农业类上市公司财务造假问题工商管理研究--基于IPO视角

本文是一篇工商管理论文，本文将以农业上市公司为例剖析其财务造假问题，并针对农业行业的财务造假问题提供切实可行的治理手段，以达到其他行业财务造假治理的借鉴作用。

第1章绪论

1.1研究背景及意义
财务造假问题积弊已久，而上市公司一旦出现此问题，影响范围甚广，除客户、股东、债权方均会受到波及外，其股票在证券市场的价格波动会引起股市震荡，从而扰乱市场经济秩序。
长久以来，世界范围内均设立机关机构，采取监管措施，聘用相关专业人士严防财务造假行为，但事实上目前并没有研宄出有效的治理手段，财务造假事情的发生频率不降反升，甚至愈加恶劣。通过从行业类别的角度、综合考虑造假事件发生的频次及恶劣程度来分析，发现农业上市公司“名列前茅”。因此，本文将以农业上市公司为例剖析其财务造假问题，并针对农业行业的财务造假问题提供切实可行的治理手段，以达到其他行业财务造假治理的借鉴作用。
（1）理论意义
随着社会经济飞速发展，上市公司财务造假事件愈演愈烈，在很多方面造成了相当恶劣的影响，主要有以下五个方面：1）行为本身违反国家法律制度，破坏社会秩序，严重影响了市场经济的稳定发展；2）上市公司发布虚假的财务信息，会严重干扰投资者的判断，于是投资失败的情况大量发生，进而引发了投资者质疑市场化运营是否规范及市场监管缺位，从而使得社会矛盾进一步加剧；3）受到虚假财务信息的影响，使得合理配置社会资源难上加难；4）使投资人、债权人等利益相关主体的权益受到严重侵犯，造成经济的巨大损失；5）会造成“劣币驱逐良币”的局面，在造假企业的激烈争夺下，真正优质的企业难以获得融资，可能面临倒闭的风险，对行业整体良性发展有极大负面影响。
因而，农业板块上市公司财务舞弊问题一旦被忽视，优质企业就难以获得资金支持，投资者的合法权益难以得到保障，整个资本市场的发展将受到阻碍，整个相关产业的良性有序发展将受到严重影响。
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1.2国内外研究现状
1.2.1国内研究现状
郑贤龙提出造成IPO财务造假的原因有以下四点。①宏观经济形势不断变化，技术进步、产业转型升级以及供给侧改革等行业趋势的影响下，一些企业经营受到影响，铤而走险选择财务造假；②受到巨额利益的诱惑，企业高管能够从IPO中谋取利益，中小型企业也千方百计意图上市取得融资；③IPO标准过高，因而一些企业为满足证监会的上市门槛而选择美化包装IPO；④监管缺位，当前资本市场的监管机制相对薄弱，财务造假的违法成本较低，惩处力度远小于造假的巨额收益。
韩成指出财务造假的几个动因：①外部环境，企业上市会影响当地政府的政绩，因此一些地方政府为企业财务造假提供“地方性”政策便利；②企业内部，因为企业上市将会获取融资，加上内部管理不到位以及一些相关工作人员缺乏职业道德，就会出现造假粉饰财务报表的现象；③服务于企业上市的中介机构没有履行应尽的职责，没有进行全面详细的调查及审核，甚至在利益的诱惑下，一些中介结构与企业勾结，欺骗证监会和广大投资者；④监管审核体系尚未建立健全，一些企业钻了体制的空子。
陈汉英分析认为，企业需要满足盈利性指标包括净利润、营业收入等的要求，一般采用虚构客户虚构交易等虚增收入的手段造假IPO财务，在原因收入基础上虚假提高营业额，并且利用相对隐蔽的关联方给销售业务虚构数额。
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第2章相关理论概述

2.1IPO财务造假概述
2.1.1IPO财务造假的含义
所谓IPO财务造假，其主要是指拟上市公司自身实际盈利情况较同类公司并不具有竞争优势或自身指标与证监会要求不符，故而通过有目的的选择会计方法、操纵会计程序、虚构收入、粉饰财务报表，实现违规修改财务指标、营造公司持续盈利且发展前景良好的假象，以达到成功通过上市审核的。拟上市公司往往是IPO财务造假行为的主体，该类造假公司往往通过利用自身制度或特点，违规运用会计手段，结合法律法规漏洞精心策划，谋求上市。财务造假行为隐蔽性强，不易察觉，本质属于管理层精心设计的违法行为，应与会计业务过失相区分，并会最终导致投资者利益受到侵犯，证券市场正常运行受到侵扰情形的发生。该类行为只是在财务报表上实现夸大公司盈利的目的，而公司实际盈利一般到其精心营造的三年内利润连续上升假象严重不符。
2.1.2IPO财务造假的特点
目前国内监管机构制定了较高拟上市企业盈利水准要求，需企业报告期内盈利模型呈对勾型的持续增长型盈利模型，而实际上许多公司盈利虽呈波浪形增长模式，但公司实际上有一定盈利能力，尽管与证监会现行规则不符合，但大部分企业仍会寻求通过业绩包装，呈现出报告对勾型盈利模型。考虑现实经营状况，企业很难做到呈现完全真实的财务信息，但基本要求其呈现的信息不应对使用者，利益投资者起到误导作用，不应套牢投资者资金，损害投资者利益。但是企业通过粉饰财务报表，财务状况失真，其营造的持续盈利假象往往是具有欺诈性的，诱导投资者盲目投资，如此一来，财务舞弊行为可能翠城严重后果。
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2.2相关理论概述
2.2.1动因理论
（1）舞弊三角理论。劳伦斯．索耶表示，影响财务舞弊的因素包括三个方面：机会、需求和借口。站在学理的角度进行分析，经济压力和工作压力是压力的主要构成。然而与学理上不同的是，时间压力的类型更加多元化，企业所承担的压力还包括财务困境和经营困境等。企业为了提高经济收入，不惜通过财务造假等违法手段，最终还未被发现的过程即为机会要素。该理论当中提出，在下述情况下可能会造成企业的舞弊机会包括：没有建立完善的舞弊内控制度，无法准确衡量工作质量，没有健全的奖惩措施，缺乏对称的信息沟通机制，急需建立一支高素质的专业人才等。借口同样是非常关键的要素，指的是企业的自我合理化。企业将自己的舞弊行为通过“另辟蹊径”的方式伪装起来。舞弊者的借口往往包括：我会还的、只是暂时的借用、这并非是我本意等。
（2）企业舞弊风险因子理论。以GJ.Bologana为代表的美国学者，基于GONE理论进一步发展，提出了企业舞弊风险因子理论。表2.1所示内容为二者之间的关联性。该理论当中提出，个别风险因子和一般风险因子时构成风险因子的两部分主要内容。其中一般风险因子包括舞弊被揭穿的概率、舞弊机会、惩治力度等；而个别风险因子则主要为道德品质、行为动机等。如果将二者结合在一起，此时就会出现概率较高的舞弊行为。

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第3章我国农业类上市公司IPO财务造假现状...........10
3.1农业类上市公司IPO财务造假现状..........10
3.2农业类上市公司IPO财务造假特点.........12
第４章农业类上市公司IPO财务造假案例分析..........14
4.1新大地财务造假事件........14
4.1.1新大地财务造假描述.........14
4.1.2新大地造假手段分析............14
第5章我国农业类上市公司EPO财务造假主要方式.......21
5.1虚构收入提高业绩...........21
5.2虚增资产提高规模............21

第7章治理我国农业类上市公司IPO财务造假对策

7.1建立完善的内部控制体系
防范上市公司舞弊，彻底解决上市公司财务造假的不法行为，除了要从中介机构和政府入手，更应该要从企业自身着手，杜绝此类想法，进而减少并避免此类行为的发生，因此，企业就需要规范内部的治理结构，建立并健全有效的内部控制体系。
（1）调整股东结构
通过对上述的各个案例进行分析，我们可以看到，绝大部分的农业类上市公司实施财务造假的主体主要是大股东，这在很大程度上就是由于内部治理结构不规范而导致的。控股股东作为企业的重要人物，具有表决权和监督权，是企业各项运营活动的决策者。权力的集中就极易导致权力的滥用。因此，要避免此类现象的发生，就要避免权力过于集中，推动股东权力结构的升级和调整，促进各个股东在企业的经营上共同来监督和管理，并确保小股东的利益免遭侵害。这样一来，如果有大股东想要进行财务造假，就可以有效进行遏制。另外，还可以采取多种途径，促使更多的股东参与到公司的决策与监管中来，推动科学有效的决策。
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结论
新大地运用自身农业类公司现金交易量大、采购和销售分散以及存货盘点困难的特点，选择真实客户掺假、多手段筹集造假资金虚增回流以达到隐蔽的虚增收入。新大地造假却能成功过会的另一原因是中介机构未勤勉尽责，没有严格按照证监会的要求及相关规章制度履行应尽的工作职责，履行程序流于形式或根本未履行某些程序，三家中介机构的调查走访和自我核查也并未起到实际作用。而万福生科的造假手段并不新颖，通过事后调查发现，不管是虚构公司各类产品的收入还是倒转账务虚增应收账款都是很常见很普通的造假方式。而在在建工程科目进行过渡更是老一套，信息、披露不全也是很多上市公司为隐瞒事实所采取的最简单的方式。宄其原因，万福生科公司本身是一个重要因素，但更值得我们反思的是中介机构责任的缺失和审查部门的失职，以及我国证券市场体系和审计发展所存在的不足。公司IPO普遍易出现问题就是收入和成本费用这两个与利润相关的因素，笔者认为防范拟上市公司财务造假要从建立完善的内部控制体系、健全现行法律机制、加强政府监管、提升中介机构自身能力、增强注册会计师审计独立性、投资者要理性投资等方面着手，防止拟上市公司钻制度的空子。
参考文献（略）