湖南私营企业实施“走出去”策略研究

第 1 章 绪论

1.1 研究背景
中国经过 30 多年的改革与开放，不断深化市场经济体制，中国经济发展迅猛，综合国力不断提升，中国人民的生活水平持续提高。“引进来”和“走出去”是中国对外开放的两项重要内容，“引进来”实践已经成功推动了国内经济的发展，大家有目共睹。2012 年，在全球对外直接投资不景气的情况下，中国依然保持了 1200 亿美元外资流入的记录，仅次于美国。近几年，“走出去”发展战略成为了热门话题，不论是大型国有企业，还是中小私营企业都在积极响应和实施这一战略。我国已经从过去单纯的“引进来”战略，转变为当今“引进来”和“走出去”并举。私营企业经过几十年的发展，已经成为我国社会经济发展重要的必不可少的力量，私营企业每年为上千万人提供就业机会，私营企业在构建和谐社会，推动实现全民小康社会中发挥着越来越重要的作用，已成为不可或缺的重要经济及社会力量，私营企业发展状况好坏已成为判断我国经济活跃度的重要依据。与国有企业相比，私营企业具有产权相对清晰、机制灵活、投资少、见效快等优势，有条件、有能力的私营企业纷纷加入“走出去”大军，诸如：万向集团、华为、联想等实力雄厚的私营企业，它们纷纷在东道国开展直接投资、研发、生产及销售一体的跨国经营活动。目前，私营企业已成为我国对外直接投资大军中的重要力量，对外直接投资势头愈来愈旺盛。
据湖南政府相关部门统计显示：截止 2016 年 12 月 30 日，湖南共核准境外企业 1348 家，已经遍及全球 87 个国家，累计对外直接投资 92 亿美元，对外投资规模位居中国前列。湖南省私营企业跨境经营不仅缓解了省内就业压力，还化解了当地部分资源不足的问题，以华菱收购澳大利亚 FMG 部分股权为例，华菱不仅拥有了高品质铁矿石原材料，还缓解了湖南矿石原料不足的问题。目前，私营企业已经成为湖南对外直接投资企业的生力军，湖南私营企业对外直接投资规模持续增长，保持着良好的发展势头，但湖南私营企业在对外直接投资过程中面临诸多问题。因此，本文以湖南对外直接投资私营企业作为研究对象，客观、系统地分析了湖南私营企业对外直接投资区域、规模、特点、优势与劣势，希望提出改善湖南私营企业对外直接投资的建议。
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1.2 研究意义
1.理论意义
本文以湖南私营企业直接对外投资进行研究，主要有以下几方面的意义：（1）有助于丰富中国私营企业对外直接投资方面的理论。目前，国内外关于私营企业直接对外投资的研究较少，学者多侧重于国有企业研究，因此该研究有助于弥补私营企业直接对外投资这一部分内容；（2）有助于丰富国际投资理论的内涵，本文从私营企业群体角度，系统分析其对外直接投资的区位选择、投资规模及投资特点等，可以赋予国际投资理论新的时代内容。
2.实践意义
结合国情和省情，推动湖南私营企业“走出去”步伐，提高私营企业的核心竞争力及在全球的影响力，提出适合湖南省私营企业“走出去”的新模式和科学的、易于操作的建议，希望能够为湖南省政府在当地私营企业直接对外投资方面提供一些有价值的资料。同时，本研究也希望能够拓宽以后学者开展相关研究的思路。

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第2章 私营企业对外直接投资的理论依据

2.1对外直接投资内涵
我国企业、团体等境内投资主体，在国外及港澳台地区进行投资，投资方式可以多种形式存在，诸如：资金、技术、设备、人力、无形资产等等，投资主体国控制（境）外企业经营管理权而产生的各种经济活动。对外直接投资的内涵主要体现在一个经济体通过投资于另一经济体而实现其持久利益的目标。不同国家对直接投资的量化标准存在一定差异，以美国为例，美国规定直接对外投资分为以下四种情况：（1）美国公司完全控制该外国公司；（2）外国公司 50%以上的股份，属于一群无组织的美国人所有；（3）一群有组织的美国人掌握了外国公司 25%以上的股份；（4）10%以上的股份由一个美国人或美国法人所拥有。而日本规定拥有外国企业股票 10%以上，即属 FDI。值得注意的一点是，对外直接投资不能与外国投资者拥有绝对的控制权划等号，投资者能够影响或者参与管理，而不一定拥有绝对控制权。
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2.2对外直接投资相关理论
2.2.1 小规模技术理论
1983 年，威尔斯提出小规模技术理论，他认为发展中国家也有着特有的竞争优势，主要体现在以下三个方面：一是小规模制造相对优势。经济发展水平较低国家，对于各种商品需求有限，发展中国家企业可以根据东道国市场需求，改造小规模技术，满足东道国小市场生产需求，从而获得相应利润；（2）对外直接投资企业可以就地采购原材料，利用东道国廉价劳动力，有助于降低对外直接投资企业生产成本；（3）低价产品营销，这是发展中国家对外投资企业抢占市场的法宝，通过低价销售可以迅速打开新的市场。威尔斯的小规模技术理论可以更好地解释发展中国家对外直接投资企业的相对竞争优势，在一定程度上弥补了竞争优势绝对化理论的不足。
小规模技术理论对发展中国家对外直接投资企业的优势进行了合理解释，即使发展中国家企业在生产技术、发展规模等方面存在不足，它们也有着特有的优势。但是，小规模技术理论也存在不足之处，当今很多发展中国家跨国经营企业开始技术升级，不再局限于东道国市场。
2.2.2技术地方化理论
拉奥（1983）提出了技术当地化理论，他认为发展中国家对外直接投资企业具有自我独特优势：一是从发展中国家跨国企业技术知识角度来讲，发展中国家政治及经济环境与发达国家差别较大，发展中国家跨国经营企业可以结合本国市场需求，形成自己独特的技术；二是从发展中国家跨国经营企业的产品角度来讲，他们与邻国市场有很多相近之处，他们可以通过改造，更好地适应邻国的市场需求；三是发展中国家跨国企业经过技术改造，可以在东道国进行小规模生产，产生小规模经济效益；四是发展中跨国经营企业可以根据东道国消费者需求，结合自身产品优势，开发出适合东道国消费者的产品。技术当地化理论侧重于研究微观层次企业的创新活动，它认为发展中国家的企业通过技术引进和创新同样能够获得竞争优势。技术地方化理论对发展中国家竞争优势及其背后的创新活动进行了详细分析，避开了直接与发达国家跨国企业竞争的模式。
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第 3 章 湖南省私营企业直接对外投资现状分析 ................ 9
3.1 湖南省“走出去”历史沿革...................9
3.1.1 萌芽阶段（1949 年-1979 年）..................9
3.1.2 起步阶段（1979 年-2000 年）..................9
第 4 章 湖南省私营企业对外投资的优势与劣势分析 ................15
4.1 湖南私营企业对外投资优势.............................15
4.1.1 从微观层次看湖南私营企业对外投资的优势.........................15
4.1.2 从宏观层次看湖南私营企业对外投资的优势.........................16
第 5 章 策略与建议 ...................23
5.1 健全“走出去”私营企业对外直接投资的保护机制................23
5.1.1 完善私营企业对外直接投资的审批制度 .........................23
5.1.2 解决跨境经营私营企业双重征税问题 ...........................23

第5章 策略与建议

5.1 健全“走出去”私营企业对外直接投资的保护机制
5.1.1 完善私营企业对外直接投资的审批制度
首先，放宽私营企业直接对外投资审批的权限，在“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”原则基础之上，扩大私营企业跨境经营的自主权。其次，优化对外投资审批程序，简化繁琐的审批环节，可以考虑由某一专门机构负责，为私营企业跨境经营提供专项服务，以节省宝贵时间。最后，提高私营企业跨境经营审批效率。为私营企业积极“走出去”开辟绿色通道，政府部门可将审批重点转移到跨境经营私营企业的规模、结构和核心竞争力方面，鼓励当地核心竞争能力强的私营企业“走出去”。
5.1.2 解决跨境经营私营企业双重征税问题
从以下四个方面着手展开该项工作：一是改变对跨境经营私营企业双重征税的做法，降低“走出去”私营企业的整体税收成本。若是跨境经营私营企业所在东道国已经签署避免双重征税协定，我国政府部门在核实情况属实的前提下，应严格按照该规定执行。若是跨境经营私营企业所在东道国未签署避免双重征税协定，我国政府部门也应该根据企业发展状况，进行适当减免；二是增强跨境经营私营企业税收确定性，降低私营企业跨国经营税收风险；三是尽量降低“走出去”私营企业在东道国的税负，让跨境经营私营企业将有限资金用于研发新产品，开拓新市场；四是当跨境经营私营企业发生税务争议时，我国税务部门需要提供协商与解决机制，为跨境经营私营企业解决税务争议难题。
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第6章 结论
本文通过对湖南省私营企业直接对外投资研究得出以下结论：一是湖南省私营企业对外直接投资现状主要体现在以下四个方面：（1）70%湖南省私营直接对外投资企业属于中小型规模企业；（2）湖南省私营企业对外投资形式主要集中在境外营销网络、对外工程承包、对外劳务合作、国际产能合作、境外经贸合作园区建设和跨国并购六个领域；（3）湖南省私营企业对外投资区位主要集中在亚洲、南美、北美、非洲和太平洋；（4）湖南私营企业直接对外投资特点包括：私营企业是湖南境外对外投资的生力军；“走出去”逐步形成规模效益；投资企业规模偏小，投资质量有待于提高；投资项目结构有待优化，投资形式有待多样化。二是湖南省私营企业对外投资优势与劣势并存：（1）从湖南省私营企业对外投资优势来看，具有市场占有优势、小规模技术生产优势及良好的国内外投资环境；（2）湖南省私营企业对外投资劣势主要包括研究开发水平较低；资金匮乏，融资成本高；管理模式落后于时发表展，员工专业素养整体偏低等等。据此本文提出改进建议，希望能解决跨境经营私营企业对外直接投资过程中遇到的问题。
由于笔者知识及精力有限，本文调查了 100 余家湖南跨境经营私营企业，调查范围有限，今后可以扩大湖南跨境经营私营企业研究对象，扩大大型跨境经营私营企业研究范围；关于策略与建议方面，如：组建行业协会、对境外投资私营企业监管、建立对外直接投资信息服务平台等举措，仍不够具体，可操作性不强，有待于在今后学习工作中继续探索。
参考文献（略）