1绪论
1.1研究背景
随着国际化的深入，国际贸易在企业收入所占的比重也越来越大，如果不能合理利用金融工具，外汇，利率，市场行情波动都将对企业的经营带来巨大风险。但是，任何事物都有双面性，金融工具如果不当运用，也会带来新风险。伴随着世界各地债务危机的不断蔓延以及国际市场的进一步动荡，全球经济复苏将会越来越乏力。而国内市场受通货膨胀、信贷政策趋紧约束，当前国内企业，尤其是中小型企业普遍存在融资难、融资成本高的资金紧张现象。而资金又是企业健康运行的养分，长期的资金供给不足，将会使企业运行营养不良，进而导致经营停止，甚至破产。而从银行角度来看，由于缺乏对小企业的运行现状的了解，而无法对中小企业进行有效的资金扶持，因此，进行必要的业务创新变得尤为重要。现阶段，商业银行一般通过商品和服务两方面进行创新。大多数金融机构创新的对象多集中在对商品的创新，这里的商品指的是金融工具。银行一方面通过将传统的金融工具进行重新搭配组合，通过一定的营销手段，作为新的金融工具产品进行推广；另一方面根据新的法律法规以及市场特点，发挥人才优势，创造出新的金融产品。例如：适合资金量大或小的、适合时间长或短的、适合国内或国际交易等多类型市场的；适合获利、保值、套利等基础需求的；为满足社会地位等特殊需求的；有适合定期与活期、股票与债券、贷款与证券、存款与证券互转等多种转换形式的；有适合弹性收益，风险性较大的等。总之，丰富的产品、灵活的操作方式、全球适用的金融工具，夜以继日且持续不断地被创造出来。而商业银行作为始作俑者，依靠传统金融工具已经难以满足投资人，只有不断的创新产品，加强开拓全新的业务领域，方能在竞争中取得一席之地。当然，我们也不能忽视的一点是创新金融工具由于监管不严、产品漏洞、玩忽职守等多种原因，在协助无数企业规避风险、创造市场奇迹的同时，也醜成多次骇人听闻的金融危机。
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1.2研究目的和意义
1.2.1研究目的
伴随着国内经济形势恶化的进一步加剧，银行不断缩紧传统贷款余额，政府虽然不断出台新政策，鼓励为中小型企业开展融资活动，但是收效甚微。一方面，银行为了控制自身风险，调整产业结构以及资产不良率，再收紧传统金融工具的同时，加快了创新金融产品的投放；另一方面，中小型企业为了加快发展，抢夺国内、国际市场，在短时间内需求资金支持，而中小型企业往往不具备大型企业的人才优势，缺少具备专业知识的金融人才与银行等金融企业进行有效的对接，难以有效使用金融工具产品，更无从谈论金融工具的创新。如何有效解决中小型企业的融资困难，成为一个值得研究的重要课题。创新金融工具在中小型企业中的应用研究，正是为了解决中小型企业在融资过程中存在的信息不对称等困难，通过对金融工具的创新，开辟出了一条适合中小型企业融资的新路，为中小型企业及银行搭起一座桥梁。
1.2.2研究意义
通过对银行金融工具的研究，以及对中小型企业运作模式的分析，真正发现中小型企业融资困难的症结所在。通过对传统金融工具的创新，使之符合现代中小型企业的运营特点，进而运用创新金融工具产品，为中小型企业提供切实可行的融资方案，并最终为同类型中小型企业提供有意义的参考价值。
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2中小型企业融资渠道选择
2.1中小型企业的界定
世界各国对中小型企业的界定各不相同，以欧盟为例，当员工人数低于250人的，被划分为中小型企业[2]。而我国的标准，则是由工业和信息化部、国家统计局依据企业的员工人数、营业收入、资产总额等指标，同时结合各行业的特点，进行详细的划分，具体划分标准详见表2.1。风险性是指投资于金融工具的本金及预计带来的收益遭受到损失的可能性大小。按照风险来源的不同，可以将风险分为债务人不履行债务风险，即债务人违约，不能按照约定归还本金与支付收益的风险；以及市场波动所带来的风险，主要是市场利率与金融工具的价格倒挂引起的风险。一般把第一种风险叫做信用风险，债务人的信誉与经营状况影响了这类风险的大小；把第二种风险叫做市场风险，一般情况下，第二类风险比第一种风险难预测，股票市场上更是如此。金融工具的偿还期决定了金融价格利率的变化范围。偿还期越长，本金的安全性承受的风险越大。本金安全性又与流动性、债务人的信誉有关，流动性越强，债务人的信誉越好，本金的安全性越有保障[6]。
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2.2中小型企业的融资特点与需求
中小型企业作为市场化经营的主要参与者，受自身体量限制，常具有以下特性：一是资金规模较大型企业需求量明显过少；二是缺少抵押品。作为产业链齐全的大型企业，拥有众多易于抵押的标准化设备和厂房，而单打独斗的中小型企业，为适应产业链的迅速转型，往往是难以被银行接受抵押的个性化设备；三是失败概率高。绝大部分的中小型企业存在不过几年，其中，又有部分走向破产的边缘；四是产品和服务的特性有差异。中小型企业由于数量巨大，每个企业都有自己经营的特色。对于特色的把控，严重影响了企业的经营状况。通过对以上特性的分析，总结出中小企业融资一般具有以下四方面需求：一是通过有限的抵押物，获取最大的融资额度；二是利用交易对手的信用额度，为企业自身争取融资便利；三是借助交易平台，在规避风险的同时为企业融资；四是运用有限的资金，赚取利润的最大化。正因如此，传统的抵押、信用等方式并不适用于中小型企业，只有采用金融工具产品才能满足其融资需求。那什么是金融工具？
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3创新产品组合设计...........20
3.1 A公司银行承兑汇票质押外汇贷款...........20
3.2B公司出口融资...........21
3.3C公司出口信保融资...........23
3.4D公司理财产品质押内保外贷...........25
3.5本章小结...........27
4创新金融工具的风险及防范对策...........28
4.1银行承兑汇票质押外汇贷款...........28
4.2出口融资...........30
4.3出口信保融资...........30
4.4理财产品质押内保外贷...........31
4.5本章小结...........32
5商业银行创新金融工具的应用成果...........33
5.1海域使用权抵押...........33
5.2贸易融资...........33
5.3小微融资...........34
5.4三农融资...........34
5.5本章小结...........35
5商业银行创新金融工具的应用成果
5.1海域使用权抵押
民生银行“海域使用权抵押”，针对水产养殖企业无传统抵质押品的瓶颈，突破海域使用权抵押设置难、价值评估难、风险补偿难、贷后管理难、资产处置难等重重难点，以海珍品养殖企业核心资产养殖海域为抓手，综合考察抵押海域的面积，差异化确定贷款额度，将海域使用权从“死”资产转化为“活”资本，为“海洋渔业”特色产业发展注入活力。截至2013年12月末，为大连地区海参养殖企业提供10亿元批量幵发额度，列入名单制开发户数42户，己终审30户，终审金额5. 53亿元，其中已提用28户，提用金额4. 57亿元。银行机构一方面创新贸金产品组合，拓展稳定的中间业务；另一方面拓展低风险组合业务，节约资本耗用。依托基础的“收付”结算，创新性附加“融资”、“担保”、“保险”等手段，辖内机构开发出一系列针对性贸易融资产品，如“融汇宝”、“存汇盈”、“结构性存款+跨境贸易融资直通车”，“未来货权开立进口信用证”、“票据保付服务贸易福费廷”、“内结外售+运汇宝”等。以广发银行“存汇盈”业务为例，该业务是针对有经常项目外币账户的企业客户特别定制的一款组合产品，将客户人民币资产近端掉期为外市，作为普通外币存款存入客户定期账户，掉期远端把客户外币存款掉期回人民币，同时外币存款利息叙做远期结汇交易，利用外币远期大幅升水，帮助客户实现人民币资产的增值保值。
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结 论
我国中小企业在GDP快速增长的过程中起着巨大且无可替代的作用。受到诸多的条件所限，尤其是缺乏必要的抵押物，中小企业一直以来都面临着融资难这个问题，而这也极大地制约了这些企业的生存和发展，所以如果能够为中小企业解决这个融资上的问题，就可以使我国GDP增长一直保持在一个快速的趋势。我们都知道，中小企业之所以融资难其成因有多方面，其中之一就是中小企业缺乏有效的融资工具，这也作为本文行文的出发点，在文中针对具有一定发展前景的中小企业的融资工具进行了创新，从几个方面，分析总结出了创新金融产品组合，解决了部分中小型企业的融资难题。如果一个中小企业有发展前景，那么一定拥有一定的资源，而想要改善中小企业的融资难问题，就必须尽力挖掘和利用这些中小企业所拥有的资源。文中为有发展前景的中小企业设计新型的金融工具，其根本就在于为尽可能满足投融资方的需求，需要深入挖掘这些中小企业所拥有的资源，最终达到成功融资的目的。在本文中开创性的研究了中小企业融资工具创新原理，并成功运用归纳和演绎这两种科学方法，最终为中小企业融资金融工具创新总结出一般规律，为今后的创新搭建了平台。在文中又进一步利用该创新原理，为不同类型的中小企业，设计了银行承兑汇票质押外汇贷款、出口融资、出口信保融资以及理财产品质押内保外贷四种创新金融产品，并对每种工具的作用及风险防范方面加以详细叙述。同时计对新型金融工具可能出现的风险点加以描述，并提出相应的风险管理防范措施。但是，我们都知道针对中小企业融资的金融工具的创新是无止境的，我们只要能够遵照金融工具创新原理，并结合企业的具体情况并辅以相关环境和政策，就一定能设计出适合不同中小企业的融资工具。
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参考文献（略）