第1章导论
1.1研究背景
从对外投资的实际运行而言，虽然中国企业的实力和参与国际竞争的能力都较弱，但是在发展程度相对于中国较低的国家中，中国的某些制造企业密集使用劳动和规模较小的设备和技术，就可能比发达国家先进但密集使用资金的企业更有优势。而在贸易保护主义抬头、贸易壁垒森严的国际形势下，对外贸易的发展受到了极大的阻碍，通过鼓励对外投资，可以绕过贸易保护的壁垒，实现就地生产、就地销售。同时，国家有一定的财政基础支持对外投资，中国从1994年到2009年，国家财政收入总额从5181.75亿元增长到68476.88亿元，财政收入占GDP的比重也从10.75%上升至20.75%，国家财力的增长为政府通过各种优惠政策扶植企业积极进行海外直接投资提供了雄厚的物质保障。2009年中国境内投资者共对全球122个国家(或地区)的2283家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类对外直接投资433亿美元，同比增长6.5%。截至2009年底中国累计对外直接投资已超过2200亿美元，对外承包工程累计完成营业额3407亿美元，签订合同额5603亿美元，对外劳务合作累计完成营业额648亿美元，合同额674亿美元，累计派出各类劳务人员502万人。2010年1一2月，累计实现非金融类对外直接投资46.6亿美元，已超过2009年1季度全季度投资额。①可见，中国“走出去”战略的实施，是适应经济全球化趋势和世界经济结构加快重组新形势的需要。只有积极贯彻实施“走出去”战略，才能更快地适应中国加入WTO的要求，在更大范围内和更高层次上发展开放型经济。
1.2研究意义
促进企业走出去，是近年来中国深化改革、扩大开放的一项中国战略举措。党的十七大明确提出，要坚持对外开放的基本国策，把引进来和走出去更好结合起来，完善内外联动，互利共赢、安全高效的开放型经济体系，形成经济全球化条件下参与国际经济合作与竞争的新优势。为了实现这一要求，一方面有赖于企业自身的不懈努力，另一方面，则需要国家运用一系列更为行之有效的宏观调控手段，来加以积极的引导和扶持。税收作为国家宏观调控的重要工具，其基本职能就是促进各类经济资源在不同经济主体、不同地域之间的优化配置，鼓励和规范企业走出去开展境外投资，拓展境外市场，是税收职能的内在要求，也是运用税收手段优化资源配置的一个具体的体现，正是这种规范性和有效性，税收政策运用效果非常明显，特别是在当前，中国企业走出去面临多方挑战的严峻形势下，进一步发挥好在这一领域的调节、引导作用，不仅是实现税收职能之所需，而且更是促进了新时期国家对外开放发展目标的顺利实现。但是，一直以来，受限于中国企业的对外投资规模和水平，相应的税收政策始终未能全面的保护对外投资企业的利益。
目前实行的对外投资税收激励政策也仅仅是零散的、形式单一存在于一些法规条例之中，没有较为完整系统的设计，而且这些政策也越来越不适应当前中国对外投资的不断发展，如对中国对外投资企业的激励力度不够，使得其难以与发达国家的跨国公司进行竞争;税收征收管理方面的漏洞使得企业产生避税的可能，造成国家财政利益的损失等。2010年3月5日召开的十一届全国人民代表大会第三次会议中，温家宝总理的政府工作报告2010年要重点做好的八个方面的工作中也提到:“要推动利用外资和对外投资协调发展。……加快实施“走出去”战略，鼓励符合国外市场需求的行业有序向境外转移产能，支持有条件的企业开展海外并购，深化境外资源互利合作，提高对外承包工程和劳务合作的质量。……反对各种形式的保护主义，妥善处理贸易摩擦。”①综上所述，在国内市场日趋激烈，国际市场日益开放的大环境下，中国参照wTO的相关规则，借鉴国际上部分税收激励政策的有效经验，充分利用税收激励政策对中国企业的对外投资进行引导和支持，使得对外投资企业的竞争力不断加强，从而有力推动中国经济的可持续发展，这个课题就显得尤为重要。
第2章对外投资税收激励政策的理论基础税收基础理论
1税收中性理论
税收中性是指国家征税使社会所付出的代价以税款为限，尽可能不给纳税人或社会带来其他的额外损失或负担;另外就是国家征税应避免对市场经济正常运行的干扰，特别是不能使税收成为超越市场机制的资源配置的决定因素。实现税收中性就在于尽量减少税收对市场经济正常运行的干扰，在市场对资源配置起基础作用的前提下，有效地发挥税收的调节作用，使市场机制和税收机制达到最优组合。后来出现资金跨国流动后，在国际税收领域税收中性理论主要表现为资源配置能够达到最优，最终分配到使用效率较高的国家，而对跨国行为的征税不能对资本在国际范围内的流动产生影响。目前主要有三种观点，即资本输出中性、资本输入中性和国家中性。其中由于国家中性理论的首要目标是国家利益，短期而言不会使得国家真正繁荣，而且不利于克服纳税人的国际重复征税，不利于刺激企业进行对外投资，因此从上个世纪70年代初期国家中性理论就被弃而不用。在此仅介绍资本输出中性和资本输入中性理论。
1.资本输出中性
资本输出中性是指税收为达到资本尤其是稀缺资本在全球范围内得到最优配置，不应影响纳税人对国内、国外投资地点的选择，这就要求居住国对其居民的全球所得进行征税的同时，对境外所得已缴纳的税款实行抵免。它所对应的消除国际重复征税的方法是抵免法，即允许纳税人按照相关规定用其在国外已缴纳的税款来抵免国内应纳税款。比如A、B两国，A国居民甲在B国投资并取得一定的所得，当B国税率低于A国税率时，按照资本输出中性原则，对甲从B国汇回的所得与国内同等所得一视同仁，都按照A国税率进行征税，但为了避免重复征税，可以对来自B国的所得在B国缴纳的税收进行抵免，即甲只需按照A国与B国税率的差额进行纳税，这其实使得纳税人投资国内或国外的所得承受的税负是相同的。但是当B国税率高于A国税率时，假如坚持资本中性原则，在A国对甲在B国已缴税款全部抵免的同时，还需要给甲退税，这显然不利于A国税收利益。针对这一现象，目前大多数国家在采用抵免法时都规定有抵免限额。这个限额是以境外所得乘以本国税率计算所得，这时，若B国税率高于A国税率，纳税人甲在B国的税负水平要高于在A国的税负水平，这时最终税负取决于B国税率到底比A国税率高多少，影响了纳税人的投资流向，也就不能实现完全的资本输出中性。
第3章中国对外投资税收激励政策的发展历程研究...........13
3.1中国对外投资税收激励政策演变...........14
3.2中国现行对外投资税收政策分析...........17
3.2.1中国企业所得税制度中对外投资所得征税...........17
3.2.2中国对外签订税收协定的现状...........19
3.2.3关税的减免...........20
第4章中国对外投资税收激励政策的经济效应...........21
4.1对外投资税收激励政策的宏观经济效用...........21
4.1.1税收激励政策的积极效应...........21
4.1.2税收激励政策的消极效应...........25
4.2对外投资税收激励政策的微观经济效应...........27
第5章现行对外投资税收激励政策...........29
5.1对外投资税收激励相关立法的缺乏...........29
5.2中国企业所得税制度对对外投资所得征税...........29
5.3中国对外签订的税收协定存在的问题...........31
5.4对对外投资缺乏明确的投资导向...........33
结论
对外投资税收激励政策可以有效的促进各类经济资源在不同的经济主体、不同地域和不同行业之间的优化配置，可以鼓励和规范企业走出去进行对外投资，拓展境外市场，这样也有利于新时期中国对外开放发展目标的顺利实现。中国的对外投资发展经历了一个比较长的时间，相对应的税收激励政策发展的也比较缓慢，尤其是当前中国对外投资的规模甚至赶超吸引外资的规模，但税收激励政策却没有得到相应的比较系统的提升。就目前而言，中国现行的对外投资税收激励政策在解决跨国投资活动中的国际重复征税、实现国际投资的税负公平、积极鼓励国内企业进行对外投资活动等方面发挥了积极作用;但是考虑到中国当前对外投资的形势和发展态势，与其他国家对外投资税收制度相比，中国对外投资税收激励政策存在着不足，比如对外投资税收激励政策比较零散，没有形成体系;对外投资税收激励政策导向不明，形式比较单一;税收抵免制度过于简单;税收协定缔约方的签订仍需要有所扩大，减少对投资对象国的限制，避免对外投资所得的重复课税。
所以，为了更好的提升对外投资企业的国际竞争力，应该立足于中国实际，科学、系统的建立健全和完善对外投资税收激励政策体系;在处理好当前国内吸引优良国际资本发展的同时，以实质性的税收优惠，为对外投资的发展提供良好的税收环境，扩大投资规模，实现国家内外部经济的快速、协调发展;借鉴其他国家或地区的对外投资税收激励政策的发展，使得中国各项税收激励措施能够切实发挥作用，并节约执行成本;最后逐步完善中国与其他国家或地区的税收管辖权法划分的方式和要求，克服重复征税的同时适度防范，增强本国税收政策抵御有害税收实践的能力，以维护国家税收权益，保护对外投资的健康发展。由于笔者自身学识水平有限，并且缺乏实践的支持，对一些问题的分析研究力度仍显不足，提出的建议稚嫩、粗浅，这些都有待于进一步深入学习探讨和提高。
参考文献
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