第 1 章 绪论
1.1 研究的背景和意义
1.1.1 研究背景
风险无处不在，不管是生活还是项目建设都具有一定的风险。风险在经济高速发展的今天，同样存在于每个时刻。随着人们对精神文化的重视，人们对精神文化境界的追求也越来越高，文化旅游项目的建设成为了人们关注的焦点之一。但是随着国家对城市建设项目要求越来越高，项目在建设过程中，容易出现资金短缺的情况，因此，2014 年开始，国家大力推行利益共享、风险分担的 PPP 模式，既缓解了政府的资金压力，也为社会投资和建设主体提供了一个发展空间，旅游项目的发展模式也越来越多开始运用 PPP 模式。
PPP 模式于上世纪 90 年代起源于英国，在我国，自 2014 年以来，国家就大力推进 PPP（Public-Private Partnership）改革，鼓励吸引社会资本参与公用事业的建设和运营，国家及其各部委相继出台了相关政策，PPP 模式逐步成为了国家战略发展的重要选择，也成为新时代经济发展的重要抓手。在文化旅游项目中，采用 PPP 模式，在一定的程度上可以有效地推动项目的顺利进行。但多数 PPP 项目具有投资资金大、建设时间长，交易方式和结构异常复杂以及主体不对称等特性，所以，项目建设在前期投融资、建设以及后期运营期整个全过程均可能存在一定的可变因素，从而影响项目的完成，这些可变性成为了参与者面临的风险。在这种情况下，如何去识别、评价、应对风险，成为项目参与者需要关注的重要问题。
国内外的研究学者对纯粹的 PPP 项目和文化旅游项目有一定研究和分析，为其他研究者的学习和研究起到了积极的借鉴意义。目前而言，PPP 项目的风险研究和研究成果也是更多地集中在政府视角下的风险管理，基于社会资本角度的风险研究还是十分有限，PPP 项目中，社会资本方作为一个重要且不可缺少的参与方，如何从社会资本方的角度去识别、评估风险，并提出风险应对措施。研究社会资本方风险，为提高社会私营企业参与 PPP 项目的积极性和项目成功的可能性，成为研究的必要。
............................
1.2 国内外研究现状
1.2.1 PPP 项目风险研究综述
（1）国外关于 PPP 项目风险的研究
1992 年 ppp 模式起源于英国，在 1993 年对外发行的手册《新突破》中，明确给 ppp 模式定义为政府和社会资本之间的伙伴关系。
19世纪，英国工程师Chad Wick（查德威克）提出了法律和经济学、公共卫生和时间价值、竞争的制度形式、合同管理的应用，其中，他提出的公共卫生思想慢慢在全世界得到了应用，为 PPP模式的发展奠定了基础，为英国公共卫生立法和改革作出了重大贡献，在今天仍然具有重要的借鉴价值[1]。
Carlock, Barbara J. (2008)分析了美国陆军设施和私人公司之间合作的成功因素，从交易成本经济学（TCE）和资源基础理论（RBV）的角度，建立了公私伙伴关系成功的初始模型[2]。
Sweidan, Nada Dimachkieh（2015）以黎巴嫩北部的公私伙伴关系为研究方向，分析了 X-效率理论和新的公共管理模式[3]。
BoyerEric J. SchellerDaniel .s (2017)通过考察 2000-2016 年间经济、政治和需求因素对公私伙伴关系（PPP）采纳的影响，研究了公私伙伴关系对国家债务、城市旅游需求以及购买力的重大影响[4]。
Mou-Chung Tseng Chien-Wen Peng (2018)以台北市中心巴士站建设营运换乘（BOT）项目为研究对象，采用定性研究的方式，探讨了公私合营(PPP)的城市发展观[5]。
总而言之，国外对 PPP 模式的研究在上世纪末就已经开始了，并逐步走向了系统化、正规化。然而风险不管在什么项目上都会存在，同样的，在 PPP 项目中，风险也有一定的探索价值和研究必要。
............................
第 2 章 PPP 项目风险管理理论概述
2.1 风险管理相关概述
2.1.1 项目风险和项目风险管理的定义
生活中无时无刻存在着风险，比如农民种植水稻，有些水稻产量很高，有些水稻却因为各种原因，产量低，甚至在生长过程中死亡，这就是一种风险。很多农民就会因此下功夫去降低水稻死亡发生的可能性，这就是风险管理。所以项目风险是指一个项目或者事件的不确定性和可能发生的危险，风险通常包括三个要素：损失、概率及影响。为有效地解决和控制住项目的风险，就应该对项目风险进行系统识别和有效管理和控制。对于项目风险管理，不同的学者专家都会有不同的解释，从不同的角度来看，也会有不同的说法。项目风险管理主要是为了控制和处理项目风险，防止和减少损失，减轻或消除不利影响，以最低成本取得对项目保障结果，从而保障项目顺利进行[45]。从系统和过程的角度来看，项目风险管理是项目管理中的一个部分，是贯穿于整个项目全过程的。在美国项目管理学会报告中，从三个方面对项目风险管理进行了定义：一是从风险管理过程方面来看，风险管理是对风险因素进行系统识别和评估的形式化过程；二是从风险管理方法来看，风险管理是识别和控制能够引起潜在领域和实践的形式、系统的方法；三是从多方面结合来看，风险管理是在项目期间进行识别、分析风险因素，是决策与艺术的结合[46]。
综上所述，项目风险管理是通过科学地管理方法，对项目风险进行规划、识别、估计、评价、应对、控制的动态过程。
.............................
2.2 风险识别相关概述
2.2.1 风险识别含义
项目风险识别是项目风险管理的重要组成部分，是项目管理的基础，它是对某个项目中的风险来源和一些不确定性的叙述，按照风险产生的背景、表现、特征以及可能会产生的结果进行界定和识别，是对项目风险因素进行科学分类的一个过程。
风险识别是制定风险应对和控制措施的依据，它主要有以下几个方面的特点：一是可以帮助项目管理人员和相关项目找到最重要且能发挥最优作用的合伙人，为项目开展打下管理基础；二是可以为风险评价分析提供有效的信息，为研究风险提供参考；三是可以根据识别的结果，确定被研究项目的工作量，全身心投入项目管理工作中去有利于工作的分配和项目成员树立信心，从而实现项目管理的优化。
2.2.2 风险识别过程
项目风险识别过程是发现风险、确认风险的主要活动和方法。
从外部视角来看，主要有过程输入、机制、控制和输出。如图 2.3.
从内部视角来看，风险识别的目的是将项目的不确定性转别为可以让人理解的风险描述，是用机制输入转变为输出的过程活动，主要分为五步：
①确定目标；②明确参与者;③收集资料;④估计形势；⑤根据症状识别风险。
...................................
3.1 项目基本情况介绍.............................25
3.1.1 项目的背景.....................................25
3.1.2 项目投资计划和资金安排..........................25
第 4 章 N 公司 PPP 项目风险识别.......................................... 30
4.1 N 公司 PPP 项目风险初步识别.......................................30
4.1.1 国内外项目风险借鉴......................................30
4.1.2 N 公司 PPP 项目风险 WBS 分解......................31
第 5 章 N 公司 PPP 项目风险评价............................................ 42
5.1 风险评价模型构建...............................................42
5.1.1 层次分析法确定指标的权重 ..............................42
5.1.2 应用模糊综合评价方法判断项目风险等级..........................45
第 6 章 N 公司 PPP 项目风险应对
6.1 PPP 项目风险应对类别
根据层次分析法，两两比较进行分析的结果，单个风险因素所占的百分比超过 5%的风险因素主要有：政府潜在风险、交通便利风险、市场风险、盈利风险、变现风险和质量风险共六种风险；根据模糊综合评价中专家评价的结果，超过半数及以上专家认为是一般风险以上的风险主要有：政府潜在风险、政策变化风险、交通便利程度风险、市场风险、盈利风险、融资风险、变现能力风险、施工技术风险、质量风险和运营决策机制风险共十种风险。
综上所述，N 公司该 PPP 项目的风险主要关注的风险主要如下：社会风险主要关注政府潜在风险、政策变化风险、交通便利程度风险；经济风险要关注市场风险、盈利能力风险、融资风险、变现能力风险；技术风险组要关注施工技术风险和质量风险；运营管理风险主要关注运营决策机制风险。
............................
第 7 章 结论与展望
7.1 结论
本文通过 N 公司某 PPP 项目的风险管理研究，通过案例分析法和项目风险管理 WBS-RBS 分解方法对项目进行了初次风险识别，共识别出 37 各项目风险因素。采用专家访谈及问卷的方法，对项目进行了二次风险识别，最后确定了 21个项目风险因素。其次，利用专家讨论和专家问卷的调查形式，采用层次分析法和模糊综合评价方法，确定了 5 个一级风险和 21 个二级风险的权重，确定了整个项目的风险等级为一般风险。最后，根据风险识别和风险评价的结果，对相关风险因素提出应对措施，从而为该项目的顺利推进提供可行性的参考。
但是该项目的风险研究存在一定的难点，主要有：
一是项目开展的不可预测性。由于N公司该PPP项目于2018年12月刚研究通过，2019年3月才正式开工，因此项目还会存在很多潜在的风险情况，从而导致风险识别还不够全面。
二是专家评价的局限性。由于项目刚启动，项目了解的人员数量不多，接触该项目的工作的人员也不够全面，因此对项目风险因素收集和评价还有一定的局限性。
三是项目参与者的不确定性。因为项目刚开工，后期一些监理单位、环评单位、施工单位、材料提供单位等都还存在不确定性，因此后期介入的单位能力可能还有很大的不确定性。
参考文献（略）