1.引言
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
从 20 世纪 90 年代以来，中国的资本市场经过不断发展，已成为目前全球新兴市场中最为壮大的一个。在现代企业制度的变革过程中，出现了委托代理关系，一方面，企业需要对外披露财务信息，另一方面，各利益相关方需要通过分析这些信息来研究和判断企业的经营状况。因此，只有在企业对外披露的财务信息真实可靠的基础上，才能够真正保障所有信息需求者的利益，实现资本市场健康有序的运行和发展。
然而，目前我国外部审计市场距离理想的状态还有一定的差距，一方面，上市公司的外部审计需求在很大程度上是因为政府监管部门的强制要求，而并非是出于自身的发展需要，并且，由于上市公司普遍存在的内部人控制问题，使得审计委托人与被审计人合二为一，因此，外部审计的独立性大大减弱。另一方面，由于社会审计行业处于买方市场，会计师事务所的经营压力大，受利益驱使，有时话语权较弱。而目前我国大部分上市公司管理层的业绩都与公司的经营状况挂钩，当公司经营业绩不佳时，便有粉饰财务报表的动机，为了不使舞弊行为曝光，上市公司管理层需要进行审计意见购买，即上市公司披露的被出具标准无保留意见的财务报告信息并不一定是真实的。众所周知，上市公司的审计报告是证明其财务信息真实公允的重要保证，会计信息使用者会根据审计意见类型来做出相关投资决策，因此，审计意见购买将会损害利益相关者的权益，从而影响证券市场的良性发展。
1.1.2 研究意义
（1）实践价值
第一，本文以“ST 昆机”公司为例，深入分析该公司审计意见购买行为的发生过程与结果，探究“ST 昆机”公司进行审计意见购买的原因与实现方式，希望厘清上市公司实施审计意见购买行为的可能情境，提醒会计信息使用者及相关监管部门在何种情况下不能采纳上市公司披露的会计信息。这有助于投资者有效利用上市公司的财务报告，进而保护自身利益。
第二，本文的研究有助于政府监管部门了解上市公司在何种情况下可能会发生审计意见购买以及审计意见购买的实现方式，更好地发挥其监管职能。
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1.2 文献综述
1.2.1 审计意见购买的定义
对于“审计意见购买”的定义，理论界和实证界的学者所持观点并不完全一致。审计意见购买在理论研究中通常被称为“审计合谋”，是指上市公司管理层与会计师事务所相互串通，通过操纵财务报表数据的方法，损害股东利益的一种行为。持这一观点的代表学者有雷光勇等（2001），刘峰、郭永祥（2002），余玉苗（2007）等。
而实证研究的定义则又分为审计师变更论、审计收费论和多因素论三种。李爽、吴溪（2002）[4]以及证监会首席会计师办公室将“公司在收到非清洁审计意见后更换会计师事务所，向其他审计师购买清洁审计意见的行为”定义为“审计意见购买”，即“审计师变更论”。但是，这一观点仅把审计意见的实现方式局限于更换会计师事务所一种，并没有考虑实现审计意见购买的其他可能情况。而“审计收费论”的研究学者则认为审计意见购买主要是指通过增加审计费用来购买标准无保留审计意见的行为，因为不管是提高现任会计师事务所的审计报酬来收买现任审计师，还是通过更换会计师事务所并向下任审计师购买审计意见，最终都是通过审计收费的手段实现。持这一观点的学者主要有唐跃军（2007）[5]。而在学术界运用最为广泛的一种定义审计意见购买的方法叫做“多因素论”。这种方法认为审计意见购买不仅仅局限于通过更换会计师事务所的方式抑或提高审计报酬的方式，而是可以通过两者相结合的方式甚至是其他任何可以达到目的的方式来获得虚假的但更有利的审计意见，进而损害股东利益的行为。持这一观点有吴联生（2005）[6]，王春飞（2006）[7]，王金圣（2007）[8]，王泽霞（2004）[9]等。
由于股份制改革，现代企业往往存在所有权和经营权相分离的情况，在此基础上产生委托代理关系，企业管理层通过会计信息来体现其对于股东受托责任的履行情况，而为了保证会计信息的真实性，保护股东的利益，又引入了第三方监督机制，即外部审计，这又形成了审计契约关系。根据委托代理理论，公司股东委托管理层履行经营管理责任，同时外部审计师也受委托监督检查管理层履行经营管理责任是否到位，公司管理层与外部审计师是分别受公司股东委托而相互独立的关系，不应当存在任何的利益联系。
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2.上市公司审计意见购买的理论概述
2.1 审计意见购买的定义及产生原因
2.1.1 审计意见购买的定义
审计意见购买是指在某一会计年度，公司为获取更为有利的审计意见，通过变更审计师或增加审计费用收买现任审计师来达到目的的行为。1988 年，美国证券交易委员会第一次对“审计意见购买”（Audit Opinion Shopping）做出了界定：“上市公司寻求其他审计师支持自己的会计处理以满足自身的财务报告的需要，即使这种会计处理会损害财务报告的可靠性。”
2.1.2 审计意见购买产生的原因
（1）激励机制为管理层提供了动机
对于上市公司管理层的激励机制主要包括报酬激励和控制权激励等。其中，报酬激励主要是指给予管理层的工资、奖金以及一些长期报酬。控制权激励则是通过授予管理层对公司更大的控制权而使其可以享受更高的社会地位、具有职位特权等。
报酬激励机制的核心在于业绩考评体系能够在最大程度上衡量管理层的能力与工作业绩，当前许多公司的业绩指标较为单一，通常只有或者绝大多数的比例为公司财务业绩指标，即管理层的奖金主要取决于公司的财务业绩情况，财务业绩越好，管理层的奖金就越高，反之亦然，此种考评体系的设计使得其存在一个很大的弊端，即管理者在公司本年利润水平较差时，为了获取更高额的报酬就有动机粉饰和操纵财务报表，并通过与会计师事务所进行审计合谋的手段来演示其舞弊行为。
控制权激励也有可能会激发上市公司管理层进行审计意见购买的意愿，因为上市公司的股价过低有可能会导致被其他公司敌意收购，从而使得现有的股东丧失对企业的控制权，而如果大股东发生了变更，原来的管理层也有可能出现“大换血”的情况。因此，上市公司的管理层在公司运营情况不佳时，为了防止被敌意收购而被撤换，有时会通过粉饰财务数据以及与会计师事务所进行审计合谋来保证公司的股价维持在较高的水平。
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2.2 审计意见购买的实现方式
根据文献研究的结果，审计意见购买的实现方式主要分为两种：向外购买和向内购买。向外购买是指变更审计师，而向内购买是指提高审计报酬。变更审计师是出现的较早的一种审计意见购买方式，因此，早期对于审计意见购买的研究，国内外国学者的研究重点主要在变更审计师是否是进行了审计意见购买上。但由于近年来随着我国监管部门监管力度的进一步加强，出台了一系列防止上市公司通过更换审计师来进行审计意见购买的政策（如强制要求上市公司披露更换会计师事务所的原因），使得想要进行审计意见购买的上市公司转为采用更不易被察觉方式，即提高审计报酬来收买现任会计师事务所的方式。随着实务界中审计意见购买方式的变化，学者的研究方向也随之变化，现阶段研究审计费用变化与审计意见购买之间的关系开始成为国内的主流。
2.2.1 更换会计师事务所
起初，绝大多数公司进行审计意见购买所采用的方式为变更会计师事务所，因此国外的学者在研究审计意见购买时，通常会将变更会计师事务所与审计意见购买关联起来。
外国学者 Chow and Rice（1982）、Krishnan 等（1996）认为，以前会计年度被出具非标准意见的上市公司更倾向于更换会计师事务所，其目的主要是进行审计意见购买。而我国学者借鉴外国学者的研究方法对此问题进行研究时也得到了相同的结论。这说明更换审计师的确为进行审计意见购买的一种有效手段。
近年来，由于审计丑闻的频发，我国相关监管部门正在不断加强对上市公司的监管力度。证监会在《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号—非标准无保留审计意见及其审计事项的处理》中，明确禁止了会计师事务所以带解释说明段的标准意见代替其他类型非标意见的行为。中注协也加大了对此种违规行为的监管力度，一方面，在年度工作要求中明确了本年度被上市公司更换的会计师事务所须将变更原因等相关事由书面呈报中注协；另一方面，加强了对当年变更会计师事务所的上市公司本年度审计报告质量的关注，对于前后任会计师事务所发表的审计意见类型不同的上市公司，需要进行同业复核以确保审计质量，防止上市公司通过此种方式进行审计意见购买。
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3.1“ST 昆机”基本情况介绍...................................16
3.1.1“ST 昆机”公司简介................................16
3.1.2“ST 昆机”经营情况..................................17
4.“ST 昆机”审计意见购买的原因分析..............................28
4.1 内部原因............................................28
4.1.1 公司治理结构不完善...................................... 28
4.1.2 公司经营情况及财务状况不佳........................ 29
5 研究结论与启示.......................................33
5.1 研究结论.........................33
5.1.1“ST 昆机”通过两种方式来实现审计意见购买....................................33
5.1.2“ST 昆机”试图通过审计意见购买来规避退市风险............................34
4.“ST 昆机”审计意见购买的原因分析
4.1 内部原因
4.1.1 公司治理结构不完善
“ST 昆机”的管理层之所以能够顺利实现审计意见购买，主要是由于其公司内部的治理结构存在以下几方面的问题。
（1）内部人控制导致审计委托人与被审计人合二为一，管理层可向审计师施压
内部人控制的现象主要存在于国有控股的上市公司中，由于国有资产所有者缺位，并且中小股东很难真正参与企业的经营管理以及对企业管理层的经营管理进行监督，因此，国有控股的上市公司的股东大会无法发挥其真正的作用，基本完全由企业的管理层来决定企业的发展方向，做出经营决策。而原本应该对管理层起到监督作用的董事会，由于其成员构成与管理层的重合度很高，这就使得董事会无法发挥其监督职能，甚至还有可能与管理层共同进行舞弊。
“ST 昆机”作为一家国有控股的上市公司，也存在着较为严重的内部人控制的情况，根据其年报披露的董事会成员名单和管理层人员名单，重合度是十分高的。虽然“ST 昆机”聘请会计师事务所的决议需要通过股东大会的审批，但是根据其年报显示，股东大会将会计师事务所酬金的决定权授予了董事会。也就是说，管理层可以决定会计师事务所的酬金，这就使得审计师的独立性不能得到很好的保证，审计师在许多情况下需要听从管理层的意见，这就导致“ST 昆机”的管理层为了保护自身的利益，可以直接向审计师施加压力，要求其出具更好的审计意见，而如果现有会计师事务所不配合，管理层还可以通过更换会计师事务所的方式来购买审计意见。
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5 研究结论与启示
5.1 研究结论
5.1.1“ST 昆机”通过两种方式来实现审计意见购买
参考文献(略)