第 1 章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
十九大报告指出，“推动经济的质量变革，提升国民生产总值的质量，加大支持中小企业的力度，提升民营企业在经济发展中的贡献，以供给侧结构改革为主线，进一步提高经济质量，促使我国市场经济进入新的发展阶段。”推动经济的质量变革在于对经济有效的监督，而审计作为一种监督手段，尤其是公允价值审计势必在提升经济质量的变革中发挥重要作用。
从第二次工业革命后，全球经济一体化步伐加快，国内在改革开放以来逐步加强经济和金融领域的改革和完善，2006 年国内财政部会计司出台的新的企业会计准则正是会计界蓬勃发展的结果。随着互联网金融不断完善，国内外资本市场上兴起多种多样衍生金融工具并发生大批量的交易。股东和其他想利用会计信息者急切的想要得到大量的能够为决策提供支持的信息，而历史成本进行会计处理所得到的账务处理结果反映了过去一段时间的信息，不具有充足的价值关联，不利于报表使用者在现有的市场经济条件下对有关联的资产或者负债的市场价格进行估计。
国际组织 FASB（2006）、IASB（2011 以及中国财政部（2012）认为公允价值是指：在计量时点存在公开交易平台市场环境下，对于转让资产或者负债应收或应付的款项。
从国际经济发展动向可以洞悉，资本市场在进一步完善发展，公允价值变得越来越重要。历史终将会验证具有“客观、可靠、公正”属性的公允价值具有不可比拟的优势。经济越发展，资本市场相应就越完善，资本市场的不断发展，公允价值计量相比其他计量属性就会显现他的优势，这样公允价值运用范围将会越来越广。而公允价值审计作为对公允价值的有效的监督手段，在今后的应用过程将会显得格外重要。
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1.2 研究方法及内容
1.2.1 研究方法
本文以案例研究为主，规范研究为辅，首先回顾了国内外研究文献，然后以中信证券为例进行深入研究分析，探讨了公允价值相关的问题。
1.2.2 研究内容
本论题研究包括 5 章，第 1 章“绪论”，介绍该文的选题，研究的背景以及意义，概述了国内外有关公允价值相关研究成果，研究思路、方法以及研究的主要内容。第 2 章“公允价值审计相关定义及理论基础”，该部分首先讲述了公允价值审计相关定义，其次概述了审计委托代理理论、现代风险导向审计理论、公允价值会计理论。第 3 章“中信证券公允价值信息介绍”，本章概述了中信证券公司简介及公允价值披露的原则，又介绍了审计机构普华永道的基本情况。第 4章“中信证券公允价值审计分析与研究”，以中信证券财报中公允价值信息为对象，对其按照风险导向的审计思维进行研究分析。第 5 章“中信证券审计的梳理与建议”， 梳理概括公允价值审计过程中的流程以及方法，指出当前公允价值审计存在的问题，并提出针对性建议，为以后公允价值相关审计提供参考。
通过以上文献回顾可知，国外对公允价值审计研究开始比较早，公允价值审计制度相对成熟。虽然国内学者们研究起步较晚，但是也开始了积极有意义的探索。然而，国内外文献只是就公允价值审计过程中某一环节对策进行了探讨，尚未得出一个完整的审计流程。本文以案例分析的形式研究了审计实务中对有关公允价值审计的内容和流程，总结概括得出一个完整的公允价值审计的相关流程和方法，并分析在审计过程中存在的具体问题，就相关问题给出了具有针对性的建议。
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第 2 章 公允价值审计相关概述及理论基础
2.1 公允价值审计概述
2.1.1 公允价值审计概念
审计人员得到真实、公允的会计信息，是建立在公允价值动态性、相关性、公平性等特征基础之上的，这样才能充分维护使用这些信息的人的权益。审计作为公允价值审计的起始点，使运用会计信息的相关人员有理由相信财报中有关公允价值的内容具有公允性和恰当性。同时，出台的公允价值审计制度，是审计人员执行审计程序的有力保障。公允价值审计首先是充分了解审计客户公允价值会计处理方法的及相关控制活动的进行，其次评估公允价值不确定性程度的高低，其核心是通过执行相关细节测试，进而评价公允价值的会计处理是否符合会计准则要求。
公允价值审计定义为：“审计人员对按照公允价值计量（FVMs）的资产、负债及价值模型中的变量或信息进行研究分析,并核查被审计单位的 FVMs 和披露是否与规定的要求一致。也就是，公允价值审计是指项目组成员在执行审计工作时，
采取一系列有针对性的措施来获得恰当的证据资料，进而判断公允价值相关信息列报金额及方式是否符合财务报告编制基础的要求,最后发表审计意见的整个阶段。其目的是通过降低管理层计量的偏好而提高内容的可信度。”本文所指的公允价值审计是是年报审计的一部分，《中国审计准则第 1322 号》中指明，注册会计师应评价报表有关公允价值会计处理是否符合企业会计相关准则要求。
2.1.2 公允价值审计的特征
一个事物的特征是指能够体现事物本质的外部性状，上述对公允价值审计定义一系列分析，得出公允价值审计具有以下特点：
1.及时性
IAS545 号公告说明了会计要素的公允价值会计处理在交易开始或者后期的变化中形成，换言之，一方面在交易发生时点要对公允价值进行会计处理，如果在资产负债表日交易发生变动，另一方面根据变动的金额及时对公允价值进行重新确认，这正是该模式和其他模式的差异所在。因此得出，公允价值审计关键在于持续跟踪并计量公允价值的变动情况，这形成了公允价值审计及时性的特点。
2.全面性
广泛性主要变现为其有多种多样的计量模式。著名学者谢诗芬曾经说道：“公允价值具有客观性、广泛性、公正性等显著特点。”由于公允价值这一计量属性具有全面性的特点，相应得公允价值审计业也具有该特点。根据财政部颁布的审计准则第 1322 号可知，公允价值审计，首先应当了解并评估审计客户相关会计处理程序是否具有不确定性，其次应当评价会计处理是否符合会计准则相关规定。在审计过程中，审计人员不但要检验被审对象经营者使用的预设条件、运用的估值技术、以及考虑输入数据的出处的合理性，还应当根据管理层的预设估值技术、数据源记录对公允价值进行二次确认，来测算管理层给出的数值的准确程度，以及是否进行合适的披露。最终，要特别关注资产负债表日后变动、预计负债对期末公允价值会计处理的改变。
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2.2 公允价值审计相关理论基础
2.2.1 委托代理理论
委托代理理论认为：“在现代企业制度中经营与所有权相互分离，企业所有者（委托方）委托经营者（代理人）根据其经济利益从事生产活动，并授予代理人生产经营过程中决策权，代理人追求利益最大化，如果当两者利益产生冲突时，代理成本由此而产生了”。公司的股票购买者也能够清楚的知道委托代理制度下存在一些额外费用，但是他们并不乐意承担这部分成本费用，因此该部分费用就在无形中转嫁给公司的实际管理者。当实际管理者所能得到的收益不足以弥补自身承担的费用时，他们就会尽力削减这部分费用。审计作为一种第三方机制，能够起到增强财务报表可信度，从而吸引更多的外部资金的投入，增强公司股票的流动性。公司经营者会衡量审计费用与代理成本二者大小，当审计费用低于代理成本时，经营者就会积极主动寻求第三方审计机构对公司财务报表进行鉴证。在现实情况中，聘请第三方审计机构进行审计所支付的款项所带来的收益相当可观。公允价值计量属性出现后，公允价值这一计量模式可能会使公司经营者滋生盈余管理的想法并且为公司经营者操纵利润提供了机会的温床而市场上广大股民也会意识到这一问题，因此他们不愿意以当前市价买入股票。公司经营者考虑到股民的顾忌，就会聘请第三方机构对公允价值相关信息出具审计报告，以增强公允价值相关信息的说服力。
2.2.2 现代风险导向审计理论
现代风险导向审计产生之后，迅速替代了以往的审计思维，一跃成为审计领域的主流思想。该审计理念以战略与风险管理相关学科为指导，采用双向检查的逻辑实现审计目的。现代风险导向审计经过两个发展阶段，第一阶段是以账项作为审计的关注点，第二阶段是以制度作为审计的关注点。中注协强调：“风险导向审计要求审计人员通过了解审计客户的整体经营环境和内控流程来判断风险水平高低，采取一系列有针对性的措施将相关风险削弱至合理程度。风险导向审计从初级阶段一步步的发展到上一阶段的传统风险导向审计，最后演变为现在的现代风险导向审计。采用公允价值进行会计处理催生了公允价值审计这一审计模块，且经过实践的检验得出现代风险导向审计为最合理最可行的审计思维方式。
企业的生产运行风险和财务风险是现代风险导向审计主要评价两个方面，他的关键在对完整的行业背景和生产经营过程进行进一步的分析。现代风险导向审计可以及时了解把握被审计单位存在的风险集中点及风险区间，然后通过最大程度的整合审计力量很好的应对审计风险，用最短的时间实现审计目标。注册会计师在实施审计工作中应具有充分的怀疑态度，采用多种恰当的工作流程，取得充分的佐证资料，据以对审计客户会计处理是否恰当合理进行客观的判断。
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3.1 中信证券公司简介 ............................ 10
3.2 普华永道简介 ........................ 11
3.3 中信证券公司公允价值的信息披露介绍 ................................. 11
第 4 章 中信证券公司公允价值审计分析与研究 ......................... 13
4.1 中信证券公司公允价值审计程序分析 ...................................... 13
4.1.1 风险评估程序和相关活动 .............................. 13
4.1.2 应对评估的重大错报风险 .................................. 15
第 5 章 中信证券公司公允价值审计的梳理与建议 ....................... 19
5.1 公允价值审计主要程序的梳理 .......................... 19
5.1.1 识别和评估公允价值审计风险 ....................... 19
5.1.2 应对公允价值审计的重大错报风险 ................... 21
第 5 章 中信证券公司公允价值审计的梳理与建议
5.1 公允价值审计主要程序的梳理
结合上述案例以及国内外审计理论知识可知，在审计工作开始前，审计人员应当制定总体审计方案以及具体审计方案，但是这些应对方案要根据审计实务中遇到的不同情况，相应调整之前确定的应对计划，从而使审计方向更加明确。详细的审计方案是在执行过程中详细实施的程序的一种概括，这些有风险评估、进一步审计程序以及追加程序等。对详细的审计程序阐述如下：
5.1.1 识别和评估公允价值审计风险
风险评估过程中应当实施以下程序：在签订业务约定书后，审计人员应进一步加深了解被审单位经营状况及环境。在执行风险评估程序时，项目组成员要从以下六个方面对审计客户进行了解：第一，审计客户所处的行业相关状况、外部监管情况；第二，审计客户的性质；第三，审计客户所适用的会计政策；第四，审计客户的未来发展战略目标；第五，审计客户财务业绩评价标准；第六，审计客户的内控体系。除此之外，还要着重关注被审计客户有关公允价值计量与披露是否恰当。另外，注册会计师应对报告中有关公允价值的会计信息期初数检验，已确定是否存在不一致的情况，如果本期对有关公允价值信息更新，还应当检验更新的结果是否正确。
项目组成员在风险评估阶段，通常采用检查、观察、询问、分析等审计程序来识别潜在的审计风险。例如：检查被审单位文件记录情况；观察被审单位人员执行内部控制程序的过程；询问管理层该会计年度有无出现异常事项、内部控制环境是否发生重大变化、企业核心人员是否出现重大变动等；分析企业会计估计是否存在高度不确定性、内控机制是否运行有效、是否存在未披露的关联方交易。
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结论
参考文献（略）