目 录
摘要 I
Abstract II
目 录 III
1 中小企业发展及融资概述 1
1.1 中小企业的界定 1
1.2 中小企业的发展现状及其对经济的贡献 2
1.2.1 拉动生产总值 2
1.2.2 吸纳劳动力就业 2
1.2.3 推动科技创新 2
1.2.4丰富人们生活 2
1.3 中小企业融资现状及结构分析 3
1.4 中小企业融资特点和面临的问题 4
1.4.1 中小企业融资特点 4
1.4.2 中小企业融资问题 5
2 民间金融发展现状 6
2.1 民间金融的概念 6
2.2 民间金融的规模 7
2.3 民间金融的特征及形式 7
2.3.1 民间金融的特征 7
2.3.2 民间金融的形式 8
3 我国中小企业运用民间资本融资的可行性分析 8
3.1 中小企业对民间资本的供需分析 8
3.1.1 中小企业资金需求情况分析 8
3.2.2 民间资金供给情况分析 9
3.2.3 传统融资模式的弊端与局限 9
3.2 民间金融支持中小企业融资的优势分析 9
4 运用民间金融为中小企业融资存在的问题分析 10
4.1 部分融资成本过高 10
4.2 潜在风险隐患较大 10
4.3 操作不规范 10
4.4 合法性有待商榷 10
4.5 外部监管不到位 11
5 国际中小企业运用民间资本的模式分析 11
5.1 日本的中小企业运营民间金融的模式 11
5.2 美国的中小企业运营民间金融的模式 11
5.3 孟加拉的中小企业运营民间金融的模式 12
5.4 台湾的中小企业运营民间金融的模式 12
6 我国中小企业运用民间资本的对策与建议 12
6.1 建立完善的中小企业融资市场体系 13
6.2 依法界定民间金融机构主体 13
6.3 加强民间金融机构监管 13
6.4 建立民间金融风险防控机制 14
6.5 建立民间金融与正规金融对接机制 14
6.6 加大政策扶持力度 14
参考文献 16
当前，中小企业在我国国民经济发展中起着举足轻重的作用。然而，融资难成为制约中小企业发展的重要掣肘，与此同时，民间资本快速增长与投资渠道匮乏相互并存。在这种背景下，如何搭建桥梁，规范引导民间资本投向中小企业，成为利国利民的重大课题。基于此，本文研究我国中小企业运用民间资本融资的模式，希望能够对于缓解中小企业融资难，以及疏解民间资本，起到一定的借鉴作用。
1 中小企业发展及融资概述
1.1 中小企业的界定
中小企业的界定是一个非常复杂的课题，不同的国家从不同的角度，给出了不同的界定标准。例如，美国最初对于中小企业的界定，主要是看是否独立经营，资本是否是由少数人提供，企业经营范围是否限于本地，以及企业的总体规模等。后来，为了便于管理，美国中小企业管理局将中小企业的界定标准简化，认为只要雇员不超过500人，年营业额不超过600万美元的企业，都作为中小企业。英国也有自己对中小企业的界定标准，主要从定性和定量两个层面做了规定，从定性来看，中小企业就是那些产权所有者亲自管理，且占有的市场份额相对较少，企业运营规模相对较少；在定量方面，英国规定制造业的中小企业，人数应当在200人以下，建筑行业、矿业等中小企业，职工数量应当在25人以下，而在零售行业的中小企业，年销售收入应当低于18.5万英镑。日本对于中小企业的界定，也是分行业的，例如，日本认为在制造行业之中，中小企业的标准就是职工低于300人，或者资本总额低于3亿日元；在批发行业，中小企业的职工数量应当低于100人，或者资本总额低于1亿日元；在零售行业，中小企业职工数量应当低于50人，或者资本总额低于50000万日元；在服务行业，中小企业职工数量应当低于100人，或者资本总额在5000万日元以下。
我国对于中小企业的界定，也是借鉴了国际上的普遍做法，并结合国情实际出台了详细的标准。2011年，工信部联合多部委，共同出台了《中小企业划型标准规定》，将中小企业划分为三大类，即中型企业、小型企业和微型企业。同时，按照从业人员、营业收入、资产总额等标准，从16个方面对不同行业的中小企业做了界定。例如，对于工业行业，主要是职工在1000人以下，或者年收入4亿元以下的，就是中小微型企业，其中，300人以上、2000万元营业额以上的为中型企业，20人以上、300万元营业额以上的为小型企业，年营业额300万元以下，或者资产300万元以下的，为微型企业。除此之外，我国还对农林牧渔、建筑业、批发零售业、交通运输等多个行业的中小企业界定提出了明确的标准。可以说，我国对于中小企业的界定，详细且明确，具有很强的针对性和可操作性。
1.2 中小企业的发展现状及其对经济的贡献
改革开放以来，我国中小企业蓬勃发展，无论是在数量还是质量上，都有了很大的提升和突破，对于促进国民经济发展，起到了非常重要的作用，具体表现在以下几个方面：
1.2.1 拉动生产总值
从宏观经济层面来看，中小企业无疑是拉动GDP的主要力量，根据不完全统计，我国中小企业的数量已经接近了6000万家，占全国企业总数的比例一直保持在99%，对于GDP贡献率在60%以上，由此可以看出，中小企业已经成为国民经济的支撑，中小企业兴，则中国经济繁荣；相反，中小企业衰，则中国经济发展会面临巨大的挑战。
1.2.2 吸纳劳动力就业
我国是一个人口众多的国家，目前已经接近14亿人，同时，我国城镇化的步伐在加快，大量农村居民涌入城市，迫切需要通过就业解决生活问题，再加上与日俱增的大学毕业生，就业压力同样巨大。在这种背景下，众多的中小企业在吸纳劳动力就业方面，发挥了巨大的作用。根据统计，中小企业吸纳了85%的城镇新增就业岗位，吸纳了90%以上的农村转移劳动力，这不仅对于我国民众具有重要意义，同时对于维护社会和谐稳定起到了无法估量的作用。
1.2.3 推动科技创新
当前我国的中小企业，已经摆脱了传统意义上的创新能力低、竞争力不强等局限，许多中小企业凭借其自身的科技创新，在市场中占据了核心竞争优势，显然，这些中小企业，也在推动着中国科技的进步。目前，我国中小企业的技术创新比例达到了65%，专利发明数量占比超过了75%，新产品的研发生产已经占到了80%。
1.2.4丰富人们生活
随着经济的快速发展，人们的生活发生了翻天覆地的变化，与此同时，人们的需求结构也发生了非常大的变化，多元化、多样化已经成为必然趋势。然而，大型企业主要关注国计民生的基础性产品和服务，而在人们生活领域，中小企业提供的产品和服务，才是主力军。从这个意义上讲，中小企业对于丰富人们生活内容、提高人民生活质量，发挥着重要的作用。
1.3 中小企业融资现状及结构分析
根据工信部中小企业司发布的数据，2014年，我国中小企业贷款余额为14.4万亿元，占到了企业贷款总余额的53.2%，其中，小企业的贷款余额达到了5.8万亿元，年增幅在30%左右。单从数据来看，近年来由于国家对于中小企业融资难的问题高度重视，采取了一系列有效措施予以解决，中小企业贷款额度有了较快增长。但是，与中小企业在GDP贡献中的比重，以及在吸纳就业、增加群众收入方面的作用相比，50%左右的贷款比例，相对还是较低，金融对于中小企业提供的服务还不够充分。
从融资总体结构来看，中小企业仍然以银行信贷融资为主要途径。根据慧聪研究2014年5月的数据（针对3000家中小企业的问卷调查），中小企业通过银行融资的比例达到了85.5%，这个比例还是非常高的，具体如图1所示。
从中小企业融资的银行结构来看，通过国有银行融资的比例达到了43%，可以看出，国有银行仍然是中小企业融资最主要的选择。而股份制银行的融资比例达到29%，地方银行比例达到了22%，这与近年来我国股份制银行和地方商业银行发展迅速有着紧密的联系。
1.4 中小企业融资特点和面临的问题
1.4.1 中小企业融资特点
与大型企业相比，中小企业有着自己固有的融资特点和需求，主要表现在以下几个方面：
第一，融资周期普遍偏短。一般来讲，中小企业很少参与长期投资的项目，融资都是为了解决短期内的生产、营销等资金需求，这就意味着，中小企业的融资不会像大企业那样周期太长。
第二，抵押物较少。由于中小企业规模较小，设备、设施较少，因此，能够提供抵押物较少，这就使得银行觉得风险较高，而不愿意给中小企业贷款。
第三，需求多样化。由于中小企业的生产、运营、营销等各不相同，因此，对于资金的需求也大不相同，但是，银行一般只是提供样板式的融资服务，很难满足中小企业的个性化需求。
第四，影响力低。银行贷款有一个非常大的特点，就是针对特有的客户，信贷审批简单、发放便捷，而对于一些不熟悉的客户，往往比较谨慎，这也是为什么大型企业融资贷款的重要原因。中小企业一般在当地影响力较低，且贷款人员与银行信贷人员也不熟悉，很难获得相应的信息，贷款变得难以实现。
1.4.2 中小企业融资问题
正是由于中小企业存在着自己独有的特点，决定了中小企业融资必然存在诸多的问题，主要体现在以下几个方面：
第一，申请率低。中小企业要想获得贷款，首先需要进行申请，然而，从实践来看，一个很奇怪的现象，就是中小企业贷款申请率普遍较低，如图3所示。这是上海陆家嘴并购联盟做的调查，从中可以看出，有贷款需求的中小企业之中，有42.4%的根本没有提出贷款申请。
至于为什么没有提出贷款申请，图4给出了调查分析，其中，45.7%的中小企业认为即使提出申请，也不会被批准，还有35.8%的中小企业认为申请过程很麻烦，还有10.4%的中小企业不知道如何申请。