1 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
由于 1994 年的税收分配制度改革，地方政府债务机制的转变以及制度改革的相对滞后性，再加上地方政府财政资源不足的压力，地方政府官员也有很强的借贷动力。地方政府投融资平台（以下简称“融资平台”、“平台公司”）的出现就是为了解决这一问题。在地方政府权力和财政权力不匹配，土地融资不可持续的背景下，我国地方设施的建设，主要是依靠融资平台。在融资平台的融资规模不断扩大的前提下，截至 2013 年上半年，各级政府负责还款的债务总额约为 20.7 万亿元，负责担保的债务总额约为 2.9 万亿元。也正是由于债务规模的扩增，引起了中央的警醒，国务院接连发布许多限制地方政府隐性债务的政策性文件，坚决对地方政府举债的方式进行规范，也强调金融公司也可以允许融资平台合理融资。比如，2014 年的国发[2014]43号文以及 2017 年发布的财预[2017]50 号文等，这些政策的出台都促进了行业的健康发展，也实现对融资平台发展的规范和监督。在我国相对落后的中西部地区，仍需要在基础设施领域进行巨额投资和融资，例如交通，环境保护，市政，水利，经济适用房和其他民生领域。但是，地方政府承担过高债务，融资平台又被剥夺为政府融资职能，加上我国税收制度也存在缺陷，综合风险较高。加之十九大，证监会主席刘士余强调，要抓住我国金融体系的短板，也就是重大金融风险。所以，风险较高的融资平台今后可能会面临体制改革，顺应转型发展，并倾向于私募股权和集团发展。
但截至目前，地方政府融资平台在“市场化”转型过程当中，也有相应的阻碍：一是政府的隐性担保。融资平台正是由于这种担保，才可以快速获得融资；再通过这种融资，承建基础设施，促使地方经济发展；二是政府购买与物价不能平衡，缓解不了地方政府的债务压力；同时，投融资平台的不断增加，加速了通胀，市场主体不明确，高负债率、盈利能力和偿付能力不足等风险使政府隐性债务逐年增加，融资风险日益累积。三是内部管理不良。融资平台官僚主义较重，对内部管理控制不到位。不仅如此，融资平台内部控制对其发展具有一定的局限性，会使其保持原状，跟不上时代进步。
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1.2 文献综述
1.2.1 内部控制研究
（1）内部控制定义
内部控制进行定义首次提出是美国会计师协会（AIA）在 1936 年提出的，它提出内部控制主要还是对会计范围的一种管理。我国对内部控制的研究起步较晚。杨雄胜（2011）综合运用生物以及社会等多种学科的知识，认为内部控制是运用专门方法和专门工具，提高自我保护能力的系统体系。以及运用计算机技术解释内部控制，使内部控制动态化。王怡心（2013）认为要准确对内部控制定位，才有助于管理层进一步控制组织，并提供董事会外部监督内部控制的能力。引入内部控制系统可以使管理层更加关注组织的业务绩效目标，同时更加关注企业的“健康”，使企业的经营环境更加完善。
（2）内部控制与公司治理
黄世忠（2001）提出，健全公司的内部控制，可以帮助公司建立更好的内部环境，从而建立健全信息平台。张安明（2002）在文中与他持相同观点。林钟高（2007）从内部控制的五个要素（基本上依赖于公司治理的代表变量）的角度衡量了内部控制的质量。 结果表明，对企业是可能产生增值效果的。
另外，Hoitash et al.、Goh （2009）认为公司治理和内部控制是共同影响的关系。方红星、金玉娜（2013）在文中表示，内部控制和公司治理两者的作用方式不同，对公司各个层面投资行为能力也各有不同，但是通过研究也表明内部控制的效果是受公司治理程度影响的。同时，两者密不可分。范亚东（2014）李勇采用了多元线性回归的方法，得出公司治理的结构方面的因素对其内部控制作用效果的关系，比如董监两会的会议次数以及管理层持股比例对内部控制发挥作用都是显著的。朱彩婕、刘长翠（2017）认为公司治理会针对内部控制出现的缺陷，第一时间进行整改。公司治理的专家应对内部控制的缺陷更为专业。
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2 相关概念界定及理论基础
2.1 概念界定
2.2.1 内部控制概念
内部控制的首次定义是美国于 1936 年发布的，报告中确定控制系统和内部审计是给资产提供安全环境的前提。之后，COSO 委员会提交了在内部控制框架，该框架表明内部控制是为了保证企业遵循法律的程度，也是对财务报表可靠程度的保证，该框架于 1996 年底被批准通过修订。
而我国的内部控制发展起步较晚，主张内部控制是一种影响公司经营效果的活动。2008 年 6 月，我国《企业内部控制基本规范》颁布，提出内部控制有以下五个要素组成：
一、内部环境：采用正确的激励措施，正确履行董事会的职责，为道德提供指导。树立良好的企业价值观，树立健康的企业文化，避免不良影响的产生。保持良好的职业操守，确保德才配位，职员能够在工作中得到提升，每个人都可以主动肩负起自己的责任。二、风险评估：应当在战略部署时，先确定风险评估目标。其中包含了财务报表的目标、经营业绩的目标以及道德规范的目标等。风险评估应当主动识别企业内各种变化产生的条件，并及时作出应对反应，因为这些变化会引起组织最终实现它的目标。三、控制活动：控制活动包含对预算、不相容职务相分离以及职责划分等的预算。控制活动关乎企业各项政策的执行，包括对异常的波动趋势，对政策法规执行的控制、对财务报告等业务报告的控制、对实务的控制以及风险的应对等的控制。控制活动很大程度地反映公司内部控制执行的具体效果。四、信息与沟通：公司应当为了满足企业进行内外部沟通的信息需求，建立信息系统。该信息系统应当可以保障企业可以及时获取所有的财务以及非财务信息，这样才可以保证及时纠错。也应当满足公司实现战略目标的需求。信息沟通应当贯穿在内部控制其他的四个环节当中，从而使各个部门联系密切，共同监督。五、内部监督：内部监督是为为了满足企业能够进行正常的运转，这种监督应当是和日常管理活动共同进行的。公司可以建立内部审计部门，也可以找外部专业人士来进行内部审计。公司通过他们之间的互相作用来达到企业增值的目的。
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2.2 理论基础
2.2.1 内部控制理论
内部控制相关的理论主要就是信息论以及系统论。美国数学家克劳德·埃斯（Claude es）是信息论的创始人。信息基本上是指消息中包含的新内容，以减少人们对事物的理解的歧义。狭义信息理论是一种针对信息传输的一般规律，也是一种提高信息可靠性的理论。根据信息论的解释，这个系统是为了信息更高效地被获取，被处理，以达到日常需求。信息论与数据的统计和整理也密不可分。通过对信息的集成，整理出有效信息，再进行传达，可将信息的利用效率最大化。而通用信息论要求是从狭隘信息论的角度去研究问题。处理后，它们形成信息，该信息被传送到管理过程。业务经理使用会计提供的信息来从事管理活动。企业管理和业务流程是通过会计信息流程建立起亲密的连接。
系统论更讲究系统性，强调研究对象的整体性。比方可以站在公司层面，就不会只研究单个部门。又比如更新前后的 COSO 框架，也强调内部控制的全面性。系统本身是一个具有特定功能的有机整体，它自身也是组成部分之一。该理论的基本观点是，内部控制是由多种元素组成的一个整体。各要素之间有着不可忽视的密切联系，也有共同目标。内部控制实际上也是一种稳定的状态，由不同的系统组成，也是一种不断进步提高稳定性的过程。它也具有层次性，不同部门的要求不尽相同。而内部控制作为企业的规范活动，应当建设可供公司内外部及时分析信息的系统。这种信息系统也应当与其他系统相互配合。
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3 我国地方政府投融资平台发展历程与内部控制现状........................... 14
3.1 我国地方政府投融资平台发展历程.................................. 14
3.1.1 起步发展阶段....................................14
3.1.2 成熟稳定阶段..............................15
4 HT 公司内部控制案例分析......................................21
4.1 HT 公司简介...........................................21
4.1.1 发展战略........................................21
4.1.2 业务职能..............................22
5 HT 公司内部控制优化路径.........................31
5.1 内部控制优化原则................................ 31
5.1.1 优化原则.....................................31
5.1.2 优化路线图..................................32
5 HT 公司内部控制优化路径
5.1 内部控制优化原则
5.1.1 优化原则
要优化公司的内部控制，首先应当明确内部控制的目的。对于 HT 公司，乃至所有的融资平台公司而言，内部控制的目的不仅仅局限于本公司内部建设层面，还应当是加强平台公司与地方政府、金融公司之间的联系的途径。以下是融资平台与地方政府以及金融机构的关系图：
中央要求地方政府执行中央政策，通过投资基础设施来拯救经济。接着，地方政府就面临着资金如何解决的问题，而只有摆脱现有财政约束，问题才能够解决。于是融资平台的出现，就是为了帮助地方政府摆脱财政约束，融资平台通过向银行等金融机构融资，更好的实现发展地方经济。而且融资平台虽然是国有企业性质，但与其他国有企业又有所不同，因此我们在优化内部控制时需要考虑三者之间的联系，把融资平台、地方政府以及金融机构做为一个整体进行内部控制全盘考虑，才会更有效。
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6 研究结论及展望
6.1 研究结论
本文站在内部控制的角度，将融资平台，地方政府和金融机构有机结合，提出融资平台针对完善这三者之间关系的内部控制路径。通过以上的优化路径，融资平台的内部管理将会有所提升。目前，在城市化建设过程中，融资平台依旧扮演不可替代的角色。但是中央对债务进行了限额，融资平台仅依靠土地建设的发展道路就有了很大的局限性。另外。平台公司承建的项目回报周期都偏长，而且存在不稳定性，这就导致融资平台没有稳定的收入来偿还债务。这种严重的投入产出失衡导致政府偿债能力大幅下降，融资平台公司的转型有助于克服传统政府融资模式的弊端。近年来，根据国家统计局数据显示，我国政府债务总体来说还是稳定的。但是随着近两年政策的宽松，减慢了融资平台转型的脚步。有些融资平台已经开始筹备了适应转型的工程项目，而在此次疫情过后，融资平台会迎来转型高峰，中央也会重新对融资平台进行规范。融资平台当前的数量过多，如果不向市场化改制，会具有较高的风险的。而其内部管理的问题如果不得到完善，也会限制平台公司的转型。
平台公司首先应当优化组织架构，应当确定公司领导和分管领导对内部各部门和下属公司的管理权限划分，分层级进行职责划分；业务层面按照内部部门和二级公司的职能划分。要研究新的政策和工作方法，使公司更好地适应转型，必须重视人才培养。合理利用资金，提高自身盈利能力，使地方政府的隐性担保风险降低。其次，应当加强预算管理，就建设基础设施项目而言，工程建设项目中的工程预算应当由地方政府参与，并协同本公司进行造价的对比分析。因此建议公司从财务部中将成本核算单独设立为成本核算部，配合政府部门抽调的专业人员，共同完善工程项目决算机制，从而使公司避免遭受重大损失，也使地方政府能够接受社会的监督。
参考文献（略）