A汽车金融公司零售信贷风险管理优化研究

本文通过对 A 汽车金融公司业务情况的回顾，信贷流程的梳理和风险管理体系的阐释，剖析其在信贷风险管理现有框架下，在贷前、贷中和贷后环节所面临的问题：1、 贷前管理环节，信贷资产质量下降，欺诈风险增大，人工审核效率低下;2、 贷中管理环节，信贷档案缺失度高；3、 贷后管理环节，催收效率低下。

第1章 绪论

1.1 选题背景及研究意义
汽车金融，是指以汽车厂商为核心，依附汽车产业上下游及终端客户环节所衍生的各类针对各类信贷主体，如个人、公司和汽车经销商等的金融类产品。汽车金融作为一种金融服务，主要服务提供者为商业银行、汽车金融公司和融资租赁公司等，服务参与者还包括保险公司和第三方评估机构等。汽车金融产品，一般包括消费类汽车贷款、批发类汽车贷款、经销商建店融资、经销商库存融资和附加品贷款（如保险、购置税及车辆装潢等）。
1.1.1 研究背景
我国的汽车金融行业的发展历程，以时间划分，主要经历了以下五个阶段：
1、萌芽阶段
此时我国初步形成汽车消费信贷市场，发展速度受环境制约，十分缓慢。北方兵工汽贸公司于 1993 年推出汽车分期贷款业务，被视作为我国汽车金融开始的标志。其后，长安汽车集团、一汽集团和上汽集团等纷纷从 1995 起成立财务公司，与国有银行展开合作，试点开展汽车金融业务。但是，因当时国内征信体系未完成建设，汽车市场不健全及不论是汽车集团还是银行机构都缺少风险管理经验及手段等原因，由汽车信贷引起的坏账率居高不下。这也导致了中国人民银行在 1996 年明令停办汽车信贷业务。截至1998 年，汽车信贷余额为 4 亿元人民币，规模非常有限，究其原因，主要由于信贷消费观念未得到广泛普及，且国民经济水平与同期西方国家相比处于低位。
2、爆发阶段
此阶段时间跨度为 1998 年 10 月至 2003 年上半年。随着 1998 年《汽车消费贷款管理办法》和 1999 年《关于开展个人消费信贷的指导意见》的出台，意味着汽车金融业务在以中国人民银行的监管下，正式开启了发展的历程。当时，在部分诸如北京、广州等城市，消费购车比例已超过五成，个人汽车消费的需求不断上升。此时，作为汽车信贷业务主要参与机构的商业银行，因信贷结构及资产质量优化等方面的诉求，纷纷加入了汽车信贷业务推动的行列。在这个背景下，汽车信贷规模由 1999 年末的 29 亿元，经过短短 4 年时间，在 2003 年达到了 2000 亿元以上的巨大规模，增长幅度非常迅速。并且，采用消费信贷方式购车的比例也由 1999 年的 1%增长至 2001 年的近 15%。汽车厂商、商业银行、保险机构和汽车经销商的共同协作的模式成为业界常态。
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1.2 文献综述
在汽车消费信贷发展方面，PaulH.Banner[1]以通用汽车金融公司作为研究对象，研究汽车消费信贷对汽车产销量的作用。研究结果表明，通用汽车公司借助汽车金融的助力，使客户体验得到了极大的改善，产销量得到了显著的提升，公司的业务发展得到了进一步的推动。Modiligliani[2]以消费者生命周期理论作为研究依据，研究在消费者不同生命周期里消费能力的区别。其将消费者生命周期划分为青春期、成年期和老年期。研究发现，在消费者青春期和老年期，消费能力受制于收入能力的不足，偿债能力相对较差。而在成年期，因收入水平相对较高，偿债能力相对较强。研究表明，汽车信贷的服务对象里，多以成年期客群为主体。而青春期客群则多数采取预支方式进行信贷活动，老年期则更多依靠过往积蓄维持信贷消费。E.S.Shaw[3]从经济发展与金融企业发展的关系角度出发，实证分析二者的关系。通过研究发现，经济发展与金融企业发展为正向关系，即，经济发展促进金融企业的发展，而经济的衰退则会导致金融企业发展速度的下降。An Mingming, Zhang Lei, Yang Yuqi[4]探讨了制约中国汽车金融发展的主要因素：融资渠道受限、融资成本高、租金流动性管理困难及信贷评估不完善，提出了建立完善的行业机制，及时修订法律法规为汽车金融企业提供更多发展空间，扩大融资渠道范围，鼓励汽车金融公司之间合作的应对方法。
在汽车消费信贷风险理论方面，Stiglitz、Weiss[5]在对汽车消费信贷风险进行研究过程中发现，其产生的根源在于信息不对称。于信贷贷款方而言，因掌握对借款人的信息不全，故而出于审慎提高借款的门槛，而此举使高风险借款人的比例增加，不按期偿还贷款的可能性放大，从而贷款人会相对减少贷款投放，造成汽车信贷供需失衡，产生不良循环。Brumberg[6]认为，汽车金融公司作为汽车行业的信贷支持性组成部分，不应仅以促进汽车销量为目标，而忽视信贷风险的管理。因此举不但无益于其自身的利益，对整个汽车信贷市场的发展也会造成损害。Cairoll[7]从消费者贷款购车的行为模式出发进行了相关研究。他认为，消费者贷款购车主要动因一般可以归结为：对负债消费有一定承受力、可接受的贷款成本及倾向于留有一定存款。而消费者选择全款购车主要动因一般可以归结为：贷款成本高于自身承受范围和对负债有抵制心理。其通过案例说明了对于选择全款购车的消费而言，其用于消费的资金越多可侧面印证其较强的经济水平。另外，上述保守心理对汽车行业的发展产生一定的制约作用。Antzoulatos[8]对消费预测模型的研究显示，消费信贷与消费行为之间存在较强的关联性与解释性。其研究结论为，国家消费水平的情况可由消费信贷的发展得以印证，后者可作为对前者的衡量标准之一。
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第2章 相关理论基础

2.1 汽车金融信贷风险的定义
信贷风险。信贷风险又称违约风险，是指由于债务人或市场交易对手未能履行借贷合同中的义务而给债权人造成经济损失的风险，即借款人不能如期履行还款付息的义务而使汽车金融公司的实际收益与预期收益发生偏离的可能性，是汽车金融风险中的主要类型。
A 汽车金融公司零售业务，以合作方式划分，主要有以下两类：与汽车整车厂商直接合作的总对总模式和与汽车金融渠道服务商（SP）合作的多品牌模式。其中总对总模式合作品牌，除 A 汽车金融公司集团母公司各子品牌外，还与捷豹路虎、特斯拉等中高端汽车厂商建立了合作关系；截止 2019 年底，汽车金融渠道服务商（SP），合作数量达到 10 家，覆盖华北，华南，华东等大部分地区，业务贡献率逐步上升。

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2.2汽车金融信贷风险管理目标
信贷风险管理的目标可以分为宏观目标和微观目标。汽车业信贷风险管理的宏观目标以国家经济增长为基础，符合国家经济政策和货币政策。因为汽车金融公司的发展规模还很小，它在我国金融市场中没有起到关键作用，不能实现货币的稳定，但是它在规范信贷行为，提高资金的使用效率，促进市场经济的有效发展方面可以发挥积极的作用。宏观上，汽车金融公司内部要实现的微观目标主要有：(调整和优化贷款规模和结构，降低信贷资产损失程度，提高自身经济效益，扩大规模)。继续完善汽车金融公司的经营管理模式，实现专业人才培养与公司经营机制的优化。建立能够全面、及时地反映汽车金融企业信贷风险动态变化的系统，客观地评估其临界状态，准确预测其所面临的风险，并建立科学的风险度量指标体系，实现风险分析与控制管理。

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第 3 章 A 汽车金融公司零售信贷风险管理的现状........................................12
3.1A 汽车金融公司简介................12
3.2A 汽车金融公司零售业务现状............................12
第 4 章 A 汽车金融公司信贷风险管理的问题和成因..................................18
4.1A 汽车金融公司信贷风险管理的问题 ...............................18
4.1.1 贷前管理问题.......................................18
4.1.2 贷中管理问题.............................22
第 5 章 A 汽车金融公司零售信贷风险管理优化.............................30
5.1 贷前管理优化..................................30
5.1.1 建立统计信用评分模型......................................30
5.1.2 建立反欺诈系统....................49

第6章 零售信贷风险管理保障措施

6.1 强化风险文化建设
良好的信贷风险管理成效，需要将公司风险偏好根植于每个员工的日常工作过程中。这就需要在公司制度建设过程中，融入风险文化的构建。在 A 汽车金融公司信贷风险管理优化案例实践过程中，作者发现，有相当部分的前台和后台员工对操作流程中的合规性要求没有明确的概念，在业务开展过程中，也有曲解、有意或无意疏忽和不重视信贷风险防范的行为。而部分中台运营岗位员工，存在信贷审查流于形式，仅刻板按照流程操作，发现风险的主动性不高。上述现象均表明，风险文化建设需落实到各个岗位的日常工作中。
A 汽车金融公司应定期或不定期举办风险文化类培训，并尽量选用真实案例，激发员工参与积极性，鼓励员工共同参与讨论研究，加强培训效果。同时，定期以测验的形式，检查员工风险文化意识是否落实到位。
标准工作流程融入风险文化的因素也十分重要。在制定政策及制度的过程中，无论岗位是否为风险管理性质岗位，都应当在工作流程中，加入风险点注意事项的内容，并附带清晰的风险防范要求与可操作的实践指南。同时，应明确奖惩措施，提高违规操作的门槛，对具有高度风险管理意识的员工进行表彰，起到示范作用。
公司管理层应结合公司实际，设定合理的风险偏好，并确保顺利落实到工作的每一个环节中。管理层自身应严于利己，起到表率作用，积极牵头组织各项风险文化宣传及培训工作。使上下一致，风险文化建设行之有效。
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第7章 结论、不足与展望

7.1 主要结论
本文通过对 A 汽车金融公司业务情况的回顾，信贷流程的梳理和风险管理体系的阐释，剖析其在信贷风险管理现有框架下，在贷前、贷中和贷后环节所面临的问题：
1、 贷前管理环节，信贷资产质量下降，欺诈风险增大，人工审核效率低下;
2、 贷中管理环节，信贷档案缺失度高；
3、 贷后管理环节，催收效率低下。
经过进一步分析，本文运用数据驱动、问卷调查等分析方法，针对上述问题的成因作出了探讨：
1、 贷前管理问题成因为，缺乏科学有效的信贷风险计量手段和有效的欺诈风险侦测手段，审批自动化程度低;
2、 贷中管理问题成因为，经销商管理不规范；
3、 贷后管理问题成因为，催收管理制度缺失以及催收策略固化。
通过上述分析，本文得出了 A 汽车金融公司信贷风险管理需得到优化的结论，并在实证分析环节，针对问题成因提出并实践优化具体措施帮助 A 汽车金融公司完成信贷风险管理优化工作：
1、 贷前管理环节，建立统计信用模型和反欺诈系统，采用通用规则引擎，优化量化风险管理水平;
2、 贷中管理环节，建立经销商评价体系和区域管理考核体系，优化合作机构管理机制；
3、 贷后管理环节，加强委外催收管理，建立动态催收策略体系，优化资产保全效率。
参考文献（略）