基于因子分析的徽商银行竞争力实证

本文首先介绍了徽商银行的发展历史和现状，并运用 SWOT 分析法对其竞争优势、劣势、发展机遇和威胁进行了综合分析，选取相关指标，运用因子分析法进行实证研究和分析，研究主要影响商业银行竞争力的因素，从而就徽商银行竞争力水平的影响因素得出一般性结论，由此提出了徽商银行提升竞争力水平的对策和建议，为徽商银行的改革与转型提供具备实践操作性的指引。

第 1 章 绪论

1.1 研究背景
近年来，我国城市商业银行发展迅速，市场份额正在逐步增加，资产增长速度远高于其他国内银行业金融机构。据不完全统计，截至到 2019 年年底，我国城市商业银行数量已经达到 134 家，成为我国银行业的重要组成部分。早在上世纪 80 年代，我国城市商业银行的性质还是属于城市信用社，依靠当地的经济发展，为当地居民提供服务，为当地经济发展提供金融支持，导致了其构成极具地域性和特殊性。就我国城市商业银行发展来看，发展历程虽然只有仅仅 30 年，但其在我国金融体系和国民经济发展过程中发挥着举足轻重的作用。尽管近些年来我国城市商业银行规模不断扩大，但当前国内国际金融市场环境动荡情势仍在持续，国内经济结构调整面临不小压力，面对如此复杂的内外部经济金融形势，给还处在“萌芽”阶段的我国城市商业银行带来了外部环境和自身改革的双重压力。面对新形势，新领域，新任务，外部环境的变化与内部自身的变革都需要其不断提高自身竞争力，以此在激烈的市场竞争中站稳立足。
徽商银行成立于 1997 年 4 月 4 日，2005 年 11 月 30 日更名为徽商银行股份有限公司，总部设在安徽合肥。并于 2005 年 12 月 28 日正式合并了安徽省内的芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠 5 家城市商业银行，以及六安、淮南、铜陵、阜阳科技、阜阳鑫鹰、阜阳银河、阜阳金达等 7 家城市信用社。2013 年 11 月 12 日，徽商银行在香港联交所主板挂牌上市，H 股股票代号 3698。徽商银行主要经营范围包括在中国吸收公司和零售客户存款，利用吸收的存款发放贷款，以及从事资金业务，包括货币市场业务，投资和交易业务及代客交易等。除总行外，徽商银行设有 17 家分行及 416 各对外营业机构（包括 1 家分行营业部和 415 家支行），623 个自助服务区（点）。截至 2019 年末，徽商银行资产稳定站上万亿元关口，较年初增加727 亿元。营业收入、拨备前利润、净利润实现“三个正增长”，净利润突破 95 亿元。RＯA0.91%，RＯE14.38%，处于同业较好水平。净息差、净利差为 2.48%、2.3%，均提高 0.1 个百分点。对公存款市场份额稳居省内首位，个人金融资产（AUM）突破 3000 亿元，储蓄存款新增 326 亿元、增幅 23.8%，理财新增 736.9 亿元、增幅 63.5%，持续发展的态势进一步保持。拥有三家附属公司，徽银金融租赁有限公司，金寨徽银村镇银行有限责任公司和无为徽银村镇银行有限责任公司，并参股奇瑞徽银汽车金融有限公司。
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1.2 研究目的与意义
1.2.1 研究目的
本文主要对徽商银行当前发展现状进行了介绍，通过财务数据对徽商银行经营管理情况进行研究，通过构建徽商银行竞争力指标体系，为徽商银行竞争力评价提供依据。经过指标评价，得出徽商银行竞争力的水平，根据研究的结果，对徽商银行目前产生的问题以及如何提升自身竞争力提出对策建议。
1.2.2 研究意义
（1）理论意义
从理论研究意义上来讲，本文通过构建一整套指标评价体系来反映我国商业银行的综合竞争力水平，并定量研究了徽商银行竞争力，并与其他商业银行进行比较分析，为研究我国其他城市商业银行竞争力拓宽了思路。与此同时，目前国内外对于银行竞争力的理论研究主要针对的股份制商业银行，研究城商行竞争力的不多，因此本研究具有一定的理论研究意义。
（2）现实意义
从现实研究意义来讲，目前我国城市商业银行的竞争正逐步变得愈发激烈，各城市商业银行如何提升自身竞争力变得愈发关键，谁具备较强的竞争力，谁就将在城商行的领域里获得自己的一席之地。因此，徽商银行有必要对自己进行充分研究，找到自身的优势和短板，不断完善自己，不断提升自身综合竞争力，实现可持续发展。
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第 2 章 徽商银行的市场竞争环境分析——基于 PEST-SWOT框架

2.1 徽商银行宏观环境的 PEST 分析
2.1.1 政治要素
当前安徽省内小微型企业在不断发展，伴随着小微型企业的发展，这就需要像徽商银行这样的城商行配合与支持。然而，由于中小企业自身能力的欠缺导致其在社会中的信誉度较低，这就促使徽商银行对中小型企业缺乏信任，最终，使得其不敢支持中小型企业发展，所以，如何融资已经成为中小企业发展的主要问题。但是，徽商银行拥有着地缘性的优势，其规模更小，中小客户占比大，以“服务地方经济，服务中小企业，服务城市居民”为原则，贷款取向的共性则是贷款区域集中、贷款对象集中。这给徽商银行的发展带来了极大的机遇及挑战。互联网金融的繁荣，越来越来的人们习惯于使用余额宝、微信等新型账户，互联网金融的迅速发展让大众进入了数据化、信息化、网络化的时代，在地市级行政区域中，原本拥有着资金集中，灵活方便等优势的徽商银行，其优势在新兴互联网金融的面前被缩小，迫使徽商银行在其原有基础上进行创新，拓展业务，增宽服务对象范围。互联网金融的大热让传统的金融业采用了新的技术、改变了业务模式，徽商银行受到了冲击。无论是国内的政策改革，亦或是互联网金融的日益繁荣，徽商银行都应该保持自己的特色，采取更加“亲民”的营销方式，为自己赢得更好地发展空间。
2.1.2 经济要素
随着我国及安徽省经济的发展，对徽商银行的发展有了新的要求。国内市场环境的变化以及经济发展的要求也有所提高，经济发展对徽商银行有了更高的期盼，除此之外，我国金融的发展也需要徽商银行对其自身进行调整。伴随着我国经济的发展，这要求徽商银行对自身进行创新和改革。国家对当前金融形势表示出不容乐观的态度，徽商银行改革与发展战略的调整，必须以当今的经济发展为前提。徽商银行应该结合其小客户居多的特点，发展城乡金融业，为中小企业的发展注入新的动力，且因我国经济尚处于初级发展阶段，中小企业数量大、活力强、相对成长性好，随着我国经济的发展和经济总量的提升，中小企业将成为徽商银行稳定而优质的客户。金融体制的转变、金融体系的重构和全新的金融投资领域的开拓将会带来金融大变革时代，徽商银行在金融改革中应该成为重要的参与力量，助力经济的改革和发展，同时也给自身带来全方位的提升。

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2.2 徽商银行发展的 SWOT 分析
2.2.1 优势
（1）改革创新迸发新动能。徽商银行获批筹建中部首家、城商行第三家理财子公司，获批发行城商行首批 100 亿元永续债，成功发行 100 亿元小微债。深入推进网点智能化转型，成功投产新一代集中运营平台。线上供应链金融实现突破，PRE-债转股业务首单落地，上市公司纾困投资成功破冰。信 e 贷、快 e 贷、微网贷、联合贷、信保贷等线上业务蓬勃发展，创新发展的动力进一步增强。
（2）基础管理实现新提升。徽商银行积极做好省委巡视我行党委及问题整改工作，有力推进“严强转”集中整治形式主义官僚主义专项行动，推深做实“三个以案”警示教育，扎实开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，学习贯彻党的十九届四中全会精神，进一步增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”。创建“徽银党建+”品牌，推动党的建设与经营管理融合发展。薪酬制度改革落实落地，增强了员工获得感和队伍稳定性。积极推进“作风建设年”、“三基四到位”，持续巩固乱象治理成果，构建制衡体系，全面开展同业业务改革，应对处置包商银行事件冲击有效有序。风险“派驻制”迈出实质性步伐，员工违规行为处理办法完成修订，从严治行得到新加强。坚持底线思维，致力防范化解重大风险，按照“1+8+7”工作思路构建全面风险管理新格局，不良贷款率 0.99%，逾期 60 天以上不良比 87.45%，拨贷比 3.2%，拨投比 2.7%，各类风险可控，稳健发展的基础进一步夯实。
（3）战略引领指明新方向。徽商银行持续完善公司治理，完成董事会换届，积极重启 A股上市，将股东、股权管理监管要求写入公司章程。加快推进线上化、数字化、智能化，数字化转型共识进一步凝聚。稳妥推进白山项目，经营布局进一步拓宽。全面实施“一体两翼”行动计划，加快制定新一轮五年发展战略规划，高质量发展的路径进一步明晰。

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第 3 章 网络化环境下徽商银行的发展现状分析 ..................................13
3.1 互联网金融对徽商银行业务的影响.............................. 13
3.1.1 对资产业务的影响 ......................... 13
3.1.2 对负债类业务的影响......................... 13
第 4 章 城市商业银行竞争力的评价体系构建 .......................21
4.1 城市商业银行竞争力的评价指标选取 ........................ 21
4.1.1 现实竞争力......................... 21
4.1.2 潜在竞争力......................... 21
第 5 章 徽商银行竞争力的因子分析及商业银行比较 ..........................26
5.1 因子分析 ...................... 26
5.2 因子的提取与计算 ...................... 27

第 6 章 提升徽商银行竞争力的政策建议

6.1 深入挖掘市场，实现跨区发展，拓展有效客户
随着中国经济的发展，国内居民以及商业企业的跨区域交易活动变得十分普遍，资金的跨区域流动越来越频繁，个人及对公客户都需要银行提供跨区域的金融服务，在这种需求下客户往往会优先选择选择网点覆盖面广、大众熟知度高的大型国有银行或者是全国性股份制商业银行。跨区域发展对于区域性商业银行来说可以扩大规模、提高市场占有率、摊薄新产品开发的成本、降低经营风险。由上述两个角度看，徽商银行需要深入挖掘市场，进行跨区域发展，拓展有效客户。
徽商银行辐射发展效应是以银行自身强化经营为发展基点，通过其较强的资金、技术、人才等资源优势，基于资源整合与共享从而带动一定范围内其分支金融机构的协同发展。因此，徽商银行实行跨区域发展应当从下面两个方面入手：一是合理运用自身优势，在跨区域发展的初期，尽量优先营销自身的优势业务，根据客户需求进行推广，赢得客户满意度，继而全面发展各项业务。徽商银行可以根据自身已经具有的营销和金融服务经验，选择优势金融产品重点进行推广和营销，跨区域当地的客户在接受了徽商银行的优势业务之后，再循序渐进地进行全面推广。二是综合考虑自身实力与异地经济发展现状。徽商银行现如今在安徽省内的各项业务发展势头较好，客户的认可度也较高，但是要想异地发展，便要综合考虑自身实力是否足够抵御异地发展所有可能带来的风险。同时也要考虑到不同地区经济水平、行业分布、客户资源不同，经济发展水平高的地区客户资源丰富但同时商业银行之间的竞争也会较为集中。一些欠发达地区客户资源相对较少但是商业银行竞争主体不多，容易为市场细分创造条件，也容易为竞争力较弱的区域性商业银行创造新的服务空间。因此徽商银行跨区域发展方向可以转变到安徽省周边的中部省份，在市场竞争并不集中的地区先进行跨区域发展的探索，进行经验总结、提高盈利水平和客户认可度之后再向经济发达地区发展。
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第 7 章 结论与展望

7.1 结论
随着我国金融市场的开放和监管体制的变革，我国商业银行面临着逐渐自由化和市场化的竞争环境，城市商业银行不仅发展规模小，而且业务范围窄。作为中国金融体系的重要组成部分，他们的业务发展将承受更大的压力和挑战，如何提高企业的竞争力和市场地位已成为企业生存和发展的重要课题。
本文以国内外企业和商业银行竞争力的理论研究为基础，遵循科学、可操作、可比、系统的原则。选取目前国内较有代表性 26 家银行作为对徽商银行竞争力影响因素分析的主要参照。本文首先介绍了徽商银行的发展历史和现状，并运用 SWOT 分析法对其竞争优势、劣势、发展机遇和威胁进行了综合分析，选取相关指标，运用因子分析法进行实证研究和分析，研究主要影响商业银行竞争力的因素，从而就徽商银行竞争力水平的影响因素得出一般性结论，由此提出了徽商银行提升竞争力水平的对策和建议，为徽商银行的改革与转型提供具备实践操作性的指引。
通过实证分析的结果可知，徽商银行在各项指标上表现比较出色，但是在业务转型升级方面还需要不断加强。在经济困难、经营困难、风险敞口急剧增加的情况下，徽商银行迫切需要改变其风险控制体系，提高其风险定价能力。管理层缺乏完善的管理定位，缺乏准确的预算编制方法，缺乏对部门、人员、产品、客户的多维度核算能力，因此徽商银行成本收入比率高，人均创利能力差。近年来，徽商银行加快“一体两翼”行动计划落实落地，通过创新提升竞争力，保证业务均衡发展，完善收入结构。各项工作都取得了良好的效果，各项业务稳步发展，资产和利润快速增长，但同时资本消耗增加，导致资本充足率和核心一级资本充足率有所下降。根据徽商银行的发展现状，提出提升徽商银行竞争力的建议，需要深入市场挖掘，实现跨区发展、创新经营理念，推动业务转型、加强内部控制、完善运行管理、深化风险意识，加大风险防控、强化渠道优势，促进可持续发展以及完善人员管理，提高服务质量，只有这样才不至于被竞争所淘汰，才能在激烈的竞争中站稳脚根。
参考文献（略）