第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
近年来，随着业务的发展和考核导向的需要，国资委逐渐转移国有企业的考核重心，对原有考核体系如业绩考核和任职考核等不断进行优化和调整，在此情况下针对通信服务企业的考核随之也不断调整，主要表现为在原有的规模指标如收入、利润等的基础上新增了效率型指标如 EVA 率等，同时对效率型指标考核权重不断提高，在企业负责人的年度考核和任期考核中均得到了直观体现。随着国企改革与供给侧改革的双轮驱动，努力提升全要素生产率，X 公司作为国有通信服务企业正逐渐从规模速度型向规模效益型转型，以企业效益为核心，强调有效益的发展，有现金的利润。如果要兼顾规模和效益，实现集约式发展，必然对项目管理精细化、科学化提出新的要求，做到项目闭环管理。作为项目闭环管理的重中之重的项目后评估，变得越发重要，本文借助项目全角度、全过程、多层次的 360 度立体式拆解，归纳出项目的成败得失、建议举措，以期提高决策水平和管理水平。
目前随着大型工程项目如基础设施建设需要大量资金投入和建设单位资金能力不足这一主要矛盾，资金与大型项目建设逐渐不匹配，因此出现了 PPP、BT、BOT 等各种模式，其共性都存在一定程度施工单位的垫资，垫资已然成为解决大型项目建设和资金不足问题的突破口，但也带来了一系列问题，如工程质量降低、工期延误等。X 公司作为传统的运营商关联企业，同时也是国有企业，为寻求转型，深化国有企业改革，积极走出去，涉足大型工程垫资项目，如何真正实现双方伙伴关系（合作关系）、利益共享、风险分担，同时将风险可控、收益增加成为 X 公司想要解决的问题。为获取工程垫质项目成败得失、建议举措，同时也是为后续类似项目提供参考与借签，最终为实现企业有效益的发展、有现金的利润，有必要对 X 公司垫资工程项目进行项目后评估研究。
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1.2 文献综述
项目后评估，是指在项目完成并运行一段时间后，对项目的目的、过程、效益、作用和影响进行全面的、系统的、客观的分析和总结的一种技术经济活动[1]。作为项目周期的最后一个环节，其研究成果不仅是已完成项目的总结，也是对未来项目的借鉴。项目后评估日渐成为现代项目管理研究的关键，尤其是在现代企业中得到了广泛的应用[2]。
1.2.1 国外后评估研究发展概况
项目后评估，是在 20 世纪 30 年代，罗斯福政府为满足对重大政府规划项目管理需要，与项目前评估几乎同时产生的。上世纪 70 年代，许多国际组织如世界银行、亚洲开发银行等都把项目后评估作为投资决策周期管理的重要组成部分和项目管理监督的重要手段，并逐步形成了较为完整的后评估管理及评价体系。在此期间，后评估发展呈现出三大发展趋势：
1.评估内容和方法由单一逐步多样化：60 年代项目后评估侧重于财务分析以及由社会福利发展所引发的经济评价；70 年代由于经济发展带来的环境污染问题，后评估内容增加了“环境评价”，Joe Ravetz(2004)指出，环境评估成为项目后评估的必要内容，为城市可持续发展的环境规划提出了新见解和新途径[3]；80 年代，国际组织如世界银行开始重视其援助的项目对受援地区的作用，诸如社会、经济、技术、文化等方面，后评估内容相应增加了社会影响评价，并不断提升占比；近年来，大型项目实践经验证明了组织机构及管理模式对项目产生的作用，于是随之纳入项目评估范围。
此外，评估方法从单一的财务评价转向多体一位评估。2004 年，世界银行在《Some Tools,Methods and Approaches》发表了一些后评估方法，其中包括了逻辑框架法、调查分析法等，书中还对成本效益分析和项目影响评价进行了探讨[4]。目前主流的后评价方法主要有层次分析法、对比分析法、统计预测法和逻辑框架法，但其研究方法基本与数学联系紧密，如 GuidoFerrari(2005)通过使用包络分析方法评估意大利各大学人力资本所产生技术效率[5]。JosephC.Paradi，Mette Asmild 和 Paul C. Simak(2004）将 DEA 方法成功运用在信用风险评估[6]、Kim K.S 和 Hwang HJ(2005)将遗传算法应用在评估中，与传统评估模型对比，评估效果更加可靠。由此，多元化的后评估方法己然成为后评估主要内容[7]。
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第二章 项目后评估理论基础
2.1 项目后评估概念
2.1.1 项目周期和项目后评估
项目周期是指投资项目从开始到结束的全过程，即从项目的准备、实施、运营到项目的结束。一般来说，工程项目周期划分为四个主要阶段：即工程项目前期阶段、工程项目准备阶段、工程项目实施阶段、工程项目投产运营阶段[16]。每阶段的重点工作都不一样，工程项目前期阶段重点是对项目进行可行性研究并作出科学决策；工程项目准备阶段重点是准备和安排项目所需建设条件，主要包括工程设计、材料采购、招标选定承包商、签订承包合同等；工程项目实施阶段在工程项目建设周期中工作量最大，工程项目管理难度也最大，主要工作包括工程项目施工、联动试车、试生产、竣工验收等；工程项目投产运营阶段主要工作有工程的保修、回访、相关后续服务、项目后评价等。
项目后评估是全面项目管理的重要内容，同时也是投资项目周期的一个重要阶段，一般在项目竣工验收后 2－3 年内进行。项目后评估按照时点来划分，又可划分为项目中间评估和项目事后评估。项目中间评估是阶段性评估，从项目开工到竣工验收；项目事后评估是全面系统的评估，此时项目已全部完工。
本论文研究项目后评估指的是项目事后评估，是对已完工、竣工运行的项目进行的全面系统的评估。
项目后评估是在项目完工并投入使用后，使用客观、公正、合理的评价体系以及合适的评价方法，收集、整理项目全过程中的数据及资料如可行性研究报告、施工运营情况、效益情况等，与项目的预期目标进行全方位的比较，分析实际与预期目标的偏离度及造成偏差的原因，全面总结并总结出该项目管理的经验与教训，提高项目管理水平；及时纠正在项目决策阶段的失误，提高项目决策的科学化水平，同时为以后类似项目的准备、决策提供参考依据；对项目的施工运营情况进行监督和监控，提供相应的改进措施及建议，最终实现项目的生产、运营状态正常化。
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2.2 项目后评估流程
项目后评估的流程是指项目后评估开展的步骤，一般包括后评估项目计划与组织、后评估执行与研究、后评估报告编写与反馈等 3 大部分[15]，详见图 2.2：
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第三章 X 公司垫资 FTTH 接入工程概况...........................................15
3.1 垫资工程.............................................15
3.1.1 垫资承包定义.........................................15
3.1.2 X 公司垫资工程项目特点..................................15
第四章 X 公司垫资 FTTH 工程项目后评估体系构建.............................19
4.1 X 公司垫资工程项目后评估内容及依据...................................19
4.1.1 X 公司垫资工程项目后评估内容................................19
4.1.2 X 公司垫资工程项目后评估依据............................19
第五章 垫资 FTTH 接入工程后评估分析........................................39
5.1 项目目标评价....................................39
5.1.1 项目建设目标偏离度评价...................................39
5.1.2 风险预测偏离度.................................40
第六章 后评估结论及建议
6.1 相关建议与对策
针对评估中发现的问题，论文从项目管理、投资效益方面提出对今后垫资工程项目的相关意见。
按照工程项目管理理论，工程项目管理的核心是对工程项目投资、质量、进度三方面的控制，三者之间对立统一，故需加强工程项目管理，规范流程。
（1）决策阶段。对前期需求进行调研一方面可以更好地进行项目合理决策，另一方面也可以避免决策失误,达到项目决策科学化。在垫资工程项目中要全面考虑各种风险因素，分析并做好应对措施，最大限度地降低不利因素的负作用，获得投资收益的最大化。同时对完工的工程项目要做好数据留底和资料留底，为以后项目决策提供一定的数据和资料。
（2）招投标阶段。以招投标机制，筛选施工队伍，精简施工队伍，方便管理控制，提高管理效率；严格按照规章制度来办事，严格设定浮动型考核指标，有侧重点进行考核，不能眉毛胡子一把抓。
（3）施工阶段。采用全程监理方式，严格监控工程施工，并进行定期汇报；管理部门应定期对项目进行分项检查，可以采用对比比较的方法，例如将计划投资额作为投资控制的最高限额，采用挣值法分析实际与预期的偏离度以及偏离的原因，此外重点关注增项或签证所增加的费用。对于发生的工程变更，实行“事前、事中、事后”三原则即事前把关，事中主动监控，事后总结，确保投资控制目标的实现。
（4）加强资金需求的计划。在关键项目管理的基础上，建立灵活和具有弹性的资金滚动计划在遇到不确定时能够及时地进行调整，保证项目的资金及时到位，不耽误项目的工期。而且在项目的施工中，也需要合理详细的资金滚动计划作为指导。在短期计划中，要注重本期资金收入合计、本期资金的支出合计和期末资金的余额，建立项目财务报表并进行细致分析，找出计划和实际的差异，并通过切实的方案进行调整和修订；在中期的计划中，要进行资金的合理配置，为下一阶段的资金需求做好规划；在长期的计划中，总体的资金计划要和总体计划项协调，注意前期资金的预警机制和突发状况，并在资金预算可承受的范围内进行及时的调整。中长期计划相互衔接保证了资金计划对环境的适应能力，提高了项目对不确定因素的应变能力，达到了对项目资金的控制。
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总结与展望
本文是在对工程进行垫资是越来越多的施工单位实行的一种新型的投资模式的背景下，围绕 X 公司垫资工程项目进行后评估研究，在对项目后评估基本理论进行研究的基础上，构建了 X 公司垫资工程项目的后评估评价体系，得到以下结论：
第一：根据 X 公司垫资项目特点选择了适合于该类项目后评估的方法；
第二：构建了 X 公司垫资工程项目的指标体系，采用专家咨询法或打分法确定各项指标及其权重，详细阐述了评分规则以及各项指标的具体解释。
第三：理论与实践相结合，实践是检验真理的唯一标准，运用 X 公司垫资 FTTH 接入工程项目案例来验证此后评估体系，检验后评估体系是否有效，是否可行。目前 X 公司垫资工程项目在很大程度上是具有共性的，对其进行提炼和总结，用模型来统一表示，可以说就此设计的后评估指标体系具有普遍的适用性。
虽然本论文所搭建的后评估体系可以在很大程度上解决 X 公司垫资工程项目的后评估工作，但仍存在一定的不足，有待进一步完善，主要不足如下：
第一：本论文出于 X 公司现状采用了专家打分法来确定指标体系权重，且邀请的是公司内容专家。
由于此方法主观性强，见仁见智，基于自身的工作经验与自我意识，没有确定的评判标准，会严重影响观结果的准确性及适用性，且是否具有代表性值得商榷。虽然可以通过专家的数量以及慎重选择专家可以降低主观性，但所需样本数量较多才能平滑主观性，希望下次研究能采用综合评价法让权重设计得更为合理，主客观相结合，平滑主观性，让后评估体系更具科学性，最主要的是更具有实用性和指导性。
参考文献（略）