第一章 绪论
1.1 研究的背景和意义
利率市场化的不断发展，对银行资产负债结构产生了很大影响，同时也相应的影响着银行的盈利能力。因为金融机构资产的主要来源是各种投资以及多种形式的放款，而负债则主要来源各种各样的费用收入以及各种期限的存款，或者一些投资人委托的资金。从两者来源可知资产负债管理的目的，以资产负债管理基础理论为依据，各银行合理调整银行资产负债结构，并不断的完善资产负债管理方法，获取更多利润。2013 年 7 月 20 日起，存贷款利率政策不断发生变动，贷款利率的全面放开，也就意味着我国利率市场化进程又迈开了很大一步。利率市场化的不断发展，提高了商业银行的主动性，可以根据银行资源合理分配，并且可以根据银行实际情况自主定价，制定出更有利于银行盈利的价格水平，提升管理和服务水平。同时，利率市场化也存在着一定的弊端，放开贷款利率，提高存款利率，银行间的存贷利差减小，利润也会相应的降低，这会使金融机构之间的竞争更加激烈，为了争取更多的资金来源，就会提高存款的成本，银行也就失去了原有低资金成本的优势，资金的来源渠道会缩小，而银行为了缓和利率市场化的影响，势必会调整资产负债结构，但这也需要时间，在一定程度上会影响到银行的盈利水平。 银行是金融机构，凭借着自身的特殊性，和一般企业差距很大，同时银行也是一个信用中介，信用对银行来说有着举足轻重的作用，而这一职能的实现主要是通过银行负债和资产业务实现的。银行通过一些政策，吸引社会上各种资金汇集到银行，即形成存款，银行有了这部分资金，可以通过资产业务，把这些资金投放到社会各个需要资金周转的行业，收取一定的利息，实现相应的盈利。在这个过程中，银行作为借出借入的中介，也是这场交易中最大的商人，通过中间的差价，获取一定的利润，所以控制好资产和负债业务的比例对银行利润的获取至关重要。
....
1.2 研究的方法和技术路线
（1）文献分析：本文通过对国内外有关商业银行资产负债结构对盈利能力影响的研究成果的搜集与分析，总结出常用的方法和研究方向，寻找创新点和突破口。为文章的选题提供思路，也为理论分析提供依据。 （2）规范分析：采用规范研究的方法，对所选取的各指标进行了规范说明，并对商业银行资产负债结构以及利率市场化等因素对盈利能力影响的现状进行了定性和理论分析，为定量分析我国商业银行资产负债结构对盈利能力的影响打下基础。 （3）实证分析：以本文所涉及的各种理论研究为一定依据，对相互之间的关系作出初步认定。利用 Eviews6.0 软件先对所选变量进行统计学检验分析,然后分别进行 F 检验和 Hausman 检验,根据检验结果最终选出合适的模型，而后再盈利能力指标与资产负债结构指标以及相关指标进行回归分析，从而得出结论，并分析实证结果。 （4）演绎分析与归纳分析相结合：首先研究了利率市场化背景下各资产负债结构以及相关指标对商业银行盈利能力的影响，而后归纳分析了各影响因素对商业银行盈利以及我国商业银行应如何优化资产负债结构。
.........
第二章 理论概述和文献述评
2.1 利率市场化的定义及相关理论
关于利率市场化的含义，根据所选角度不同，大致有如下几种说法[1]： （1）从政府角度出发，利率市场化是指政府对存贷利率放开了管制，同时相应的也减少了对存贷利差的保护，资金价格不再约束，最终由供求关系来决定。 （2）从市场角度出发，利率市场化是指存贷利率受市场的影响很大，由市场决定了最终的利率，而市场主体根据自身实际情况制定利率。在充分竞争的市场内，任何单一的市场主体都不能单方面决定利率。市场利率根据整个市场供求关系共同决定，市场内资金供求关系对利率的高低起到主要决定作用，市场上存在着供不应求和供过于求的情况，当供不应求时，各商业银行为了获取资金来源，利率必然上涨，相反，当供过于求时，银行不缺少资金，利率就会下跌。 （3）从商业银行角度出发，利率市场化是指商业银行在存款市场上吸取存款的存款利率和在贷款市场上发放贷款的贷款利率。它是由存款市场和贷款市场的资金供求来决定的。从实际问题来看，商业银行在符合央行对各项存款贷款利率的范围内，结合银行的实际资金需求情况，考虑到银行的收入结构、资产负债结构、资本结构等，银行自主的调整存贷款利率。 综合以上对利率市场化含义的几种不同角度的解释，利率市场化的含义也更加清晰明了了。利率市场化是指在存贷款利率等多种利率方面，政府放开了管制，同时也减少了保护，商业银行等金融机构在货币市场上根据资金的供求情况来自主决定利率的高低。 从本质上来说，利率市场化就是存贷款利率等多种利率决定权的转移，权利由中央银行转移到以商业银行为主的金融机构，商业银行等金融机构依据自身经营的资产负债结构和收入结构等，通过对金融市场动向的分析判断，自行确定利率水平，扩大了银行的自动性，以中央银行规定的基准利率为基础，把货币市场利率作为中介，最终形成一套金融机构存贷款利率的市场利率体系[2]。
...........
2.2 商业银行资产负债管理相关理论
商业银行资产负债管理理论的发展，经历了多次实践改革，最后慢慢演变成被我们所熟知的现代商业银行资产与负债管理。从最初的单独的资产管理到负债管理，两者分别独立开来，运用不同的办法对两者进行管理，慢慢的发现两者间存在着很大关联，随之产生了资产负债一体化管理，这个很快被各大商业银行所接受，在此基础上，各个商业银行根据自己的实际情况，不断改善，使之成为更适合自己银行特点的管理方法。资产管理理论在商业银行建立初期产生，在这个阶段，商业银行主要强调的是资产管理，由于当时资金的来源范围很狭隘，社会上各经济机构对资金的需求不大且比较固定，并且当时社会经济不太发达，受各种情况的限制。银行把发展的重心放在资产业务的管理上，也就是通过合理分配资产结构，来满足银行最基本的利润、资金的安全以及正常的资金流动。不过，这也适应了当时的整个社会环境，所以被大部分银行所采纳。商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论是资产负债管理理论中具有代表性的理论，而采用的三种代表性的管理方法是资金总库法、资金分配法和线性规划法。当时的西方商业银行负债渠道多种多样，负债业务同样不是银行所关注的重点，银行资产的流动性反而成为关注点。西方银行按照流动性的不同，将资产业务划分为不同的部分有针对性的进行管理，达到资产优化组合的目的，最终实现利润最大化。
...........
第三章 资产负债结构和盈利能力指标选取以及现状分析 .......... 27
3.1 利率市场化指标选取以及内涵界定 ....... 27
3.1.1 存贷利差 ......... 27
3.2 资产负债结构指标选取以及内涵界定 ..... 28
3.3 盈利能力以及影响因素指标选择 ......... 29
3.4 现状分析 ..... 32
3.5 本章小结 ..... 40
第四章 资产负债结构对盈利能力影响的实证分析. ....... 42
4.1 数据选择以及说明 ..... 42
4.2 变量的选择 ........... 42
4.3 实证模型形式旳选择 ........... 44
4.3.1 统计学检验 ....... 44
4.3.2 面板数据模型的分类及选择 ......... 46
4.4 实证分析 ..... 49
4.5 本章小结 ..... 53
第五章 结论与政策建议. ..... 54
5.1 结论 ......... 54
5.2 政策建议 ..... 55
第四章 资产负债结构对盈利能力影响的实证分析
本文之前先是回顾了利率市场化、资产负债管理理论和商业银行盈利能力的相关理论，界定了利率市场化、资产负债结构和盈利能力的涵义及衡量指标，通过定性分析和理论分析，剖析了商业银行盈利能力与资产负债结构及其他影响因素在现实中的关系，初步验证了相关理论，本章中，将根据定性和理论分析结果，继续使用上述时期内 16 家银行的数据建立面板模型，以求通过计量分析检验现实中资产负债结构对商业银行盈利能力的影响，同时量化资产负债结构对商业银行盈利能力的影响。
4.1 数据选择以及说明
考虑到数据获取的便利性和完整性，并且我国上市商业银行数据公开性好，为公共所监督，方便查询。所以本文选取我国 16 家上市商业银行 2010-2014 年的数据为研究对象，即中国工商银行（ICBC）、中国银行(BOC)、中国建设银行(CCB)、中国农业银行(ABC)、宁波银行(BNB)、中信银行(CTIB)、浦东银行(PFDB)、南京银行(BON)、交通银行(BC)、中国民生银行(CMBC)、光大银行(CEB)、招商银行(CMB)、华夏银行(HB)、兴业银行(CIB)、北京银行(BOB)和平安银行(BPA)。 我们研究的是 16 家上市商业银行资产负债结构对盈利能力的影响，其中主要的资产负债以及盈利项目及其数据来源于国泰安数据库和新浪财经，部分负债项目明细数据来源于商业银行年报。为了保证研究的准确和连贯性，这里在时间上选择 2010-2014 年这个阶段。
............
结论
本文的主要内容是基于利率市场化分析我国商业银行资产负债结构对盈利能力的影响。 首先本文对选题的背景意义以及研究方法做出一定的说明，从而提出本文的研究课题和研究内容。 接着对利率市场化、资产负债管理理论以及我国商业银行盈利能力相关理论做出一定的概述，为本文的选题打下了一定的基础。 然后第三章在前文理论分析的基础上，对所选取的指标进行了说明，选择存贷利差(SLS) 作为衡量利率市场化的指标，存贷比(LDR)、信贷比(LDA)和存款占比(DTL)作为衡量资产负债结构的指标，选择 ROA 作为衡量商业银行盈利能力的指标，选择不良贷款率(NPL)、手续费及佣金收入占比(NIR)、资本充足率(CAR)以及 GDP 增加率(GDP)作为影响盈利能力的其他指标。通过定性和理论分析，初步得出利率市场化改革对商业银行盈利能力和资产负债结构会产生一定的影响，同时得出商业银行的存贷利差(SLS)、资本充足率(CAR)、存贷比(LDR)、手续费及佣金收入占营业总收入之比(NIR)、GDP 增长率(GDP)五个指标与商业银行的盈利能力(ROA)存在正相关关系，存款占比(DTL)、不良贷款率(NPL)与商业银行的盈利能力(ROA)存在负相关关系，而信贷比(LDA)对盈利能力的影响，通过理论分析和定性分析与盈利能力成正相关或者负相关的可能性都存在，还需要实证分析做最后定论。 接着为了更好的说明定性和理论分析的结果，本文进行实证分析，首先对面板数据的平稳性和协整关系进行了检验，接着根据三类模型的特点，同时根据F检验和Hausman检验，最终确定选择了个体固定效应模型。根据回归结果，得出存贷利差、存贷比(LDR)和信贷比(LDA)与商业银行盈利能力(ROA)成正比，而存款占比(DTL)与商业银行盈利能力(ROA)成反比；其他影响因素中不良贷款率(NPL)对商业银行盈利能力(ROA)的影响是反方向的，资本充足率(CAR)和手续费及佣金收入占比(NIR)对商业银行盈利能力(ROA)的影响是正方向的，外部因素GDP增长率(GDP)对银行的盈利能力(ROA)成正相关，但显著水平不高。 最后本文将在本章根据实证结果提出一些政策建议，并在下一章将对本文的研究局限性和未来展望做出一定的说明。
.........
参考文献(略)