招商银行国际贸易融资业务发展战略研究

本文是一篇国际贸易论文，本文为招商银行国际贸易融资业务发展战略在具体实践中提供了参考思路，并为其他股份制商业银行的国际贸易融资业务的科学有效实施起到借鉴作用，有效促进各商业银行在日益激烈的竞争环境中，更好地把握机遇、发挥自身优势，进行差异化市场拓展。

第 1 章 绪论

1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
国际贸易融资是指在进出口贸易中，银行或其他金融机构向进出口贸易双方提供的与真实贸易背景相关的融资服务。对于商业银行而言，该项业务不仅有利于优化信贷结构、减少风险资本占用，同时由于贸易融资可以延伸至不同行业企业和贸易链条的不同环节，对综合性收益的提高非常有效，除了加大中间业务效益，还可以有效提高公司理财、存款等各种业务的发展。除此之外，由于传统信贷市场和需求有限，国际贸易融资领域也成为各大商业银行看中的新增长市场。而对于进出口融资企业而言，国际贸易融资也更便捷方便地为他们的短时间贸易付款问题提供了解决方案。而对于国家而言，进出口贸易融资不仅是重要的组成部分，同时也是用于调节外贸结构、支持出口的手段之一。
自从我国改革开放和加入世贸组织以来，伴随着经贸全球化的不断发展，以及中国经济水平快速增长，进出口贸易成为我国发展速度最快的经济部分，并且作为三驾马车之一为国家经济做出了极其重要的贡献。如今我国成为全球第二大进口国和第一大出口国，据国家海关数据，2016 年中国的进出口货物贸易总额达到 24.3 万亿元，是最初加入世界贸易组织之初的 40 多倍。而如此高速发展的国际贸易所带来的国内外贸企业融资需求，为各商业银行呈现了巨大的机遇。除了国家政策性银行，五大国有商业银行、股份制银行、外资银行、城商行都纷纷地陆续开展国际贸易融资业务。
然而即使各大商业银行都逐渐认识到进出口贸易融资是中间业务中的黄金品类，近年来也较大的成绩，但随着金融危机后世界经济的疲软、出口需求市场的低迷、以及我国经济进入转型升级的阶段，进出口贸易融资需求发展开始放缓，各商业银行的竞争也越发激烈。而由于市场中交易模式和和贸易结构的转变，使得进出口企业对国际贸易融资需求也日益多元化、多样化、复杂化，之前标准化的范式业务模式已经无法满足这些日新月异的需求趋势。而随着中国对外资银行进入的开放，虽然目前外资银行在国际贸易融资业务的市场份额还比较小，但中外银行在进出口贸易融资业务上的经验、管理体制等差距还非常巨大。
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1.2 理论基础与文献综述
1.2.1 理论基础
1. 企业战略理论
“战略”一词，源于军事术语。在中国古代军事著作中，“战略”是个复合概念，“战”是指战斗或战争，“略”是指韬略、策略。指的是将帅的智谋、筹划以及军事力量的运用。在西方，源自希腊语“Stratagia”，主要指做将军的科学和艺术。
战略管理理论起源于 20 世纪的美国，它萌芽于 20 年代，形成于 60 年代，在70 年代得到大发展，80 年代受到冷落，90 年代又重新受到重视。所谓战略，在管理学中，一般是指组织的管理者决定实现的一整套目标，以及为实现这些目标而制定的一组政策或规划。1965 年，经济学家 Ansoff（1965）发表了有名的《企业战略论》，这是第一本关于公司战略的书籍，随后也被认为是现代企业战略理论的第一个标志。他认为战略管理目的是发展一系列有实用价值的理论和程序，使经理人能用来经营，商业公司能凭借这些实用的方法来做出战略决策。
从企业战略管理这么多年发展的轨迹变化过程而言，各企业对公司战略管理的认知和了解越过了较为曲折的历程。背景环境则是因为在 20 世纪 50 以及 60年代，美国经济在第二次世界大战后经历了一些企业的繁荣景象，然后又出现了剧烈的市场竞争。进入 20 世纪 70 年代，全球经济和政治环境又开始呈现动荡，各企业逐渐出现了发展甚至生存问题。在那样的情况下，各企业开始感觉到曾经的只是一味地以低价进行竞争的策略已经不适应了当前的世界经济和市场环境了。若想更好地发展企业和拓展市场，就得站在战略的高度分析企业现状和问题，设计和制定策略。而伴随着一些企业在投资区域多样化、市场多元化、产品丰富化的逐渐成功，一些公司主开始走上多元化，而一些企业改变了之前缺乏战略管理的弊端，开始了长远的发展战略规划设计。
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第 2 章 招商银行国际贸易融资业务环境及发展现状分析

2.1 宏观环境分析
2.1.1 经济环境
1．全球经济延续复苏态势
尽管源于十年前的全球经济危机其深层次影响尚未根除，2008-2016 年世界经济年均增长 3.1%，远低于 1980-2007 年均 3.6%的平均增速，总体上看全球经济依然处在低速发展状态。同时，地缘政治动荡起伏，政经风险双升，国际经济金融运行面临更多不确定因素。然而全球经济已经逐渐展现复苏的态势。
2017 年，经济持续扩张，通胀总体温和。近期美国经济复苏态势强劲，欧元区经济继续改善，英国经济总体稳定，通胀压力加大，日本经济温和复苏。新兴市场经济体和金砖国家中，中国和印度经济继续领先增长，俄罗斯和巴西走出衰退，南非保持小幅增长。按地域来看，亚洲仍是世界经济增长重要引擎。2016 年亚洲新兴市场和发展中经济体增长率为 6.4%。中东和北非地区增速将放缓至2.6%。受大宗商品价格反弹推动，撒哈拉以南非洲国家增速升至 2.6%。拉美和加勒比海国家有望改变经济负增长局面，实现 1.1%的增幅。
尽管存在反全球化趋势、美国政策调整、欧洲内部政治冲突、难民危机、英国脱欧进程、日本通货紧缩等诸多不确定因素和问题的担忧，但全球经济复苏的速度与广度为近年来最佳。
2．进出口外贸形势回暖
全球范围内的国际贸易年均增速趋降，2012 至 2016 年以来连年低于 3%，贸易增长疲软成为常态。国际贸易增速低于全球 GDP 增速，贸易的 GDP 创造效应大大下降，甚至成为全球经济增长的拖累。
中国进出口贸易逐渐回暖。据海关统计，2017 年上半年，我国货物贸易进出口总值 13.14 万亿元人民币，比 2016 年同期（下同）增长 19.6%。其中，出口 7.21万亿元，增长 15%；进口 5.93 万亿元，增长 25.7%。呈现的特点主要是一般贸易进出口增长、民营企业进出口占比提升。同时“一带一路”战略和跨境电商带动增长迅速。近年来中国进出口趋势地位进一步巩固，2014 年-2017 年的中国进出口贸易情况如图 2.1。

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2.2 市场环境分析
2.2.1 市场需求分析
随着全球经济的逐渐复苏、我国进出口贸易的继续扩大、国家“一带一路”和“走出去”战略全面落地、人民币跨境贸易结算的日臻成熟，中国进出口企业又迎来了外贸的大好机遇，他们的国际贸易融资需求变得越来越大。除了规模的上升，国际贸易融资需求也随着进出口形势的变化，进入新的阶段。近年来国际贸易融资需求呈现如下特点。
一是贸易融资期限不再满足于 90 天。国际贸易融资常用的融资方式之一是开具信用证，这是一种应进口商申请向出口商银行开具的一种融资工具和方式。一般而言，信用证开具的时间是与真实贸易背景下的交易时间相对应的。目前我国的进口信用证普遍为 90 天之内，也存在半年或一年信用证，但门槛不一样，比例也很小。可是对于交货时间较长的商品，比如铁矿石、石油煤炭等大宗商品而言，不仅仅是交货时间长，装船时间、海运时间、内陆运输时间等都大大延长。这就使得进口企业在这些业务上的国际贸易融资的需求不再仅仅满足于 90 天，而是希望 180 天或 365 天甚至更长。
二是国际贸易融资的需求越来越多元化。传统的标准化国际贸易融资产品越来越不能满足形式多样、错综复杂的交易，也无法满足不同进出口企业的个性化需求。在进出口贸易的不同环节，不同阶段，对于不同企业的不同具体情况，都要求商业银行拿出不同的融资方案和更具针对性的融资产品、融资模式。
三是国际贸易融资下的关联交易形式变多。随着市场经济的不断改革开放，以及关联交易制度的引进，中国的很多企业，尤其是集团性企业，开始在境外，比如中国香港、维尔京群岛、新加坡等设立了很多离岸企业。而集团公司与这些离岸公司的很多交易都是通过国际贸易结算来进行。为了使得资金使用效率最大化，各企业都会采取国际贸易融资的办法。
四是资金套利情况频繁。因为人民币汇率的波动，人民币与美元在境内外的利率差，让各企业看到了资金套利的机会。尤其一些现金流充裕的公司，当前并没有更好的投资渠道，便会选择这种境内外的资金套利。而不少商业银行也嗅到了企业的需求，提供内保外贷等相应的产品为这些客户服务。
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第 3 章 招商银行国际贸易融资业务发展战略选择及措施........................37
3.1 招商银行国际贸易融资业务发展战略目标 ...................37
3.2 招商银行国际贸易融资业务战略选择 ......................38
第 4 章 招商银行国际贸易融资业务发展战略实施保障........................54
4.1 组织保障......................54
4.1.1 打造专业化经营体系 .....................54
4.1.1 完善管理制度体系 ....................55

第 4 章 招商银行国际贸易融资业务发展战略实施保障

4.1 组织保障
4.1.1 打造专业化经营体系
专业化业务经营体系是国际贸易融资竞争力的重要保障。渣打汇丰等国际优秀银行都以事业部的组织架构打造贸易融资部门，针对性开展贸易融资业务的业务管控、物权跟踪等工作。目前国内大量商业银行贸易融资业务的政策控制、风险核查、产品、客户管理等都分别设置在多个部门，职能边界模糊、业务主线不确定，程序标准繁杂，很难形成整体竞争力和合力，也无法满足贸易融资时效性要求和专业化服务要求。经营体制的不顺是限制各商业银行拓展国际贸易融资业务的关键问题。
参考国际优秀银行的事业部机制，创立专业化经营管理体系。以国际贸易融资业务当成主脉，打造专业化运营管理体系，是进出口融资业务战略不可或缺的关键组织保障。全球领先银行大都以事业部为组织体制，招商银行可参考促使试点进出口融资事业部体制。垂直管理、核算独立、运营独立。国际贸易融资事业部关于团队的设立是立足于以客户为中心的前提上，也就是事业部以客户为中心布局架构，根据服务企业的行业不同，匹配不一样的团队，从而专业化分类管理，同时又可以彼此协作和共同服务。融资事业部制有更针对性和专业化的营销队伍和组织结构，可以更好地提高专业服务水平，提升招商银行进出口融资业务全方位的运营水平。
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结论
当前，随着全球经贸回暖复苏、中国“走出去”和“一带一路”战略全面落地、利率市场化、人民币国际化大趋势和跨境人民币持续发展的进出口贸易大环境下，国际贸易融资业务逐渐得到银行业的重视，纷纷对国际经济贸易融资市场攻城略地、抢占市场。面对日益激烈的市场竞争，如何顺应环境地提高该业务的效率被各商业银行所关注。
本文以招商银行为研究对象，基于宏观微观环境及发展现状，对招商银行做出了 SWOT 分析，提出了相应的措施。为招商银行更好地适应市场竞争，形成该业务的特色和差异化优势，进一步阐明国际贸易融资业务是提升招商银行公司金融业务竞争力的关键因素。同时也期待本研究成果能对当前激烈竞争下的商业银行的该业务有一定的提升和借鉴意义。具体来说，本文主要研究结论如下：
第一，在激烈竞争中，对作为股份制银行的招商银行来说，如何积极应对外部环境，把握好当前互联网和大数据化趋势，又如何发挥自身优势与综合实力雄厚、网点覆盖广泛、国际化程度较高的五大银行竞争，成为主要发力点和突破点。
第二，2015 年 10 月中国人民银行正式宣布，不再对商业银行设立存款利率浮动上限，这意味着我国利率市场化改革的基本实现，银行业的净息差进一步收窄势不可挡。各商业银行的净利差收入将严重下降，信用风险成本将上升，各银行比以往更迫切需要拓宽非利息收入来源，从传统信贷业务为主，向综合化转型。随着竞争，中间业务和国际贸易融资领域的市场竞争同质化与客户需求多元化的矛盾日益凸显。根据目前市场需求变化和竞争情况，结合招商银行的国际融资贸易产品和业务发展现状，本文认为招商银行当前处于外部机遇和内部优势并存的发展局面，应该走密集型发展性战略和差异性战略的道路。
第三，本文从招商银行的现状和目标出发，立足于客户、产品、服务、营销、品牌、风险管理、组织体系、人才队伍、信息技术等层面，探讨和制定了招商银行目前发展该业务的战略措施。一是优化客户结构，改变各分支机构只追逐大企业大客户的偏颇现状，要重视优质的中小企业融资客户，不管是从理念、产品，还是从服务、流程等方面，都做出相应的设计和优化；二是要大力丰富和创新国际贸易融资产品，更深入研究细分市场的需求，迎合目前进出口企业日益多元化和个性化的诉求；三是强化和创新业务营销手段，高效抢占市场份额；四是创新授信审批服务方式，优化过去太过统一、繁琐的审批程序；五是对既有和潜在目标客户进行科学分类，更好地针对性服务和管理；六是从各方面和角度完善国际贸易融资业务的风险管理体系；七是在公司总战略基础上，加快国际化战略布局。
参考文献（略）