第一章导论
1.1 选题背景及意义
1.1.1选题背景
离岸金融市场作为全球金融一体化和金融自由化的产物，突破了传统意义上的金融市场国别属性，可称之为真正意义上的国际金融。自20 世纪50 年代末产生至今，其范围由发达国家到发展中国家；由西欧拓展到北美、日本、加勒比地区、以及东南亚和中东地区；融资方式由过去的信贷发展到发行债券、股票，金融工具日趋多样化并向衍生产品发展，与离岸金融方式有关的融资活动也逐渐成为国际金融市场的主体。
1989 年招商银行首先在深圳开办离岸业务。1998 年1 月1 日起，开始实施《离岸银行管理办法》。2006 年国务院下发的《关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》中明确提出，“鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新。在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革，原则上可安排在天津滨海新区先行先试。本着科学、审慎、风险可控的原则，可在产业投资基金、创业风险投资、金融业综合经营、多种所有制金融企业、外汇管理政策、离岸金融业务等方面进行改革试验。”2006 年8 月31 日经国务院批准设立位于天津港最东端的东疆保税港区，开始着手建立离岸金融中心。目前，我国共有招商银行、交通银行、上海浦东发展银行和深圳发展银行等四家商业银行经营离岸业务。同时，于2006 年正式对外营业的渤海银行主动承担天津金融改革与创新的任务，积极制定综合经营的改革方案。
第二章离岸金融中心的发展历程及理论基础
2.1 离岸金融的定义
离岸金融从形成发展至今，已形成全球地理分布和较完备的发展模式，根据其在不同发展阶段的不同发展形态，可以看出，离岸金融已不单是发展之初的一个地理范围的概念，而是成为一种制度创新的概念。总结离岸金融的发展历程，可将离岸金融的定义概括为：在高度发达的金融自由化及金融全球化的环境下，在本国金融体系之外不受除离岸金融法律法规之处的本国金融法规约束的，面对非居民的国际借贷、结算、保险业务、证券交易等金融服务。
2.2 离岸金融中心的发展历程
第一阶段，从20 世纪50 年发表展之初开始，离岸金融最原始的状态以欧洲美元（Euro‐Dollar）的形式存在。随着美朝战争的爆发，美国冻结了苏联在美国的所有以美元形式的存款，为了避免遭受经济损失及政治打击，苏联在欧洲大陆的银行开立美元账户进行农作物、工业设备以及其他商品的结算，形成欧洲美元市场，同时步入离岸金融市场的萌芽期。第二阶段，20 世纪50 年代末至60 年代末，离岸金融市场从欧洲美元的形式扩展到欧洲马克、欧洲法郎和欧洲英镑等。在这一阶段中，美国由于一系列政府干预行为，产生货币流通的阻力，使得货币从流通性较差的国内市场流入环境宽松的离岸市场。“1963 年至1973 年10 年间，欧洲货币市场的存款规模从200亿美元增加到3100 亿美元，增长了14 倍；美国银行境外分行的数量从181 家增加到699 家；境外资产总额从70 亿美元增加到530 亿美元。”与此同时，欧洲国家相继发生通货膨胀，各国政府纷纷出台一系列政策，减少货币疲软造成的影响，促使本国居民增持外币从而回笼本币，减少本币在流通中的数量。面对各国采取的措施，德国马克、瑞士法郎及英镑等欧洲货币大大进入到欧洲货币市场，促进欧洲金融市场的多样化，从而促进国际离岸金融市场的发展。
第三章典型国际离岸金融中心发展路径的考察..........................13
3.1 发达地区典型模式分析.......................................13
3.1.1伦敦：国际内外一体型.................................13
3.1.2纽约：国际内外分离型.................................14
3.1.3东京：国际内外分离型.................................18
3.1.4新加坡：区域分离渗透型...............................20
3.2 发展中地区典型模式分析.....................................24
3.2.1纳闽岛：分离渗透型...................................24
3.2.2曼谷：分离渗透型.....................................25
3.3 附属地区典型模式分析.......................................27
3.4 离岸金融中心发展现状及趋势分析.............................30
3.4.1离岸金融中心的发展现状...............................30
3.4.2离岸金融中心的发展趋势...............................31
3.5 发展离岸金融中心的作用.....................................33
3.5.1发展离岸金融中心的积极作用...........................33
3.5.2发展离岸金融中心的消极作用...........................36
第四章典型离岸金融中心发展路径比较分析............................38
4.1 典型离岸金融中心三种发展路径...............................38
4.2 典型离岸金融中心发展路径重要因素的对比分析.................43
4.2.5业务范围.............................................49
第五章对天津建设离岸金融中心的启示...............................50
最后，在引进国际组织的监管标准的同时，还应考虑加强与国际组织的交流合作，如IMF、BIS、IOSCO、OGBS、OGIS、FSF 等机构，提高滨海新区离岸中心的监管效力，也为中资金融机构国际化提供便利。如对离岸银行进行监管时，国际惯例采用“平行银行”管理，要求离岸中心的业务主体纳入所在国的银行监管体系，提高离岸金融机构稳定性的同时，还加强了与所在国的信息资源共享，及时引进最新的监管理念与方法。