起到至关重要的作用。当前银行获取个人资信情况的主要渠道即中国人民提供的个人信用报告,通过个人的历史信用记录和当前负债等信息衡量个人当前的经济状况及信用能力。
本论文的研究将关注于XY股份制银行信用卡业务的贷前、贷中、贷后三个环节有效运用个人信用报告,防范和降低信用卡风险。
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第2章相关理论综述
2.1个人信用报告的概念和理论基础
2.1.1个人信用报告的概念
个人信用报告作为一份客观记载和体现个人信用情况的报告,涵盖了当事人全面的信用历史,包括其与银行在内的金融机构之间的金融往来和历史情况;与其他非金融机构和公用事业单位发生的经济往来。同时还记录了直接影响个人信用的行政处罚和刑事处罚信息,及体现了当事人公积金缴纳存续、社保缴纳、税费缴纳等情况。
2.1.2个人信用报告的理论基础
信用是发生在个人与个人之间、企业和企业之间及其他各商业贸易主体之间的一种彼此信任的商业关系和社交关系。市场经济是契约经济,而我们常说的市场经济中的信用是指市场中各个交易参与方执行相关契约的能力,上述能力越高则代表信用越高。
个人信用指的是个人作为市场经济的参与方,其执行契约的能为。个人征信是由征信机构提供的个人信用资料,征信机构按照国家法律建立并执行职能,其将个人作为征信对象,通过各项合规渠道搜集、整理来源各不相同的个人信用信息,最终形成一份个人信用报告,后者作为最终的载体供需求方进行使用,简单来说,就是提供个人信用信息查访及评估评判内容,为经济活动和其他社会活动提供服务。
信用消费,区别于抵押消费,后者常用住房抵押、车辆抵押、第三方担保和保证保险等方式,为相关消费提供担保,此种消费方式针对银行而言可提前锁定风险,在出现逾期违约等情况下及时采取措施消除或减少银行损失。然后信用消费,由于其具备的无抵押特点,导致银行事后无法通过拍卖抵押物等方式追回损失,故在业务办理之初衡量相关风险成为重中之重。
本文研究的行业为信用卡行业,而信用卡的使用主体主要为个人消费者,作为发卡行的银行,提供的即为无抵押的消费贷款,故消费者个人的资信情况起到至关重要的作用。当前银行获取个人资信情况的主要渠道即中国人民银行提供的个人信用报告,通过个人的历史信用记录和当前负债等情况衡量个人当前的经济状况和信用能力。
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2.2信用卡风险管理相关理论
2.2.1信用卡的概况
信用卡,英文原名CreditCard,是由发卡机构,包括银行或专营公司在内发行的,能够提取现金或在市场经济中购买商品和服务的一种现代支付方式。其中发卡机构,会根据信用卡申请人的财力和信用信息等涉及申请人的资料核发不同额度的信用卡给持卡人,并规定其还款周期及到期还款日。而信用卡持卡人绝大多数无须提供相关财产抵押或担保,同城或者异地在授信额度内凭签字或密码加签字的方式预借现金或进行刷卡消费,在固定的账单日获取账单周期内的消费明细及总额,在规定的到期还款日之前安排还款。如果超过上述日期持卡人仍未进行还款或还款金额未达到银行合约中约定的最低还款额要求,银行可按照合约收取相关费用和利息,并对持卡人采取相应催缴行为。
信用卡最早起源于西方发达国家,在20世纪50、60年代即获得迅速发展,而其在中国的萌芽源于上世纪80年代,从2003年之后开始了迅猛发展。截至目前信用卡己经为普通消费者日常经济活动的一种必不可少的支付方式。
风险管理,英文原名riskmanageme化是指在企业在运营过程中,或者项目在执行过程中对成本和收益进行多方权衡,评估风险带来的收益文及风险造成的成本,从而做出决策是否采取某种斤动或者该项行动执行过程中具体选择的实施方案。风险管理的整个过程包括风险辨识、风险规避和风险控制三个方面。风险辨识,是指在企化在运营过程中,或者项目在执行过程中辨认出是否存在某种风险,该风险对企业运营和项目执行造成的负面影响水平,对上述是否存在风险的这种不确定性进行数据量化,将风险一旦发生其对企业和执行项目会产生的不利影响和相关损失也同时量化。风险规避,是指企业运营的一开始或者项目执行之初就采取措施将风险因素去除。风险控制,不同于彻底消灭风险的风险规避,其是指企业负责人或者项目执行人通过应对措施的采取降低风险发生概率,也是指人员采取措施降低上述风险一旦发生盾会给企业或项目造成的负面影响程度和损失范围。在风险控制中最为关键的一环是制定多项风险应急方案以供选择,当风险真实发生时,企业或者项目执行人可以在最短时间选择最为合适的应急方案,最大范围内减少风险给正常的企业运营或项目运行造成的负面影响,将可能造成的损失降到最低水平。
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第3章个人信用报告在信用卡风险管理应用的一般性论述分析............10
3.1个人信用报告在国外成熟市场信用卡风险管理中的运用分析..............10
3.1.1国外成熟市场的个人信用报告体系...........10
第4章XY股份制银行信用卡中心的简介.............16
4.1XY股份制银行信用卡中心简介..............16
4.1.1XY股份制银行的总体情况.............16
第5章个人信用报告在XY股份制银行信用卡中心贷前审核环节的运用...........20
5.1运用个人信用报告建立信贷审核阶段的信用模型.............20
5.2信贷审核环节介绍..............21
第7章个人信用报告在XY股份制银行信用卡中心贷后客户催收环节的运用
7.1贷后客户催收环节介绍
7.1.1贷后客户催收流程
信用卡欠款催收,就是针对已逾期客户催缴款项的过程,包括逾期前期阶段以提醒为主的沟通联系到逾期后期阶段的司法催收等,包括最后对于未回收欠款的呆账核销处理。XY股份制银行信用卡中心当前的催收业务板块主要分为两块,一块即针对逾期较短时间的客户进行的前期催收,另一块就是针对通过前期催收仍无法回收欠款的客户采取的后期催收,后者包括司法等途径。具体流程如下图;
正如图中所示,前期催收板块中又依据逾期的具体周期分为Ml催收和M2催收,故前期催收主要针对逾期时间在60天以内的客户,上述催收主要在卡中心内部处理。而后期催收板块依据催收方式的不同分为委外催收和司法催收两种主要方式,上述催收被安排在卡中心外部进行。
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第8章论文的结论和研究的局限性
8.1论文的结论
本论文在研究了国内外个人信用报告在风险管理方面的先进研巧成果之后,基于XY股份制银行的实际情况,讨论在不同的风险管理环节如何运用个人信用报告,进行有效的客户风险评估,设计出相对应的客户信用风险管理政策。
XY股份制银行信用卡中心的风险管理包括贷前审核阶段、贷中客户管理阶段和贷后催收阶段,当前在这三个阶段工作人员均有使用到个人信用报告,但是在其运用中存在问题,包括不同部门对个人信用的评估标准不统一,故最先需要解决的问题即制定一个统一的评估标准,针对不同的客群,,用于卡中心涉及风险管理的每个部门。第二个问题即在实际业务中对于个人信用报告的运用很多仍基于工作人员的人为判断,进斤较为简单的信用等级分类,这既无法避免人为判断的误差也存在简单分类过于草率的问题。
故本论文认为XY股份制银行信用卡中也的当务之急即建立自己的信用评估模型,在历史数据的基础上,将已持卡客户的资料作为样本。将客户的个人信用报告的各个元素的情况纳入模型中,分析哪一类个人信用报告特点的客户成为逾期客户的概率最高;哪一类个人信用报告特点的客户出现逾期的概率较低。通过历史数据得到一个准确性较高同时也比较稳定的模型之后,将各个风险管理环节需要评估的客户的个人信用报吿对应元素数据输入上述模型中,从而对于之后产生逾期的概率、最终成为坏账的概率进行预测,通过模型计算得到具体分值。
信贷审核环节运用此模型判断是否为新的申请人核发卡片及核发卡片的具体额度;贷中客户风险管理环节依据模型制定针对不同信用评分的客户的授权监控策略、欺诈防范措施,同时进行已持卡客户的信用记录排查提前控管风险;贷后催收环节运用此模型对不同信用评分的客户制定对应的催收策略,及时发现高风险客户并采取应对的催收措施。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文四：基于品牌营销的雅士利婴幼儿食品营销策略分析
第1章导论
本章节主要着重介绍了本课题的研究背景,及研究的相关内容和所需要得出的结论。并且阐述了在对本课题进行研究时所采用的方法和研究思路。通过对整体思路和研究方法的整合,分析确定论文的整体框架结构,化及在撰写本文中所要运用的相关营销理论。
1.1选题背景
1.1.1婴幼儿食品营销市场竞争激烈
婴幼儿食品的前景是很广阔的,用户需求足够强,用户品牌忠诚度高,同时能给商家带来餘了低固定成本以外的额外收入。据相关机构预测,大型国内品牌已经占据了婴幼儿食晶五成以上市场份额,未来3-5年中国婴幼儿乳品市场将保持年均15%成长,加之中国GDP的飞速增长,人均可支配收入的増加,高端市场的需求日益明显,高端婴幼儿奶粉成长率高于整体品类成长水平,高端系列产品成为企业利涧及品牌形象的重要增长点。随着二胎政策的实行,中国在未来的3-5年将迎来第四次生育高峰,因此,婴幼儿食品行业将也迎来爆发式增长。
婴幼儿食品行业2000年初就有团队和公司在经营,但由于当时用户和商户的互联网意识在启蒙状态,行业经营规模上因此没有进一步扩大。近几年,雅±利的发展培养了用户和商户的意识,降低了做婴幼儿食品网站的执行难度,提升了市场规模,让婴幼儿食品行业的经营越来越趋向成熟。婴幼儿食品市场前途广阔,但是竞争也极度激烈,既有长期经营的创业团队,也有大举进攻的巨头,既有各地低调经营的小团队,也有专注于配送环节的公司。这将是一场激烈的竞争,所有不参与这场战役的公司都将在送一波雅士利浪潮中出局。
1.1.2我国企业营销观念的进化
中华民族,从来就是一个善于经营,善于发明创造的伟大民族。"营销学"即是一门科学,又是一门艺术,它是现代化会化大生产的必然产物,是決決千年文化智慧的结晶,是历史走向化会主义市场经济大潮时应运而生的弄潮儿的一叶方舟。上一代生意人偏爱"推销"一词,以之统称一切的市场拓展活动。时至今日消费市场的竞争激烈,靠单方向的推销根本无法争取市场的立足点,非"拉引"与"推售"并用不可,否则,很难得到消费者的青睐。哈佛商学院的校长麦克瑟先生曾经说过一句能够引起共鸣的话;"所谓营销是运用人类的判断力将企业之努力及时间预算组织成一份图表。"在美国这个国家里,从小就培养孩子具有一个敏锐的经济头脑。在我们国家里,虽然没有做到送一点,但正在慢慢地转变。所谓的市场营销,最终都是借着文化的关系来决定正确与否,所以商业营销的交流与会话,其实就是文化体系的交流与会话。
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1.2国内外研究综述
在对本课题进行研究时需要翻阅大量的与课题相关的文献资料。在本小节中主要阐述了在撰写本文中所参阅的相关文献资料,并对主要的相关资料的主要论点进行整合。其中主要分为国内相关研究综述和国外相关研究综述。
1.2.1国内相关研究综述
国内近年来营销理论的文献资料日渐丰富,主要可以分为以下几个方面;
首先,是营销理论方面的参考文献,通过对周三多的《战略性环境分析》一书的参阅,对目前雅±利集团所制定的营销策略及目前所处的市场环境进行深入分析。从中找出雅士利在产品营销策略方面所存在的问题,其中包括,首先分销市场未考虑不同区域特点。这方面主要表现在由于雅士利统一的产品配送制度,而造成由于部分区域个别产品系列的销售不佳而造成退货和换货现象频频出现,该样不但增加了公司和代理商的成本,而且造成了产品率的居高不下。另外,由于雅士利和各省市的主要医院进行合作,开展免费试用政策。但是,部分区域由于受经济收入情况影响,产品推广没有取得预想的效果。其次,代理商的忠诚度对销售产生的制约。这部分主要表现在代理商所代理的品牌不仅仅是雅士利一个品牌,也正因此造成了雅士利和代理商之间的博弈和内耗。另外一种表现这是代理商对零售商之间的一些不合理要求。第代理商折扣不同,造成流货发生。这一点主要是由于代理商年销售额的不同而造成现金折扣的不同,而导致的流货现象发生。第四,全国统一的促销方案与部分区域消费习惯存在差异。这一点主要体现在雅士利的促销赠品在设计最初没有根据各区域实际情况进行设计,而未能达到预计的促销效果。
在郭国庆的《市场营销通论》一文中阐述了市场营销中的针对产品消费者进行市场细分,并且阐述了市场营销中产品策略、定价策略和渠道策略。通过对该文的详细阅读,对雅士利产品的产品策略、价格策略和促销策略进行了详细的分析。在艾海滔的《传统渠道的优势》一文中阐述了渠道策略的建立和重要性,并且阐述了目前市场渠道的多元化和多样性。
其次,是关于我国目前婴幼儿食品市场方面的参考文献。其中,在姚嘉仪的《上海花冠現品公司的营销战略与策略研究》一文中阐述了上海花冠乳品公司的营销策略。在董树生的《贝佳公司湖南市场婴儿用品营销策略及其策略研究》一文中阐述了贝佳公司湖南市场婴儿用品营销渠道建立所采用的策略,并对其进行深入分析和研究。在陈汝和李成《贝因美:巨头们的"第一号对手"》一文中充分分析了贝因美的市场营销策略,其中包括市场细分、产品策略、定价策略和渠道策略。在赵秋莲和张明立的《我国乳制品市场需求分析及其营销策略》一文中阐述了我国乳制品市场发展现状,其中包括市场需求和营销策略等。
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第2章营销理论综述
2.1品牌营销战略理论
在20世纪60年代,生产力的提高和技术革新带来产品的差异性变小,消费者可选择的同类产品越来越多,在此基础上,D.奥格威提出了品牌形象论。他认为企业为塑造品牌服务时广告最主要的目标,广告就是要力图使品牌具有并且维持一个高知名度的品牌形象。Biel(1993)认为品牌形象是品牌的各种感知,由消费者记忆中的品牌联想反映出叔根据品牌抽象性水平的维持度将品牌联想划分为属性、利益和一种具体品牌的评估态度。
品牌形象本质上是消费者对产品的也理认知,是消费者对晶牌的一种主观认识、感受和联想,并作为品牌识别的关键对象对品牌资产具有显著影响,既是对品牌定位的升华和表现,反映品牌定位的内在要求,又是品牌营销的个性化表现,对宣传品牌、建立品牌忠诚度和驱动品牌资产具有显著影响。在品牌形象论的指导下,D.奥格威成功的策划了哈撒韦衬衫、劳斯莱斯汽车、舒味思汽水灯经典品牌。然而尽管形象论的出现使越来越多的企业在进行企业形象的设计和实施中,力求树立一种公众喜欢的理想形象,但竞争的结果却使企业失去了在顾客如理的独特形象,变成千篇一律的模式化形象在互相比拼。
市场营销学的重构时期是指上世纪八十年代至今,由于全球化思潮的发展,企业营销内外部环境发生了巨大的变化,市场营销学理论研究得到飞速发展,并被加以分化和重构,形成了古典学派和现代学派并行的多学派良性共同发展的局面。
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2.2雅士利集团概况
2.2.1基本情况介绍
雅士利集团建于1983年,经过20多年的发展,己经成为国内外知名的一家婴幼儿食品生产企业。集团由食品、乳业、营养保健和包装印刷等7家公司组成。目前集团新的工业城占地为13.8万平方米,同时在建的还有占地300亩的新厂房。并且,集团在黑龙江、山西、郑州等地均建有上千亩的乳源和豆奶粉生产基地。公司投入千万元建立国内一流水平的中也实验室,吸引了大量的善于经营和管理的专业人才,聘请10多位著名营养专家和乳制品专家为技术顾问。公司拥有专业技术人才和熟练操作工5000多人,先后引进了15条具有国际先进水平的生产线。集团的主营产品为奶粉、麦片、豆奶和米粉等四大系列200多个品种。产品深受消费者青睐,已销往全国和东南亚及欧美等地。
雅士利集团品牌定位主要为:立足国内,放眼世界;建立专业食品企业;构建专业的服务营销网络;树立诚信、实干、爱也、亲和的形象;生产优良、休闲、健康的绿色食品;紧随小康社会,满足不断提升的消费者需求。
在雅士利乳品产品进入市场伊始,由于没有经销网络,采取人员实行经营承包和单一的工厂直销方式。对销售人员实行经济承包,提高有功人多待遇,调动了销售人员的积极性。他们靠双脚和平板车"行走"的方式,发展了大批的直接客户并成功地叩开了市场的大门。靠后期的生产和销售反馈了大量市场信息和积累了大量的信息,同时也练就了一支精明强大善打硬仗的销售队伍。
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第3章雅士利婴幼儿食品及营销体系...............11
3.1雅士利集团概况..............11
3.1.1基本情况介绍..............11
第4章营销战略的环境分析..............17
4.1整体环境分析(PEST)..............17
4.1.1宏观环境分析(PEST).............17
第5章雅士利婴幼儿产品营销策略及实施措施.............35
5.1营销目标............35
5.2市场定位..............35
第5章雅士利婴幼儿产品营销策略及实施措施
5.1营销目标
全球经济增长将继续保持复苏态势,国内经济总体形势虽然仍面临挑战,但基本面和改革因素仍可支撑经济増长。另外,随着中国各地区对《单独二胎政策》的继续放开和落实,经济条件的逐渐改善,及消费者可支配的收入逐渐増加,会间接驱动适龄父母的二胎选择而使得出生率保持在一个相对稳定的水平。在新的国家标准和政策指引下,国产婴幼儿奶粉行业的生产条件和竞争环境日趋优质,消费者信也指数也逐步回升,都将有助于推动奶粉市场的良性发展。移动互联网时代的到来将进一步改变消费者的购买行为和消费习惯,在线渠道发展保持快速及大幅增长。
考虑政策影晌和行业趋势的变化,雅士利集团需要采取更加积极有效的发展策略,强化品牌升级和重塑、持续提升质量管按水平、加强新品研发和推广、加强项目建设和资源整合,在继续提升市场占有率的同时,增强集团整体获利能力,把企业继续做强做大,成为国内品牌三甲。
成功的品牌离不开精准的市场定位。打造中国婴幼儿奶粉民族品牌的领先者,应该成为雅士利市场定位的目标。
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第6章结论
6.1研究的主要结论
婴幼儿奶粉是高科技高标准的生产制造性行业,中国政府监管机构对行业严格的执法监督,使得整个行业经营秩序和质量品控更加安全保障。雅士利国际集团有限公司中国上最大的婴幼儿奶粉的制造商之一,在全世界拥有五十多家工厂。该公司不仅在食品营养及食品安全方面有着良好的口碑,而且在国际营销方面也有着很优异的营销方式。所以,研究雅士利国际集团有限公司全球化战略的生产及贸易对于本国的企业发展有着很大的意义。雅士利国际集团有限公司从本土企业出发,进行了三千多年发展,把它的枝叶散发到世界各地。在世界经济密切交往的今天,研究它的生产及贸易战略得出的经验会更有利于更多企业的发展。
基于专业连锁方式的销售渠道,也就是建立专卖店的主要目的是在市场上向消费者树立雅±利国际集团有限公司品牌形象。消费者对雅士利国际集团有限公司的了解不再通过经销商送一中间环节,有更多的机会与厂家面对面,厂方也借此走近消费者。因此,雅士利国际集面有限公司专卖店多数成为雅士利企业集团有限公司产品的展示斤。并且,雅士利国际集团有限公司通过专卖店能更直接了解市场需求细分的形势,顺应市场的变化,抓好产品的开发和推广,保证品牌的形象。
雅士利国际集团有限公司虽然在营销策略上有一定的成功,在销售成绩上也取得了一定的成就。但从公司的发展和产品的品质上看,还是有很大的发展空间,比如品牌的影响力不大、产品的市场占有率不高,基于互联网时代的网络营销不强等。因此,运用营销4P理论,乃至现在的7P理论,对雅古利国际集团有限公司的营销策略分析,雅士利的营销还亟需在网络营销、全球化市场下国际视野营销等方面给予加强。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文五：SW证券济南营业部经纪业务营销策略研究
第一章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
中国证券行业的发展始于上世纪末，随着 1990 年上海证券交易所（简称上交所或沪市）和 1991 年深圳证券交易所（简称深交所或深市）第一笔证券业务的展开，中国证券业进入了迅猛发展阶段，在之后长达二十多年的时间当中，我国证券交易板块不断创新扩大，不但主板市场上市公司不断增多，代表中小企业和成长企业的中小板、创业板上市公司也如雨后春笋般增多；两市场上市公司数量实现了突破式的增长，截止到2013 年底，我国上市公司总数已经由 1990 年的 10 家增长到 2489 家。而《中国证券业发展报告（2014）》的报告数据显示，全国证券公司的数量在 2013 年底达到了 115 家，其中在沪、深证券交易所上市的证券公司共有 19 家，在香港证券交易所上市的证券公司共有三家；分布在各地的全国证券公司营业部数量在 2012 年的基础上又增加了 522家，达到了 5785 家。从地域上来看，沿海地区营业部的增长速度要明显快于内陆地区，因此，沿海地区营业部的布局密度得到进一步加大，证券业的快速发展使得同业竞争更加激烈。与此同时，互联网金融的快速发展与高收益产品的推广，在高速发展的信息时代改变了人们进行投资理财的观念及形式，面对市场投资形式的快速演变，证券公司的传统经纪业务发展模式也走到了关键的转型路口。
2012 年证券行业迎来创新年，该年 5 月全国证券行业首次创新大会顺利召开，随后中国证监会相继出台了 11 项改革措施，而且，监管层表示，为了促进证券行业的创新与发展还将会陆续推出新的措施来最大限度的放松对证券行业的管制，比如：“逐步放开对非现场开户的限制”、“在网点设立上撤销饱和区”、 “批准设立网上专营经纪商”、“逐步淡化佣金自律公约”、“鼓励开设新型营业部”等监管新政。次年 1 月，中国证监会颁布暂行规定，允许证券公司在互联网销售金融产品；2013 年 11 月，十八届三中全会中推出了一系列新的政策，由原来的核准制转变成注册制、重新启动新股发行、推进新三板挂牌制度等等，这些新的变革都让证券行业感受到了行业变革的紧迫性及行业面临新机遇的来临。政策的改变将会给行业带来诸多的变化和挑战，券商的经纪业务也将会面临许多未知的冲击。
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1.2 国内外研究综述
1.2.1 国内研究综述
在我国有大量学者致力于对证券公司经纪业务的研究，因此在这方面可以查阅到的相关文献也较多，根据研究侧重点的不同，大致可以分为证券公司经纪业务发展困境、经纪业务发展模式、经纪业务创新三个方面。
（1）证券公司发展问题研究
葛红玲（2008）是以我国金融资本市场做为研究对象综合其最近十几年的发展情况，从制度设计、交易规模等方面进行分析，指出资本市场存在的制度设计不完善、交易规模较小、创新业务没有突破等问题并未随着 2006 年至 2007 年资本市场的快速发展而消失。罗富民等人（2010）则是以对美国银行、摩根斯坦利和查尔斯韦伯三大证券公司三大投资银行业务模式为研究对象，在进行了充分的系统分析后，指出尽管我国的证券市场暂时还处于发展的初期，但是在未来却存在着巨大的发展空间和潜力，这是因为证券公司的发展将会源源不断的从金融创新业务、混业经营以及资本市场的扩容当中获得动力。王开国（2003）率先将我国证券公司与美国、英国及中国香港地区的证券公司进行了横向对比研究，他认为债券市场过小的规模将会限制股票及其衍生品市场的发展，这是我国在资本市场结构方面存在的主要问题，同时，系统性的风险也经常会由于证券公司交易模式的不透明而引发；此外，另一个制约行业发展的问题主要集中在证券从业人员本身，由于人员构成、业务知识培训、风险合规教育等因素不到位，造成从业人员整体业务素质水平不高使得证券市场发展并不均衡。钱洪流（2008）通过对我国多家证券公司的下属营业部进行调研分析后指出，我国证券公司在严格的市场监管模式下，发展过程中存在严重的不均衡性，主要体现在有些证券公司由于地理位置优势容易出现比较严重的金融垄断。此外他还指出，由于监管层对上市公司的圈钱违规行为监管措施不力以及对市场中投资者未能充分从事投资者风险教育及缺乏充足的保护措施的实施，长此以往势必会对证券行业的发展产生严重的阻碍。袁绪亚、田东红（2007）从证券公司经纪业务盈利角度出发对证券公司的营业部进行了全面分析后指出，区域性的割据、过大的营业自主权，各营业部之间的彼此分离是我国证券公司营业部经营过程中存在的最主要的问题。因此，证券公司营业部今后的发展方向应该是：第一，向轻型营业部模式发展，逐步过渡到网络经纪商。第二，向全面财富管理方向发展，为客户提供全方位的金融服务。
（2）证券公司经纪业务发展模式研究
王萍如、何君光（2006）从产业经济学的相关理论的角度出发，针对证券行业市场经纪业务过度集中、市场规模经济、市场监管力度以及产品产业化等几个方面进行了统计分析，提出我国证券行业在经纪业务方面存在较为严重的恶性竞争、产品同质化以及规模过大造成的资源浪费等现象，因此要想创新证券公司经纪业务的发展模式只有通过证券公司重组并购整合有效资源，开展多种形式的创新业务来形成自身特点以及打破地理性监管，实行对行业统一监管等途径来实现。吕立新、陈天强等（2012）对证券公司经纪业务创新进行了研究，指出当前我国证券公司的经纪业务发展模式不科学不具备可持续发展力，目前证券公司普遍采取的降低佣金吸引客户和给客户赠送礼品的模式并不是长久之计。因此，证券公司应该通过各种途径去创新和扩展经纪业务的发展模式，在这一方面国信证券投资顾问的经营模式为其他证券公司提供了不错的借鉴。此外，他们还指出，随着互联网的迅速发展和普及，证券行业的传统经纪业务势必要在新型金融互联网业务竞争的冲击和影响之下进行有效转型，因此证券行业必须意识到金融互联网业务对整个行业业务的推动力量。唐建华（2006）通过对比我国证券公司和国外证券公司经纪业务发展的过程中出现的问题，提出我国证券公司的经纪业务要想得到良性发展就必须要走差异化经营之路，例如以网络经纪业务为主的轻型证券公司、以投资研发为主的投资顾问型证券公司、以混业经营为主的综合类证券公司等都将成为证券公司特色服务发展的定位方向。
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第二章 证券经纪业务营销的基础理论
2.1 市场营销相关理论概述
市场营销学的思想到目前已经经历了上百年的发展，该思想始于 20 世纪初期的美国，并在世界范围内得到了较为广泛的研究和探讨。它着重研究组织在所处的经营环境和竞争环境中，为了有效的实现组织的长期生存和发展，面对市场不断的发展变化，能够快速有效地识别、分析评价，并且选择利用市场机会，来满足目标客户的需求变化。需求管理是营销最为首要的任务，而对需求进行有效地管理的方法就是进行目标营销。本文对证券经纪业务营销的分析主要使用了 STP 营销理论和 4P 理论。
一般情况下在对市场进行细分时主要从以下几个维度进行，第一，以国家、地区、城市、农村、气候、地形为基础的地理细分；第二，以年龄、性别、职业、收入、教育、家庭人口、家庭类型、家庭生命周期、国籍、民族、宗教、社会阶层为分类标准的人口细分；第三，依据社会阶层、生活方式、个性等的心理细分；第四，以时机、追求利益、使用者地位、产品使用率、忠诚程度、购买准备阶段、态度为分类标准的行为细分。
在对市场进行细分时一般要按照以下步骤进行：首先要明确该产品所属的市场范围，公司只有在充分明确了所属产品的市场范围，才能够更加准确的以此为依据制定出适合自身发展的开拓市场战略；其次还可以从地理位置、人口构成、消费者投资心理等方面深挖潜在顾客的各种需求，从而找出有力产品市场需求的优势和影响客户购买行为的各项指标；然后对潜在顾客的不同需求进行分析，找出不同顾客群体之间的共同需求；最后，依据在细分市场中客户的不同需求制定有针对性的营销策略，对各个细分市场进行的调查、分析和评估是确定最终可进入的细分市场的必要准备，在此基础上制定相应的营销策略。
差异性市场策略就是将整个市场进行细分，将其划分为无数个子市场，然后在不同的子市场上通过采取差异化的营销策略来销售多样性的产品，以期来满足不同客户对产品的消费需求；密集性市场营销策略是大部分中小型企业采取的策略，企业若想采取这种策略的就必须充分的了解目标市场，具体来说就是在细分后的子市场上，选择二个或少数几个细分子市场作为目标市场，在这些适应自身发展的市场上充分发挥企业自身的优势特色，实行专业化生产和销售，以此来提高市场的占有率。无差别市场策略是指企业并不需要对市场进行细分忽略市场需求的差异化，把整个市场作为自己的目标市场，重点从市场需求的共性出发，运用单一产品、单一价格、单一推销方法，来吸引尽可能多的消费者。
......................
2.2 经纪业务营销理论
2.2.1 证券经纪业务的业务内容
证券公司的业务类型一般分为两类：经纪类和综合类。证券经纪类业务是指证券经营机构在二级市场上接受客户委托，代理客户股票、债券等在交易所上市交易的证券品种，并为其交割和清算，证券经营机构按约定比例收取佣金。简言之就是代理买卖有价证券的行为，是非常单一的通道服务业务。而综合类经纪业务不仅有经纪业务还有投行、自营、资产管理、财务顾问及创新业务等。
经纪类券商业务收入来源主要靠佣金收入，但是受多年佣金价格战的严重影响，券商经纪业务佣金收入的利润空间已经几乎压缩为零。随着金融市场的发展，目前国内券商绝大多数为综合类券商，借助其较强的专业咨询和营销优势，通过深度挖掘证券价值投资方向来正确引导资本流向的策略，扩大客户交易量，进而增加业务收入。仅仅依靠佣金收入的经纪业务正在逐步被创新业务，如融资融券业务、股票质押业务、信托业务等业务所取代。
2.2.2 证券经纪业务营销的特征
证券营销主要通过向客户提供具有自身特色的金融理财产品和个性化服务来达到证券公司目的的一种活动，其产品是无形的服务，因而属于服务营销范畴。除了具有服务营销所具有的无形性，差异性特征外，还由于行业特征而具有特殊性，主要表现在专业性、周期性和特定性三个方面。
（1）证券服务的专业性
由于证券市场具有较高的投资风险，同时数量较多的证券更是蕴含着数量庞大的投资组合，因此，证券公司提供的服务是具有很强的综合专业知识性的，这就要求证券公司的从业人员要具备较高的、专业化的综合业务素质和扎实的理论知识基础以及较强的沟通能力。此外，由于我国当期大部分投资者具备的专业知识不能及时更新和对市场风险程度的认知不足，因此在证券市场这样一个价格波动十分剧烈的市场中，投资者十分需要证券公司能够为他们提供高质量的专业性服务。同时在证券公司中，过硬的心理素质是一名合格的的客户经理必须具备的基本素质，在投资过程中，一旦价格出现较大的波动或者出现大面积亏损时，由于专业知识的缺乏和心理承受能力的欠缺，投资者对此往往不能够冷静的判断和处理，这时证券公司的客户经理和投资顾问能够给予投资者及时的心理安慰和疏导、客观分析就显得格外重要，所以说，证券公司提供的服务产品是具有较强的专业性的。
.........................
第三章 SW 证券济南营业部经纪业务营销现状 ............................. 12
3.1 SW 证券简介 ................. 12
3.2 SW 证券济南营业部概况 .................... 12
第四章 SW 证券济南营业部经纪业务营销环境分析 ............... 19
4.1 宏观环境 PEST 分析 ........... 19
4.1.1 政治环境 ...................... 19
4.1.2 经济环境 .................. 20
第五章 SW 证券济南营业部经纪业务营销的市场分析 ................. 37
5.1 市场细分 ............... 37
5.1.1 产品种类 ........... 37
5.1.2 投资规模 ..............37
第七章 SW 证券济南营业部经纪业务营销策略的实施保障
根据价值链理论，为了保障以经纪业务产品研发、营销和客户维护为流程的基本业务实施，需要配套提供制度、财务、人力等支持性活动的实施保障。
7.1 组织制度
7.1.1 合规与理财并举的组织结构调整
本着以客户需求为导向，立足于财富资产管理服务业务模式，围绕着为客户创造增值服务为主题进行优化，以财富管理中心为主体组织，其他部门为配合部门，强调各部门之间既有明确的分工又有合作的关系，具体的改进组织结构如图 7-1。
营业部总经理的职责：作为营业部第一负责人，全面负责营业部日常经营业务及行政管理工作，对本营业部的各项规章制度的运行进行监督管理，负责对各个部门业务进行考核和薪酬管理等工作。
财富总监的职责：负责营业部的全面营销业务的开展，监督指导工作进展情况，完成营业部下达的营销任务，对营业部总经理负责。财富总监分管财富管理中心及机构业务部两个业务部门，并按照公司及营业部下达的考核指标对两个部门的业务开展情况、完成情况进行逐月考核。
合规总监的职责：负责营业部合规工作的开展，监督指导后台日常工作在合法合规的前提下正常运营。协调营业部前后台的业务关系，促进工作顺利完成。负责在营业部对全体员工开展合规教育。
理财部：负责制定、分解和落实公司下达的营销任务，负责对营销经理日常服务工作进行管理，组织市场营销推广等。负责对营业部所有客户的日常维护及产品研发推广，开展营销活动推广营业部研发产品，营销新客户及机构客户。
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第八章 结论
本文综合使用了文献归纳法、调查研究法和模型分析法等研究方法，试图解济南营业部的经纪业务营销优化问题。在归纳总结国内外相关研究成果的基础上，从济南营业部所处的外部和内部环境分析出发，利用 PEST、五力模型、SWOT、EFE、IFE、价值链等模型确定经纪业务战略定位，通过 STP 模型进行市场细分，并在 4P 框架内制定了营销策略组合，并从组织制度、财务和人力资源方面提出保障措施。
（1）SW 证券济南营业部目前经纪业务营销中，根据客户委托方式、客户佣金敏感、客户交易量的差别实施差异化定价；渠道主要是银行驻点、投资顾问团队、新三板企业以及关系介绍。目前营销方式下，证券经纪业务销售下滑，创新经纪业务比重上升。面临的问题集中在产品同质化、营销渠道单一化、营销行为缺乏理念、战略和文化支撑。
（2）SW 证券济南营业部外部环境的机会集中在国家政策与法律支持；经济总量稳定增长促进理财需求；教育水平促进金融行业的公众认知；供应商议价能力不强；潜在进入者威胁不大。威胁集中在金融改革创新导致证券行业洗牌；经济增速放缓与股市波动影响投资者信心；购买者议价能力较大；替代产品替代能力逐渐加强；证券同行业竞争日趋激烈。内部资源与能力优势为三人客户小组提升了服务效率；市场认可程度不断提高；差异化价值投资理念促生了品牌产品；合规操作及良好的风险控制；全牌照经营下的灵活创新与业务转型。劣势为收益过度依赖经纪业务的业务结构失衡；过度依赖济南地区的业务地域失衡；管理效率降低使得收益增长能力减弱；员工平均水平与大券商存在较大差距；容易受到领导券商营业部的业务排挤。
（3）SW 证券济南营业部外部环境的 EFE 评价结果表明，营业部高于行业平均水平响应外部环境，权衡决策时更关注机会，尤其是经济对证券行业的带动以及公众的金融行业认知，威胁方面主要关注了同行业企业竞争。内部环境的 IFE 评价结果表明，营业部的资源与能力在行业竞争中处于劣势地位，权衡决策时，在机遇中扩大规模时忽略了业务布局、人力资源、组织结构。结合 SWOT 分析，经纪业务应采取扭转型战略，战略重点为根据盈利分析优化业务布局，以目前优势业务收益调整收益结构；加强互联网金融产品技术的研发，通过网络推广品牌产品，抢占服务地域；加强专业团队建设，提高人均创收水平。
（4）SW 证券济南营业部的市场细分考虑了产品种类、资产规模和销售渠道三种因素，将市场细分为可激活类、金玖类、金鼎类、金钻类、金樽类。为了实现经纪业务的战略扭转，在完全涵盖市场的基础上采取有选择的专门化，并对目前业务主要贡献的大中型客户，将市场定位于大型投资者的理财管家，中型投资者的成长伙伴，服务网络交易偏好中。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文六：银力集团国储棉收购业务内部控制研究
第一章 引言
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
棉花作为一个国家重要的战略性物资，其对国内或地区国际民生的影响不言而喻。对我国而言，棉花固然是我国战略性物资储备的重要部分，就目前我国棉花在种植、生产、流通以及储备等方面的地位而言，其重要性仅次于粮食与石油，是商品储备体系中的重要成员。我国政府多次在中央文件中提出有关棉花产业市场化中流通的改革目标，在宏观经济发展背景下，逐步建立以市场机制为手段的棉花资源调配新体系。通过对棉花进行有目标、有先后的储备以及进出口等条件手段对我国棉花市场进行调控，并实现棉花价格的问题，抵制棉花价格在短期内剧烈的波动。要加强对棉花市场的调控，必须充分考虑棉农与棉花企业以及纺织企业的实际需要与利益问题，深入棉花市场改革层次，结合国际棉花市场上棉花进出口以及棉花储备等多元化调控手段，调节国内与国际棉花市场上的供给与需求之间的平衡，实现棉花价格的稳定，从根本上解决棉花市场上的供给、流通、定价等系列问题。此外，我国棉花种植主要集中在新疆地区，同时新疆地区也是我国棉花的重要来源地，国储棉源基地多集中在新疆地区。
新疆银力集团是新疆本土的棉花品牌，同样也是新疆国储棉收购的主要企业之一。本文以新疆银力集团国储棉的收购为核心，研究国储棉在收购环节中有关财务内部控制的问题，分析目前银力集团在国储棉收购中存在的内部问题与外部制约因素，根据企业发展的实际需要与目前国储棉收购的特点，提出相应的对策建议。目前，银力集团在国储棉收购与付款业务中还存在着一些非显性的缺陷，这些缺陷的隐蔽性常常会给企业的其他方面的经营带来巨大挑战与风险，同时还会影响到新疆棉花市场的价格甚至由此波及到全国乃至全球的棉花市场，从而损害棉农的既得收益，引发棉纱纺织业以及服装业对棉花需求过于紧俏的局面。
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1.2 研究现状及综述
1.2.1 国储棉相关研究综述
国储棉是国家的棉花的一种储备形式，是国家调控棉花市场价格的重要手段。目前，学术界对棉花市场的调控集中在产品市场的供求关系、价格形成问题、产品交换中的贸易问题、市场机制创新等方面，结合国内外不同的研究视角，为本研究中国储棉收购业务中的财务内部控制问题提供参考与借鉴。因此，本文对以往研究成果中的研究方法、研究思路、研究结论进行归纳总结是十分必要的。
首先，对棉花市场中供求平衡与棉花市场周期性变化特征的研究与分析，为政府对棉花的宏观调控提供帮助。李艳华（2002）在分析我国棉花供给与需求关系的变化中，根据经济波动理论，采用双剩余法测定并分析棉花市场上的供求波动特征，并发现了棉花市场上供求关系的波动源自于棉花价格体系与流通之间的不协调，并提出现有的棉花市场供求波动关系的背景下，对棉花宏观调控的对策建议，缓解供求波动带来的价格剧烈变化，从而损害棉花供求产业链中各利益方的所得利益。周曙东（2004）对我国改革开放以来棉花市场供求规律以及市场波动带来的后果，客观地批判了在计划经济体制下棉花价格的形成机制、调节机制、流通调节以及棉花进出口管理等方面的突出问题，并提出了应对措施。他认为，未来棉花市场的经营必然将由市场机制所所替代，在市场经济的调节下，棉花贸易将更加高效，政府出于次要地位，发挥市场的配置作用。董迎、马淑萍（2006）认为从宏观上看，棉花市场的供求平衡与在平衡并不是自发的，而是需要宏观政策的支持，在产业政策、贸易政策、农业政策以及储备管理政策的选择上，因政策的时滞性以及市场失灵的制约，短期的政策支持难以发挥作用，无法解决长期存在的问题。因此，应在抓住机遇、总体规划、效率优先，逐步由计划经济向市场经济体制转变，推动面试产业的市场化进程。王兆阳（2009）在研究我国棉花市场的空间分布时，将空间均衡模型应用于中国长江流域棉区、黄河流域棉区、新疆棉区以及其它非主产棉区，并通过模型研究棉花空间分布对铁路建设基金的反应。结果表明铁路建设基金的减少将增加市场流通数量，还能直接影响到棉花的市场价格，并以此影响棉花产业链中各环节的供求关系。
其次，棉花的价格决定因素与政府对棉花价格的调节。郑芝奖认为，棉花流通中棉花价格是其核心部分，同时棉花的市场价格会直接影响到棉花的生产能力、棉花产区分布以及棉花的供求关系，尤其是棉花主销区与主产区的供求不均衡。完善棉花市场的信息平台建设与维护，通过信息平台加强棉花储备以及进出口管理，以价格为信号，归纳棉花市场价格形成体制与发展规律。向宁（2010）在研究政府对棉花价格的调节中，通过对棉花种植等棉花供给的管理，调节棉花价格，并指出政府对棉花的定价行为在长期是不可行的。冀名峰（2011）认为政府对棉花的定价行为是不合理的。当粮食与棉花利用土地的边际成本相同时，通过对比各省的合理粮食与棉花比价区间，得出棉花的定价应由市场来决定。
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第二章 相关概念及基本理论
2.1 国储棉概念
国储棉，指的是国家对用于储备用途棉花的简称，是我国战略储备的重要物资之一，是国家财产的表现形式。目前，我国库存中的国家储备棉多为 1995-1996 年收储的棉花。国家储备棉的储备任务起初是由中棉总公司和部分省公司负责承储。现如今，国家储备棉的承储任务由中棉总公司和省分公司转移至由中国储备棉管理总公司负责。国家储备棉（下称国储棉）的收储宗旨是国家为实现宏观经济目标，而采用的必要调控手段，用于稳定国内棉花市场供需两端的平衡，扶持弱质的棉花产业链，彻底保护棉农利益不受损失，积极扩张棉花产业链，为棉花产业链下游行业发展提供棉花供给，而制定的收储目标与任务。
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2.2 国储棉收购业务概述
我国棉花的收储主要由中国储备棉管理总公司（以下简称“中储棉总公司”）负责收储、检验、装运、入库以及调运等。棉花的收储需按照《棉花收储预案》的要求具体要求，通过棉花收储交易系统定期发布的棉花购买邀约信息或收储信息等，发布于全国棉花交易市场（简称交易市场）。入库的国储棉必须经由具备 400 型棉花加工资格的棉花企业，选择就近国储棉储存库点，并确认交易信息，完成交易。棉花交易市场规定凡任何棉花交易，务必按交易信息，完成国家储备棉购销合同，简称购销合同，明确合同各方的经营行为与规范。国家储备棉购销合同只有在交储企业与中储棉总公司分别签字盖章后方可生效。交储企业与中储棉总公司在签订合同时需要以交易市场为见证方，形成三方制衡。购销合同中各棉花交储企业应在购销合同规定的棉花仓库，在货场完成棉花交货行为。按照购销合同中对棉花的要求与具体规定，发生交易的棉花须由当年度生产和加工的，而且棉花标准应在相关公证检验之后，凡符合购销合同中规定的交储条件要求的锯齿细绒棉。
按照规定，负责棉花临时收储交易的棉花收储企业必须具备如下资质才能履行合同中的职责。首先，棉花交储企业应具有注册的企业法人资格；其次，棉花交储企业应具备具有 400 型棉花加工能力；第三，交储企业能开具增值税专用发票，履行纳税义务。一般而言，棉花收储交易与交储企业资质评估应由中棉总公司与棉花交易市场共同完成，并于 2 个工作日后告知有关交储企业上述审核结果。棉花交储企业若符合相关资质认定与审核，则应在交易市场开户。开户后的交储企业才能参与购销合同中的各项收储业务，在上述业务中，若企业无法独立完成 400 型棉花加工，则应向有资质的企业进行租赁。一般而言，交储企业会选择委托符合 400 型棉花加工的棉花加工企业完成，出具交储企业的租赁、委托加工证明后，由具备 400 型棉花加工的资质的企业参与、协整交储企业共同完成购销合同中要求交储企业完成的职责。交储企业必须为租赁的加工企业承担相应法律责任。
按照国储棉交易条例，中储棉总公司和各交易市场应在交易日中不晚于 15 点前，将国储面库点分成若干独立的收储库点，然后公布于棉花交易系统中，实现棉花信息共享，为交易方提供交易信息。在符合条件的交易方应在 16 点后，参与交易。其次，收储有效指令需在第 60 次点击后生效，第 60 次点击的一方得到该收储指标。此外，其他的点击均被视为无效点击，得不到任何收储指标。对交易商而言，有效点击每隔十秒出现一次，其他点击同样被视为无效点击。棉花交易所每个工作日的 16：25，开始进入关闭状态，若在一分钟内无有效点击，则该棉花交易系统将关闭。系统关闭后，若点击不足 60 次，则最后一次点击将被视为有效点击。棉花交易系统关闭后，交易加密卡在同一交易日内只允许接受一份收储任务，少于 60 次点击的成交任务除外。如果第 60 次点击后，完成交易，那么其他 60 次点击循环中的信号均视为无效。
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第三章 银力集团国储棉收购业务内部控制的现状和问题 ........ 14
3.1 银力集团发展概况 ................. 14
3.2 棉价改革对国储棉收购的影响 ................. 14
第四章 解决银力集团国储棉收购业务内部控制问题的对............ 30
4.1 解决国储棉收购流程问题的具体举措 .................. 30
4.1.1 国储棉预案管理的控制措施 .................... 30
4.1.2 棉花收购管理的控制措施 ................ 31
第三章 银力集团国储棉收购业务内部控制的现状和问题
3.1 银力集团发展概况
到目前为止，银力集团已拥有仓库面积 18 万平方米，货位 100 个，且拥有直达库区的铁路专线两条，实现发运量达日发车皮量达 50 余个。银力牌棉花，是银力集团于 1999年 7 月注册的商标，是新疆首家获得注册的棉花品牌的商标。银力牌棉花曾在 2009 年 6月获“中国驰名商标”荣誉，是棉麻企业中首个获得该称号的企业，因此，银力牌荣升全国认知率最高的棉花品牌、国家质量检测连续合格产品以及国家权威检测达标品牌等国家级殊荣。银力集团因而也被评为新疆知名品牌、中国服务业企业 500 强、新疆守信用重合同模范企业、质量管理先进企业以及全国供销合作社系统百强企业等先进称号。近年来，银力集团硕果累累，但离不开企业自身的快速发展以及管理能力的提升，从而使得银力集团成为一个有实力、有信誉的知名企业，而银力商标也能成为全国闻名的、有市场认可度的棉花商标。
银力集团下辖六大控股公司，分别为银力检测公司、银力机械彩棉公司、银力股份公司、银力加工厂、天银物流公司以及银力进出口贸易公司等。长期以来，银力集团的经营本着以知难而进、开拓创新，与时俱进、勇于争先的企业奋斗精神为企业文化，激励每一位员工投入到工作中，为兵团服务农业、服务农工、农业以及兵团垦区纺织企业等，为兵团经济发展做出企业自身的贡献。
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第四章 解决银力集团国储棉收购业务内部控制问题的对策
4.1 解决国储棉收购流程问题的具体举措
4.1.1 国储棉预案管理的控制措施
银力集团在全面国储棉收储预案推行全面管理策略，将集团总部、分公司和直属库纳入到集团年度国储棉收储预案统筹范围之内。其中，银力集团将国储棉收购业务作为年度考核的重要参考。结合银力集团年度绩效考核指标，国储棉收储预案将成为各分公司、直属库的考评。预案管理不仅对集团分公司、直属库的收储执行进行统计并下发安排，确保收购业务按预案进度有序进行。另一方面，国储棉收储预案对集团总部、分公司和直属库的资金需求，进行统一管理。在确保资金充裕的基础上，集团将对预案自己进行有效管理，防止资金链断裂的风险。
1.国储棉收储预案策略
（1）银力集团按照国储棉收储预案，实行全面统筹，要求集团内各分公司、直属库等进行年度收储预案统计。集团通过对比国储棉收储预案执行与规划情况，将预案中的规划与执行进展做对比，联合各部门，分析国储棉收储预案中出现的问题，找出原因。同时，结合实际需要，集团应适当调整预案，实时监督收储效果，保证质量。
（2）扩大国储棉收购预案的规模和涵盖范围。近年来，银力集团在棉花收购模式上取得了巨大进步，但仍处于不断的摸索前进中。国储棉收购预案的执行中还需注重部分棉花因技术含量比较高，交储企业无法按规定完成交储任务的问题。银力集团在完善预案的同时，还需同交储企业进行协商，积极发展新的交储企业，建立合作关系。
（3）银力集团还应利用集团建设的信息共享平台，对国储棉市场需求做出快速反应。银力集团开发信息共享平台的目的就在于实时地调配国储棉，并做出及时应对措施。通过信息平台，将国储棉需求信息传递给交储企业，实现信息共享。按照国储棉收购预案，根据中国棉花交易市场发布的收购价格，确定收储任务并顺利完成收储目标。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文七：医药产品品牌资产构成和影响因素的分析
1 导论
1.1 选题依据和立论背景
2012 年北京名牌资产评估公司对我国医药知名企业从四大方面进行了评估，包括市场表现、发展潜力、质量水平、效益水平。这四个方面又可以细分为十大指标。评委根据这十大指标对全国 100 个医药企业进行了评分，总分 100 分，通过计分最终确定了“2012 中国医药业 10 大知名品牌”，经过认定，“999”品牌价值为 83.06 亿元，三精品牌价值为 40.03 亿元人民币，云南白药占居第一位，前十大医药品牌所占市场份额高达 51%。在国际市场上，知名品牌所占市场份额更高，据 2000 年统计，排名前 20 位的制药公司占全球总额的大约 65%。
《财富》杂志公布的 2002 年度美国财富 500 强企业中，有 9 家制药企业，他们是：默克、辉瑞、强生、百时美施贵宝、法玛西亚、雅培、惠氏、礼来和先灵葆雅。因此，对于当前处于第二第三格局的医药企业来讲，提高企业知名度，提升企业产品的附加值，就要选择合乎企业实际的品牌提升策略，才有望跻身前列，才能使企业发展壮大。本文通过对一些医药产品进行问卷调查，分析医药产品的品牌资产的构成和影响因素，探讨医药企业如何提高产品的附加价值。
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1.2 课题研究目的和意义
1.2.1 研究目的
在我国目前的市场环境下，品牌已经成为所有企业的核心竞争力，每个企业都在努力通过各种手段提高自己品牌的知名度，中国医药品牌也在不断的发展，并逐步走向国际市场。中国药业应该将眼光瞄准国际最大的医药制造商，大企业更应该积极参与到国际竞争，打造出属于中国的国际医药品牌。
曾几何时，国内医药企业对品牌的重视程度达到了白热化，但是给我们留下深刻印象的却寥寥无几。这些企业在各种广告和活动中都投入极大，却并没有打开局面收到良好的宣传效果。因为这些企业的宣传手法大同小异，产品更是同质化严重，这种情况下如何能收到好的效果，如何能树立起长久的品牌效应。品牌知名度提升的种种手段都于事无补，那到最后就只能比谁的渠道能力更强。近年来，医药企业的并购现象也日趋严重，更多的企业开始重视品牌资产这个问题，针对目前我国医药市场的现状，本文拟对医药产品的品牌资产内涵从产出视角和来源视角作出界定，并对医药产品的构成及影响因素进行分析，提出医药品牌资产发展的策略。旨在为中小医药企业的发展提供可参考的发展策略，使医药企业能有更好的发展。
1.2.2 研究的意义
本文通过对医药产品的品牌资产的研究，对品牌资产的构成和影响因素具有重要的理论意义，对医药企业品牌发展也具有重要的现实意义。
理论意义：本文对医药类产品的品牌资产的构成和影响因素进行了分析。分别从产出视角和来源视角对医药类产品品牌资产作出界定。提出了适用于医药类产品的品牌资产双循环模型，对丰富品牌资产的理论具有重要意义。
现实意义：通过本文的研究，分析了医药产品的品牌资产的构成，在品牌资产的若干要素中，品牌忠诚在医药产品的品牌资产的构成中所占比是最大的。同时分析了我国现在医药市场的竞争现状以及作为医药企业创立品牌的发展策略。
针对医药企业的品牌资产影响因素，主要从品牌营销策略、品牌核心竞争力的提升以及品牌定位进行了分析，并提出了合理化的建议。对医药企业的品牌发展战略具有一定的现实指导意义。
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2 文献综述
2.1 品牌资产的相关理论
2.1.1 品牌资产的界定
上个世纪八十年代末，开始出现了品牌资产(Brand Equity)。发达国家许多大企业都在不断的兼并，这个时候产生了品牌资产。刚开始出现品牌资产的概念，是基于企业管理品牌，很快许多理论学者对这个概念进行了更深层次的研究，并在实际中得到广泛运用。学者们对品牌资产的定义有很多种说法，为了方便研究，在这里将国外的一些不同概念进行了梳理。
法奎哈将品牌界定为：相对于没有品牌的产品，一个好的品牌，和那些没有品牌的产品比较起来，能够超越产品本身的使用价值，从而使产品获得更多的附加价值。
阿克这样为品牌资产定义：企业的资产或负债，只要和品牌、名称和标识等相关，就可以增加或减少企业或顾客的价值。
科勒对品牌资产的定义是：每个人对品牌的认识都是不同的，品牌知识由品牌知名度和品牌形象构成，因此，不同顾客对品牌营销的反映是不一样的。
舒科等从两个视角对品牌资产进行了阐述：品牌资产这个概念，站在消费者的角度可以解释为，不同企业的产品在效用、形象上等方面都是有差异的，而这些差异不能归结为产品的物质差异；从企业角度出发，品牌产品与没有品牌的产品比较起来能使企业获得超额现金流。
尼特迈耶将品牌资产界定为：消费者对自己偏爱的产品品牌可以支付更多的货币，而这是由于对该品牌的钟爱。
从以上学者对品牌资产的界定我们可以看出，西方学者对品牌的研究已经比较成熟了，并将品牌资产融入了经济学，将品牌经济学与产品经济学等有机地联系了起来。
品牌资产有以下内涵特质：
(1)品牌能对消费者的记忆产生影响，即顾客对品牌具有一定的认识，具有丰富的品牌知识；
(2)消费偏好决定消费者对产品品牌忠诚度，对钟爱的品牌具有较高的忠诚度；
(3)消费者对于自己所偏爱的品牌，往往会支付超出产品的价值，这会使企业获得超额价值。
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2.2 品牌资产的构成和影响因素
2.2.1 品牌资产的构成
西方国家对品牌资产研究较早的有让·诺尔·卡菲勒。他认为，品牌意识也是品牌资产的重要组成部分。Keller (1993)把品牌资产与消费者的品牌知识联系在一起又提出了“基于顾客的品牌资产”(Customer2 based brand equity，简称 CBBE) ，他把顾客的品牌知识与品牌资产联系到了一起。大卫·艾克(1996)认为品牌资产也是属于企业的资产，它与品牌名称、品牌标志相联系，可以增加或减少产品或服务给企业或消费者提供的价值。他提出，品牌资产是由品牌忠诚度、品牌知名度、品质感知、品牌联想和其他品牌专有资产等五个方面构成，其中，前四个方面是品牌资产的主要构成要素。他分析了品牌资产是如何创造消费者价值和企业价值的，并指出，消费者价值是创造企业价值的基础。
综上，国内外关于品牌资产的研究大多都是站在消费者的角度来分析的。
2.2.2 品牌资产的影响因素
2.2.2.1 销售促进对品牌资产的影响
在过去国外学者关于促销的影响品牌资产的某一方面因素的研究非常的多，但一直没有整体的框架。Davisjnman，和他的搭档 McAlister(1992)，和促销对实证研究的品牌资产产生负面影响，在选取大学生为对象的研究中，研究发现，销售的产品推广提高客户购买率，但推广品牌评价将不会有负面的影响。他们的理由是，由于医药商店低参与选择的促销活动，购买将极大地影响客户的购买的时候，但推广后客户会很快忘记宣传的内容，因而不会产生负面的品牌评估。
（1）销售促进有助于提升品牌知名度
对于新成立的企业，资金不足，企业品牌影响小，那么这样的企业采用低成本的销售促进就是非常适用的，只要产品质量过硬，这样的弱势品牌也会在人群中不断的扩散开来，从而获得知名度，不断的积累品牌资产。销售促进对于强势品牌也很重要：通过捆绑销售、免费试用等方法可以为新研发产品争取更多客户，促进对消费者的了解；对于已有产品，促销活动同样可以吸引那些未曾使用过该品牌的顾客，虽然具有一定的偶然性，但是长期积累，品牌知名度必然会大大加强。激发消费者对产品感兴趣是提高知名度的关键，引发消费者正面的联想，通过影响顾客的品牌认知度从而影响整个目标消费群体。
(2) 销售促进有利于强化品牌联想
对于那些知名度比较高的品牌，也有很多是人们对其服务与特色并不了解的，这一类品牌进行销售促进能够促使消费者对企业文化服务更加了解。通过挖掘其品牌的优势，使消费者产生更加丰富的品牌联想。每一次富有创见的销售促进，都能够促进消费者与企业品牌的关系。通过销售促进过程中融入的与生活息息相关的东西从而增强品牌联想。
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3 医药类产品品牌资产的界定及其构成 ........................ 15
3.1 产出视角的品牌资产定义....................15
3.2 来源视角的品牌资产定义 ............. 16
4 医药产品品牌资产的影响因素 .......................... 21
4.1 消费者感知对医药产品品牌资产的影响 ............... 21
4.2 促销活动是影响品牌资产的一个重要因素 ................. 22
5 医药类产品品牌资产的提升 ............................. 27
5.1 我国医药品牌的发展现状和趋势 .................. 27
5 医药类产品品牌资产的提升
5.1 我国医药品牌的发展现状和趋势
5.1.1 我国医药品牌的发展现状
眼下市场上的医药产品名目繁多，种类复杂，当消费者在购买的时候只能依靠一些现有的极少的常识。有些时候，或许只是因为曾经使用过所以在没有进行市场选择行为下会继续购买。这种简单的购买药品的方式在一定程度上不利于新型产品的销售。如何才能解决这个问题呢，如何才能让消费者的眼光转移到新的产品之上呢？这时候就需要品牌定位了。如果医药企业通过品牌定位来锁定一部分目标消费群，那么市场的利益部分则会相应的有所改善。面对当今消费者越来越具有个性化选择的特点，品牌定位的确是个非常重要的选择。
医药市场的趋势跟其他市场企业在市场上的运营模式一样，将会运用品牌效应来作为定位。当医药做出品牌定位，品牌所代表的价值观和内涵的体现可以使消费者在购买之前作为一个引导角色，当品牌所体现的内容和内涵与消费者购买需求有所吻合，而不仅仅是只说明了药品的特性，让消费者在心理上觉得被照应，这样会激发消费者的感情，对企业是极为有利的。未来医药企业则会通过改革市场格局，建立品牌在市场上发挥出更多的作用。
未来的消费者在消费药品时候已经不单一的只关注药品的特征了，而会在意识当中植入选择有影响力的品牌。但是由于长时间的思想禁锢和僵化，导致其思维惯性，或者医药方面本就让消费者有种迷茫和敬畏的心理，所以在选择药品品牌时，其局限性又导致消费者不一定确定是否真正了解其品牌含义。排除消费者的思想内涵来说，医药品牌所要表达的感性方面的特质的确很难在很快的时间内有所契合。比如一些药品品牌则是站在关爱特定人群的健康，用关怀温暖的情感融合在品牌之中。在理性和温情之中，把医药的健康理念和关爱精神融合。药品介绍就不是枯燥的了，而是延伸到了人的内心世界。
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6 结论与展望
通过本文的研究，分析了医药产品的品牌资产的构成，在品牌资产的若干要素中，品牌忠诚在医药产品的品牌资产的构成中所占比是最大的。同时分析了我国现在医药市场的竞争现状以及作为医药企业创立品牌的发展策略。
针对医药企业的品牌资产影响因素，笔者在这里主要从品牌营销策略.品牌核心竞争力的提升以及品牌定位进行了分析，并提出了合理化的建议。在商品经济的发展过程中,企业应随着市场的变化不断地调整产品价格.渠道及促销的方式，以赢得顾客并获取利润，更好地发展自己。医药企业只有具备了不断创新的能力，把握好营销组合活动，才能在激烈的竞争中掌握主动。
提升品牌资产不是一项简单的工作，而是一项缜密的、长期的、科学的系统工程，需要战略性思维，要密切关注消费者的需求变化，考虑到竞争者的动态，确定品牌核心价值，准确无误地传播给目标消费者，坚定不移地为增加品牌资产做努力，做好打持久战的准备。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文八：台资上市公司高管股权激励机制研究——以F公司为例
第一章 绪论
第一节 研究背景以及意义
改革开放以来，以东部沿海地区为开放前线，中国向世界敞开了大门，以优惠条件吸引外商前来投资。众多台资企业也正是在这一浪潮下，借助大陆资源充沛、劳动力成本低，内需市场庞大等优势，乘着改革开放、招商引资、政策优惠等东风逐步进入大陆市场。台资企业以其多年积累的成熟的管理经验，两岸无障碍的语言文化环境，短时间内造就了一大批象富士康、顶新、宝成等国际级大企业。台资企业在大陆发展的二十余年，也正是大陆经济发展最神速的二十年，台资企业为大陆的经济发展做出了不可磨灭的贡献。
上世纪九十年代,随着大陆改革开放的步步深入，台湾由于受地域、人口所限，市场已趋于饱和，很多以资本密集型的产业发展受到了限制，而此时正是大陆市场不断扩大，资金短缺之时，随着第一波劳动密集型产业的转移，第二波资本密集型产业开始登陆大陆市场，从而掀起了台商在大陆投资的第一次高峰。越来越多的台湾公司在大陆投资设厂,台资企业已成为中国大陆经济的重要组成部分。
进入二十一世纪，大陆和台湾相继加入 WTO,世界经济一体化进程，加速了大陆对外开放的步伐。为了抢占市场，台湾开始把高新技术产业从台湾岛内转移到大陆，台湾 IT 产业大举进入大陆市场，也促进了大陆 IT 产业的发展和出口能力的提高。台商的产业内容从起初的劳动密集型产业发展到了资本密集型和高科技产业。近年来大陆的台资企业尤其是 IT 产业一直秉承着“台湾接单、大陆生产出口、香港押汇”的生产模式。在大陆的高新技术产品出口方面，台湾高科技企业表现优异,也正是这些企业促使大陆成为仅次于美国的全球第二大信息产业硬件制造国。台商投资领域经历了传统的制造业为主转移到目前以高科技产业为主的新的投资形态，这些高科技产业的进入对大陆高科技产业的发展起到了极大的拉动作用，加速了大陆产业结构的优化升级。2005—2015 年，台湾对大陆的投资呈现逐步向大型化发展态势，主要投资企业由以往的小型企业转向大型集团公司，这一阶段显性特点便是资金数额大、资金到位率高，而且也表现为投资产业的高度集中，电子信息产业成为热点行业，而且投资区域也有了较大程度的拓展，由以往集中在机械加工制造的行业转向高端电子产品制造，比较具有影响力的品牌如华硕、HTC、中兴、统一、味全、伟联等品牌，这些品牌在大陆具有较高的知名度。在这个阶段（2005—2015 年）台商进入大陆具有显著性代表的产品有资讯类产品，监视器、附加卡、电脑主板、以及各种电脑配件等，这些数字技术产品发展速度非常快。
台商对大陆的投资阶段和主要特征，可参照下表：
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第二节 国内外研究现状(文献综述)
股权激励是作为公司高级管理人员股权报酬方式的一种而出现的，其理论起点为传统委托代理框架下的最优契约理论。从研究范畴来看，股权激励属于公司治理问题，已有的文献也大多在这一领域内。然而，股权激励又不仅局限于公司治理方面，尤其是其理论基础，还涉及信息经济学、制度经济学、资本市场有效理论等领域。
一、国外研究现状
关于股权激励理论，国内外研究文献非常丰富。从二十世纪初期开始，就不断有学者对薪酬与业绩的相关性问题进行研究，对高层管理层激励的研究引起了经济学家、心理学家、人力资源管理专家和企业战略规划者们的关注。国外对于股权激励的研究大体分为以下几方面。
（一）研究股权激励与企业业绩的关系
对股权激励与经营业绩的关系,国外学者研究较多，不同学者研究结果存在着很大的分歧，研究结论大体可以分为三个方面：无关论、正相关论和双重效用论。
早期的研究学者认为，以股票为基础的薪酬能否起到一定的激励效果是值得怀疑的，股东利益和管理人员薪酬激励之间的联系并不紧密。Mc Connell 和Servaes（1990）在对经营者股权激励研究时发现，股东利益和管理人员薪酬激, 励之间只有一种非常微弱的联系。Martin（1997）对 867 家公司进行实证分析指出经管人员持有较多股份并没有改善企业的业绩。 另一部分学者论证了管理层持股与公司业绩之间的正相关性，股权激励和其他的薪酬方式相比，是一种有效的激励方式，提高管理层的持股比例能够对公司业绩起到较好的促进作用。Berger（1997）等发现，股票持有数额同企业业绩之间存在正相关关系，经理持有期权数额较多的企业业绩更好。Servaes，McConnell（1990）研究发现，经理层持股比例低于 50%，企业业绩和经理持股比例间就存在正相关关系。 还有一部分学者的研究认为，随着高管人员的持股比例的提高，会对公司业绩产生两种完全相反的效应：利益趋同效应和壕沟防守效应。前者是指随着高管持股比例的提高，高管追求的效用会与股东趋向一致，可以降低代理成本，提高企业价值；后者指随着高管持股比例的提高，高管对企业的控制力不断增强，原先来自外部的其他约束对他的作用越来越弱，进而高管可以在更大范围内追求个人利益，提高代理成本，降低企业价值。
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第二章 股权激励理论
第一节 股权激励理论概述
一、股权激励概念
股权激励是指公司员工尤其是一些高层员工通过自身工作努力取得公司股权的一种形式，使得员工获得公司的一些经济利益，使其以公司股东的身份参与企业决策﹑公司红利分配以及承担公司经营的风险，从而鼓励员工以公司利益为重，努力工作，达到激励员工积极工作的目的的方式。股权激励本身属于长期激励员工的一种工作方法，从理论的角度来讲，属于期权激励的范畴。其比较广泛运用于企业激励以及吸引企业核心高层管理人才，股权激励通过给予一些有条件的企业高层管理人员部分公司股东权益，从而使得获得股权的公司员工与公司在利益上形成共同利益体，从而鼓励员工为公司努力工作，积极为公司也是为自身创造财富。
二、股权激励的特点
股权机制作为一种公司管理制度，具有鲜明的制度化特点，主要体现如下：
（一）长期激励
根据员工薪酬的结构来看，股权激励是一种持续时间相对比较长的激励机制。一般情况下，员工自身的职位越高，其对公司的发展重要性就越大，比如一些公司的核心人才。公司内部的实际利益获得者，也就是公司大股东为了吸引、留住这些人才，将公司股份的一部分分配给具有核心价值的员工，一般是企业的高层管理，从而使得这些高层员工积极服务于公司，这种激励形式的周期较长，是一种长期激励机制。公司高层员工获得公司股权后，与公司的利益得失形成共同体，从而更好地激励企业员工积极工作，达到公司推动利益发展的目的。
（二）人才价值的回报机制
人才价值回报不是简单的给予工资以及奖金就能满足的，其中最有效的方式是对企业高层员工实行股权激励，将这些高层员工的价值回报与公司的利益紧密联系起来，通过以公司利益增值的方式来回报这些高层员工，这样能在很大程度上体现高层员工的价值。
（三）公司控制权激励
通过股权激励，使部分有条件的员工能够参与关系到企业发展经营管理决策，使其拥有部分公司控制权后，不仅关注公司短期业绩，更加关注公司长远发展，并真正对此负责，对于获得公司股权的员工而言，其在一定程度上成为公司的决策主体，能够激励员工从公司利益出发考虑问题，从而激励员工积极工作。
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第二节 股权激励的理论基础
激励问题是一直是商业研究的重点话题，尤其是对于企业管理而言，股权激励问题更显得重要，对上市公司而言，这是迫切需要解决的问题。股权激励能够有效提升员工工作积极性，是一种有效的激发人力资源积极性和创造性的管理方式。对于太子上市公司而言，具有非常大的运用价值，因此，本文结合股权及理论进行深入研究。
股权激励制度产生的经济学依据可以归纳为以下几种：
一、需求层次理论
企业的高层员工需求往往比较复杂，不是单一化的，其需求表现多样化，同时多种化的需求在员工自身需求体系中又表现差异性，不同的需求是具有不同的地位差异的，比如，有的高层员工更倾向于获得高工资，而有的员工更倾向于获得职位上的优待。美国的心理学家马斯洛提出“需要层次论”。其理论中指出人类有五种基本需要，分别为：生理、安全、社交、尊重、自我实现。根据马洛斯需求理论，人们拽去需求满足按五个层级依次展开，如果得到需求满足，那么人们的工作积极性会得到很大的提高。但是，其理论中指出，需求中已经得到的满足就不会产生激励作用。而股权激励能够以梯层次的满足，从低层次向高层次一次满足，从而达到股权激励的目的，这样股权就能够产生激励效果。
二、企业家利润论
是指由于产业调整改良而获得一定的利润中的一部分,企业家在自身的经营过程中，由于市场因素不定性容易产生风险因素，因此而产生了市场不确定性因素，利润也是在这种环境下产生的，从理论上来讲，企业家利润强调市场不定的性因素遗留下的利润，其带有鲜明的不定性因素。股权激励也是让企业经营者获得经营者剩余的利润的权利，也是对企业经营者经营承担风险的一种回报。
三、期望理论与强化理论
人们对需求会以期望的形式展现出来，而合理的激励制度能够提升企业工作者为实现目的、获得需求而努力的工作积极性，期望理论正是人们需求强的理论化研究，其强调期望的动机水平与激励效果的平衡性。期望理论能够简单直观的表现需要与目标之间的关系，是激励理论的一种重要激励机制，运用范围比较广泛。
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第三章 台资上市公司股权激励的现状分析...................15
第一节 台资上市公司股权激励的主要模式 ...............15
一、股票期权....................15
二、限制型股票...............16
第四章 大陆台资企业 F 公司的案例分析.................25
第一节 F 公司的企业基本情况介绍...............25
第二节 F 公司目前的股权激励机制的基本情况.........27
第五章 台资上市公司高管股权激励机制问题改进对策.........33
一、优化公司内部管理制度，有效实施股权激励方案...............33
二、建立科学的业绩考核机制........................36
第五章 台资上市公司高管股权激励机制问题改进对策
随着台资企业在大陆的不断增加、发展及逐步壮大，越来越多台资企业步入上市公司行列，而股权激励机制在上市公司中的作用也被更多企业所重视，因此，如何运用好股权激励机制有效地为企业服务，已经成为众多企业关注的焦点问题。文中列举了 F 公司股权激励机制存在的问题，同样出现在众多的台资上市公司中，因此，对高管股权激励机制的对策加以研究，将会更有利于台资上市公司在大陆的可持续发展，进而促进两岸关系更加稳健协调发展。
一、优化公司内部管理制度，有效实施股权激励方案
公司的内部管理制度尤其是股权分配机制，在实施过程中经常暴露出很多问题。作为上市公司，台资公司除应遵循台湾法律之外，还应该考虑到大陆相关法律及规章制度，制定适应当地环境及企业发展的合理制度，充分调动员工的工作积极性并提高其工作效率，使员工利益和企业利益更加一致化，追求高效率的企业治理结构，以资产为纽带，把员工的个人利益与公司整体利益借来，使员工成为企业真正的主人，并分享公司的成长。股权分配方案本着效率优先，兼顾公平的原则，进行员工持股数额的分配，以期既能客观反映管理层和骨干员工对公司发展的贡献，又能激励管理层为公司的长期增长而努力，同时有效地吸引人才，留住人才，为企业的持续发展提供动力。
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第六章 研究结论
一、 结论
随着大陆和台湾各自的产业结构调整，到目前，两岸经济合作领域已形成以间接贸易和台商到大陆投资为主体,涉及产业和科技交流、劳务合作、金融往来及产品展销等多种形式的格局。海峡两岸经贸交流发展到今已达相当规模。大陆台资企业已实现产品销售市场本地化、生产原材料供应本地化和企业资金筹措本地化等，两岸经贸关系进一步融合。
“积极主动、发挥优势、互补互利、共同发展”是中国政府发展对台湾经贸关系的总方针。两岸经贸关系已经密不可分，台商投资领域不断扩展，两岸物流形式日益灵活，客流程序趋于简化。大陆台资企业创造了良好的经济绩效，数据显示，落户大陆的台资企业普遍盈利，盈利面在 60%以上，其中工业企业盈利面高达 70%以上.两岸经贸交流正迎来一个快速发展的新机遇。
大陆台资企业的蓬勃发展成就了一大批台资上市公司的出现，因此，如何做好不同文化背景下上市台企的公司管理是每一个必然面对的问题，股权激励机制在这些企业所起到作用被越来越广泛重视，如何处理好大陆台资企业内部大陆员工特别是大陆高管的股权激励机制被越来越多人研究，成熟而完善的股权激励制度一定会促进台企的健康快速发展。我们相信，随着台资企业大陆在大陆的起步、发展和壮大，股权激励制度一定会被更广泛应用，也一定会对企业的发展起到愈来愈正向的作用。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文九：富滇银行中小企业客户信贷营销策略研究
第一章 导言
第一节 研究背景和意义
一、研究背景
改革开放后，全国经济迅速发展，银行也面临着大规模的改革，到 20 世纪80 年代，银行业已经形成了以国有的四大银行为骨干的银行体系。在经历了国家对银行进行股份制改革之后，打破了一直以来国有银行垄断的局面，许多股份制商业银行的产生，登上了中国历史的舞台，银行业的竞争也不断加剧。
自本世纪初我国加入世界贸易组织以后，金融市场取消了对外国银行机构在中国经营的各种限制，我国银行业的结构发生了巨大变化，目前的银行体系已经包括国有股份制银行（工、农、中、建、交行），招商银行、兴业银行、光大银行、华夏银行等股份制银行十多家、各省市政府筹建的城市商业银行和城市信用合作社一千多家、各级农村信用合作社设立的 38000 多家营业网点、上百家国外银行在中设立的分行和代表处，国内和国外银行机构数量的增加远远超过了加入世贸组织以前，带来了空前的银行同业竞争。目前我国银行业的竞争依然聚焦于大客户的传统竞争模式。在这种传统的大客户竞争市场，对于所有的银行来说就是我们所说的“红海”竞争，这种竞争最后的结果必然导致所有的银行利润下降，对于富滇银行这样的城市商业银行必须及早转型，开辟中小企业客户市场，这样才有可能在剧烈的“红海”竞争中求得生存和发展。
根据国家的不完全统计，经过三十多年的企业所有制改革我国的企业结构已经形成如下格局：占全部数量的 99%的是广大中小企业，并且广大中小企业在整个中国经济中占比重已经超过了 60％，工业增加值 70%来源于中小企业。随着中小企业在我国的崛起，我国的银行机构却没有改变原有的经营模式，广大中小企业从银行得到的贷款数量占整个银行机构的贷款总量不到 30%。近年来随着我国产业结构调整的力度加大，中小企业贷款难的现象更加突出。与之相反我国的银行机构的存款余额大大超过贷款余额，银行机构有大量剩余资金，却不贷给资金紧张的广大中下企业。在这种形势下，给富滇银行开拓中小客户市场带来了巨大的空间，与云南省的其它银行相比富滇银行历史悠久，经营模式适合云南省的各类企业，服务优质便捷，为中小企业客户服务的优势十分明显。
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第二节 研究内容和研究方法
一、研究内容
本文以富滇银行中小企业营销为主线，首先分析国内外各种营销理论，接下来分析富滇银行当前中小企业营销的现状，在此基础上进一步分析富滇银行中小企业营销存在的问题，运用现代营销理论分析产生这些问题的原因，提出富滇银行今后中小企业客户营销的规划，并从营销战略目标与步骤、市场定位战略、产品、价格、渠道、促销策略上进行组合设计，提出富滇银行针对中小企业的组合营销策略，具体包括：产品和服务策略、产品定价策略、渠道策略和促销策略。以期改变富滇银行中小企业的营销现状和业务发展的被动落后局面，提高实际工作中中小企业贷款的营销水平和经营成效，最终服务于富滇银行结构调整战略和业务功能强化目标。具体内容如下：首先对市场营销的相关理论进行阐述，分析中小客户的界定范围以及经济特点。其次，在研究市场营销相关理论和商业银行客户营销理论的基础之上，分析富滇银行目前对中小企业的营销现状及问题。再次，结合现状和问题，有针对性地提出一套能够促进银行和企业间实现双赢局面并共同发展的营销策略。最后，通过研究大量的文献资料和市场调研，结合富滇银行的实际情况，分析总结出在现有的经济环境和市场竞争环境下，富滇银行对中小企业客户营销战略与策略改进建议及实施保障。
二、研究方法
此次论文写作本人计划主要采用文献研究法、比较研究法、实证分析法三种方法来进行理论综述和实例分析。同时，具体理论分析中辅以实地调研、统计分析等多种方式来获得相关数据并得出具体论点。主要研究方法运用如下：
1.文献研究法：分析国内外有关商业银行中小企业营销的理论和成功经验，分析商业银行中小企业营销的特点，以及各种营销理论在商业银行应用进行探讨。
2.比较研究法：在富滇银行中小企业客户营销现状分析时使用。在富滇银行中小企业客户营销现状分析时使用，通过对富滇银行不同地域分支机构及专业机构、所运用的专营产品进行比较分析，通过数据的比较研究，分析得出目前富滇银行中小企业客户运行概况。
3.实证分析法。富滇银行中小企业客户营销策略的分析，通过调查数据的整理，进行深入分析，并形成针对富滇银行面向中小企业客户所采取的营销策略建议。
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第二章 相关理论综述
二战之后，市场营销理论几乎每十年左右就会有一次突破性的创新，从而不断地推动理论体系向前发展。归纳起来主要有几种具有重要意义的理论，具体如下所示。
第一节、STP 营销战略
STP 营销战略指的是企业可充分利用现有资源，获得竞争优势，并利于企业了解细分各个市场的特点，制定并调整营销组合策略。同时，针对细分好的市场格局，企业可以从中选择两个及以上的子市场当做市场的目标，对不同的子市场提供差异化的产品和服务的销售措施。按照众多子市场的不同特征，在产品策略、价格策略以及渠道策略上分别进行制定并加以施行。
进行 STP 战略营销主要是针对目标消费者群，细分市场层次，按照需求逐步的导入相应的品牌，进而达到树立品牌形象的目的。通常我们所说的差异化营销就是基于市场情况，为客户提供个性化需求的目标市场。经过一系列的措施，可以对品牌的定位，继而采取针对性措施对品牌进行广泛的宣传，使得品牌树立生动的形象，增加品牌的内在价值。在同行业的同质化产品中能够依靠品牌差异化形成独特的竞争优势，进而能够具备自身的核心竞争优势，达到占领更大市场份额的目的。销售方必须要积极地探求市场中的空白点，找准市场位置，这是进行差异化营销的前提和基础，根据特定的市场，寻找需要的客户，来提供满足他们需求的服务，或者针对这部分人群去研究开发新产品，为新的品牌提供足够的市场空间。我们都知道市场上的消费需求具有多样化的特征，而这就是差异化营销额重要依据。以多样化的需求为基础为客户提供差异化的服务。作为一种创新的营销手段，差异化营销具有多方位和无死角的特点，其主要可以在多方面体现，例如产品、概念以及价值上，另外还可以在推广手段和促销方法上体现。差异化营销基本上已经实现了品牌目标的市场细分，细分了客户的需求层次，在占领目标市场方面具有独特的优势。
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第二节 营销策略理论
4P 理论
市场营销学在二十世纪六十年代可谓发展最为迅猛，在快速发展的年代里涌现出了许多 有卓越贡献的专家学者。在这些著名的学者中以杰罗米·麦卡锡（Jerome Macarthy）、菲利浦·科特勒（Philip Kotler）最具有代表性。1960年麦卡锡把企业的营销要素总结归纳为四类，分别是产品（Product）、价格（Price）、渠道（Plaee）以及促销（Promotion），这四种要素的英文首字母都是 P，这也是著名的 4P 理论，具体的内容在《基础营销》（Basic Marketing）一书中有所阐述。制定、实施有效的市场营销组合是 4P 理论所专注的，这也是市场营销活动的核心成分。在 1967 年的时候，科特勒在其第一版著作《营销管理：分析、规划与控制》中也明确了要以 4P 理论作为营销组合方法的核心。4P理论具有里程碑的重要意义，该理论不仅构成了营销管理的框架，也是现代市场营销学的基础理论。
4P 营销理论实际上是从管理决策的角度来研究市场营销问题。从管理决策的角度看，影响企业市场营销活动的各种因素（变数）可以分为两大类：一是企业不可控因素，即营销者本身不可控制的市场；营销环境，包括微观环境和宏观环境；二是可控因素，即营销者自己可以控制的产品、商标、品牌、价格、广告、渠道等等，而 4P 就是对各种可控因素的归纳：
1986 年，科特勒将 4P 理论进一步的扩围，将政治力量（Political Power）和公共关系（Public Relation）也放在了企业营销的要素中，建立了“大市场营销理论”，扩展为 6P 组合理论：营销不仅要考虑市场环境因素，还要借助政治技巧和公共关系技巧。后来，他在此基础上又增加新的要素，将市场研究（Probing）、市场细分（Partitioning）、目标优选（Prioritizing）以及市场定位（Positioning）融入进来，由此形成了 10P 理论。
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第三章 富滇银行中小企业信贷营销的现状与问题分析 .................... 15
第一节 富滇银行概况 ................. 15
第二节 富滇银行中小企业信贷营销环境分析 .......... 16
一、宏观环境分析 ........................... 16
二、微观环境分析 ................................. 18
第四章 富滇银行中小企业营销战略与策略改进建议及保障措施 .... 35
第一节 营销战略改进建议 ................. 35
一、对营销区域及重点市场领域进行细分 ..................... 35
二、目标市场选择应对重点营销对象进行研究 ....................... 37
第五章 结论..................... 53
第四章 富滇银行中小企业营销战略与策略改进建议及保障措施
第一节 营销战略改进建议
一、对营销区域及重点市场领域进行细分
（一）区域细分战略
富滇银行网点在地理区位布局较广，这使得各经营机构处于不同的经济环境及同业竞争压力之下。由于各地经济优势各有不同，我们提倡各经营机构在小企业业务上本着“不求做全，但求做精”的精神，充分研究当地经济和产业特色，“因地制宜”地制定小企业业务发展方向，力求专注于特定客户、特定市场、特定行业，以便深入了解行业特点、关注市场变化、提升分析能力，使得富滇银行的工作和服务更加专业化和精细化。
（1）滇中产业聚集区(新区)。要深入推动对新区“政、企”双领域的整体营销，涉及地区的分支机构要抓住新区发展规划的特点，优先从（新区）综合交通、供电、供水、通讯和改善生态环境等基础设施建设入手，重点支持以先进装备制造、战略性新兴产业、清洁载能产业、循环经济产业为主的中高端产业体系的金融服务需求，并根据新区产业发展趋势积极开展金融服务。
（2）园区经济建设。必须建立错位发展的思想意识，重点关注符合地区产业定位、基础设施建设和招商引资条件较好的省级以上产业园区建设。在继续推进《富滇银行关于支持园区经济发展的实施意见》中提出的 15 家园区发展以外，要重点研究和支持红河综合保税区建设。优先选择能够形成稳定现金流的园区建设项目（如：水、电、气管网及标准化厂房、公共租赁房等项目建设），积极支持发展前景良好、潜力和特色优势突出的园区骨干企业。
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第五章 结论
随着富滇银行经营环境的变化，富滇银行在云南中小企业金融市场上原有的经营优势正逐渐消失，这对富滇银行拓展云南金融市场带来了巨大的挑战。因此，论文分析了富滇银行目前中小企业营销所面临的现状，在此基础上分析了富滇银行中小企业营销取得的经验和成绩，以及今后富滇银行中小企业营销的营销策略。
通过论文的研究得出以下结论：（1）对于像富滇银行这样的城市商业银行所面临的区域金融环境正发生着剧烈的变化，地方城市商业银行原有的经营优势不断消失。（2）中小企业客户是富滇银行这样的城市商业银行传统营销的优势，富滇银行在这一方面上已经积累了大量的成功经验，但是，随着金融市场环境的变化也产生了一些亟待解决的问题。（3）富滇银行这样的城市商业银行，可以根据国家对中小企业的支持政策，发挥传统优势，通过实施创新客户、产品、区域、产业等营销策略，在经营上实现新的突破。通过论文的分析研究，提出了富滇银行中小企业的营销战略与策略以及改善中小企业营销的保障措施，可以为类似的城市商业银行在制订营销策略和政策时提供有益的参考。
由于工作的原因论文也存在一些不足之处，对城市商业银行中小客户营销的理论分析显得不足，对一些营销策略和政策的分析不具有普遍性，对营销环境中竞争对手情况分析和竞争策略研究不足等等，这些问题我将在今后的工作和学习中进一步积累数据和知识，做更深入的研究。
参考文献（略）
MBA毕业论文2018年精选范文十：风险资本持股对中小企业成长性的影响研究——以创业板上市公司为例
1 绪论
1.1 研究背景
风险投资，又称创业投资，自 1940 年代中期起步以来，风险资本已经有了 60多年的历史，基本已经形成了一个成熟的金融业态。我国风险投资受国际高科技与全球创新活动蓬勃发展的影响，于 20 世纪 80 年代中期起步，90 年代主要由地方政府出资示范推动，近 5 年来随着我国经济持续发展和金融全面改革而快速成长起来。随着国内资本市场体系建设的日益完善，大量境外、民间和企业资本在中国的风险投资领域集结和流转。
作为一个发展中国家，我国在科技进步上遇到了以电子信息技术为领头羊的科技产业革命的挑战，经济发展在由计划经济向市场经济转型的进程中，又遇到了以知识经济为核心的新经济的挑战。为了高质量地发展经济，大力发展当代高科技产业，进行经济结构的调整，我国在风险投资事业的发展上作出了积极的努力和探索。
我国自 1985 年第一家风险投资机构创建以来，风险投资业的发展已经历了 20多年，取得了巨大的成就。到 2010 年底，我国风险投资机构已经达到了 400 多家，风险资本总量达到了 l,500 多亿元人民币，投资的企业数达到了 5,585 家，投资科技企业数达到 3,369 家，约占总投资企业数量的 60％。国家在风险投资业发展政策上，从仅仅得到科技部发文批准，到发改委、中国人民银行、财政部、税务总局、商务部等中央部委都纷纷研究出台政策促进风险资本市场的发展。在金融市场方面，创设技术产权交易所及其联合产权交易所，推出了中关村科技园区“未上市高新技术企业股权转让代办系统”，并于 2009 年推出创业板资本市场。
毫无疑问，风险投资事业的发展对我国企业发展具有重要的意义。风险资本对被投企业而言，不仅提供了资金的支持，也为企业带来了更为科学的管理方法和模式。风险投资机构派出具有丰富管理经验的团队参与企业的经营管理，利用其资源帮助被投企业进行市场开拓，从企业战略规划、人力资源管理、社会资源协调等方面为企业提供非资本投入。与此同时，提供专业的管理团队，监督企业的管理层，以保证投入资金的合理使用，促进企业的良性发展。
为了能够更好地发展我国的风险投资业，在总结已有巨大成就的同时，检讨一下存在的问题，是非常必要的，特别是在美国次贷危机引发全球金融危机乃至经济危机的背景下，加快风险投资业的发展步伐，对于我国调整经济结构、提升竞争力的水平，有着非常重大的意义。
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1.2 研究意义
1.2.1 实践意义
2010 年我国企业上市年度报告（清科研究中心）显示，与 2008 年和 2009 年相比，我国在海内外上市的企业数量不断增加，其中有风险资本支持的企业数量达 221 家，在境内上市（主板、中小板、创业板）的企业有 149 家。而且，我国创业板自开板以来，有风险资本介入的上市企业数量也在不断增加，在创业板上市企业中占据了半壁江山。随着我国风险资本市场的不断发展，大量风险资本机构将目光转向了创业板市场，希望通过创业板 IPO 作为资本的退出渠道。从现有的研究成果看，国内学者对于风险资本与中小企业发展的关系研究这个问题尚未达成统一意见，虽然多数学者认为风险资本对中小企业的发展起促进作用，但是对于风险资本如何作用于中小企业，如何影响中小企业的发展还存在一定的争议。而且，风险资本持股时间的长短、持股比例的多少等因素对中小企业的影响又是不同的。企业在不同风险资本持股的情况下，其成长发展如何，是否能够真正促进企业发展值得我们进一步研究。
因此，基于创业板上市企业进行风险资本持股对中小企业成长性的影响研究十分必要，对我国风险资本市场的发展具有重要的实践意义。
1.2.2 理论意义
目前，从国内外学者对风险资本的研究来看，已有大量学者从风险资本的投资作用、投资过程以及绩效影响等方面进行研究，其研究成果已趋于成熟。风险资本与企业成长性的关系研究已经成为近年来投资界研究学者们关注的热点，他们试图采用不同的研究方法，从不同的研究角度去分析其作用关系。然而，国内学者们的研究主要集中于风险资本进入企业后，企业绩效是否得到提升，企业的成长性是否有显著的改善。对于风险资本持股比例、持股时间、参与特征等具体的风险资本持股特征对于企业的成长性的影响，国内鲜有研究关注这方面。并且，我国创业板 2009 年 10 月开板，能获取的研究数据较少，仅有少量的研究以创业板作为研究样本进行风险资本研究，其研究成果也未得到重视。
因此，本文选取有风险资本持股的创业版中小企业作为研究样本，采用学术界较为规范的实证研究方法，深入研究风险资本持股对中小企业成长性的影响，具有一定的学术价值。
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2 文献综述
2.1 基本概念的界定
本章将首先介绍风险资本、中小企业及企业成长性的概念与测量方法，继而归纳和总结风险资本、企业成长性的主要研究成果，从风险资本持股与企业成长性关系研究中提炼文章的理论基础，为论文后续开展风险资本持股与中小企业成长性的相关研究奠定基础。
2.1.1 风险资本
风险资本（venture capital investing，VC）起源于上世纪二三十年代的美国，当时有一些富余资金的个人或者家族向那些他们认为比较优质、有前途的企业提供资金。第二次世界大战后，现代风险投资开始成型。现今风险投资界的专家和学者们普遍认为，美国研究与发展公司（ARD）的成立是风险投资行业诞生的标志性事件，当时美国研究与发展公司主要将权益性融资提供给那些快速增长中的公司。
我国的风险投资始于 20 世纪 80 年代中期，其标志性事件是 1985 年成立的“中国新技术风险投资公司”和“中国科招高技术有限公司”，这两家以推动技术创新为目的的风险投资公司开创了我国风险投资的先河。之后，随着北京、上海、深圳等经济较发达地区政府支持设立投资公司，以带动地方经济的发展，我国的风险投资行业不断发展，相应的法律法规不断完善，促成我国风险投资行业的繁荣鼎盛期的形成。
关于风险资本的解释及界定，国内外学者们和机构都有不同的观点，以下几个具有代表性。
（1）国外关于风险资本的概念界定
美国创业投资协会首次对风险资本的概念进行了界定。美国创业投资协会认为风险资本指由专业的投资机构为具备增长潜力的创业型企业提供权益资本，并且投资机构可参与被投企业的经营管理。
随后，英国 VC 协会在 1983 年对风险资本重新定义，他们认为风险资本是一种特定的投资行为，并且这种投资行为不是以参与企业经营为目的，而是为未上市的企业提供资本。
1996 年，世界经济合作与发展组织（OECD）认为风险资本是投资机构的一种特定的投资行为，风险投资家们通常对暂未上市但具有发展潜力的企业以股权方式进行投资，运用所投入的资金以及投资机构的专业管理能力帮企业创造价值，以取得更好的发展。同时，风险资本会在合适的时机（企业上市、股权转让等），借助合理的方式，出售其拥有的股权获取回报。
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2.2 风险资本研究综述
2.2.1 国外风险资本研究综述
20 世纪 40 年代，风险资本第一次被美国资本市场提及，但是直到 80 年代，国外有关风险资本的相关研究才开始得到了经济管理学家们的重视。随着风险资本相关研究成果不断增加，国外学者们就风险资本的部分研究问题达成共识，但是随着企业环境不断变化，资本市场的不断发展，一些新的研究课题出现在风险资本的研究领域。
有关项目投资评估方面的风险资本理论研究。Tyzoon,T. & Albert,V.Bruno（1984）以风险资本机构作为研究样本，通过实地调查研究风险资本机构选择投资对象时的依据，他们发现多数风险投资机构对投资对象的评估主要参考两方面因素，一方面是被投企业的管理团队，另一方面是被投企业考察期内的主营业务收入增长率。而 Rah & Turpin（1993）通过走访新加坡、日本的投资机构后发现，投资机构通常以创始人的管理能力、人格魅力及工作经营等个人因素作为是否进行投资的重要依据。Kaplan,S.N. & Stromberg,P.（2000）对大量风险资本机构的投资情况进行实证研究后指出，风险投资机构选择投资对象主要参考投资对象的市场规模、战略目标、管理团队及技术研发能力等因素。
有关投资契约方面的风险资本理论研究。Dikr（1998）通过研究发现，风险资本投资机构对一个目标企业采取多次投资的方式进行投资活动，以减少信息不对称等原因造成的投资成本。Luefismnna（2000）指出，风险投资机构在投资过程中拟定一个全面严谨的财务合同以利于投资方和被投资方的风险控制。Aghion &Bolton（1992）从不完全契约理论出发，分析、归纳和总结了风险资本机构与被投企业的控制权问题后指出，风险资本机构可以取得被投企业一定数量股份，但是不能取得其控制权而影响企业的发展。
有关风险资本投资机构退出机制的理论研究。国外学者通过大量的研究指出，风险资本机构从被投企业退出方式中，最合理和最有效的方式就是首次公开发行上市（IPO）。Joshua（1994）通过对美国风险资本市场的研究发现，风险资本机构通常将二级市场公开发行股票作为从其投资企业退出的最佳方式。Jeng & Wells（2000）通过大量的研究发现，风险资本机构的退出依赖于完善的资本市场和通畅的退出渠道。
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3 研究假设与研究模型设计······················16
3.1 研究假设与模型设计·····················16
3.2 变量设计····························18
4 实证分析······················21
4.1 数据来源和样本选择·················21
4.2 整体样本描述性统计·············21
5 研究结果与讨论························33
5.1 研究结论····················33
5.2 相关建议··················34
4 实证分析
4.1 数据来源和样本选择
本文选择的样本来自深圳创业板的上市公司，数据来源于 WIND 咨询终端的上市公司招股说明书以及国泰安数据中心。具体的样本筛选标准如下。
（1）2009 年 10 月 23 日（深圳创业板开板时间）至 2010 年 12 月 31 日已在创业板上市的公司。本文在研究过程中，企业成长性选择上市前一年以及上市后三年的财务数据作为基础数据，现在能够查阅的最新上市公司财务报表为 2013 年度财务报表。因此，样本公司的上市年限必须在 2011 年以前，剔除了 2011 年及以后在创业板公司上市的企业样本。
（2）在满足上市时间要求的基础上，上市公司必须在营业收入、资产总额及从业人员数量三个方面满足我国的《中华人民共和国中小企业促进法》中对中小企业的界定要求。
（3）符合上市前有风险资本投资机构进入企业的样本（具体要求在上文变量选择中阐述）。
4）为保证财务数据的真实性，本文剔除了上市后一般会计处理不当、虚假记载和误导性陈述等信息披露原因被中国证券监督委员会处罚过的公司，以及会计信息披露不足和财务数字异常的上市公司。
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5 研究结果与讨论
本章在实证分析结果的基础上提出本文的研究结论，并依据研究结论为我国中小企业，尤其是拟在创业板上市的中小企业在选择风险资本时的实践行为提出对策建议。
5.1 研究结论
本文以 2009 年 10 月至 2010 年 12 月间在深圳创业板上市前有风险资本进入的上市公司作为研究样本，探讨风险资本持股时间、持股比例及参与特征对中小企业成长性的影响。经过对实证结果进行分析，本文得出以下结论。
首先，通过对样本整体的描述性统计，我们发现，就样本企业的行业分布而言，样本中多数企业属于制造业，总占比超过 70%，但是行业分布非常广泛，总共涉及 20 多个行业。一方面，近年来，随着我国市场经济的快速发展，各行各业都涌现出一批希望通过获得风险投资进而实现上市的高质量企业；另一方面，我国现阶段的发展过程中，规模相对较大的企业集中于制造业，而创业板上市对于企业规模有一定的要求，造成创业板市场上市企业中获得风险资本的企业集中于制造业。从风险资本进入企业的时间看，样本企业中风险资本进入企业的时间集中于 2007—2009 年，即企业上市前 1~3 年，这与国际资本市场中风险资本机构从风险资本投入到退出持续时间为 3~5 年的一般情况不一致。这个现象可能是由于我国风险资本市场发展起步时间较晚，加之我国创业板市场相对于主板市场上市标准更低。此外，从样本企业的风险资本机构数量上看，一家样本企业的风险资本机构数量平均有 2 家，多家风险资本机构投资可以增加投入资本量的同时也分散了投资风险。
其次，本文对实证研究的变量进行描述性统计。从样本企业的风险资本持股特征看，持股时间较短、持股比例一般、参与董事会的风险资本机构较多。一方面，风险资本持股比例一般，甚至没有风险资本机构持股比例高于 50%，这是多数企业在引入风险资本的同时必须掌握企业绝对的控制权和话语权的一种表现；另一方面，参与董事会程度较高，投资机构为了能够最大程度的保护其股权投资的利益，选择通过占有董事会席位来参与企业的经营与决策。而从因变量企业盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力的替代变量净资产收益率、资产负债率、总资产周转率以及营业收入同比增长率来看，除偿债能力的替代变量资产负债率指标总体水平较好外，其他替代变量的总体水平并不高，而且差异性较大。说明风险资本进入企业后，其效果并不显著，具体结论得依据回归分析结果才能确定。
参考文献（略）