第一章引言
1.1研究背景
我国处于转轨经济的特殊条件下，关于政治关联和审计师选择是许多学者研究的话题之一。与以往研究所关注的国有产权体制下年报审计的审计师选择问题不同的是，本文主要以2007-2009年深市A股上市公司的IPO审计为研究对象，考察在IPO发行权管制的条件下，政府控制的企业与非政府控制企业的事务所选择的差异，非政府控制的IPO企业的事务所选择动机及其对审计定价的影响。研究背景
外部融资对企业发展起着举足轻重的作用，在一定程度上决定着企业生存和发展。Demirguc-Kunt和Maksi-movi (1998)的研究表明:能否获取外部融资不论对发达国家企业还是对发展中国家企业的生存和发展都起着举足轻重的作用。Johnson等(2002)通过对东欧国家的研究结果显示:在国家经济转型过程中，随投资规模的增大，外部融资对民营经济发展的作用越大。Beck等(2000)发现，一个国家私营经济获得外部融资额除以该国GDP与该国资本积累总量、生产效率提高以及个人储蓄率显著正相关。此外，Cull和Xu (2004)研究表明，我国民营企业获取外部融资的难易程度与与其再投资比例显著正相关。
企业的发展对外部融资需求强烈，上市融资作为外部融资的重要方式之一。在我国政府对IPO的市场准入及准入时点都有严格控制，然而IPO具有更多的利益和优势，使得IPO准入资格成为一种稀缺资源，非政府控制的企业获得上市融资的难度远高于政府控制的企业。中国资本市场中，政治关联是一种于分重要的“关系”资源，在某种程度上可以行使正式机制的职能。中国股票市场是建立在在由计划经济向市场经济转轨的过程中，在市场发育的基础条件不具备的背景下，政府出于为国有企业筹集资金与转换经营机制目的建立起来的，股票市场具有强外生性特点。强外生性的股票市场对政府行为产生了强烈的内生需求，政府也提供了明显向国有企业倾斜的制度安排(唐任伍等，2005)。国家对证券市场进行行政干预，在上市资格的获取、发行额度管理以及发行节奏等都实行政府管制，由于对证券市场的这种计划手段干预情况下，相关政策对国有企业实行保护，使得私营企业很难获取上市融资资格。截至2005年，资本市场有1000多个国有上市公司，同期，民营上市公司仅有370余家，其中直接通过IPO上市有133家，(罗党论，2008)。
西方资本市场建立早，相对比较成熟，国际“四大”会计师事务所占据的市场份额高于70，审计市场可以被石‘做是卖方占主导地位的寡头垄断市场结构，市场存在比较充分的高质量审计潜在及有效需求，因此理论界和相关监管机构更多的是从审计供给的视角来研究不同市场结构下审计质量和审计定价的影响因素(Simunic, 1980;Francis, 1984;Palmrose, 1986, 1988;Francis和S imon, 1987;Craswell, Francis和 Taylor, 1995;Crawswell和Francis, 1999;Krishnan,2003等)。1990年12月上海证券交易所成立，1991年7月正式运行标志着中国股票市场建立。中国股票市场建立以来，从审批制阶段(1993至2000年)包括:额度管理和指标管理，到核准制下的通道制阶段(2001至2004年)，再到目前实行的核准制度下的保荐制度阶段(2004年10月份至今)，中国的IPO制度从完全行政化的审批制，到接近市场化的核准制，期间经历了多次变迁。IPO制度的变迁过程也是我国资本市场不断完善和发展的过程，政府在资本市场中职能的转变过程。自2002年1月15口我国最高法院发布《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》，随后陆续发布了一系列证券市场虚假陈述民事赔偿相关的司法解释。伴随着《证券法》、《公司法》、《民事诉讼法》、《注册会计师法》等的修订以及相关司法解释的出台，我国证券市场针对审计报告虚假陈述}fn建立的相关法律制度得到了进一步的完善。资本市场逐渐走向成熟，审计市场脱钩改制以后，已呈现了国际四大所、国内于大所以及国内一般所共存的局面(中国证监会，2005)，事务所之间的竞争口益激烈。但与西方成熟的资本市场相比，我国的资本市场的发展历史比较短，整个市场还存在许多不完善的地方。关于审计市场的研究许多学者认为，在审计服务的供给双方(会训一师事务所和上市公司)的博弈中，上市公司处于强势地位，在整个市场中不是事务所选择上市公司而是上市公司选择事务所，这就使得对上市公司的事务所选择行为的研究具有重要意义。
随着IPO制度的变迁，IPO的监督力度逐渐加强，包括政府监管，社会舆论监督、同业监督都在不断地增强，审计失败诉讼惩罚制度以及中国股票市场在不断的完善，市场化程度不断地加强。随着我国投资者法律保护制度以及注册会计师法律责任制度的逐步完善，IPO企业的审计师选择动机是什么?政治关系、政府管制权力对审计师选择和审计定价的影响是怎么样?非政府控制的企业是否更倾向于聘请有合伙人在证监会发审委担任专职委员的会计师事务所，并为此支付了更高的审计费用?
1.2研究意义
证券市场的不断发展，企业上市融资成为企业外部融资的重要途径之一，能否通过审核，取得上市融资资格成功上市，对企业的发展起着非常重要的作用。中国IPO制度经历了多次变迁，证券市场建立初期，上市融资更多的是为国有企业筹集资金。审批制下的额度管理和总量控制完全是由政府控制IPO市场规模和发行主体，主要是满足国有大中型企业的融资需求，无疑带有明显的政府干预，就其本质Ifn言，仍然是一种计划经济条件下的管理模式:“通道制”下行政机制推选发行人情况有所改观，但股票发行“名额有限”的特点依然未变。核准制代替了审批制，并没有从根本上改变政府严格控制股票发行市场的局面，相关政策和法规仍倾向于保护国有企业，大多数IPO公司是由国有企业改制Ifn来，与政府关系紧密。总Ifn言之，目前我国证券监管仍以政府为主导，是一种政府集中统一型监管模式。随着证券市场的不断发展，相关法律制度的完善，政府干预减少，市场机制的发挥着更大的作用。
本文的主要贡献:第一，本文研究丰富了会计师事务所客户选择相关理论和政治关系的相关文献。现有的文献主要是以年报审计为研究对象从客户审计需求的角度探讨事务所客户选择，主要从代理理论和公司治理的角度研究客户选择事务所的差别、动机等。Ifn本文以IPO审计为研究对象，结合我国特有的经济背景运用规范和实证相结合的方法来研究所有权性质、事务所选择和审计收费的问题。第二，随着市场化进程的推进，民营经济的快速发展，不具有政府背景的企业在IPO公司中所占比例不断增加，更多的没有政府背景公司进入证券市场。但在我国经济转轨的过程中，政府作为资本市场的主体之一，对企业获取上市融资资格起着重要作用。关注企业政治联系与审计师选择、审计收费是一个有意义的话题。
1.3研究思路、研究方法与结构安排
1.3. 1研究思路
本文首先分析了我国IPO制度的变迁，结合我国特殊的经济制度环境，以保荐制度为背景，运用我国2007-2009年中请上市审核的深市A股上市公司为样本，分两步来研究，第一步，在控制企业自选择的内生性、审计风险的前提下，研究企业最终控制人性质与审计收费的影响。第二步，分析最终控制人性质不同的企业IPO时审计师收费存在差异的原因。在审计费用模型中加入事务所合伙人的发审委委员身份的变量，来检验非政府控制的企业由于缺乏政府的支持，为了能够成功上市，事务所的发审委委员的特殊身份成为其寻租的对象，因此，民营企业倾向于聘请有发审委委员的事务所，并为此支付了更高的审计费用。
1.3. 2研究方法与结构安排
根据上述研究思路，本文采用本文主要采用了实证性的研究方法。利用深市2007-2009年A股IPO相关数据运用描述性统计与多兀回归分析相结合研究所有权性质、事务所选择和审计定价的关系。通过T检验来检验最终控制人性质不同的中请IPO公司质量差异。
文中数据来自于CSMAR国泰安数据库和CCER色诺芬数据库，数据库中无法获取的其他上市公司数据系手I收集获取，主要信息来源于中国证监会网站。本文数据处理使用Statal0和SAS计量分析软件进行。
论文共分为五个部分，总体的框架内容如下:
第一章为绪论。介绍了本文的研究背景及意义，提出了我们要研究的问题，研究创新及意义，并给出了文章的研究框架。
第二章为文献综述。其中包括IPO制度变迁、政治背景与会计师事务所客户选择的关系、以及政府背景对上市公司质量的影响的相关文献回顾并对这些文献进行评述，同时提出本文的研究角度。
第二章为理论分析、变量定义以及研究假设。对审计风险、上市公司质量等关键变量进行定义。并提出本文的研究假设。
第四章为实证研究部分。首先是样本的选择，然后构建了本文的模型，接下来进行了描述性统计、相关性检验以及回归分析。
第五章是研究结论、建议以及局限性。本章在其他各章的基础上，得出了本文的研究结论，并据此提出了政策建议，指出了本文的研究不足。
1.3. 3特色与创新点
国内外对IPO公司上市后变更审计师事务、以及上市公司对事务所选择相关研究文献比较多，国外关于审计师选择的理论，主要从公司治理角度解释，存在二种典型的观点:信号假说、保险假说和代理理论。目前，国内关于事务所选择的研究主要集中在公司内部治理环境和外部市场化进程方面，更多的是以年报审计为研究对象从客户审计需求的角度探讨事务所客户选择，主要研究客户选择事务所的差别、动机等。本文以IPO审计为研究对象，在我国IPO发行存在实质性审核和管制背景下，结合我国特有的经济背景运用规范和实证相结合的方法来研究所有权性质、事务所选择和审计定价的问题。
本文的创新点主要体现在其不同的研究视角上，我国IPO制度的变迁，法律制度的不断完善，证券市场市场化进程不断推进的背景下，结合我国转型时期经济的特点以及我国经济的特殊性，研究IPO审计市场中非政府控制企业的寻租动机与事务所选择，以及对审计定价的影响，尤其是将会计师事务所中有担任当届发审委委员的特殊身份作为主要研究变量，考察在政府管制下，不同性质企业的事务所选择行为。证实了政府管制权力对事务所选择和审计定价的影响。探讨减少政府干预，加快资本市场的市场化进程，完善IPO审计定价制度和发行审核制度，是否能够提高资本市场的效率，市场机制下的企业是否更能健康成长。
第二章 文献回顾...............................13-19
2.1 政府背景与会计师事务.............................13-17
2.1.1 会计师事务所客........................13-15
2.1.2 审计风险相关.......................15-16
2.1.3 审计定价相......................16-17
2.2 文献评述................................17-19
第三章 制度背景.....................19-23
3.1 IPO 制度的变迁......................19-21
3.1.1 审批制（1993 年至 2000 年）.............................19
3.1.2 核准制下的通道......................................19-21
3.1.3 核准制下的保...........................21
3.2 股权分置改革................................21-22
3.3 发行审核委员会..............................22-23
第四章 所有权性质、事务所选择与审计....................23-28
4.1 政府管制与审计.........................23-24
4.2 政治关联与事务..................................24-25
4.3 所有权性质、企业寻租.......................25-27
4.4 审计定价................................27-28
第五章 所有权性质、事务所..................................28-47
...........................................................................
结论
在对政府背景与事务所选择和公司质量的相关文献回顾以及对我国IPO发行制度变迁中我国证券市场的特点分析的基础上，本文利用深市2007-2009年中请A股上市并通过发审委会议的上市公司数据，利用描述性统计分析、相关分析、假设检验以及多兀回归分析方法，研究了我国IPO审计市场中，政治关系对事务所选择以及审计定价的影响。研究结果表明，在IPO发行管制条件下，IPO审计收费受到最终控制人性质不同的显著影响，非政府控制的企业由于缺乏政府的支持和保护，事务所对其收取更高的审计费用:民营企业的IPO审计师选择行为动机并不是出于对审计质量考虑，而更多是为了保证公司能够顺利通过IPO审核，成功上市。非政府控制的企业向政府寻租的能力较弱，事务所成为了其另一个很好的寻租对象，通过选择有合伙人担任过发审委委员的事务所提高其顺利通过IPO审核，取得上市资格的概率，并为此支付更高的审计费用。这些研究发现说明:在IPO发行权管制下，政府管制权力影响审计师选择，同时影响审计定价。
参考文献
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