1 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
在我国与国际会计准则趋同的背景下，会计信息可比性越来越被重视。我国改革开放 40 周年来，2018 年我国 A 股上市公司数目达到 3500 家之多，会计信息可比性高可以使投资者在众多类似的公司中进行对比后然后做出合适的投资决策。会计信息可比性是指当不同企业的会计信息系统投入相同或相似的经济事项时，其映射产出的会计信息应该相似的；反之，当两家公司投入的经济事项性质不同时，生成的会计信息需充分反映两者的差异。可见，会计信息可比性可以让使用者识别两类经济事项实质上的异同，增加可使用信息的质量，减少信息不对称，使投资者能比较项目的优劣情况再做出正确选择，引导各类资源高效配置，从而促进经济发展。
另一方面，我国财政部制定的内部控制指引现已付诸实行，其重要性不言而喻。对于每家成熟的公司而言，完善的内控体系都是不可或缺的，其系统里包含了财务报告体系和公司组织体系，所以企业内控质量的高低可能会影响到公司会计信息的生成从而影响可比性，也会影响总经理变更事件所带来的变化。这样看来，内部控制质量成为研究不可或缺的关键因素，使整个研究体系变得更加完善。
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1.2 文献综述
1.2.1 关于会计信息可比性研究的研究综述
1.2.1.1 会计信息可比性替代指标的研究
Simmons（1976）[1]最早提出可比性这一名词的概念，是指针对真实的经济事项做出会计语言转化的一致性，会计信息可比性可以让信息使用者识别两类经济事项实质上的异同。可比性是一致性的目标之一，这不意味着同一经济事项在所有的企业中的会计操作都是相同的，但在相同情况下应该具有统一性（Barth,2013）[2]。可比性从时间节点来看的话，就是同一家公司在经营环境不发生重大变化前提下，不同时间点上会计政策应该统一；从横向角度来看就是不同公司的会计信息应当在同一时期保持可比，对于类似的经济事项做出统一的会计处理（袁知柱，2012）[3]。孙铮和刘浩（2013）[4]研究表示对会计信息可比性高低的替代指标选取问题，是导致其研究匮乏的主要原因，也是学术界研究的热点问题。
(1)基于会计准则趋同的测度方法。在 IFRS 的推行下，其得到大多数国家的认可，也选择了与国际会计准则趋同。魏明海（2013）[5]认为只有准确无误地理解会计趋同的概念，才能客观系统地测度会计趋同的效果，才能去对可比性进行一个测度。杨钰、曲晓辉（2008）[6]以我国的会计准则为基准，利用模型去对比国际财务报告准则，将两者进行一个对照，订正 Jaccard 系数去观察调查我国趋同的程度及变化趋势。这是一种国家层面的测度方法，测度原理就是看各国会计准则与国际会计准则趋同的程度大小，如果模型系数大小一致，那么表示这两个国家的会计信息可比性相同（袁知柱，2012）[3]。然而这些学者提出的方法是站在宏观准则层面的测度，没有考虑很多实际因素在小范围内的作用程度。一方面，会计准则在国家的执行力度、监管力度，以及准则学习程度不同，在不同的情况下，会计准则的趋同程度不能衡量各国会计信息的可比，此种方法有一定的局限性（Leuz&Wysoeki,2008）[7]。另一方面，宏观的衡量手段虽然可以保持在估计的范围内以数量形式存在的属性去分析准则间的会计信息可比性，但是如果想从微观公司层面去研究会计信息可比性的话，这种方法是不能实现的(Jayaraman&Verdi,2014)。
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2 理论分析与假设提出
2.1 理论基础
2.1.1 会计信息系统理论
无论什么策略的决定过程都会涉及通过两个方案的实际数与基数的对比，而差异方案所关联的信息具有可比性是决定两者优劣、进行取舍的先决条件。会计信息系统就像是一台生产机器，投入原料（经济业务或事项）然后经过流水线的各种各样的加工（确认、计量、记录），最后产出财务报表，财务报表就是包含企业各种会计信息的一个综合载体。其中会计信息加工规则可以用函数的概念来理解，给定一个数集 X 包含了公司各种交易活动，现要将这一具体的事项转换成统一的商业会计语言，因此对元素 X 施加对应法则 f，记作 f（X），这个映射规则就是由会计准则决定的，但是也受到具体会计方法政策选用的影响，最后得到另一数集 Y 就是财务报告。如图 2-1。
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2.2 机理分析与假设提出
2.2.1 总经理变更对会计信息可比性的影响
（1）总经理变更时期，前任与新任总经理报告动机发生改变。
从委托代理理论进行分析，市场发展日新月异，股东并不需要亲自投入到企业的经营中，只需投入资本等要素，此时企业股东与总经理之间的委托代理关系形成，即实现了总经理代替企业股东经营掌管企业。一般而言，企业所有者对总经理的经营业绩考核主要以财务信息作为评价依据。由于总经理是理性经济人，具有与委托人不同的利益目标，具有机会主义倾向。特别的是，甚至在一些家族企业中还出现“利他主义”来降低委托代理成本。即将离任的总经理，为了造成公司业绩能在总经理替换之后展现出提升的情形，向投资者传达一个积极信号，他们甚至采用多计提资产减值的会计政策，先将公司账面数据压下去，为之后的业绩上升制造能量储备。
从管理防御理论分析，总经理会选择有利于维护自身职位并追求自身效用最大化的行为，总经理在发生变动时期，即将离任的总经理为了能获取更高的股份激励奖励，领取一份满意的酬金，会通过会计政策的运用去提升业绩以此来提升股价；而接替的总经理为了巩固未来自身职位的稳定性，先对公司的盈余进行一个清洗，将差的局面推给前任，能使自己的努力程度得到更好的体现。无论哪方的管理防御动机皆会降低会计信息可比性。
基于信息不对称理论分析，在与委托人签订契约后，因为双方信息掌握程度不对等，总经理可能隐瞒相关信息而会作出阻碍股东目标实现而利于自身目标的会计操纵，出现道德风险问题。当总经理在变更过程中，出于巩固地位加上股东一方也难以观测总经理的行为，因此让总经理有机会去实现自身利益最大化的目的。股东也难以监督总经理的行动而导致的风险会对会计政策选择进行干预，因此总经理有动机去操纵生成财务信息的会计政策。而由于信息不对称，往往股东也并不清楚这些实际会损害公司的会计处理。
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3 研究设计.......................... 24
3.2 变量设计 .................................. 24
4 实证检验与结果分析 ..................................... 29
4.1 描述性统计 .............................. 29
4.2 相关性分析 .......................... 30
5 研究结论与政策建议 ........................... 38
5.1 研究结论 ...................................... 38
5.2 政策建议 ........................................ 38
4 实证检验与结果分析
4.1 描述性统计
我国近两年对国企混改的推进明显加快，混合所有制改革在当今国企改革中需要深化，需要作为有效的突破口。因此，要对国有企业混合所有制改革的积极作用有深刻认识，符合客观规律使国企混合改有效率有效果开展。考虑到总经理变更这一事件在国有企业和非国有企业所造成影响的差异性，本文将考虑企业的产权性质对研究的影响，希望能给国企混改提供一点建议与经验。
本文先剔除了数据明显的异常值，为了可以最大限度的保存数据信息，然后再按上下 1%极端值 Winsorize 处理，这种方法是用相应分位数的值替代分位数之外的值。本文先将全样本数据进行描述性统计，然后为了验证上市公司产权性质对会计信息可比性的影响，将样本分组为国有企业与非国有企业进行描述性统计，以讨论国有企业与非国有企业的总经理变更以及内部控制质量高低对可比性的影响。结果见表 4-1。
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5 研究结论与政策建议
5.1 研究结论
本文借鉴了 Francis(2014)[15]和周冬华（2018）[14]衡量会计信息可比性的方法，以我国 2007-2016 年 A 股上市公司的总经理变更文件以及财务数据作为样本，研究发现总经理作为会计准则具体的执行者，其发生改变的时候，会造成报告动机及其背景特征的变化，从而对可比性产生一定的负向影响。进一步分析发现，相比非国有企业，国有企业的总经理变更会导致可比性降低的更为显著。
同时发现内部控制质量对会计信息可比性有正向影响，质量的高的内部控制保证了内控制度可以保障会计信息的高质量披露，强化内部控制让控制活动从各个方面维持会计信息系统的稳定运行，从而提升企业会计信息的可比性。进一步发现，对于国有企业而言，内部控制质量的提高将从控制活动产生影响对会计信息可比性的提升有更加显著作用。
继而研究发现公司高质量的内部控制可以通过内控五要素的影响路径去抑制总经理变更对可比性影响的作用。内部控制质量可以作为两者间的中介变量，发挥调节作用，削弱总经理变更造成的对可比性的负向影响。进一步按产权性质分析后，在国有企业里这个抑制作用会更加明显。
此外，在控制变量的选取以及实证进行所经过的程序方面，本文尽管进行了一个较为科学的实证方法，也考虑了许多影响因素，但受当前此方面仍不成熟的研究限制，可能并不能客观的控制公司内外部因素。
参考文献（略）