1绪论
1.1研究背景与研究意义
我国正在推进社会的现代化建设,基础设施建设作为经济发展的一种“社会先行资本”(social overhead capital)是保证社会正常、快速、健康运行的基石。然而,我国的基础设施建设与社会和经济发展仍不协调,基础设施总量仍然不足,社会和经济的发展对基础设施的需求与日俱增。传统模式下,城乡基础设施建设的资金来源于专项资金,即靠政府财政收入、基础设施运营企业的利润留存和社会捐赠等方式把资金归集起来设立的专门用于基础设施建设。然而,随着我国城镇化、现代化步伐的加快,资金短缺已经成为制约城乡基础设施建设的“瓶颈”,仅靠专项资金投入来推动基础设施建设的快速发展已经不太现实,为缓解财政压力,加快基础设施建设,各级政府多措并举,各种融资方式呼之欲出。股权融资、债权融资、项目融资等渠道不断拓展,社会资金注入到公共基础设施建设项目TOT(Transfer-Operate-Transfer)等公私合作推进公共基础设施建设的模式不断发展,在此基础上,衍生出的BT (Build-Transfer)模式具有低风险、投资建设周期短和一定投资回报等特点,有效地解决了公共基础设施建设的融资问题,减轻了政府负担。由于BT模式的一系列优越性和它给项目发起人和投资建设方带来的巨大益处,它越来越多地被采用于各种基础设施建设。然而,我国BT模式晚于其他发达国家,在理论和经验上都十分有限,相关的规范和立法也不完善,同时,由BT项目自身的复杂性,我国BT项目往往存在着举债融资规模增长过快、运作不够规范、地方政府违规或变相提供担保等问题,严重阻碍了项目BT模式的发展。虽然国家针对上述问题出台了一系列政策措施来规范BT项目运营,限制政府投融资范围,防范BT项目风险。如,建设部出台的《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》(2003)、建设部、发改委、财政部和央行发布的《关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知》(2006)、国务院发布的《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》(2010)等。即便如此,在我国基础设施建设过程中BT模式也频频被错用、滥用。
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1.2国内外研究现状
自上个世纪八十年代以来,BT融资建设模式开始得到广泛应用。最初发达国家将该模式应用于交通基础设施建设、能源开发与应用、通信服务和市政工程项目等领域。目前,该模式已经成为发达国家在上述领域发展中采用的重要建设手段。由于BT模式始于发达国家,因此,西方学术界对BT模式给出了清晰的界定,关于BT项目管理的相关问题研究成果也十分丰富。在BT项目风险管理方面,Sadoullah等人研究了 BT项目的风险不确定性成因,他们指出:BT项目是一项复杂的系统工程,项目在建设施工过程中面对多种复杂情况,其中政府和国家是项目能够实施和完成的决定性因素,解决BT项目的不确定性还控制项目风险的主要手段是沟通,采用从面到点的分析方式,对BT项目进行风险管理。Prasanta K. Dey从项目实施者的内部控制出发,认为BT项目风险的决定性因素是项目实施方的管理水平,其中管理的手段和策略、项目管理团队的态度以及组织的管理经验是BT项目风险管控的关键因素。A.K.David采用实证研究的方法,搜集了 BT项目实施过程中的大量数据,并从中提取出业主方与投资方的风险源,有针对性的提出了风险管理的方法。Xenidis Y从法学的视角出发,试图以法律的手段解决BT项目运营过程中的各种风险问题。Patrick TI Lam站在BT项目投资方的角度,根据风险的发生概率将投资方所面临的风险进行了分类,通过实例提出了应对风险的措施和手段。Martin Loosermore指出,在BT项目运营过程中,风险的分配是保证投资方收益的根本方式。Martin通过对澳洲悉尼铁路哦工程的案例研究提出了在投资方和业主方进行风险分配的合理性与重要性,并根据该案例的实际情况提出了合理化的项目风险管理建议。
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2相关理论基础与方法
2.1相关概念界定
BT是英文“Build”和“Transfer”的缩写,从字面意思上看就是建设和移交,将这种方式应用于工程建设领域就是我们所说的BT模式。该模式的意义在于政府财政以外的资金能够被用于基础设施建设,改变了以往基础设施建设单纯靠政府直接投资的模式,项目验收合格后,政府按照合同向BT投资和建设方支付投资款项和一定的回报。BT项目的作用主要体现在五个方面:第一,针对目前我国地方政府财政紧张的现状,采用BT模式进行基础实施建设,能够缓解政府财政性资金的暂时性短缺;第二,BT模式是用未来的资金做今天的项目,能够使政府财政性收入即期化;第三,能够为投资者和金融机构以及工程承包机构提供一定的收益预期;第四。有利于提升项目承包方的竞争实力和管理水平;第五,项目建设能够促进公共基础设施的完善。任何项目都会涉及到风险管理问题。它是项目管理的一个不可或缺的关键环节。风险管理决定了项目的成败的观点已经成为管理的共识。Williams Heins经过多年研究提出了比较权威和有代表性的风险管理定义,他认为风险管理包括对风险的识别、对风险的测量和风险控制,它是一种将风险导致的各种损失降低到最小程度的管理决策放方法。
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2.2 BT项目风险管理的基本方法
项目风险管理起于风险识别。BT项目风险识别是BT项目风险管理的基础和重要组成部分。这一环节中,项目风险管理相关方必须具备见微知著的素质,针对影响BT项目实施的不利因素按照其时间顺序、风险来源、风险责任方、表现特征和影响范围等标准进行界定和科学分类。根据现有资料,BT工程项目的风险可以分为如下几类(见图2-3): 风险识别就是确定何种风险事件可能影响项目,主要包括收集资料、分析不确定性、编制风险识别报告,是项目风险管理中的一项经常性的工作。BT项目一般都会面临各种风险,包括隐性风险和显性风险。分析BT项目的环境,识别出阻碍项目顺利实施的主客观因素的过程就是BT项目的风险识别过程。风险识别是项目管理工作的一项重要内容,识别风险的手段一方面要通过对比方式,根据以往类似的项目的的经验去判断当前项目的风险,另一方面是通过技术手段,如,数理分析等,研究项目风险的内容、性质以及风险发生的概率,和风险间的相互关系等。针对BT项目的运作过程和特点,运用的比较多的风险识别方法有:德尔菲法。该方法采用的是定性的分析,依靠相关项目专家的主观经验,是一种直观且实用的项目风险识别方法。该方法遵循以下几个步骤:首先,设计调查方案。这一步骤需要由项目的相关人员来完成;第二,邀请相关风险管理专家;第三,搜集专家意见,将意见进行分类汇总;第四,将专家提出的项目风险意见反馈给专家,让专家们针对反馈的意见进行讨论,直到专家意见达成相对一致。
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3 ZT公路工程BT项目风险管理现状与问题.......... 15
3.1ZT公路BT项目的概况.......... 15
3.2项目风险管理概况.......... 18
3.3ZT公路工程BT项目风险管理面临的问题.......... 21
4 ZT公路工程BT项目风险识别与评估.......... 23
4.1 ZT公路工程BT项目风险识别.......... 23
4.2 ZT公路工程BT项目风险识别结果.......... 26
4.3 ZT公路工程BT项目风险评估.......... 31
4.4小结 ..........32
5 ZT公路工程BT项目风险应对策略 ..........33
5.1 ZT公路工程BT项目风险应对原则.......... 33
5.2 ZT公路工程BT项目风险责任分担.......... 35
5.3 ZT公路工程BT项目风险分阶段应对措施..........38
5.4小结 ..........41
5 ZT公路工程BT项目风险应对策略
5.1 ZT公路工程BT项目风险应对原则
可行、适用、有效性原则。风险应对必须具有现实可行性,不可能实现的应对方法,就等于没有进行风险应对。超出现实条件,片面追求高指标高要求,结果可能事与愿违。可行适用、有效性原则首先要求识别风险的源头。其次要求考虑风险应对措施的实施可能性程度,这要求对风险应对的结果、应对的客观条件等进行可行性论证。再次需要制定具有能够具体操作的风险管理措施。经济、合理、先进性原则。经济性即是在BT项目风险管理时,因推行成本控制而发生的成本,不应超过因缺少控制而丧失的收益。经济原则要求风险控制要能起到降低成本、纠正偏差的作用,具有实用性。合理性原则即是使BT项目的风险控制采用合理的手段和方法,达到次优选择。先进性则是采用先进的控制技术,简洁的控制方式,达到管理信息的流畅效果,显现高超的风险管理水平。主动、及时、全过程原则。BT风险控制遵循主动控制、事先控制的思想,根据环境条件的不断变化,针对新问题、新情况采用及时应对措施,根据环境变化及时调整风险管理方案,并将主动和及时的原则贯彻于BT项目风险管理的全过程,充分体现风险管理的特点和优势。
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结论
作为工程项目管理的一项重要内容,BT项目风险管理贯穿于项目的整个生命周期。不同BT项目的风险管理内容具有较强的差异性,它即类似又有别于传统的基础设施建设工程项目风险。归其原因,是由于BT项目属于非经营性基础设施和公用事业项目,项目工程普遍大,资金垫付比例高,资金回笼比较慢等多种原因引起的。BT项目风险管理可以按照一般风险管理的流程结合具体项目的特点进行操作,釆用一定的策略应对项目风险的发生。通过对ZT公路工程BT项目的风险管理过程研究,可得出以下研究成果:
(1) ZT公路工程BT项目风险管理可以按照工程的推进分解为三个阶段,针对每个阶段风险的差异性有针对的识别、评估和应对风险是BT项目风险管理的有效方法。
(2) ZT公路工程BT项目风险识别是建立在一般风险管理理论上的,在风险种类分析的过程中,可在利用传统项目管理经验的基础上,采用头脑风暴法,将具体BT项目可能遇到的显性和潜在风险尽可能详细地罗列出来。
(3)对于ZT公路工程BT项目风险的等级评估,采用专家打分法进行风险评估,确定项目各个阶段的风险水平。在风险评估阶段,根据风险的发生机率以及发生后可能产生的影响大小,对已识别的风险进行分级。
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参考文献(略)