第一章 绪论
1.1 选题背景及研究意义
1.1.1 选题背景
随着中国经济水平的提升和人们生活水平的提高，普世消费观念正在逐渐转变。消费者目前在商品消费的理念上已逐渐接近欧美发达国家，但却因为收入水平严重制约了消费需求。然而享受型的消费观念与和超前消费需求正在逐渐影响着中国老百姓，越来越多的消费者愿意透支未来的财富能力去消化市场的供给。然而消费者需求与市场上的供给由仍远远无法达到平衡点，而消费金融的出现正是通过释放货币归属在时间上的限制，从而实现消费者需求的满足。目前的消费金融市场中，各种类型的消费信贷产品，极大程度地满足了具有大量消费欲望却又缺乏现金的消费者的需求。消费金融逐年蓬勃发展，整体市场规模呈现指数级别上升。消费金融服务弥补了传统金融服务行业目前在消费相关的领域的乏力，满足了人民对消费模式升级的追求。商业银行在经济步入新常态与利率市场化的大背景下，也应大力发展与消费金融公司的合作。
如何持续健康、依法合规地与消费金融公司开展合作，如何摸准市场脉搏找准投资方向和策略，如何有效地防控各类风险，成为比拼各银行业金融风险把控与投研实力的重要环节。商业银行目前存在两种较为典型的合作模式，第一种是开展助贷模式，通过与消费金融部分或共同承担风险，介入到消费金融市场的前端市场；第二种是通过传统的授信业务合作，通过信用贷款等方式介入到消费金融公司的投融资链条，以现金流控制等方式，支持消费金融公司的发展。笔者所在的 G 银行正是通过第二种方法，通过信贷手段开展资金融出，通过同业资金为消费金融公司发展提供了支持。本文也是围绕 G银行给消费金融公司授信的情况展开探讨并希望从中获得启示。
........................
1.2 文献综述
为了有利于项目的科学论证，本人查阅了大量有关银行授信、同业机构业务产品、消费金融行业等方面的论文、书刊、统计数据资料和法律法规政策，为案例分析的撰写进一步充实了理论基础，提供了充分的法律、政策依据。
因为消费金融行业的较多机构为非上市企业，其经营指标等数据并非对市场公开，其中部分涉及控股股东为上市公司的可从合并财务报表中相应了解，其他机构数据只能通过各家消费金融公司的已审计年报中获悉。已审计年报的收集过程中，因各家机构公布时间不一致，存在一定的时间差与信息披露完整性的差异。笔者同时参考了行业研究报告及 G 银行内数家消费金融公司尽职调查报告，所以另外参考了国内针对小贷公司等行业的研究。在写作过程中，本人查阅了关于案例分析的写作方面的文献。笔者在近期参阅相关文献的过程中，结合项目特点，根据阅读文献，获得了一定的启示。
1.2.1 消费金融行业国外研究现状
近年来，国内外对消费金融行业的研究各有侧重。
在国外，消费金融行业的研究从当地消费金融相关的法律及消费金融建模出发。在法律方面，Majatovic MD 分析了欧盟的消费者保护法律加强了对贷款人的权利保障以及对消费金融行业的影响。Jarl Jacob 分析对比了日本及欧盟对贷款人（borrowers）的法律保护，并认为日本的法律最接近其立法的目的－帮助贷款人减少多贷款的问题。Howell, Nicola 讨论了澳洲的消费金融保护法律对贷款利率的监管，从而加强了对贷款人的保护。在消费金融建模方面，Durkin, Thomas A，Elliehausen, Gregory，Hwang, Min 则对小额消费贷款的利率天花板进行了研究。Rajaratnam, Kanshukan，Beling, Peter A.，Overstreet, George A 建立了消费金融的系列决策机制模型，帮助消费金融公司根据不同类型的人群核定对贷款人的额度。TAYLOR，ERIN B 认为现在消费者的行为随着移动化科技发展、人员流动增加等因素有所改变，因此对消费者的行为进行了研究并指出研究消费者的财政流动性（financial mobility）对发展消费金融有参考意义 。
.........................
第二章 G 银行授信管理工作与消费金融行业授信情况
2.1 G 银行授信管理工作
2.1.1 G 银行授信管理工作简介
G 银行是某国有股份制银行，营业利润增速与资产规模长期位列国内前十，并拥有多项拳头产品，在零售业务、对公结算业务、国际结算业务、信用卡业务、公积金贷款等方面有着亮眼的成绩。G 银行建立了全面风险管理体系，打造了集中、统一的风险管理架构，对信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、国别风险、声誉风险、合规风险进行管理。在信用风险方面，该行建立了集团客户授信管理、授信策略分类及行业授信指引等风险管理制度。
近年来 G 银行的信贷业务呈现飞速发展的态势，在经济下行的大环境下，信贷风险的管理重中之重。针对信用风险的管理，G 银行选择的方式是“授信管理+出账管理+贷后管理”的流程化管理化模式。
授信是指 G 银行对客户核定一定的用信额度，为其提供资金支持或对该客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付做出保证，例如贷款、贸易融资等 [1]。 根据《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，G 银行对非个人客户实行集团授信管理，受同一企业或自然人控股或控制的企业需纳入集团授信的管理，对该集团核定集团限额，集团成员的合计授信额度不得超出集团限额，从而统筹管理集团的信用风险。
.........................
2.2.1 消费金融公司的行业准入与授信情况
G 银行对消费金融公司的授信管理由该行总行金融机构部负责。在如上所述，消费金融公司的授信需从客户识别、满足授信准入、管户管理、尽调、授信发起、审查以及授信后管理。消费金融公司的客户识别由分行完成。授信准入标准以及授信白名单的制定由总行金融机构部牵头，相关业务部门、授信审查部门、风险管理部联合制定。
每年该白名单及准入标准根据消费金融公司的行业情况、业务开展情况等进行监测及调整，从而对风险系数高、管理能力有限、经营能力缺乏、存在运营隐患的客户予以剔除，将有业务需求潜力较大的客户纳入，既加强了风险管控也有效地维护客户关系。
2.2.2 G 银行对消费金融行业的授信情况
截至 2018 年年末，G 银行全行消费金融公司准入名单内未 6 家，共计获批授信仅为 2 家，获批授信额度共计 27 亿元，其中属于低风险敞口额度的利率债逆回购额度 20亿元，高风险敞口额度下降至 7 亿。
...........................
3.1 消费金融行业介绍 .......................... 20
3.1.1 消费金融的介绍 .............................. 20
3.1.2 消费金融行业风险事件统计 ........................ 21
第四章 JX 消费金融授信案例分析 ......................................... 45
4.1 JX 经营现状及变动情况分析 .......................................... 45
4.1.1 经营情况分析 ................................ 45
4.1.2 财务数据及监管指标分析 ........................................ 50
第五章 JX 消费金融授信案例启示 ......................................... 61
5.1 案例对 G 银行授信工作的启示 ......................................... 61
5.1.1 完善准入标准 .............................. 61
5.1.2 完善授信尽调 .................................. 61
第五章 JX 消费金融授信案例启示
5.1 案例对 G 银行授信工作的启示
G 银行的准入标准制定、授信尽调、授信后管理三个方面需更加精细化、定制化的管理，防范风险，更好地维护客户关系，抓住业务机遇。，才能实现对消费金融公司的授信工作的进一步优化与完善。
5.1.1 完善准入标准
G 银行目前的准入标准需要重新制定，不仅需要对控股股东这一指标调增，也需要对行业内各类型的消费金融再做梳理，尤其需要总结 2018 年暴露出监管处罚与风险事件的客户集中梳理，尤其了解其风险暴露的原因及本质。
如马上消费金融在 2018 年多次受到投诉与地方相关监管部门处罚，其本质原因是在催收手段、地推方式、营销方式等方面严重的不合规与不作为，对于这类管理松懈或存在潜在的违规催收问题的消费金融公司，应在准入制定时提供相关消极舆论信息予以辅助，从而更为全面的制定合适的授信准入客户，为制定“行业白名单”提供更为有效的参考标准。
5.1.2 完善授信尽调
G 银行授信尽职调查工作的方式大部分都集中安排在分行，但大部分都存在为了业务需要，分支行尽职调查不完善、签字不负责复核工作、虚假尽职调查等问题，导致客户数据提供予以 G 银行总行相关部门是存在虚假信息，通过外部网络核查时，发现出现严重的瞒报、虚报、谎报等问题。
.....................
结论与展望
如何正确有效的核定一家金融机构的真实经营情况，并核定合理的授信业务额度，以便全行所有业务部门及分支行能够与客户开展合理合规的业务，是授信管理条线及各业务条线都需要统筹协调并相互配合的重要工作。G 银行总行授信审查部门及金融机构部在 JX 消费金融这个案例中，突出了分工明确、思路清晰、直击问题痛点、求真求实的探索钻研精神。
G 银行作为一家全国性商业股份制银行，在各行各业均有充分的客户服务覆盖以及业务方向开展。在不断探索、埋头耕耘数十载之后，迎来了新的股东入主，对全行的业务提出迈上新台阶的要求，也顺应地提出用更好的姿态、更全面的合作覆盖，提出了更优质的金融服务来报答社会与回馈股东的承诺。在新一年的转变窗口中，G 银行需要更加的审慎经营，合规经营，以便在各项未知领域的业务开展中能够保护好自身的命脉，因此，合理的筛查剔除部分不适合自身业务体系的客户，成为了重中之重，而无论是 JX，抑或是其他不符合授信管理要求的企业机构，他们仍能与 G 银行开展其他类型的业务合作，但是在满足相关条件之前，G 银行基于审慎经营的态度，仍会咬紧指标不放松，盯紧底线不松口，也寄希望于通过不断的排查与研究，降低与高风险企业合作的风险，从而把握最稳健最优质的客户，获得较理想的收益。
本文通过介绍 G 银行授信管理工作的机制与原理，以消费金融公司为例，对单个客户的风险事件、经营情况、监管数据分析并得出不续授信的结论，从而有效避免潜在的G 银行资金损失风险。其中对客户资质以及行业风险的分析，是授信工作开展的重要组成部分，也是此次针对 JX 消费金融提出最大的质疑原因。
参考文献（略）