高管认知、国际化战略与企业绩效的关系研究:来自中国民营企业的证据题目关系研究:来自中国民营企业的证据

本研究根据高阶梯队理论、注意力基础观和高管自由裁量权，选取了 2011-2017 年中国沪深两市 A 股 180 家民营制造业企业为研究对象，深入探讨了高管认知、国际化战略和企业绩效的影响机制。考虑到国际化战略这种战略决策也有其适用的情境，从跨层次整合视角引入两职合一分析其调节效应。

第一章 绪论

1.1 研究背景及意义
1.1.1 现实背景
当前，世界经济进一步向全球化和区域化发展，总体看，当前世界经济呈现动能趋缓、下行风险上升和分化明显加快等特点。全球面临的不确定、不稳定因素不停增多，预计整体经济将维持较弱增长态势。在后金融危机时代，汇率争端、贸易壁垒和人力成本上升等方面都约束了中国出口的增长。
但同时，2011 年，我国外贸进出口总值达到 36420.6 亿美元，跃居世界第二，中国对外直接投资达 746.5 亿美元，创历史最高记录；2012 年商务部发布深化对外发展的《对外贸易发展“十二五”规划》，进一步加强对外贸发展的支持；2013 年，习近平主席正式提出建设“一带一路”国际发展战略，进一步加强对外开放；2013 年起，我国多年为世界第一货物贸易国。以上事实都说明我国对外贸易发展迅速，企业国际化进程进一步加快。当前中国正继续大力拓展“一带一路”和“走出去”战略，不断优化企业通关环境，完善跨境贸易便利化，降低企业经营成本，加快培育外贸竞争新优势，推动自由贸易政策，开拓新兴市场，促进市场多元化。
2019 年，我国民营企业出口额占总出口额超过一半。对于我国最具竞争力，公司治理最为完善的上市民营企业，如何更好地开拓国际市场和实施国际化战略尤为重要。目前，世界经济增速放缓，贸易保护主义抬头，货币汇率和大宗商品价格波动加剧，国内经营成本进入全面上升期。同时，随着智能制造、跨境电商和 5G 技术等不断发展进步，经济全球化仍将深入发展，全球贸易量继续扩大，出口产业综合优势仍然存在，新的外贸增长点不断涌现，对现在中国民营企业既是机遇又是挑战。如何实现产销全球，在全球优化资源配置、拓展市场，提升企业业绩和竞争力？
..........................

1.2 研究问题
本文以 2011-2017 年中国沪深两市 A 股 180 家民营上市制造业企业为研究对象，分析了高管认知对国际化战略和企业绩效的影响。引入两职合一情境从跨层次视角研究调节效果。本文具体研究的问题如下：
1、民营企业高管团队对国际经营环境的认知与国际化战略之间的影响关系？
高阶梯队理论认为，高管团队的特征如反射镜，对企业战略的释义、决策、执行，以及产生的绩效结果具有有效的预测和解释。随着心理学等多学科交叉发展，特别是注意力基础观的成熟，学者们开始从认知视角出发，对高管特征进行解析，发现其对企业战略选择有重要影响，国际化战略作为一种重要的企业战略，高管对国际化战略的认知重要性不言而喻。已有部分学者对国际化经营方面的注意力、认知影响国际化过程或者绩效进行了研究[3][4][5]，但是高管们如何关注和判断国际化经营环境，同时做出战略选择，刺激因素是哪些还有待深一步拓展。因此本研究关注国际化战略的前置社会心理因素，探讨高管对国际化经营环境资源关注度对国际化战略和企业绩效的影响机制。
2、高管认知如何影响国际化战略的制定和实施，对企业绩效又如何影响？
通过对理论和文献的分析与回顾，进一步探究要素之间的相互关系，同时分析国际化战略产生的中介效果，进一步揭开高管认知和绩效中间的“黑匣子”。不少学者已从人口背景统计特征视角研究认知、国际化战略、企业绩效之间的机制，取得了丰硕成果，但鲜有从心理学的主观测量方式视角破解其“黑匣子”，忽视了 Hambrick 所倡导的高管特质对企业战略选择然后作用于企业绩效的关系原理。国际化战略作为企业的一种战略选择，是高管认知在现象层面的反应和释义，但关于国际化战略发挥的中介作用少有探讨。因此，本文构建“高管认知-国际化战略-企业绩效”的关系模型，研究高管认知与组织结果的影响关系，研讨三者关系特别是国际化战略的中介效果具有重要研究意义。

.............................

第二章 文献综述

2.1 理论基础
2.1.1 高阶梯队理论
1975 年 Hambrick 在其战略学课程中提出高管人员的背景特征（如任期、教育和职能背景等）对其所面对的刺激因素有过滤和扭曲作用，而且可以用来预测管理人员对战略的选择。1983 年，Hambrick 与 Mason 探讨关于 MBA 学历对于管理人员在行为和绩效上是否有差异，并与 Mason 对当年的课程论文进行迭代、修改、拓展，于 1984 年 4月在《美国管理学会评论》首次提出高阶梯队理论(Upper Echelons theory)。2004 年，Mason 等在对高阶梯队理论近 20 年来的相关研究进行了综述，且对高阶梯队理论分析框架进行了修正[6]。2007 年，Hambrick 对高阶梯队理论最初背景进行了回顾，进行了重新丰富和说明该理论，重申了以关于高管团队作为研究对象的重要及必要性，其认为高阶梯队理论的研究未来需要从高管自由裁量权和高管职位需求等考虑变量的作用[7][8][9]。如图 2-1，高阶梯队理论认为：（1）高管团队或高管个人是有限理性的，是很难做到全面考查环境和组织的各个方面；（2）在受限的洞察力情况下，高管人员对其洞察的刺激点有进行选择的感知，认知范围又一步缩小；（3）高管根据对已有的感知进行解释，释义到现实，赋予对应的意义，从而产生战略选择。如图 2-2，该理论模型认为：首先，高层管理团队自身的特征会促使公司在战略方面发生变化。其次，高层管理人员的整体团队从性别和背景以及整体的经济情况角度进行分析时，虽然对相关信息统计不够全面，但具有有效表达性。最后，从人口背景特征对高层管理团队的分析，可以解释与战略和绩效之间的影响机制。高管团队的特征主要包括两方面：一方面是性别，年龄等可直接观测的人口背景特征；另一方面包括价值观、认知等心理特征。
........................

2.2 国际化战略
2.2.1 国际化的概念演进
在国际上，陈立敏（2014）总结企业国际化的常用表达有四种：国际化程度、多国性、多元化、国外投资。从广义界定包括：出口、特许经营、FDI、国际战略联盟等[34]。Johanson 和 Vahlne（1975）认为企业国际化战略是企业有意识地开拓国际市场的行为，尝试由国内市场向国际市场逐步延伸的过程[35]。Hitt 等（1997）主要的观点是公司在国际化推广的过程当中，逐步呈现地域多元化的发展形态，通常是利用内部的资源及能力优势实现有效跨国拓展，包括销售、研发及生产等，这些都统称为国际化的发展[36]。Lu和 Beamish（2001）认为国际化既包括出口活动、海外投资活动和海外联盟等[37]。
简而言之，国际化就是公司在发展的过程当中提出的某种战略，在现在的诸多相关研究人员进行国际化战略定义问题分析时，所选用的角度不同，提出的概念也有所不同。本文采用蓝海林等的理解：企业国际化（Internationalization）是企业跨越国家边界从事经营活动的战略行为，同时是一种地域多元化（Geographic persification）的战略行为[38]。
2.2.2 国际化的动因
伴随世界的经济逐步走向一体化的发展状态，中国进入世界贸易组织之后，越来越多的企业开始走出国门，因此很多企业实施国际化的发展战略是为更好实现在整个世界进行融资投资贸易，尽可能提升自身在国际市场当中的竞争地位。学者们从各个方面探讨了实施国际化战略的动因，Dunning，蓝海林[38] [39]等认为全球化主要从以下考虑：
第一，需求资源。纵览工业革命以来，发达国家对发展中国家的侵略和掠夺，大部分因资源而起。改革幵放四十多年来中国吸引了大量的外资企业来华设厂，随着国内各类成本的增加，一些重劳动力型等产业也出现了从中国向东南亚等劳动力成本低的国家转移。而在南美洲，非洲等地的投资建厂更多考虑到当地丰富的自然资源。
第二，需求市场。在跨境电商，跨境贸易高速发展，信息技术不断进步，语言，距离等不再是市场进入的重要障碍。充分实现产销全球，大力拓展国内国外两个市场，在各行业都处于红海竞争的当下，是企业必然选择的战略路线，也是科技技术倒逼企业的必然结果。虽然中国市场大，但中国国内竞争越来越大，竞争越来越细化，只有那些具备特色，走在世界潮流，充分利用自身优势发掘全球市场的企业才能更好立足当下，基业长青。
.................................

第三章 研究模型与研究假设...............................24
3.1 研究模型 ..................................24
3.2 研究假设 .............................24
第四章 研究设计..................................30
4.1 样本选择与数据收集.........................30
4.1.1 样本选择 ................................30
4.1.2 数据收集 .........................30
第五章 实证分析与假设检验..................37
5.1 描述性统计研究 ...................37
5.1.1 总体样本特征........................37
5.1.2 主要变量的描述性统计 ......................39

第六章 研究结果讨论

6.1 检验结论
通过对本研究所选用的样本企业数据进行检验，其中有 4 项假设得到支持，2 项假设得到部分支持，其他 3 项假设未被检验支持，具体如下：

...........................

结论
高阶梯队理论作为战略管理中的重要理论，其理论模型已经得到学者们的验证。学者们从人口统计学特征出发进行了大量的研究，目前国外学者已经开始从社会学、心理学视角研究高管认知、价值观问题，但国内学者的相关研究较少，也并未对高管认知、国际化战略选择和企业绩效的影响机制进行深入探索。本研究根据高阶梯队理论、注意力基础观和高管自由裁量权，选取了 2011-2017 年中国沪深两市 A 股 180 家民营制造业企业为研究对象，深入探讨了高管认知、国际化战略和企业绩效的影响机制。考虑到国际化战略这种战略决策也有其适用的情境，从跨层次整合视角引入两职合一分析其调节效应。本文的研究为战略领导和国际化战略的交叉研究提供思路，研究得到如下结论。
第一、高管认知对国际化战略具有正向影响。这说明高管认知是企业实行国际化的重要影响因素，因此，高管要充分重视自身的注意力配置，加强对海外资源、环境、市场，以及国家对应的对外政策和风向的关注，促进企业国际化战略发展。
第二、高管认知对企业绩效具有正向影响。这说明我们要充分认识到高管认知的作用，在国际环境快速变化、国内市场竞争力不断加剧的背景下，民营企业高管团队要重视对海外资源环境等的注意力的配置，从而提升企业绩效。国际化战略在高管认知与企业绩效中起部分中介作用，这表明国际化战略已经成为提升企业绩效的重要途径，高管对于国际化经营的认知通过国际化战略行为提升企业绩效。为鼓励和引导民营企业推进国际化的深度和节奏，促进民营企业国际化发展，政府应加强政策支持，完善对应法律法规，引导建设行业外贸协会；企业要充分重视国际化战略的制定和落实，推动有效执行。
参考文献（略）