本文首先总结了目前现有文献的理论研究，结合审计报告改革的大环境，以其中最为重要的变化——关键审计事项段的披露作为主要切入点，结合 A 股文化传媒行业，一方面针对 2017——2019 年行业内披露了关键审计事项段的审计报告进行大样本的数据分析，一方面从中层层筛选，选择最受关注的商誉减值这一关键审计事项，选取 A 股文化传媒行业的四家企业进行深入分析。
1 引言
1.1 研究背景
从前的简式审计报告，由于其内容简单明了、意见直接明确等优点一直从20世纪40年代沿用至今，没有发生大的变动。随着21世纪社会经济的快速发展，企业经营日益复杂，管理层在财务报表编制过程中需要主观判断的地方越来越多，相应地，注册会计师应用专业判断的范围也越来越广。在简式的审计报告中，注册会计师只针对公司财务报告整体发表意见，而其审计意见背后的分析过程，包括注册会计师是如何评估风险以及采取了哪些应对措施等，没能给信息使用者提供更多的线索。这种信息供给与需求之间的不平衡引发了信息使用者的严重不满，尤其是在2008年全球金融危机之后，大部分投资者认为造成此次危机的原因之一正是被投资公司的信息披露不充分，尤其是对于公司所面临风险的披露，并没有在报表中给予他们充分的提示。于是，公众希望注册会计师能够在审计报告中提供更多的信息，而不是像以前一样只有简单的标准或非标准的审计意见。为满足信息使用者的需求，提高他们的投资信心，各国的审计机构开始探究如何更好地修改审计报告准则。
2015年1月15日IAASB颁出了修改过后的审计报告准则，对注册会计师在独立审计报告中沟通关键审计事项做出了明确要求，并规范了注册会计师与管理层沟通关键审计事项的过程及内容。此次国际上的改革，促使了我国加快审计报告准则改革的步伐，同时也为改革方向提供了借鉴，使我国审计准则能够与国际准则的发展保持持续趋同。
2016年12月，我国注册会计师协会开始着手于审计报告准则的修改，首先颁布了修改后的12项审计准则，其中最受人关注的便是一项新制定的准则——第1504号审计报告准则，该项准则要求注册会计师在审计报告中要就关键审计事项与管理层进行沟通。其具体要求是，对于股票同时在中国大陆和香港交易所上市的公司（即A+H 股公司）自2016年年报开始执行新审计报告相关准则；在中国大陆上市的公司（即A股公司）自2017年年报开始执行新审计报告相关准则。截至目前，我国内地大部分上市公司已根据新审计报告准则的要求披露了三个年度的审计报告（2017年、2018年、2019年），为本文的研究提供了基础。
图3-1 2016——2020（预估）年中国传媒行业总收益 （数据来源于同花顺）
1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
自新审计报告改革以来，国内外学术界从未停止对关键审计事项披露的研究，现有的研究主要集中在含有关键审计事项段的审计报告的信息含量以及披露关键审计事项的相关影响（相对于投资者与注册会计师而言）；并且由于关键审计事项是一个新事物，我国2016年A+H股首次披露含有关键审计事项段的审计报告也是国内学者纷纷研究的重点，主要是通过实证研究来探索关键审计事项的信息含量及其影响。相对而言，对于关键审计事项后续披露的变化情况的研究就要少很多。截至目前，新审计报告准则在内陆已实施了三年，有了一定的数据基础，所以本文以A股文化传媒行业2017—2019年披露的关键审计事项为样本，以商誉减值事项的披露为切入点，以行业影射市场，探究目前我国在审计报告中应用关键审计事项的情况，是否提高了信息含量，增加了沟通价值。
1.2.2 现实意义
新准则在制定时考虑到避免关键审计事项的披露再次走上标准化的老路，所以中注协并未对关键审计事项的披露做出明确的要求。目前，我国大陆大部分上市公司已在三个年度的审计报告中披露了关键审计事项，对于其实施的有效性以及是否提高了审计报告的决策有用性，目前仍然处在探索和研究阶段。本文通过对2017—2019年文化传媒行业关键审计事项的披露现状进行研究，以及从中选取四家案例公司就其具体事项的披露情况进行对比研究，总结目前我国关键审计事项披露存在的问题并提出针对性建议，以期对后期的完善工作能够提供借鉴。主要表现在：
第一，本文分析了2017—2019年文化传媒行业关键审计事项披露的具体情况，包括披露数量与披露内容，并对行业内的公司从受同一事务所审计的不同公司、受不同事务所审计的不同公司两个维度进行对比分析，发现关键审计事项的披露具有模板化的趋势。
第二，本文以文化传媒行业受关注度较高的商誉减值事项为切入点，选取四家企业就该事项的披露情况进行对比，探究改革后的现状，总结目前我国关键审计事项披露存在的问题，有针对性的提出建议。
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2 文献综述和理论分析
2.1 关键审计事项信息含量研究
已有的文献证明，从前的简式审计报告逐渐无法满足信息使用者的需求，因为随着市场的发展，独立第三方审计机构被给予更高的期望，信息使用者希望审计报告中能够多披露一些有用的信息。为顺应众多报表使用者的期望，也为了市场的良性发展，国际上和中国都对审计报告重新进行了修订。
那么新审计报告准则体系下的审计报告是否满足了报表使用者的期望，增加了信息含量，国内外专家学者对此进行了研究。通过搜集、整理、阅读现有的文献可以发现，大部分学者是运用实证研究的方法，用市场反应来揭示关键审计事项的信息含量。有的学者认为关键审计事项的披露与为投资者提供增量信息呈显著相关关系，在一定程度上能够提升审计报告的沟通价值。孙文军等（2018）运用实证研究，以A股2017年上市公司的年报为基础，这也是A股所有上市公司第一次在审计报告中披露关键审计事项，分析披露关键审计事项带来的市场反应，研究证明增加了关键审计事项段的审计报告使上市公司在年报发布后的市场超常交易量明显提高。Reid et al.（2015）研究了英国的上市公司在发布了含有关键审计事项的审计报告后的市场反应，发现公司的股票交易量会比执行新准则前高出很多，继而得出披露关键审计事项可以提高审计报告价值相关性的结论。郝玉贵（2017）针对瑞华会计师事务所进行了案例研究，通过对该事务所出具的含有关键审计事项段的标准无保留意见的审计报告的分析得出结论，关键审计事项的披露可以提高审计报告的信息含量和沟通价值。张继勋等（2014）认为如果公司管理层愿意进行沟通，那么注册会计师在此过程中能够获得更多的信息并将其公开，但由此产生的信息增量并不一定能够提高投资者判断的实用性，只有在改革后的审计报告模式下投资者的决策相关性和有效性才能得到有效提高。
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2.2 关键审计事项披露影响研究
2.2.1 关键审计事项披露对投资者的影响
此次审计报告准则的改革，无论是国际上还是我国，本质上都是为了满足报表使用者的需求，通过增加审计报告的透明度、提高沟通价值，希望能够给使用者提供更多的信息，缓解市场上的信息不对称，增加投资者的投资意愿与信心。所以是否有达到这个目的，诸多学者进行了研究。
唐建华(2015)认为审计质量与审计报告中能够被信息使用者有效感知的信息量多少呈正向相关，所以审计报告对信息使用者来说是否有用是十分重要的。新准则实施前的审计报告包含的信息很有限，同时也就限制了信息使用者能够获取的信息量，而改革后的审计报告要求注册会计师披露关于关键审计事项的职业判断和应对措施，一定程度上使报表使用者从审计报告中能够获得的信息增加了。所以大部分学者认为新准则的实施能够为投资者带来与其决策相关的信息。Christensen et al.（2014）认为关键审计事项披露的信息包括关键审计事项的确认原因、审计应对措施等，使注册会计师的部分审计过程可视化，这对于那些非专业的投资者来说，无疑提高了他们做出投资决策的信心。对于增加了关键审计事项段的审计报告，信息使用者进行阅读时不再仅仅只关注审计意见与审计结论，还会关注注册会计师的审计过程。赵姗（2016）认为关键审计事项的披露为投资者提供了关键且重要的信息，投资者能够从中获取与决策相关的信息，从而提高决策的正确性。张继勋等(2016)对投资者进行了实验，将一批对于专业知识掌握程度相差不大的投资者分为两组，一组提供披露了关键审计事项段的审计报告，一组提供未披露关键审计事项段的审计报告，评估在这两种情况下投资者做出的决策是怎样的，实验结果表明，提供了关键审计事项的那组投资者会由于获取到了更多与决策相关的信息而更好的帮助他们做出决策。另外，Brasel et al. (2016)通过实证研究发现，信息使用者能够通过审计报告中披露的关键审计事项来预见报表错报的可能性。
图3-2 2012-2019年A股商誉总额 （数据来源于同花顺）
3 A 股文化传媒行业现状介绍 ......................................... 17
3.1 选择文化传媒行业作为研究对象的考虑...........................17
3.1.1 国内文化传媒行业现状.....................................17
3.1.2 文化传媒行业商誉情况.....................................18
4 案例分析——以 A 股四家企业的商誉减值事项为例..................... 25
4.1 案例背景介绍............................25
4.1.1 案例公司选择说明.........................................25
4.1.2 案例公司简介.............................................25
5 结论与建议.................................. 41
5.1 研究结论....................................41
5.2 相关建议...............................41
4 案例分析——以 A 股四家企业的商誉减值事项为例
4.1 案例背景介绍
4.1.1 案例公司选择说明
2017年A股市场上，文化传媒类上市公司共58家。基于数据处理的可操作性，本文从中选取四家进行分析，分别为：浙江华策影视股份有限公司、浙报数字文化集团股份有限公司、横店影视股份有限公司、上海新文化传媒集团股份有限公司。这四家公司均按照新审计报告准则的规定，自2017年年报开始在审计报告中披露关键审计事项。这四家公司均存在商誉，且2017—2019年连续三年均将商誉减值作为关键审计事项在审计报告中进行披露。四家公司中华策影视与浙数文化聘用的是天健会计师事务所，横店影视与新文化聘用的是立信会计师事务所，以便进行横向对比。
4.1.2 案例公司简介
浙江华策影视股份有限公司（以下简称：华策影视）成立于2005年，总部位于浙江杭州，致力于打造互联网时代全球一流的综合娱乐传媒集团。2010年10月26日，公司在深证证券交易所创业板上市，其股票代码为300133，是国内第一家以电视剧为主营业务的上市公司。其业务主要涉及电视剧、电影及综艺节目，同时覆盖动漫、游戏、经纪人、音乐等相关领域。2014年，华策影视通过发行股份及支付现金的方式并购克顿传媒，作价16.52亿元。
浙报数字文化集团股份有限公司（以下简称：浙数文化）成立于1992年，总部位于浙江杭州，公司以传播社会主义先进文化为使命。2011年9月29日，公司借壳白猫股份在上海证券交易所挂牌上市，其股票代码为600633。其业务主要涉及数字娱乐、数字体育等互联网数字文化产业，公司于2017年4月1日完成名称变更的工商登记手续，由“浙报传媒集团股份有限公司”正式更名为“浙报数字文化集团股份有限公司”。2013年4月，浙数文化完成了对杭州边锋和上海浩方的跨行业并购。
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5 结论与建议
5.1 研究结论
本文首先总结了目前现有文献的理论研究，结合审计报告改革的大环境，以其中最为重要的变化——关键审计事项段的披露作为主要切入点，结合 A 股文化传媒行业，一方面针对 2017——2019 年行业内披露了关键审计事项段的审计报告进行大样本的数据分析，一方面从中层层筛选，选择最受关注的商誉减值这一关键审计事项，选取 A 股文化传媒行业的四家企业进行深入分析，得出以下结论：
1、关键审计事项的内容要素相对完整，但描述过于标准化。文化传媒行业披露关键审计事项的内容要素比较完整，注册会计师会根据公司的具体情况来确定关键审计事项，但是受同一会计师事务所审计的不同公司，其关键审计事项段中关于相同事项的表述及审计应对措施却为相似，存在模版化表达的可能。
2、关键审计事项披露的数量因客户风险而异，但数量整体偏少。英国上市公司平均披露关键审计事项的数量为 4.2 个，国际四大所和国内八大所都倾向于披露 3 项关键审计事项。A 股市场上文化传媒类上市公司披露关键审计事项的数量连续三年都在两个左右，总体还是偏少的，可能无法满足信息使用者的需求。
3、关键审计事项连续年度简单重复，持续信息增量较少。连续年度关键审计事项较为相似，信息同质化问题较为严重，信息更新方面较为不足，事项描述具有会计师事务所特征，未能给信息使用者提供持续的信息增量。
参考文献（略）