浅析我国国际金融中心的构建由硕士论文中中心提供特别整理，金融中心实践上是各类金融机构以资金借贷和融通为目的而会聚在特定区域所构成的一个金融买卖平台,这一平台为各金融主体提供买卖集群、金融结算等全方位金融效劳,充任了金融机构的特定“中介”功用。国际金融中心普通具有如下特征:一是金融机构集群化;二是金融市场和金融买卖种类多样化;三是资本集散地和资金买卖清算国际化和多元化。故其具备的必要条件是:地域和交通优势明显、相关根底设备兴旺;金融市场开展水平较高,并且构造健全;金融机构数量多,多功用金融机构汇集,相关金融配套效劳完善;相关法律体系完善,对金融产业的开展规制力度大;宏观经济稳定、政治环境良好。
国际金融中心的开展对所处区域和国度的社会经济开展具有良好的促进作用,详细表如今促进资本集聚和辐射,加速金融深化与创新,提升国度经济实力,维护国度经济金融平安。因而,构建国际金融中心对促进我国经济构造晋级、完善金融系统平安和扩展国际影响力具有重要战略意义。
一、我国国际金融中心的模型构建
变革开放三十年来,随着经济的持续高速开展,我国金融变革逐渐深化。在逐渐认识到金融中心对区域金融开展重要促进作用的根底上,我国各区域经济中心分别就金融中心的树立与辐射展开论证。例如上海、北京、大连、深圳、成都、武汉、西安等都在争建不同层次的金融中心。由于定位不精确,在一定水平上糜费了有限而珍贵的金融资源。基于这一现状,对我国构建国际金融中心的剖析论证工作就显得尤为重要。本文经过推敲挑选和模型剖析给出树立金融中心的层次和必要条件。
(一)城市的初步挑选
由于我国东、中、西部的经济差距较大,特别是在宏观经济和金融指标方面尤为明显。因而,经过一些重要的经济、金融指标来合理的扫除一些条件不好或不太好的地域,进而甄别出符合条件的城市,经过模型的进一步检验,最后确立其国际金融中心肠位。理论界以为,普通状况下,一国只能呈现一个国际金融中心,并辅之以若干区域金融中心。依据经济和金融的相关指标比拟,有理由扫除中部和西部的绝大多数城市,尽可能地在东部寻觅国际金融中心。在思索到国度经济开展的整体战略规划和区域涵盖面的状况下,选取了东部的上海、北京、深圳、广州、南京、大连、青岛,中部的武汉和西部的成都、西安等十个城市作为备选选项。
(二)金融中心构成潜力模型
里德(H.C.Reed)提出的国际金融中心构成潜力理论,不同于以往静态区域金融汇集力或区域金融竞争力剖析。该理论以为,金融中心的构成与开展是一个动态的过程(图1)。本文基于里德理论,经过剖析经济、资金、根底设备和软实力等都可能招致金融中心构成的主要要素,量化研讨城市能否具备金融中心生长潜力,这一潜力将招致哪一级的金融中心成形。
依据图1,我们将金融中心分为三个层次:第一层次是一国内部的金融中心,包含地域金融中心、区域金融中心、全国金融中心三个范畴,其影响范围逐渐从地域扩展到全国;第二层次是区域性国际金融中心,其影响范围为临近国度和政治“领地”;第三个层次是全球性金融中心,其影响范围已扩展至全世界。三个层次的金融中心有显着的区别,详细表如今经济实力、金融影响力、根底设备、区域辐射力等相关配套制度以及其他一系列要素上,从而使各个层次的金融中心数量呈“倒金字塔”外形,即第一层数量较多,第二层数量居中,第三层数量极少。
本文对原始数据停止规范化转化和主成分剖析等办法得到相关数值,进而找到契合建立国际金融中心条件的城市:上海、北京和深圳的经济实力远远超出其他城市,金融实力在全国占有绝对的优势,是我国的三大金融增长极。其中上海得分略高于北京,显着高于深圳。这与上海、北京的经济和政治中心肠位高度强相关;深圳位于珠三角,承受香港对内陆的经济辐射,三地的根底设备建立程度已高于其他城市。但成都、武汉、南京、青岛、大连、西安等城市在区域范围内的金融位置突出。成都和西安是我国西部地域的重要交通要道和经济枢纽。南京也是长三角区域性经济和政治中心。青岛位于胶东半岛,是一个重要的港口城市。武汉是我国中部最大的交通枢纽,长江中游最大的物流中心。大连则位于东北亚经济圈和环渤海经济圈的交汇处。所以,十个城市均是我国各地域的经济金融中心,但相比却呈现出一定的层次性。
经过上述剖析,本文将样本城市分为四个梯队:第一梯队(90-100):上海,一切指标均抢先于其他城市;第二梯队(80-90):北京,即具有四大国有银行的总部,又是全国金融业的监管中心所在地和众多大型国企总部所在地,具有宏大的资金和信息优势;第三梯队(70-80):深圳,是中国变革开放的第一块“实验田”,同时毗连国际金融中心——香港,此外,它还在金融创新上坚持着优势;第四梯队(70以下):成都,武汉,南京,青岛,大连和西安。
二、构建我国国际金融中心——上海
上述剖析标明,将上海建立国际金融中心具有先发优势。国务院将上海建立成为国际金融中心和航运中心的决议,更确立了上海的抢先位置。我国金融中心的构建应采取下列步骤:将上海建成我国国际金融中心,在北京、深圳等城市当选取建立区域性国际金融中心或全国金融中心,在成都、武汉、南京、青岛等城市当选取区域金融中心。以下将对上海建立国际金融中心的相关问题停止讨论。
(一)上海构建国际金融中心的历史机遇
1 金融危机下中国金融体系平安的构建与完善
本轮全球性金融危机对世界各国特别是兴旺国度的金融业形成了史无前例的打击,大批知名的国际金融机构倒闭或者被兼并。由此招致一些老牌金融中心不时丧失对全球金融业的影响。我国的金融市场固然也遭到了金融危机的侵扰,但由于我国金融行业的国际化水平还不是很高,加上我国经济整体良好运转,大大减轻了危机对我国金融业的影响,使得我国金融业在国际上的整体实力显着进步。因而,应充沛应用危机对全球金融平安体系的冲击带来的经验,加速构建和完善我国的金融平安体系,加强其抗风险才能,如充沛完善和应用监管严厉下的金融创新工具如上海同业拆借平台以及Shibor的定制来加大对全球救市的实践举措,进步我国金融行业在全球的影响力。在这方面,上海均应“先试先行”。
2 上海区域金融效应在钱区域化或国际化进程中的发挥
在本轮金融危机的影响下,全球主要货币均进入颓势,疲软不振。而钱不断坚持着较为强势的姿势。这对钱坚持全球信誉起着非常重要的作用,推进了钱的国际化。因而,充沛应用危机给钱国际化带来的机遇,发挥我国金融中心的全球影响力,必需步步为营,先完成金融中心的区域影响力。而钱的区域化和国际化正好是我国金融中心区域和全球影响力发挥的工具。上海钱国际结算试点的展开,将充沛应用钱的适度区域化和国际化,应用我国强大的经济实力,加速进步钱的国际信誉。只要钱在区域站稳了脚跟,我国的全球金融中心肠位问题也就走好了第一步,国际金融中心的效应也就更容易发挥出来。
3 拉动内需、区域开发过程中上海金融的发挥
我国经济在本次危机中遭受了极大的损失和影响。2008年第四季度,我国GDP增长仅为6.8%,进出口和内需同时呈现萎缩。为应对全球金融危机对我国经济的影响,政府不时推出经济刺激计划,包括2008年年底为拉动内需和停止中西部开发而推出的4万亿投资,以及2009年财政预算赤字估计为9500亿元等;同时还将取消民间借贷的限制,推进民间借贷在银行资金短缺地域和部门发挥应有的作用等。这些措施的出台,反映了政府有效应对危机、促进经济增长的决计,必将促进我国经济的进一步开展和完善,也必将推进区域经济金融的进一步完善。在这一过程中,上海作为我国国际金融中心必将扮演融资中心的作用,同时也会增强其对全国经济的引导力和促进力。
(二)上海的金融现状及构建国际金融中心所面临的问题
上海已具有全国最健全的金融机构和金融体系及国内金融买卖中心的位置。截至2008年末,全市共有各类金融机构689家,银行业机构124家,保险业机构291家,证券业机构94家。在沪运营性外资金融机构到达165家;在沪运营的外资银行及财务公司93家。其中,获准运营钱业务的57家(数据来源:2008年上海市国民经济和社会开展统计公报)。截至2009年2月,上海证交所开户数目前已达8075.45万户,构成了国内主要的证券买卖市场。位于上海的中国外汇买卖中心每天的买卖成为中国外汇牌价的根底;银行间资金拆借市场使上海成为银行间资金调度的中心;金融人才和技术优势国内抢先;有国内最大最标准的同业拆借市场、外汇买卖市场、票据贴现市场、保险市场、住房抵押市场、商品期货等市场;在将来数年内还将成为全国的资金调度中心、资金运作中心、资金清算中心。作为全国性的金融中心。央行上海总部的成立进一步强化了上海国际金融中心建立作为国度战略的位置,钱国际贸易结算试点的展开也将在上海展开。
经过多年的开展,上海作为我国的金融中心的位置已然成熟,但要成为国际金融中心需求进一步努力。目前上海金融开展所面临的主要问题,第一是金融机构比例不平衡。一个成熟的国际金融中心,应包括大批完备的金融机构。但上海的现状是银行类金融机构较为兴旺,占金融机构总数比例较大;证券类金融机构动摇较大,不稳定;其他金融机构及外资金融机构比例较小,招致金融体系不完善。第二是金融根底相对不完善。上海金融相关配套根底和金融相关效劳尚未完善,科研程度和金融效劳机构质量良莠不齐;金融市场的开展水平在广度和深度上均和现有国际金融中心存在一定的差距。金融辐射才能和资金配置才能效果都不明显。第三是金融法律法规离国际化尚有差距。近年来,上海在金融法律法规制度(包括司法制度和监管制度)方面曾经获得了很大成果,但与现有国际金融中心相比,缺乏独立的司法体系来保证金融法律的施行,金融法律法规尚未完整国际化。第四是金融政策尚未充沛开放。我国资本项目货币兑换尚未完整自在化,上海的开展遭到限制;同时,央行体制依然存在缺乏之处,其中分业监管形式中存在严重缺陷。
(三)上海构建国际金融中心的开展战略
1树立成熟的金融市场、逐渐完成金融区域化和国际化
第一,完善货币市场。以钱的逐渐可自在兑换为契机,在可监管范围内允许更多的外资银行逐渐扩展钱业务,拓展其业务运营范围;恢复重建大额存单市场,并逐渐拓展二级市场;鼎力开展票据贴现和再贴现业务,完成票据承兑和贴现公司的专业化,资金清算流程化与便利化;放宽同业拆借市场的币种限制,以上海为中心构建全国同业拆借网络。第二,完善资本市场。逐渐放宽B股二级市场的外资证券公司必需由在我国的代理机构申请特别席位这一规则,改动投资人及其代理人无权直接参与企业运营管理这一现状,经过保证外国券商和B股持有人利润的增加进步其投资的积极性。在全国率先试点深化外汇体制变革,进步外汇市场效率。经过货币和资本两个市场的完善和开展,审慎地推进钱国际化和资本市场的国际化。
2 深化金融体制变革,完善金融法律法规体系
国际、国内经济形势的复杂性、多变性和突发性,请求我国金融业特别是作为我国金融中心的上海,要在全国金融体制变革中充任先行者和导向者的角色。树立一个体系健全,构造合理的金融机构网以及具有完善的金融法律法规体系,保证金融业运转市场的安康有序,是上海树立国际金融中心的必要前提和法律保证。体制变革的深化、法律法规的完善中重要的一环就是对人的应用。上海要鼎力吸收和培育高素质的金融、贸易、会计、法律人才,站在战略的高度认识到人才要素对国际金融中心建立的重要性。同时,试点突破分业监管形式,防止大量反复监管对微观金融主体的约束,完成对银行、证券、保险、信托等金融业停止统一监管,将盲区产活力制予以消灭。
3 进步金融机构的国际参与力和抗风险才能
充沛应用我国经济安康运转这一大的宏观背景,积极并且审慎推进上海金融的深化和广化;应用全球金融业不景气的时机,积极审慎地推进金融机构并购,寻求在国际金融市场上的有利位置和投资扩股时机;选择一些有实力的金融机构组成结合体停止国际市场的扩张和深化,进步金融机构的全球参与力。冷静应对国际宏观经济变化对房价、通货收缩等带来的影响,构建住房金融保证机构,防备危机的传导效应。树立有效的风险化解和转化机制,防止危机带来的不利要素,应用其给上海金融业带来的开展契机,进一步推进上海金融中心的国际化。
硕士论文-浅析我国国际金融中心的构建由硕士论文中中心提供特别整理， 本文经过金融中心构成潜力模型,对全国九个具有区域优势的大城市停止了经济实力、金融实力、根底设备程度、区位优势等四个方面的综合剖析,得出将上海建成国际金融中心的结论;并分离国务院批准设立上海为国际金融中心的实践,对上海的优优势停止相关剖析,提出了其开展战略和对策。 更多国际金融论文下载请联络经济论文专区。