审计委员会与审计质量关系的实证研究

1引言

1.1研究背景与问题
1.1.1研究背景
上世纪90年代以来，随着国内外一系列财务造假丑闻不断被曝出，注册会计师的审计工作质量受到了广大投资者的质疑，因此公众开始把更多的关注放在了财务报告是否可信的层面。这样一来，就会促使各个国家的监管机构更加加强对上市公司的监管与治理，使其更加完善和合规，开始更加关注审计委员会在公司治理和财务质量方面的作用以及建设现状。2002年7月，美国出台了《萨班斯－奥克斯利法案》，强调审计委员会在保证审计独立性以及财务报高质量方面具有不可替代的重要作用。同年1月，我国颁布了《上市公司治理准则》，要求上市公司股东大会决议设置审计委员会，并规定审计委员会的主要职能为：保证公司的财务信息真实准确、监督公司制度的实行；审核公司的财务信息及其披露，审查公司的内控制度；提议聘请外部审计机构；负责公司内审与外部审计的沟通，就此我国开启了审计委员会制度的篇章。
审计委员会制度是公司治理机制中一项重要的制度安排，是在有关职业组织、立法机构以及企业自身要求的推动下建立起来的，其建立初期的目的就是监督公司内部财务报告以及会计报表的审计工作。作为董事会下设的一个机构，且独立于管理当局，审计委员会的建立可以使董事会、高层管理者以及内外审计人员更加关注财务报告质量，帮助他们认识到风险管控的重要性。近些年，审计委员会切实履行其职能保证这一机构可以对内部审计进行监督，通过监督及复核内部审计的组织章程、审计结果等，提高内部审计的独立性，减少管理当局对其工作范围的限制，确保审计结果可以得到足够的重视，切实发挥其内部审计职能。
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1.2研究意义及创新
1.2.1研究意义
审计委员会这一机构的建立其实最早是在1872年的英国初现雏形，美国从1936年正式确立审计委员会至今也有80余年，无论是英国还是美国，这些西方国家的审计委员会制度的建设和实行已经渐趋成熟。然而对我国的审计委员会制度建设进行研究后发现，我国从2002年引进这一制度至今也就不到20年的时间，虽然近几年对上市公司设立审计委员会这一机构已经有所要求并普及，但是制度建设方面还有许多地方不够成熟，许多西方国家关于审计委员会的建设经验可能并不适合我国目前的公司治理现状，因此借鉴性不足，我国审计委员会的建设仍需要在国内背景下进行进一步的完善和研究。从我国目前的研究现状来看，我国因为引进该制度的时间远远晚于西方国家，因此相关研宄与西方国家相比并不够系统和全面，大部分的研究也只是局限于对审计委员会制度的研究，实证研究方面的空缺仍然很大，近几年随着审计委员会制度在我国的逐渐成熟，在这样一个发展相对比较完善的背景下对审计委员会的发展进行研究仍具有较强的实践意义。审计委员会这一制度通过对财务过程的监督很好的改善了资本市场中存在的财务舞弊情况，提高了公众和投资者的信心，因此这一制度值得进一步发展和完善，在我国发展空间仍然较大，因此，进一步探索审计委员会制度在我国的作用和建设现状以及未来发展途径，具有重要的现实理论意义。
本文的研究主要是选取审计委员会的某些特征，如我国上市公司中目前的审计委员会成员数、独立董事人数占比和审计委员会主席由女性担任以及活跃程度等，以及选取了可衡量的替代变量来衡量审计质量，通过实证研究，来探讨所选委员会的相关特征和审计质量的相关性是怎样的，审计委员会是否真正发挥了其作用等，对这些问题的研究，可以直观且准确的了解到审计委员会在我国的建设现状，为审计委员会在我国进一步的发展和完善提供更有说服力的实证依据，进一步提升审计委员会运行效率，完善内控和内审制度，提高公司治理水平及审计质量。
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2文献综述

2.1审计委员会
审计委员会产生于财务舞弊案件的频繁发生这一背景，负责公司有关财务报表的披露以及监督内部控制过程，主要在信息披露、内外部审计等方面履行控制和监督职能，从而提高内外部审计的独立性，增强财务信息质量，完善公司治理。对审计委员会相关文献回顾后发现，国内外对于审计委员会的研究主要集中于动机、效果和影响因素三方面。
（1）成立动机
从成立动机对审计委员会进行研宄后发现，日益增加的审计责任以及迫切需要解决的委托代理人之间信息不对称问题成为审计委员会建立的主要目的，同时对公司治理机制更加完善以及对财务质量的提升需求也对审计委员会的设立起到推动作用。研究后发现，审计委员会的设立能显著提高会计稳健性，独立性和专业性越强的审计委员会对该指标的影响越显著，同时审计委员会的设立在保障审计质量的前提下明显改善了公司的盈利和偿债能力。此外，审计委员会有效性较髙有利于其规范公司财务行为的同时发挥其监督职能，提高财务报告可靠性。但是也有研究成果显示，审计委员会的成立动机可能与实际情况并不相符，审计委员会的设立动机表面上可能是对高质量财务报告的需求，但是很大程度上可能是由于管理层的“施压”而被迫设立的一个机构，该机构的设立对财务报告质量的影响并不显著。上市公司的管理层如果通过相应的手段，例如抑制盈余管理水平或者选择利己政策等改善财务信息质量，那么审计委员会的设立动机就根本不足以成立。
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2.2审计质量
审计质量作为一个不具化的指标，对该指标进行衡量需要选取一些可以具体量化的指标来进行替代，因此在对审计质量进行研究时，大多学者都是使用可衡量变量来替代审计质量。
将聘请的会计师事务所规模来替代审计变量后对两者的关系进行研究后发现，规模较大的审计师事务所相应的提供的审计服务质量也就越高，事务所的会计信息透明度越高，从而正向影响审计质量；审计委员会会议次数也与审计质量呈现显著相关性；在对审计任期与审计质量之间的关系的研究中，以盈余质量高低作为审计质量的替代变量可以发现，审计任职的时间越长，可能审计质量越；审计委员会的独立董事比例越高，整体独立性越强，上市公司的盈余管理程度会越低，两者显者负相关；研究继任注册会计师的审计质量是否会受到审计收费影响，选取审计费用这一变量来衡量审计质量后发现，两者显著相关；审计变量可以通过资本市场的反应进行衡量，研究四大事务所的审计质量是否在中国市场上更受认同，结果表明中国市场对四大事务所的审计质量信任和认可度远远优于非四大事务；在衡量审计变量时，使用注册会计师出具的审计意见类型以及使用会计师事务所出具的非标意见审计报告的频率这两个指标，研宄会计估计和审计质量的关系以及审计市场度对审计的质量的影响后发现，审计市场的集中度与审计质量之间存在“倒Ｕ型”的函数关系，同时注册会计师会对会计估计发生变更的企业有所警觉，并且将其反映在审计意见中。并且还有研究结果表明，审计质量高低与事务所是否中外合资并无显著相关性，国内事务所的审计质量并不会低于中外合资事务所，而且会计事务所的客户资产规模不会显著影响审计的质量髙低。
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3理论分析与研究假说.......................13
3.1理论基础.......................13
3.1.1公司治理理论......................13
3.1.2委托代理理论......................13
4变量选择与研究设计......................20
4.1数据来源......................20
4.2变量选择......................20
5实证结果及分析....................25
5.1描述性统计....................25
5.2相关性分析....................25

5实证结果及分析

5.1描述性统计
根据样本公司的数据整理后发现，沪深两市所有上市公司均己依照治理准则设了审计委员会。无论是设立何种形式的审计委员会，至少说明了审计委员会的设立己得到相关的重视。

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6结论

6.1研究结论
本文选择2013-2017年沪深两市全部A股上市公司作为研宄的初选样本，在对初始数据进行必要的筛选以及剔除后，收集整理其中审计委员会的特征信息以及样本公司相关的财务数据，选取Audit（聘请会计事务所的规模）作为衡量审计质量的替代变量，分别建立模型研究审计委员会特征对审计质量的影响。经过一系列的实证研究，得出如下结论：
（1）审计委员会的独立性与审计质量显著正相关
对Modell进行回归后可知，审计委员会的INP与Audit之间显著正相关，验证了假设1，即审计委员会的独立程度会显著正面影响审计质量，说明我国审计委员会的有效性确实会受到该机构独立程度的影响。审计委员会足够独立，就能够保证很大程度上不会受到董事会的操纵，能够站在一个独立客观的角度，公正的审核公司的财报信息以及监督公司的内部审计，同时能够独立发表关于公司财务事项的相关看法。其次，审计委员会的其中一项职能是负责聘请外部独立的审计机构，即会计师事务所，履行该职能可以很大程度上避免审计委员会同管理层相勾结而做出粉饰业绩等行为，保证财务报告的真实性，保证注册会计师的独立性，因此，可以在保证审计委员会成员构成比例的情况下，适当增加独立董事人数的，保证较高的审计质量。
（2）审计委员会主席由女性担任与审计质量显著正相关
对Modell 2进行回归后可知，审计委员会的FEM与Audit之间显著正相关，即审计委贝会的主席由女性担任会显者提闻审计质量，说明女性任职审计委员会主席确实能够影响对外部审计机构的选择和聘请，女性在领导风格上会更有耐心，善于倾听，女性的任职能够增强公司治理的有效性，有利于审计委员会的多元化以及更好的监督与协调。良好的内控信息披露环境下，审计委员会女性任职的治理作用能够得到更加充分的发挥。
参考文献（略）