远期信用证国际贸易结算风险与防范

第 1 章 引言

1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
近几十年，中国经济呈发展趋势。截至目前，中国已超过日本，成为世界第二大经济体。伴随经济发展，中国进出口贸易的规模日益扩大，成为全球第一贸易大国。
进出口贸易中，随着交易规模的变大，使得在物权变动的时刻，难以实现银货两清。这种情况下，进出口贸易的支付手段随之发展，信用证业务应时而生。信用证业务是通过银行信誉作为保障，所以在国际进出口贸易结算中受到进出口企业的重视和青睐。目前，信用证已是进出口贸易中重要结算方式之一。
以信用证为基础，远期信用证兼有结算与融资的功能随之诞生。远期信用证业务使资金周转能够更加便利，在结算业务中得到认可和应用。随着远期信用证业务扩张，远期信用证的风险也逐渐显现。国内外已经发生了因远期信用证业务使进、出口方或银行蒙受经济损失的案例。
国际上，纵观信用证规则，《跟单信用证统一惯例》（以下简称 UCP600）是在信用证领域全球公认度最高的惯例。但是，UCP600 不是建立在法律的基础上，不具有强制性。因此，UCP600 虽然一定程度上规范了当事人的职能，但是也给实际操作带来了挑战。
1.1.2 研究意义
作为国际贸易结算的重要支付方式，远期信用证及其存在的风险已受到商业界、银行界及法律界的广泛关注。远期信用证具有较长的承付期限，付款时严格遵循国际贸易统一惯例和票据法。在此基础上，加之远期信用证自身的融资属性，使得远期信用证风险呈复杂化。近年来，发生多起因远期信用证使用不当带给贸易双方巨大损失的案例。同时，银行也有因远期信用证业务被动垫资增加外汇不良资产及受到贸易双方合伙骗资的现象。因此，研究远期信用证风险的特性与成因，找到有效的防范措施对建立规范的贸易秩序有着重要的意义。
本文旨在通过对比多种远期信用证的特点及其使用规则，分析远期信用证的风险内容及其成因，结合贸易买方、卖方、开证行的具体状况，有针对性的提出风险防范措施并结合案例分析验证其有效性，最终达到降低远期信用证使用风险的目的。本文的研究促使远期信用证在贸易中发挥更加值得信赖的作用，有效预防其发展至有悖其产生初衷的境地。从理论与实践方面，本文对规避贸易参与各方的风险有重要指导意义。
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1.2研究思路、内容、方法及创新
1.2.1 研究思路及主要内容
在客观认清全国经济趋势与进出口贸易背景的前提下，本文将以实事求是的态度结合案例从进口商、出口商、开证行三个方面分别对远期信用证结算存在的风险进行分析研究，最终总结得出相应的防范措施。
首先本文将从风险、远期信用证的概念、分类及特点等方面出发，深入分析探讨远期信用证的风险界定、成因及防范措施；其次，本文将在结合最新国家贸易政策和 UCP600 最新规定的前提下，通过典型国内案例从进出口商和开证行方面分别细致分析远期信用证项下结算风险及成因；最后，本文将结合中国国情现状从实际出发得出各方当事人在实际操作中如何有效规避远期信用证结算带来的风险。
1.2.2研究方法及创新
因此本文将通过对比分析、案例分析、理论结合实际的方法进行分析研究。首先，从风险、信用证、远期信用证的概念、分类及特点等方面切入。接着，从理论出发对各种远期信用证在支付结算过程中的作用、风险及其成因进行对比分析。然后，结合实际案例实现了从不同当事人角度对我国现存的远期信用证面临的风险进行成因分析，最后得出如何有效防范风险的措施。在借鉴前人研究成果的基础上，针对四种远期信用证以及对进出口商和银行的利弊进行深入分析，创新式的提出了基于不同当事人的、以中国最新贸易政策和实际操作经验为根据的风险防范措施。
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第 2 章 远期信用证概述

2.1 信用证概述及分类
2.1.1 信用证概述
国际货物买卖价款结算中，银行信用的介入促使产生信用证结算方式。此方式在解决了贸易双方缺乏信任的矛盾的同时，还使贸易双方得到银行的资金融通，从而促进国际贸易顺利有序进行和发展。由此成为国际贸易结算的最要的结算方式之一，被广大国际贸易买卖当事人广泛应用于实际操作中。
（1）开证行承担第一付款人的责任，也就是说在开证行开出信用证的前提下，一旦卖方提交符合信用证规定的单据，开证行必须按照信用证的承诺向卖方付款，如果没有受益人的同意银行不得擅自撤销或者更改信用证。
（2）信用证是一种自足文件。信用证具有独立性，它是基于买卖合同开立的，一旦开立就独立于开证申请书和买卖合同而成为另一个契约。所以，只要银行作出予以承付的付款承诺，就不受申请人与受益人或与开证行间因已有关系产生索偿的制约。
（3）信用证业务是一种纯单据业务。银行实行凭单付款的原则，与货物无关，与买卖合同无关，与单据的真假无关。单据和信用证规定表面相符即可作为银行付款依据。银行在信用证条件下实行严格单证相符原则，既要做到单证一致，也要做到单单一致。因此，即使货物有假只要交单正确，银行就必须付款。同样，即使货物正确假如单据有误，银行就予以拒付。那么，在买方发现货物有假或者卖方存在欺诈行为的情况下，若想让银行拒付，寻找单据的不符点就成了唯一的办法。
信用证的当事人分为基本当事人和其他当事人，基本当事人包括开证行和受益人，其他当事人主要包括：申请人、通知行、议付行等。
开证申请人：是指提交开证申请书给开证行开立信用证的人，一般是买卖合同中的买方，他需要在特定时间内申请开证并交付银行一定比例的开证保证金。
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2.2 远期信用证
远期信用证兼具有结算与融资的功能，在国际贸易中使用远期信用证结算时由于其融资的功能能够使出口商及其银行给予进口商一定的资金融通，所以使用也越来越频繁越来越广泛。然而由于远期信用证项下付款时间较长，三个月、六个月甚至更长，国家风险、资信风险、市场状况等风云变幻不易预测，对于承兑信用证，待受益人相符交单后银行相应的承兑了汇票，那么银行的责任就从有条件的付款变为无条件的付款，即由单证一致付款转变为票据上的无条件付款，这就使得远期信用证比即期信用证具有更大的风险。

2.2.1 远期信用证概念
远期信用证是指开证行或指定银行在收到受益人提交的与所开立信用证相符的交单后，在规定期限内开证行或指定银行履行付款责任的信用证或者保证在受益人提交与信用证相符的单据后银行即进行承兑，同时在等到汇票到期时履行付款义务的保证文件。
2.2.2 远期信用证分类及特点
远期信用证以兑付方式的不同可分为三类：承兑信用证，延期付款信用证、远期议付信用证。此外，在实际业务操作中还有另外一种特殊的远期信用证即假远期信用证。
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第 3 章 远期信用证的风险表现及成因分析 .......................15
3.1 远期信用证风险概述................ 15
3.1.1 远期信用证风险的概念................... 15
3.1.2 远期信用证风险的特点............ 15
第 4 章 远期信用证的风险防范及实例分析 ....................24
4.1 进口商远期信用证结算风险的防范...................... 24
4.1.1 汇率变动风险防范.............. 24
4.1.2 市场变化风险防范................. 24
第 5 章 总结 .................30

第 4 章 远期信用证的风险防范及实例分析

4.1 进口商远期信用证结算风险的防范
4.1.1 汇率变动风险防范
根据对案例一的分析可以得出：
（1）作为进口商，在协商合同时达成以进口商本国的货币作为结算币种，这样就不会发生汇率收益或损失了。
（2）开立远期信用证时为了减少不利因素发生最好不要开立时间过长的信用证。可以尽量选取开立假远期信用证，保证出口商可以即期收款的同时进口商可以向银行申请进口押汇，这样进口商可以先行提货销售，成功避免汇率风险。
（3）开立离岸账户，外币结算，汇率合适时再购汇。另外，许多公司都认为在付汇货币贬值的情况下，将来付汇有可能少支付本币，殊不知有时可能获利但也有损失的风险。外汇市场瞬息万变，作为进口商进口货物更应谨慎，踏实从贸易差额中赚取利润而不是靠汇率盈利。
4.1.2 市场变化风险防范
为了保证公司利益，进口商可以与出口商签订长期合作战略协议的前提下对商品结算价格根据不同时期市场行情采用分期定价制，即在每次货物装船出运前5 个工作日确定当期货物价格，根据新的价格开立信用证或者修改已开立信用证，前提是在已开立信用证中应该体现分批出运货物价格可根据市场行情和双方协商进行更改的条款。
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第 5 章 总结
现今国际贸易的发展也越来越迅速，国际间结算也越来越频繁。随着国际贸易的发展和银行频繁参与国际贸易结算，信用证支付方式在很大程度上解决了进出口双方在付款和交货问题上的矛盾，逐渐成为了国际贸易中一种主要的结算方式。另外远期信用证因其兼具融资特性而被贸易商普遍使用。然而，任何事物都是具有两面性的，信用证结算在给各方当事人带来便利的情况下，由于各方当事人的复杂关系和操作的特定流程和特点也随之带来了一些风险。为了保障远期信用证结算顺利进行本文从风险的定义着手，对四种远期信用证的概念、特点、对进出口商的利弊及风险方面做了详尽的分析对比。另外，在最新国家贸易政策和UCP600 最新规定结合的前提下，通过与远期信用证结算的实际案例结合，对相关当事人所面临的风险以及如何规避做了详尽的分析。对于进口商而言除了要提高自身业务员、单证员的个人业务素质外，还要从汇率变动风险、市场变化风险、进口产品质量及诈骗风险严格防范；对于出口商而言要严格详尽的了解进口商、开证行以及承运人的资信情况，另外在自身业务员水平过硬的前提下也应对市场风险有一定的敏感性，尽量综合信息以规避风险。对于开证行而言，国际部和授信部的工作人员应充分掌握国际贸易审单等相关业务，也应有对进出口商合谋套资具有敏感性，同时也应对对外贸易企业授信和融资性贸易风险加以重视和防范。
随着国际贸易的不断发展，远期信用证用于国际结算会越来越频繁，本文虽然从理论出发结合实际案例对远期信用证结算风险提出了一些防范措施，但是并不够全面到可以避免所有风险，所以必须在今后更多的实践中不断发现问题，解决问题。
参考文献（略）