X银行对HY公司的贷款评估案例范文研究

本文得出以下主要结论：一、X 银行对 HY 公司原有的贷款评估流程的诸多差错导致 X 银行在贷款评估结果中并未追加风控措施。X 银行在定量分析时出现了财务指标层级划分不清晰、盈利能力及偿债能力指标混用及错用的情况。在定性分析时由于未采用财务报表勾稽核对、行业内对比分析法等较为精细化的评估方法，对 HY 公司的经营及财务情况分析仅停留在表面，导致出现在 X 银行贷款发放后的短期内随即融资人发生信用风险的事件。

第一章 绪论

1.1 研究背景与意义
本文的选题来源于某 X 银行对 HY 公司发放贷款的贷前评估。截至 2015 年末、2016 年末、2017 年末，HY 公司的总资产分别为 2,315,831.99 万元、4,479,988.69 万元、5,153,773.34 万元，X 银行在贷款评估时认为 HY 公司总资产一直保持着稳步上升的趋势，其资产规模的增加得益于 HY 公司经营规模的不断扩大。同时 HY 公司的息税前利润率由2015年的13.43%上涨到2017 年的 17.91%，总资产收益率由 2015年的3.28%上涨到 2017 年的 3.93%，净资产收益率由 2015 年的 12.6%上涨到 2017 年的 14.20%，X 银行以此认为 HY 公司具有较好的盈利能力与风险抵御能力，从而在 2018 年向其放款 5 亿元。2019 年初，HY 公司在资金流动性上出现问题，并出现在个别金融机构的贷款逾期无法续贷的现象，其 2018 年的财务数据受到了来自监管机构的质疑与问询。由于其出现信用风险的时间与 X 银行的放款时间间隔较短，对 X 银行原有贷款评估环节进行分析，并重点探索贷款评估过程中对 HY 公司的财务状况评估成为探寻 X 银行在贷款审批过程中存在问题的关键所在。介于财务评估更易导致整体贷款评估结果出现误判，本文将重点对 X 银行原有的财务评估环节进行分析，贷款评估中的其他环节并未纳入本文的研究范围。
X 银行作为一家上市银行，近年来总资产从 3000 亿元增加到 4400 亿元，存贷款规模持续扩大，但不良贷款率却是 X 银行高居不下的指标之一。X 银行为保持稳中求进的发展，必须全面强化对金融风险的管理，需实现不良贷款双降和信贷质量的提升。在这样的背景下，X 银行加大对贷款申请人资产、收入、信用状况的审查力度，着重审查借款人收入偿债比率，从而发展针对优质客群的信用贷款，十分必要。通过对 X银行贷前调查方法和评估过程的分析，采用科学合理的数据指标对融资人财务状况进行分析，并形成准确的贷款评估报告提交风险部门进行评估与审核，有着举足轻重的意义。为探寻 X 银行在贷款评估上的不当之处，本文将梳理 X 银行对 HY 公司的贷前调查过程和贷款评估流程，并对财务指标的选择及计算进行详细分析，通过对评估指标的改进后得到的评估结果与原有评估结果的对比，分析原有评估过程存在的问题，评价其对贷款决策的影响。
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1.2 文献综述
本部分就商业银行对企业进行贷款评估的流程及具体财务指标在贷款评估中的运用进行文献综述：（1）通过对银行贷款评估方法及流程进行梳理，为本文对贷款评估的研究提供依据，提出了现有财务评估环节中存在的问题，将贷款评估中的财务评估作为本文研究的切入点。（2）通过贷款评估指标的相关研究进行文献综述，了解商业银行在评估企业各方面能力时，对企业财务指标的选取和运用，以及商业银行在运用公司信贷系统进行辅助评估时对财务指标类别的适当设置，以便应用于 X 银行贷款评估报告中。
1.2.1 关于银行贷款评估缺陷的研究
近年来，随着商业银行间的竞争以及非银行同业机构带来的竞争加剧，商业银行在信贷资产投放时需更加注重对资产质量的把控。国外学者 Joetta Colquitt（2007）从信贷流程出发，对商业银行在贷款评估中所面临的产品策略、财务分析、风险度量及信用评级进行了整体性的研究，提出了风险评估模型中的财务分析模型及各类违约损失率模型在金融机构风险评估中的重要性，为信用风险的度量提供了完整的全流程体系。国外学者 Meryem Duygun 等(2020)结合对欧洲商业银行 2017 年至 2017 年的资产投放数据，对不同期限贷款违约率的关联因素进行量化研究，提出了贷款评估中精细化的类别划分对分散信用风险的重要性。2008 年国际金融危机以后，巴塞尔银行监管委员会也开始了长达 9 年的后危机时代金融监管规则改革，并于 2017 年正式发布新巴塞尔协议，提出一系列风险管理新理念。国内学者俞勇（2019）结合对新巴塞尔协议的研究，从数据治理方面对商业银行的风险预警理念及风险识别流程提出优化建议。
国内金融市场相比国外由于起步较晚，目前处于迅速发展的阶段，对公贷款在整个资产业务中占比攀升极快。因此，要从根源改变粗放发展模式，国内商业银行更加需要以风险管理为导向，积极采取措施避免出现不良贷款以及尽可能挽回已出现的不良贷款造成的损失。国内学者赵焕军（2017）认为在供给侧改革背景下，公司信贷业务作为商业银行最重要的经营活动，银行通过尽职调查给予融资人一定的授信额度，这些信用活动在给银行带来高收益的同时也给银行面临的信用风险带来严重威胁，并认为尽职调查在贷款评估活动中占据核心地位。目前国内商业银行的贷款评估主要基于各银行对公信贷系统平台上由客户经理根据系统要求录入相应信息后，提交给授信审批官基于信贷系统内填报的相应数据及外部公开信息对融资人进行审查。国内学者从信贷评审人员的评审缺陷以及信贷系统本身的设置缺陷均已做了相应的研究。
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第二章 案例正文

2.1 X 银行的贷款评估体系
X 银行新增对公贷款的流程主要包括业务团队进行客户营销及上报、公司银行部进行业务类型及交易结构审核、计划财务部进行贷款定价审批、授信审批部进行行业及公司准入，并进行贷前风险评估，风险管理部进行放款及后续贷后风险监测工作。其中授信审批部的贷前风险评估环节最重要的是对融资人的财务评估。本章将在 2.2节对 X 银行对 HY 公司的贷款评估流程尤其是财务评估流程进行详细描述，在 2.3 节对 X 银行的贷款评估结论以及发放贷款后的风险暴露情况进行介绍。
2.1.1 X 银行的对公信贷业务准入
X 银行自 2018 年上市以来，大力发展对公信贷业务，并积极响应资管新规要求银行尤其是中小银行回归本源业务的要求，公司信贷业务以传统表内贷款业务、中小微企业贷款及贴现业务、国际业务为主。2018 年 X 银行的对公贷款余额较上年增加13.93%，逐渐攀升的业务量对 X 银行的贷前风险把控及全行现有贷款风险管理提出了更高的要求。根据 X 银行授信审批部 2018 年发布的最新发布的授信审批政策指引，X银行鼓励将信贷标准和监管要求在业务流程和管理流程中予以程序化、模式化，以提高风险识别的准确度和信贷经营效率，因此贷款评估流程在整个公司信贷业务中的起着至关重要的作用。同时 X 银行对公司信贷业务的审核严格贯彻“服务实体经济”的根本目标，坚持对“第一还款来源”的把控，坚持“审慎合规”及“真实性审查”的原则，力争对每一笔公司信贷业务都有严格的风险防范与把控措施。
在 X 银行公司信贷业务中最常见的公司贷款业务授信准入上，X 银行在行业集中度、单一授信客户集中度、期限集中度、区域集中度上对拟授信客户进行初步营销准入，由各个业务团队根据授信审批政策进行客户筛选并上报。
1、在行业集中度方面：对钢铁、水泥等十一大产能过剩行业予以禁入；
2、在单一客户集中度方面：对单一客户贷款额不得超过 X 银行本身资本净额的10%(且不得超过一级资本净额的 15%）；
3、在期限集中度方面：谨慎介入 3 年期（不含三年）以上的新增授信，且原则上新增授信的期限不得超过 5 年；
4、在区域集中度方面：X 银行合理分配各分支行的信贷资金，控制高风险区域分支机构可动用的信贷资源。
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2.2 X 银行对 HY 公司的财务评估过程
2018 年 8 月，HY 公司向 X 银行申请贷款 5 亿元，X 银行的经办客户经理基于HY 公司所处的行业及本次合作业务类型均满足行内要求，随即进行业务上报，X 银行经过贷款评估后成功向其发放信用贷款 5 亿元，X 银行向 HY 公司发放贷款的时间轴如图 2-2 所示，本小节将对 2018 年 9 月上旬 X 银行对 HY 公司贷款评估环节中的财务评估流程逐一进行介绍。

2.2.1 HY 公司经营及财务概况
HY 公司已成立二十余年，以家家居产品的研发、设计、生产与销售起家，目前是一家集家具研发及销售、医疗健康、房地产开发、战略投资四大产业于一体的集团公司。HY 公司旗下控股两家上市公司，分别经营家具研发与销售、养老院的建设及运营业务，另地产业务板块和战略投资板块由集团母公司自身经营。截止 2017 年末，四大业务板块的占比如表 2-1 所示。

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第三章 案例分析......................................21
3.1 X 银行信贷系统指标评估分析 ................................. 21
3.1.1 财务指标设置方面..................... 22
3.1.2 盈利能力指标评估方面............................. 24
第四章 案例启示............................48
4.1 数据处理方面 ..................................... 48
4.2 商业银行对企业进行财务指标评估方面 .............................. 48
4.3 商业银行贷款评估流程方面 .......................... 49

第四章 案例启示

4.1 数据处理方面
结合 3.1 节的分析，X 银行在对 HY 公司进行指标层级划分及财务指标分析时，直接采用原始财务报表数字进行相应的评估，本节从数据搜集与数据处理方面为商业银行提供启示。
1、数据搜集
商业银行对融资人的数据搜集应全面客观。企业的生产经营活动总是会产生大量的数据，而其在向商业银行进行业务申请时，往往会提供大量的财务及经营数据供银行信贷人员参考。数据分为企业内部数据与外部数据，通常银行在贷款评估中为了更加客观地评价融资人的真实情况，应该结合企业提供的数据与外部研报的对比分析，使数据搜集更加客观全面。
2、数据处理
商业银行获取原始数据需首先进行加工处理。商业银行信贷人员在获取相关数据后，应对数据进行处理，不能直接对其带入并简单使用，从而出现以偏概全的差错。如销售淡旺季调整、行业数据规范等。唯有经整理、分类、计算、编辑后的数据，才能对商业银行数据分析提供其真实的价值。
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结论
本文通过阐述 2018 年 X 银行对 HY 公司进行贷款评估并成功放款 5 亿元的案例的描述，采用文献研究法、财务分析法、对比分析法等方法寻找贷款评估过程中存在问题的点并进行逐一分析，找出其出现偏差的原因，并对比前后两种评估过程对贷款评估影响产生的不同结果，得出为商业银行贷款评估及风险管理的启示。本文得出以下主要结论：
一、X 银行对 HY 公司原有的贷款评估流程的诸多差错导致 X 银行在贷款评估结果中并未追加风控措施。X 银行在定量分析时出现了财务指标层级划分不清晰、盈利能力及偿债能力指标混用及错用的情况。在定性分析时由于未采用财务报表勾稽核对、行业内对比分析法等较为精细化的评估方法，对 HY 公司的经营及财务情况分析仅停留在表面，导致出现在 X 银行贷款发放后的短期内随即融资人发生信用风险的事件。
二、导致 X 银行在贷款评估中产生差错的主要原因是：1、X 银行在客户群体选择时片面以来其资产规模与盈利规模，忽视了对企业发展质量的关注；2、X 银行对财务指标的运用僵化；3、贷款评估中的风险把控流于形式；4、贷款评估信息来源渠道单一，仅关注融资人数据绝对值，未通过对比分析印证结论；5、贷款评估精细化程度低，不利于挖掘风险点。
三、针对 X 银行在贷款评估过程中所存在的问题以及问题产生的原因，本文得出四个方面的案例启示：1、在数据处理方面，需先对数据进行归类整理，不能直接照搬源数据；2、在对企业进行财务分析方面，不能僵化运用财务指标，需针对不同企业的实际情况进行灵活变通；3、在商业银行贷款评估流程方面，信贷人员及贷款评估人员均需加强对信用风险的实质把控能力，改变以往的风险把控流于形式的现状；4、在商业银行风险管理方面，需将风险评估意识始终贯穿于商业银行信贷业务中，才能全面提高全行信贷资产质量和收益质量，促进商业银行的长期稳健经营发展。
参考文献（略）