1 绪论
1.1 背景及其意义
1.1.1 研究背景
农业是我国的重要产业，其中，养殖业在农业中占比较大，饲料的生产对养殖业来说十分重要，因此，我们应该重视饲料生产行业的发展。在 2020 年年底，我国饲料产量在10 万吨以上饲料生产厂 749 家，而去年是 621 家，仅一年就增加了 128 家。2020 年，全国有 9 家饲料生产厂的年产量在 50 万元以上，相比去年增加 2 家，生产量最大的饲料生产厂的年产量为 122.6 万吨。年生产量在百万吨以上规模饲料企业集团企业共 33 家，这些集团企业加起来的总产量占全国饲料总产量的 54.6％。由此可见，我国目前饲料生产企业的规模扩大，企业的生产能力不断的提高，企业内卷情况加剧。
从全球背景看，新冠疫情和反复爆发的非洲猪瘟使得农产品价格大幅上升且波动剧烈，使得企业的采购成本不断增加，同时，在地缘政治的影响下，国际贸易关系日益复杂导致饲料的销售受阻。如果要在当前的市场中生存和发展，无论是何种规模的饲料加工企业，都必须资金为基础，保障企业的运营和发展。现代市场里，供应链给企业资金管理提供了一个更全面的视角，有利于企业全局统筹，增加资金运转能力。所以，本文基于供应链整体，对海大集团营运资金管理进行分析，以期提高该企业各供应链环节营运资金管理水平，最终达到提高企业盈利能力的目的。
1.1.2 研究意义
理论意义：如今，营运资金管理的研究也变得更为细化，不再仅从单一指标进行分析，更多的是从整体角度对整个公司进行资源配置优化，以增强公司在整个行业之间的竞争力，提高公司内部各部门之间的凝聚力。本文基于供应链管理，对海大集团现状进行分析，了解其各环节营运资金的周转情况。把供应链管理的方法融入进营运资金的管理里面，以期完善营运资金管理理论，助力企业营运资金管理的进步和发展。
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1.2 文献综述
1.2.1 国外研究现状
最初专家学者对的供应链管理集中在对企业物流进行管理，主要研究成果是关于如何改进物流系统来提高企业生产效率，随后理论研究不断丰富和企业案例的增多，对供应链管理的研究，开始向企业整体扩展，过去只研究物流管理的情况得到了改善，管理理论更加丰富，适用的企业范围更广。
（1）国外供应链管理研究
供应链是由供应商企业、生产商企业、销售方企业到最终购买产品的顾客组成的一个产品循环系统，供应链管理就是对在这条链状循环系统上的资金和产品进行全面管理。Graham C.Stevens（1989）提出供应链涉及企业整体的规划、各个环节的协调合作、和企业对各环节的控制能力。同时，该学着还指出，企业对供应链进行管理要以企业整体利益最大化为目标，在实施管理过程中始终以该目标为导向[1]。Joseph R.Carter（1996）研究证明供应链不单涉及到企业内部，还包括了采购、生产、销售等更多的环节，过去单单的关注物流，不利于整体协调[2]。Mentzer（2001）点明供应链是上下游中多个有关企业组成的网链结构，包括各种业务的流程，供应链管理是把涉及到这些业务流程的企业所拥有的资金、物资或信息，通过加工从供应商传递给客户已实现增值的链式结构管理[3]。Khalfan 等（2008）通过研究怎样通过整合下游供应链的成员来提高整体供应链水平，该学者提出下游供应链成员集成化能够帮助企业更好的展开采购活动[4]。
（2）国外营运资金管理研究
上个世纪上半叶，一些学者开始对营运资金管理展开研究，不同的学者都提出了各自的观点。专家学者最开始探究单项要素（主要是货币资金、应收账款、存货等流动资产）与企业经营发展带来的影响，还未系统地形成营运资金的管理架构，但运营资金管理理论有了基本的雏形。之后随着市场经济的发展和研究的不断深入，系统的营运资金的理论体系才在管理学界中逐渐构建完成。W.D.Knight（1972）提出要全面系统的了解一家企业营运资金管理的情况，不能只是考虑过项单独指标，要树立全局观念[5]。Gentry，Vaidyanathan（1990）改进了现金周期指标，把各环节进行了划分[6]。Hyun Han Shin(1998)选取了多家企业，进行实证研究，在结论中他指出，资金周转期和公司的利润水平呈明显反向关系，提高营运资金管理水平能够降低资金周转期，增加企业利润[7]。
图 1.1 框架图
2 相关概念和理论基础
2.1 相关概念
2.1.1 营运资金概念
营运资金（Working Capital），也叫营运资本，指的企业经营活动中占用的资金。在传统营运资金管理中，营运资金的定义有广义和狭义之分。从广义的角度来看，它代表着企业流动资产所占用的资金，主要包括企业的现金、有价证券、应收账款、存货等。但广义的营运资金并没有考虑到流动负债，所以这一方面是不太科学的、比较片面的；从狭义的角度看，流动负债被列为考虑的范围，营运资金即净营运资金，等于流动资产扣除流动负债。但传统的营运资金不能够体现出企业财务活动之间的相关性，较多注重短期资产的偿债能力，为了改进这个不足，王竹泉（2007）等学者通过对营运资金内容的重新定义，划分了经营性营运资金和理财性营运资金，并建立了有效指标，极大促进了营运资金管理策略的进步，使得营运资金的内容更加全面、合理。
营运资金有四个特点：周转时间短、来源渠道多样、数量波动大、非现金形态资产易转变形态。企业在进行营运资金管理的规划时，要充分考虑其具有的这些特征，充分利用其性质，合理的安排营运资金的各种情况，使企业能够利用这些资源发挥出最大的作用，尽量完美做到企业的经营财务上的稳定充足。营运资金能够代表企业的财务状况是否良好，代表其的管理水平的优劣，能够对企业财务盈利水平和竞争能力的产生重要的影响[49]。对营运资金全面科学管理，在追求经济效益的同时控制风险、降低成本、节约不必要的支出，就能够减少企业生产经营中的资金占用，提高企业利润，使公司拥有良好的可持续发展能力。
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2.2 供应链视角下营运资金管理理论
2.2.1 供应链视角下营运资金管理概念
供应链视角，就是企业整体的业务流程，是上下游的整合与互惠。在这种视角下，企业之间的关系发生了转变，企业本身与其供应商和客户的联系超出了的买卖关系，更多的是利益共享方的关系，企业与其上下游企业进行战略合作，从而提高营运资金管理绩效[52]。通过这种整合互惠的思想去对营运资金进行管理，能够帮助企业树立全局观念，使企业运营思维更加开阔，营运资金管理水平从整体上有了提高。供应链视角下营运资金管理就是将供应链各节点上所涉及到的企业看做整体，以供应链整体营运资金的效率提高为目标，实现供应链共赢。在该视角下，客户是工作、计划的起点，了解客户的需求，按照客户的需求信息计划公司的采购、生产以及销售，这种做法改变了原有的生产活动，使企业的生产效率得到了很大提高。同时，为了满足客户需求，供应链上利益相关企业共同提高协作水平，适时互换信息，加强彼此合作关系，很大程度上增强了的供应链管理效率。在供应链视角下的营运资金管理中，为完成供应链系统中各个环节的协调同步、并行化运作，需要有效的信息共享机制来保证信息传递的及时和可靠。共享的信息并不仅是订货时间和数量这些基本信息，还可以是企业的库存量、生产计划等。通过有效、合理的信息共享机制实现实时信息共享，以了解供应链上营运资金的占用和流动情况，帮助企业更好的进行营运资金管理。
2.2.2 供应链视角下营运资金管理分析指标
基于供应链的视角，营运资金可以被具体划分成为三个环节，分别是采购、生产和销售环节营运资金。为了对各环节进行分析评价，选取一定的会计科目，然后把各环节涉及到的有关会计科目所对应的金额代入到分析指标里面，进行计算，就可以得到相关环节营运资金的周转时间。通过使用这种方法可以评价企业的营运资金运转情况：周转时间越长，则代表企业的营运资金的周转效率越低，反之，如果周转时间短，则能够说明企业的营运资金周转效率比较高。另外采用这种计算方法是可以从横向和纵向多方面进行比较的，使企业能够有依据的分析营运资金周转期，从而能够找出企业本身在营运资金管理方面的薄弱环节，提出有针对性的改善措施。
图 3.1 海大集团组织架构图
3.供应链视角下海大集团营运资金管理分析 .............................. 11
3.1 公司基本情况 ................................................ 11
3.1.1 公司概述 ......................................... 11
3.1.2 组织结构 .............................. 11
4.供应链视角下海大集团营运资金管理问题分析 ................................. 32
4.1 采购环节存在的问题分析 ........................................... 32
4.1.1 原材料库存过多 ........................... 32
4.1.2 忽略与供应商关系建设 ......................... 33
5.供应链视角下海大集团营运资金管理改进建议 ...................................... 38
5.1 采购环节营运资金管理改进建议 ................................... 38
5.1.1 控制原材料采购 ................................. 38
5.1.2 加强供应商关系建设................. 38
5 供应链视角下海大集团营运资金管理改进建议
5.1 采购环节营运资金管理改进建议
5.1.1 控制原材料采购
虽然公司目前的采购模式能够保障公司能够以较低的成本获取大量的原材料，而且公司也设有专门的小组根据销售计划制定采购方案，但采购方案设计不够科学，导致采购部门对采购量把握不够准确，经常致使原材料积压。所以企业在进行原材料采购前，应该对市场需求情况展开详细的调查，利用科学的方法与手段，估计市场趋势，制定合理的采购计划。同时对于现有的存货，公司应该加强对其种类的划分，对于价值高的存货重点监管，并按照库龄分区域存放，防止存货过期变质，使库存结构合理化，提升管理效率。
另外海大集团目前供应商数量偏多，供应商过于分散且更换频繁动，也不利于企业及时有效地进行原材料采购，企业为保证原材料充足往往会过量采购原材料，导致原材料积压。因此，企业应当对供应进行筛选，与产品品控良好、供货及时的供应商进行长期合作，避免过度更换供应商。在对供应商进行筛选时，重点关注其生产能力是否能够达到公司要求的标准，是否有足够的备用生产线来保证准时交货，是否能够满足不断增长的生产需求。在确定供应商后，积极的与供应商进行交流沟通，使供应商成为企业提升市场竞争力的有效支撑。
5.1.2 加强供应商关系建设
海大集团在采购环节应付账款周转天数相对较短，说明企业对应付账款的利用程度不足，没有充分发挥应付账款的融资能力。企业应该努力寻求平衡点，使得企业既能较好地运用从供应商处获得的资金，发挥其商业信用的价值，又能不损害双方利益和合作关系，让供应商的营运资金也更加充裕，维护双方的良好关系。其次，可以为供应商提供其他方面的便利条件或优惠政策，增强其对公司到期顺利付款的信任程度。最后，与供应商共享市场需求导向或消费者购买行为的偏好等销售信息，帮助双方达成长期战略合作，实现双赢。良好的合作关系也能帮助企业即维持其商业信用，又在供应商处争取到应付账款支付时间的宽限。综上所述，虽然尽可能延期支付应付账款可以使企业用于周转的营运资金更加充足，但是为了与供应商之间达成长期稳定的合作关系，帮助企业持续发展，还要控制还款期限在合理范围内，同时更多的关注供应商的利益，获得其信任。
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6 结论与不足
6.1 结论
本文基于供应链的视角，对海大集团的营运资金做了划分，并融入到供应链三大环节中（采购、生产、销售）。通过对海大集团三个环节分析得知，采购环节营运资金管理问题主要是由于忽略与供应商之间的关系，供应商数量多且分散，原材料管理水平不高所致；生产环节营运资金周转天数增加，营运资金管理效率较低，主要是受其他应付款管理不善，人工成本过高所影响；对生产环节来说，库存商品和应收账款对销售环节营运资金有很大影响，企业应该进一步加强对这两项资金的管理。从企业整个经营活动看，采购环节对其影响最大，企业应该以采购环节为突破口，加强对经营活动的管理。同时三个环节缺乏信息交流沟通，各部门供应链意识不强，导致整体经营活动营运资金管理水平不高。
通过上述分析，得出以下改进措施：在采购环节，与优质供应商合作展开长期合作，适当缩减合作的供应商数量，减少采购成本；加强于供应商的信息交流，坚持合作共赢。同时注重提升品牌影响力，提高企业的商业信用。针对生产环节，利用预收和应付时间价值，在合理的范围内最大限度增加应付款的周转时间，同时增加押金、保证金持有量，提高企业所拥有的流动资金；加强对人工成本的管理，提高员工生产积极性，引入自动化生产，减少人工成本支出。在销售环节方面，应加强应收账款的管理，减少坏账风险，同时开拓更广阔的销售市场，扩大销售范围，提高销量以减少库存压力。最终从采购环节出发，加强供、产、销三个环节整体之间的信息交流，加强各部门之间的联系，基于供应链整体流程去提升企业营运资金管理能力，帮助海大集团对营运资金进行科学高效管理。
参考文献（略）