第一章 绪论
第一节 研究背景与研究意义
一、研究背景AUM 即是资产管理规模(Asset Under Management，AUM)，其概念早期主要出现西方的投资银行中，随着经济社会的发展，金融业逐渐形成一个相互融合的行业，AUM的经营理念也不再仅仅局限于投资银行，其考核经营理念也逐渐被商业银行吸收和发展。进入 21 世纪后，受到市场配置资源这一大环境的影响，西方业内对诸多商业银行的综合实力的评判准则发生了重大转变——从传统的单一存贷指标过渡为一个重要的参考指标 AUM，即管理的资产规模。商业银行想要谋求变革必然要将客户的资产管理作为自身业务领域的重点，AUM 的规模逐渐成为了外界评判一家银行经营和管理实力的参照标杆。西方商业银行的 AUM 的考核管理体系发展较早，我国的商业银行发展和起步相对较晚，但近几年，随着金融行业的改革开放，国内商业银行纷纷踏上发展转型的道路，零售银行已成为各家商业银行重要的转型发展方向，国内几大重要的股份制商业银行在经营管理中陆续引入了 AUM 考核指标体系，其中的大多数已经开始将 AUM 纳入了自身的关键指标考核体系（KPI）。
其次，从国内的情况来看，商业银行 AUM 使用已经较为普及，并且 2020 年一些私人银行也陆续开始使用 AUM 进行资产规模的测量，数据显示目前私人银行的 AUM已经突破了 10 万亿元的规模水平，可想而知商业银行会更加注重使用 AUM 进行资产规模的统计来使用，并且我国的各类商业已经会通过年报等重要信息平台发布自身的AUM 的变动情况，例如 2019 年平安银行第一季度的 AUM 变动增长为 17.4%，而 2019年光大银行的营业收入显示其由于科技零售板块业务的突飞猛进使得 AUM 增长了14.95%，目前我国的商业银行正在逐渐使用 AUM 为新的资产规模的标准，并且主体的使用范围正在逐渐扩大。
目前，各家商业银行尚处起步阶段，各家商业银行 AUM 考核管理标准和水平良莠不齐，各家银行各有特色，但大都还处在摸索阶段，不断寻求适合自身的 AUM 考核管理体系。
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第二节 研究目的
目前由于国内各家商业银行都在客户的AUM拓展上投入很大精力，这一领域的竞争日益激烈，笔者所在的G银行蚌埠分行作为本地区在该领域的先进股份制商业银行，与同业的差距日渐缩小，AUM的发展遇到了瓶颈，在当地市场份额和发展速度逐渐放缓，面临着被该地区少数几个商业银行超越的境地。
所以笔者试图通过G银行蚌埠分行的AUM发展策略研究，分析原因，寻找对策，为G银行蚌埠分行AUM的转型发展提供一定的策略，使其保持领先优势，继续稳步健康发展。
一、研究思路
通过学习了解西方发达国家商业银行AUM理论和操作实践的发展趋势，笔者参考研究了国际和国内的先进商业银行的AUM发展理念，同时还结合了G银行蚌埠分行AUM发展的历史，运用MBA学习中掌握的SWOT分析法分析G银行蚌埠分行AUM的发展现状，针对目前G银行蚌埠分行AUM发展中存在的问题，提出相关建议，同时探讨一套适合G银行蚌埠分行的AUM发展策略。
第一部分，主要梳理本文的研究的基础背景，同时梳理本文的研究脉络以及梳理本文所涉及的研究方法。
第二部分，通过AUM的研究思路对目前AUM的理论研究做出详细的罗列和汇总，并且通过对国内外实践经验进行汇总分析。
第三部分，通过对G银行的蚌埠分行的AUM的发展现状进行概述，并提出G银行蚌埠分行的AUM发展的现状。
第四部分，使用SWOT方法对目前G银行的AUM发展做出分析，提出目前的AUM发展过程中存在的优势劣势还有机会以及威胁。第
五部分，提出可以落实的具体的AUM的发展策略。
第六部分，提出本文的观点和对未来其他学者对于AUM发展的展望。
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第二章 AUM 相关理论综述
第一节 AUM 的定义和内涵
一、AUM概念界定
AUM，究其字面意思即是资产管理规模(Asset Under Management，AUM)，该评判标准旨在用来评估金融机构在其资产管理相关的业务规模大小，简单来说主要指该金融机构在目前拥有并管理的客户资产的总市值多寡。这个指标的适用范围比较广泛，主要适用于包括基金管理公司、投资银行、商业银行、保险公司、信托公司或者金融控股公司在内的各类金融机构旗下的综合资产管理业务的规模大小，是一项综合指标。AUM规模越大，说明这家金融机构的经营管理水平越高，其在业界的地位也越高，例如安联、道富、摩根大通等全球较大的金融机构AUM规模都在万亿美元以上。
AUM经营管理理念引入国内主要发生在最近几年，在一干大型股份制商业的推动下，其他商业银行逐步学习效仿。据笔者了解，截至目前几乎所有的全国股份制商业银行都有AUM相关的理念和考核，但各家银行的统计考核口径却有所差异，目前还没有统一的标准和理论。笔者所在的G银行AUM主要包括九项资产，这些资产涵盖了客户的储蓄类型的存款、理财类型产品、国家债券、基金、第三方存管证券资金、黄金产品、保险、集合理财计划、信托理财等产品市值。
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第二节 西方商业银行 AUM 的发展历史和启示
一、西方商业银行AUM概述
AUM最初起源于西方的投资银行，由于金融业的不断融合，金融产品的同质化日益严重，对客户的资产管理已经不仅仅是投资银行的专利，各类金融机构例如商业银行、保险等等都纷纷加入进金融市场试图分一杯羹，其本质也是通过对客户资产的管理产生效益，从而为自己带来经营利润，因此AUM的管理考核对他们也同样重要。随着金融市场的发展，在当下的资产设置方案中只有AUM这一套指标体系最能够显露它们的价值，其卓越的呈现方式受到越来越多的商业银行的青睐并被投入运用中，近几年来，我国的商业银行也开始将目光转移到AUM或类似的考核指标上，期以通过这些方式进行日常的资产利益管理，但因时日尚短而暂未达到成熟。
随着社会财富的快速增长，居民已经不再满足于单一的存取款等服务类型，金融类型服务市场开始扩大且项目开始更加丰富，国内外银行纷纷通过各种形式发展财富管理业务，一些国际先进银行的管理资产规模已超过其总资产规模。基于以上市场环境和社会背景，AUM的重要性日益凸显，各大银行试图以此为根基进行自身的管理体系的设置，来取代过去单一的存取款业务和相应的业绩评估方案。在这种形势下，一家以资产管理为主要业务的金融机构在业内所占份额和能力评价都取决于其AUM规模的大小，呈现出正比关系。更有许多金融机构是按照AUM的相应数量关系进行资产管理费用的收取。因此这些机构的投资成果绩效、获得的各项利润等等全部都是建立在AUM之上的。由于高度重视AUM资产管理规模而及时完成自身发展战略调整，20世纪80年代以来国际大型银行机构的资产经营运作规模出现了快速攀升的趋势，其主要手段涵盖了随时依据市场发展来对自身的适时调整内部各类资产配比构成和比例关系、迅速以更合适的资产来取代置换高资金损耗的、重心逐渐转移至为客户的轻型低损耗资产经营运作等，并且出现了AUM规模反超其总体经济利益资源，同时AUM的增长速度也比其经济利益资源的增长速度要迅猛许多。
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第三章 G 银行及蚌埠分行的 AUM 发展现状.......................... 22
第一节 G 银行的 AUM 发展现状................................22
第二节 G 银行蚌埠分行 AUM 的发展现状及分析.........................24
第四章 G 银行蚌埠分行 AUM 发展的 SWOT 分析..................... 32
第一节 G 银行蚌埠分行 AUM 发展的竞争优势................................32
一、较强的集团背景和品牌优势............................. 32
二、产品线优势...................................... 32
第五章 G 银行 AUM 的发展策略研究..........................39
第一节 融入区域经济，把握发展机遇....................................39
一、积极融入区域发展，扩大客户总量............................. 39
二、适应新的监管体系，把握先发机遇............................... 39
第五章 G 银行 AUM 的发展策略研究
第一节 融入区域经济，把握发展机遇
一、积极融入区域发展，扩大客户总量
G 银行蚌埠分行所在蚌埠地区，近几年正处在大发展阶段，2018 年时蚌埠市的城镇居民可以自由支配的收入已经是 33855 元，而农村的居民的可支配的自由收入已经是 15114 元，和上一年相比提升了大约 2000 元，居民可用在资产分配的可投资资产和上一年相对来说增长幅度很大。2019 年蚌埠市的区域 GDP 更是做到了总量闯过2000 亿元的优异成绩，随着区域经济的发展，各区招商引资力度越来越强，像科大讯飞、比亚迪、长安保险等一大批优质企业被招商引资进来。这些优质大型企业进驻之后给当地带来了大量的就业机会，其中层和高管往往收入较高，是优质的财富客户，能够给商业银行带来稳定的 AUM。
因此，G 银行现在要做的就是牢牢抓住蚌埠市区域经济发展的红利时期，积极地融入地区经济的发展蓝海，成为蚌埠市的优质企业，充分利用代发工资等手段批量引入客户，扩大客户总量，增加 AUM 基础客户，实现 AUM 的批量快速增长。
二、适应新的监管体系，把握先发机遇
两年前的资管新规以及《商业银行理财业务监督管理办法》等多个办法措施的相继落地，让国内的商业银行可投资资产管理业务受到了严格监管，这意味着国内的相应行业的出台使得国内商业银行的资产经营运作方向必须做出调整，重新回到为客户理财的出发点上，为此必须要做出提高行业门槛、严格把控分级、等等一系列变革举措。面对这样的行业冲击和大变革时代，G 银行的第一步就是推出“七彩阳光”品牌系列产品，为国内的同类银行的发展之路起到了领头作用。然而客户在面对此类既不能得到收益保障又不能确保本金不亏损的新型理财产品时，犹豫和纠结是必然的，这让该类型产品还需要一定的时间才能获得客户的肯定，特别是对于三四线城市的蚌埠地区，客户的风险观念转变较为困难，这也是导致 G 银行蚌埠分行在 2017 年-2019年理财客户大量流失，同时有一部分转化为储蓄存款的重要因素。
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第六章 结束语
一、研究结论
本文通过对 AUM 经营管理体系内涵的学习，回顾 AUM 的发展历史，通过对西方同类银行的 AUM 发展、国内先进银行发展的资料收集和研究分析，总结出一定的具备参考价值的发展经验，同时针对 G 集团、G 银行以及 G 银行蚌埠分行的发展现状分析，利用了竞争环境和条件下的趋势分析等方法对 G 银行蚌埠分行当下的优劣势、发展前景和发展战略试着给出了一些意见和建议。
第一，AUM 的实行对于案例公司 G 银行来说，是金融背景下的新的突破方向。通过笔者对于突破瓶颈发展策略的探究，使 G 银行蚌埠分行把握机遇，一方面使优势继续扩大，另一方面变劣势为优势，进一步克服内部不足，战胜外部的威胁，突破发展瓶颈，不断扩大 AUM 规模，使自身的竞争力逐步增强，在同业竞争中拔得头筹。
第二，AUM 并不仅仅适用于 G 银行也可以推广至其他商业银行。G 银行蚌埠分行目前 AUM 的发展遇到问题也可能是其他金融机构从新建到发展，从发展到瓶颈的过程中同样会遇到的问题，希望能够利用此文探讨出的 AUM 发展策略，以点带面，为同业机构提供一定的参考。
第三，AUM 的推进是一种动态的市场的需求表现，也是市场发展的必然途径。我们需要重视 AUM 的发展并且结合我国商业银行的特性做出更多的研究.
参考文献（略）