第一章 绪论
1.1 选题背景与研究意义
我国中小企业数量较多，且覆盖范围广，是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，也是扩大就业、改善民生的重要支撑，在国民经济建设中发挥重要作用，对增强我国经济的长期竞争力意义重大。资金对于每一个企业而言都是重中之重，是每一个企业日常经营的必需品，特别是在企业扩张过程中会发挥出不可替代的作用。中小企业普遍存在轻资产特点，融资活动对于中小企业能否获得进一步的发展会起到关键性的影响。从实际情况来看，中小企业融资难和融资贵的问题日益突出，在很大程度上钳制了中小型企业的进一步发展，从而间接性的导致我国地方性的经济增长速度过慢。所以，尽快解决中小型企业融资问题，既是就业、居民收入增长的基础，也是居民预期、社会预期的基础。
现阶段国内的中小企业融资难问题已经是一个不争的事实。由于中小型企业尚处于发展阶段，诸多企业内部的管理机制并不是很完善，加之自身的管理存在不足之处，导致大部分的中小企业无法有效的满足商业银行的信贷要求。并且中小企业在商业银行即使是获得了信贷服务，其所付出的成本也往往比大型企业多出很多，这一系列的问题导致中小企业在商业银行获得信贷服务的难度不断的在增大。就金融市场内部的情况来看，虽然深交所已经成功的开通了中小企业板块为中小企业提供一条直接的融资渠道，但是我们也应该清楚的认识到市场对于中小企业上市的要求相对较为严格，所以这条融资渠道对于中小企业而言并没有实质性的帮助。
中小企业的融资渠道相对较为单一。数据显示，约有 98.7%的中小企业都是通过商业银行获得资金的，而使用直接性融资方式的比例仅仅为 1.3%。之所以会出现如此悬殊的差异主要是因为中小企业已经养成了一种惯性思维，每当企业缺钱时都会想到商业银行。所以，我国中小企业目前所面临的“融资难”问题其实就是“贷款难”。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
国外的中小型企业对于融资方面的问题往往是通过企业自身的资金积累和商业银行贷款两个渠道。其实从这一点来看，国外的中小企业与国内中小企业在融资问题上的处理方式基本上是相差无几。
国外现有的文献主要是从信息不对称理论、担保贷款风险管理的信用评级、担保贷款对经济发展的作用、担保贷款蓬勃发展的原因分析中小企业的担保贷款情况。
（1）关于信息不对称理论。国外学者对于中小企业的担保贷款产品的研究主要是集中在企业与银行之间的关系，或是中小型企业信贷难度方面。韦兹、斯蒂格利茨（2011）经过长时间的研究分析后发表出相关论点。其二人设计出一种较为新颖的研究模型，该模型主要是用来论证信贷市场中的信息不对问题，这种问题往往会使银行出现逆向选择，并对银行的道德风险进行了说明。由于贷款的利率相对较高，所以其可能会导致逆向刺激效应产生，同时还可能会导致道德风险产生，这样会导致信贷风险的程度不断的减小，银行会将贷款的利率下降，这样才能平衡利率的标准，这种做法主要是为了吸引信用度相对较高的客户，同时也会对资信较差的企业进行限制。诚然，大部分的中小型企业都是资信度比较低，这导致他们难以从商业银行中获得信贷服务。该论点的出现为我们研究中小型企业的融资困难提供了一种崭新的思路。Sahlman（2015）表示，初创型企业在融资的过程中会对内源融资、天使融资非常的依赖。此外，其还强调到初创型企业还存在着较为严重的信息不对称现象，这种现象必然会导致企业外源融资的难度不断的增大。
（2）关于担保贷款风险管理的信用评级。担保机构最早是出现在 1950 年，在当时美国、日本、德国等经济发展较为理想的国家都先后建立了担保机构，其中美国与日本担保机体系发展的较为成熟。但是国外学者对于担保体系的研究则是从 1960 年前后才正式开始。JamesL.Ham—brick 将研究的重心放在如何将风险转移方面。在上世纪九十年代初期，由于直接融资模式在当时非常的流行，致使美国政府对其国内的金融机构的结构进行了调整，这种变化直接打破了行业市场的关系网络，也导致传统性的授信机制无法在有效的满足行业市场的发展需求。面对这种状况，银行将自身的风险管理经验运用在中小企业身上，并将内外部的信息进行了整合，信贷用评价机制就是在这种情况下产生的。借助信用评级机制的调研，银行发现大部分的中小企业内部的会计制度都或多或少的存在一定的缺陷，财务状况都是内部流传，这导致企业的财务变量可信度在很大程度上下降。面对这种状况，银行对自身的信用评级因素进行了优化与整改。降低了财务变量的权重，强化了企业的信用评级，对企业的信用记录进行了等级，这样一来，企业的信用评级更加的科学与合理。
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第二章 相关概念和理论基础
2.1 主要概念
2.1.1 中小企业
中小企业就是指在中国境内根据《企业法》办理相关手续合法存在的一种经营性机构。这种企业的存在主要是为了满足社会需求、扩大社会就业岗位，且完全符合国家的产业政策。中小企业的划分标准是由我国国务院所负责，根据企业内部实际的工作人员的数量、企业的年营业额、企业的总资产等多项考核指标进行综合评估确定的。通常情况下，中小企业都是工作人员的数量少、资金薄弱，年营业额不高，并且企业都是有所有人直接进行管理的，往往不会受到外界太大的干扰。
我们应该清楚的认识到，各国政府对于中小企业的定义标准存在一定的差异，并且即使是不同的经济发展阶段以及不同的行业内对于中小企业的定义或多或少的都存在一定的差异，具体的界定标准其实会在很大程度上根据经济的发展状况而决定。但是不管任何国家都会从“质”和“量”这两个方面对企业的规模进行界定。其中，“质”的考核主要是企业的融资方式、企业类型以及其在行业市场中的地位等等；而“量”则是指企业内部的工作人员的数量、企业的总资产等等。下图 2.1 中信息能够清晰的反映出我国工信部所制定的中小型企业的界定标准。
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2.2 理论基础
2.2.1 贷款融资相关理论
（1）信息不对称理论
信息不对称理论是指在经济市场中，各方主体之间所掌握的信息存在一定的差异性。通常情况下，个体所掌握的信息越全面，那么其在行业市场中的优势就越大，而信息相对贫乏的人员在市场中的优势则相对较小。在经济市场中，常常会出现这一幕：信息掌握多的一方向信息掌握少的一方售卖信息，从中获取一定的经济收益。一般信息掌握较少的一方都会积极的通过各种渠道收集更多的有效信息。
信息不对称理论的作用：该理论主要是强调信息对于经济市场的发展至关重要。现阶段，我国已成功的步入到信息时代，信息在市场中的作用日益增大，且信息所发挥出的作用是不可估量的。信息不对称理论有效的反映出经济市场体系中所存在的各种缺陷，其认为市场经济并非是完全合理性的，市场自由机制并不一定会给市场带来效果，这一点在投资、就业、社会等多个方面表现的尤为突出。该理论认为政府在市场经济发展的过程中扮演着较为重要的角色，强调政府应该加大对经济发展的监管力度，保证市场内的信息尽可能的做到对称，针对于企业而言，假若存在一个委托人与代理人，代理人可以全部保留自身的私人信息，这样以来，委托人就无法有效的了解到代理人的行为，面对这种情况下，不管委托人采取何种措施，代理人都会以自身利益最大化为前提来实施各种行为。简单的来讲，就是代理人会根据委托人的需要，在自身利益最大化的前提下，制定出一套满足委托人需求的方案来获取到委托人的私人信息，这样能够满足双方的利益需求。根据委托代理理论的概念来进行分析，其将非对称信息细分为以下几种：一是，逆向选择。这种情况通常是产生在签约以前；二是，道德风险。这种情况则是产生在签约以后。三是，隐藏行为。其是指行为人的行为具有不可观测性。
（2）企业生长周期理论
企业的生长周期理论是指一个企业至成立、发展、死亡的整个过程。 诚然，不同企业的生命周期必然会存在巨大的差异，但是不管是任何企业在生命周期内的各个阶段则会表现出一定的共性。假若我们能够清晰的了解企业生命周期内的共性，可以有效的帮助企业认识到自身所处的生命周期阶段，企业可以以此为依据来对自身的状况进行调整、优化，最终在一定程度上延长自身企业的生命周期。
根据深入的调研了解到，一个企业的生命周期大致可以细分为以下两种：一是，自然生命周期。这是此次研究的生命周期理论范畴内的一种组成观点；二是，法定生命周期。该周期是针对于各个国家在实际登记时对企业有效经营期限的一种限制。
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3.1 株洲市中小企业担保贷款成本分析及产品现状...................... 15
3.1.1 担保贷款成本分析............................. 15
3.1.2 担保贷款产品现状............................. 18
第四章 株洲市中小企业担保贷款产品的方案设计........................ 24
4.1 创新的原则...................... 24
4.2 单一担保贷款产品设计............................... 24
4.2.1 产品种类............................... 24
4.2.2 产品实施........................... 26
第五章 株洲市中小企业担保贷款产品应用及改进....................... 34
5.1 产品推广及营销............................. 34
5.1.1 产品营销............................... 34
5.1.2 产品价格............................. 35
第五章 株洲市中小企业担保贷款产品应用及改进
5.1 产品推广及营销
5.1.1 产品营销
株洲市中小企业担保贷款产品自方案设计完成后，面临的将是如何将产品应用于市场，产品的应用首先面临的问题是如何做好产品的推广及营销，让众多中小企业了解新的担保贷款产品，并选择适用于目前企业状况的担保贷款产品。产品的设计和产品的营销推广是相辅相成，相互促进的。下面将运用 4p 营销理论介绍担保贷款产品的营销策略，主要从 4p 营销理论的四个影响要素：产品、价格、渠道以及宣传进行介绍。
(1)营销针对企业现状的融资产品
中小型企业在发展的过程中难以避免的都会经历形成、成长、成熟以及衰退这几个不同的发展阶段，而处于不同的阶段时，企业的经营状况也会呈现出一定的差异，相应的企业对于资金的需求也会有所不同。所以，金融机构应该针对于不同的企业、不同的发展阶段、不同的融资需求营销多元化的担保信贷产品，扶持中小型企业获得长远的发展。
中小企业创立初期:企业缺乏创业资本，企业的资信状况基本上属于时空白。目前国内的融资机构所提供的产品通常体现出贷款时间短、频率高的特点。面对企业发展的需求，金融机构可以向企业提供房产抵押融资的方式来放款，主要是为了解决企业初期的资金需求。
中小企业成长期:企业对于资金的需求仍然是比较大，但是在此阶段企业拥有一定的客户资源，企业的规模不断的在扩大。同时企业也背负着一定规模的债务，但是企业所贷款的额度一般都是比较低的。针对于这种企业，金融机构可以营销应收账款抵押担保产品。
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第六章 结论与展望
中小型企业作为地方经济发展的主要支柱，中小型企业的发展状况直接决定了地方经济的发展状况。就实际状况来看，株洲市的中小企业近些年的发展速度比较快，但是其所面临的生存环境却依然是十分的严峻。我市中小企业贷款难的现状依然较为普遍。本文在对相关理论文献深入研究的基础上，通过实地调查法，得出我市中小企业贷款难的原因有多种，如担保贷款产品单一，贷款成本较高，企业竞争力不足、政府对中小企业信贷扶持力度不够等。对担保贷款产品创新进行了详细的阐述，企图从我市情况出发，找出切实解决我市中小企业融资较难的可行性对策。根据研究，本文得出以下主要结论。
（1）金融机构应该对自身的担保信贷产品进行创新，开发出多元化的产品，尽可能的满足中小型企业的融资需求。对于产品设计的适用范围应更加宽泛，产品设计的贷款额度应更加适用于企业需求，产品设计的操作流程应更加简便。产品设置的参与主体应更加丰富多样，费用收取方式也应进行改进，审批时效方面进行提高。对于现有的产品从多个维度进行优化和改善。以此来拓宽我市中小企业的融资渠道途径。
（2）金融机构在对担保贷款产品进行创新的同时，也应加强对产品的风险控制和产品实施效果的动态监测，及时根据产品实施情况的反馈结果进行产品设计的完善。
参考文献（略）