第一章 绪论
1.1 研究背景
近几年随着我国注册会计师行业的高速发展，在我国经济的发展以及转型的过程中注册会计师的存在起到了非常关键的作用，但是对于其中存在的问题以及不足也同样应该引起我们的重视以及关注，那就是随着注册会计师人数的不断增加，会计师的专业能力以及水平开始良莠不齐，职业道德的缺失开始对我国证券市场及上市公司的发展起到了负面的影响，例如，万福生科、绿大地、欣泰电气等财务舞弊案件的发生。为保证证券市场的健康发展，在2017 年我国针对 7 家会计律师事务所进行了调查以及处罚，从《会计师事务所执业质量检查通告（第十七号）》中的相关统计结果显示，仅仅在 2017 年就有高达 98 家事务所以及 210名注册会计师存在职业道德、执业质量等问题。
随着证券市场在国内布局的逐渐形成，其发展速度也在不断增加，但是存在于证券市场中的财务舞弊问题，对于我国证券市场的稳定性及健康发展有着严重的负面影响，因此针对此开展的研究对于保证我国证券市场的发展有非常重要的作用。当前，我国很多上市企业均存在或多或少、或大或小的财务舞弊问题，而独立审计一直被视为是证券市场中能起到较强作用的重要防线，因此审计失败频发造成的投资者信心的丧失是不可恢复的。另外，企业在进行 IPO 审计的过程中，一旦 IPO 审计失败，一方面会对企业的信誉、融资水平、企业形象等产生不利影响，继而影响企业的运行及盈利能力，甚至可能出现企业退市的情况，另一方面也会造成市场秩序的混乱，对我国的财政发展以及国家建设产生不利影响。
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1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
从目前企业发展的实际情况可以看出，存在财务舞弊的现象十分普遍。这个问题的出现受到了多个不同因素的影响，为了更好地针对舞弊风险因子进行分析及评估，本研究以登云股份作为研究对象，同时结合目前我国企业在发展中管理方面的不足及风险问题，对大量的文献资料进行阅读和分析，总结其中较为典型的研究成果，然后基于此剖析登云股份财务舞弊背后的深层次问题，探索使我国证券市场变得更加规范的方法，丰富公司财务舞弊的学术研究，对后续的类似问题提供有效指导及参考。
1.2.2 现实意义
本研究以登云股份财务舞弊案为研究内容，从研究的结论来看，为了更好地规范我国证券市场的稳定运行，需要企业、中介机构、政府监管部门共同努力。对于企业而言，要建立健全内部控制体系，形成董事会、监事会、管理层和其他员工互相监督、互相制约的良性结构；对于中介机构而言，谨慎选择服务对象，有效规避审计风险，将保持质疑的态度贯穿于审计始终；对于监管部门而言，加大惩处力度是有效的方式，可以更好的引起企业的重视，为保持证券市场稳定良好发展起到非常重要的作用。
表 3.12010-2014 年怀集登云公司股东的净利润情况表
第二章 概念界定与理论基础
2.1 IPO 舞弊概述
2.1.1 IPO 定义
IPO，代表“首次公开发行股票”。对于企业的发展而言，上市最重要的作用就是更加高效的进行资金的募集，因为对于企业的发展而言，资金量越大可以选择的发展方向就越多，这对企业的发展有着非常关键的作用，但是，从实际的情况来看，IPO 时间长难度大。因为我国证券交易市场的相关制度还不是非常完善，因此 IPO 的审核机制非常严格，涉及到许多繁琐的程序，需要对企业的多个指标进行严格的审核，一旦存在某项指标不达标，就会直接影响企业的上市，同时 IPO 的成本很高，对于企业自身的发展而言也具有很大的压力，但是当企业经过层层的考核顺利通过 IPO 时，就可以正式登录交易所发行股票，正式开始进行挂牌交易。
2.1.2 IPO 财务舞弊
IPO 财务舞弊是指企业在股票首次公开上市前，为达到上市目的，利用会计法规、准则的灵活性，在选择相对应的审核方式以及审核流程的过程中，没有按照相关规定和正确流程开展对应的设计工作，存在捏造数据以及粉饰报表的情况，或者只选择报告、披露对企业发展有利的会计信息。
图 2.1 舞弊风险因子理论和 GONE 理论间的对比
2.2 审计失败概述
2.2.1 审计失败定义
对于审计失败，目前国内外仍未达成一致的意见，一般认为注册会计师由于没有遵守公认审计准则而形成或提出了错误的审计意见。出现经营失败时，审计失败可能存在，也可能不存在。也有可能审计人员确实遵守了审计准则，但却提出了错误的审计意见。中国注册会计师协会在注册会计师考试系列教材中对于审计失败的定义主要包括以下两个方面。
（1）审计失败的广义概念——结果论
从广义的角度来看，审计的最终目的是保证数据的准确，保证数据可以更好地体现企业的实际发展情况，一般情况下从结果论的层面来看，所谓的审计失败就是审计得到的结果和企业的实际运行状况之间存在较大的差异，如果这种信息同时造成了审计报告使用者的损失则可以判定为审计失败。这种定义忽略了注册会计师在审计过程中所做的调查及判断，尤其在被审计公司刻意隐瞒的情况下，很难避免审计失败。
（2）审计失败的狭义概念——过程论
从狭义的角度来看，审计失败指的就是注册会计师没有按照规范的流程针对企业实际的情况进行审计，更加强调人为的失误，即便审计的结果和企业实际的状况不存在很大的误差，也可判定为审计失败。但是需要注意，如果对于注册会计师而言，按照规范的流程开展了实际的调查和判定，这种情况下，即便是审计报告和实际的情况存在一定的出入，注册会计师也不需要承担连带责任，也不能够判定为审计失败。
作为独立的第三方中介机构，会计师事务所和注册会计师只能保障被审计单位提供的被审计财务数据，如果被审计单位有心隐蔽，隐藏较好的舞弊行为很难发现，并且不同行业的业务类型不同，审计对象不同，审计内容也不同。被审单位的经济业务随市场经济的不断拓展，会计客体方法日趋复杂，特别是受知识经济及信息化、网络化发展的影响，大量的智力密集型企业，如“网上公司”、“模拟公司”等虚拟实体的兴起，在一定程度上拓展了被审实体的范围，也增加了相应的审计内容，如人力资源审计、非财务报表信息审计、企业购并审计、跨国业务审计等新内容，增加了审计难度。 因此，“结果论”过于片面。 相反，“过程论”更能确定注册会计师在审计工作中是否严格遵守审计准则，从而确定注册会计师在财务舞弊中的责任，而不会对注册会计师过于苛刻。 因此，本研究遵循“过程论”的观点，从审计失败的狭义概念进行分析。
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第三章 登云股份财务舞弊案案例描述.................................13
3.1 登云股份案例选择原因.........................................13
3.2 怀集登云汽配股份有限公司简介..................................13
第四章 登云股份财务舞弊案案例分析...................................17
4.1 登云股份财务舞弊分析........................17
4.1.1 登云股份 IPO 财务舞弊动因分析...........................17
4.1.2 登云股份 IPO 财务舞弊手段分析...........................18
第五章 对 IPO 各参与方的建议与对策...............................30
5.1 完善政策措施规范 IPO 公司上市行为...........................30
5.1.1 完善公司内部控制环境.....................30
5.1.2 加强内部控制建设..................................30
第五章 对 IPO 各参与方的建议与对策
5.1 完善政策措施规范 IPO 公司上市行为
5.1.1 完善公司内部控制环境
在上市公司发展过程当中，内部控制环境非常重要，它是公司长远发展的基础所在，因而必须要对整个体系进行完善。一家上市公司要构建完善的控制体系，首先要建立科学有效的组织结构，进行现代化治理结构的完善，通过执行权、治理权及监督权分离的形式来进行整体的优化，明确公司各个部门的职责，如管理层、监事会、董事会、内部审计等相关部门，对其进行界限的划分，形成彼此之间相互监督和制约的形式，更好地完善整个体系。其次则是进行优秀人才的引进，企业要加强对员工的培养、强化员工的素质、提升员工的职业操守、杜绝管理层的短视行为等，改变惯有的经营理念，更加关注员工的发展，引导员工和公司共同成长，降低财务造假的可能性。最后则是对管理层进行薪酬考核机制完善。企业不能只考虑个人的利益，而是更要关注到集体的利益，考虑到公司对外展示的良好形象及社会影响力，构建长效的激励机制，实现公司的可持续发展。
另一方面，企业要努力发挥公司内部控制的作用，强化所有员工的内部控制理念，自觉进行秩序的遵守。很多公司的徇私舞弊现象都是由高层领导进行把控个别人员进行操纵，大多数员工并不知道，这主要是没有进行良好的内控，员工的意识也相对淡薄。因此，要打造一个良好的内部控制环境，首先要强化所有人员的管理意识，让他们提升自身的管理能力，企业要定期进行相关的培训活动，将内部控制制度和内控意识融入到每个人的意识和平日工作当中，让员工在正常工作当中能够遵守企业所制定的秩序。其次要专门建立一个内部控制部门，建立严格的奖惩机制，及时发现企业发展过程当中存在的问题，对违反内部控制操作的行为进行严格的惩处，并对好的行为要进行奖励，这样才能引导员工积极地投入到其中，净化整体环境，更好进行内部控制活动。
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第六章 研究结论与展望
6.1 研究结论
证监会对登云股份和为其提供服务的中介机构进行了严厉处罚，从结果中我们可以看出，目前证监会等监管机构对证券市场的监管力度是非常大的，极力维护整个行业和市场的秩序。但这些年来出现得各种财务舞弊事件，给资本市场积极健康发展的态势带来了影响与阻碍，加上我国资本市场建立时间还不够长，还未构建完善的监管体系，因此各种财务舞弊的事件屡屡发生。而登云股份在上市之前以及之后都出现了舞弊行为，手段复杂、违规较多，牵扯到了社会监管机构监管不力的问题。因此通过对本案例进行研究，能够给予预防上市公司的财务舞弊提供更多可行性办法。
在本研究中，通过对登云股份的舞弊动因进行了分析，主要从道德品质、舞弊的动机、舞弊的机会、舞弊暴露的可能性以及受惩罚的性质和程度这些角度分析了登云股份舞弊的动因，并结合本案例，为治理财务舞弊问题提出可行性政策建议，具体如下：
第一，从道德品质上面来看，之所以会存在这样的事件，主要是因为公司相关责任人的道德水平比较低，很多高管清楚知道自身的行为是违法的，但仍然选择这样的做法，说明其法律意识比较淡薄，道德素质令人堪忧。为解决这一问题，我们需要强化对管理者以及财务工作人员的素质教育，提高他们的道德品质，让他们能够更了解法律的相关规定，以规范企业的行为，减少舞弊行为的发生。
第二，从动机分析方面来看，资金方面的压力以及企业转型过程当中所遇到的瓶颈，都会导致企业产生财务舞弊的行为。在本研究中，我们通过提出了科学有效的内部控制制度来减轻管理者的压力，从而使压力减轻，动机减少。
第三，从舞弊机会上面来看，舞弊存在的机会决定了舞弊会产生的可能性，也影响到企业是否能够进行这一操作。怀集登云之所以会存在这样的机会，主要是因为股权结构不够合理，导致公司的实际控制权向管理层转移，大股东自然而然就搭上了便车。而在本研究当中分析指出，我们可以通过对股权结构进行优化、将股权加以分散、制定职工持股制度、吸引战略投资方来实现良好的内部环境，企业的行为将得以更好地管控，舞弊可能性得到遏制。
参考文献（略）