SL农村商业银行资金业务风险分析与防控研究

笔者立足于 SL 农村商业银行资金业务实际，结合其具体业务品种和操作现状，对其可能面临的信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险进行识别分析，指出其存在的授信管理不够合理、市场风险条款不健全、量化评价不足、人员素质欠缺、资产负债期限配置不合理等问题，最后分别针对四类风险中存在的防控问题，从授信管理部门职能的调整、制度建设、人才培养、压力测试与应急演练细致化常态化等方面提出风险防控建议，以进一步减少潜在的信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险引发危机的可能性。

第一章 绪论

1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
近年来，银行业竞争日趋激烈，利率市场化不断发展发展，传统存贷业务的盈利空间受到挤压。资金业务以其经济资本占用较少、风险程度相对较低等优势受到商业银行的青睐，同时也通过资金业务寻求新的利润增长点。但由于资金业务在持续地发展，并在发展过程中不断创新，这就使银行业面临全新的挑战，而除了把精力要集中放在业务发展和日常运营上，银行业还必须在风险管控上下功夫。2016 年底债市行情调整，2017年以来，货币政策稳健偏紧、资金业务风险暴露增多、金融市场违约频现、MPA 考核与金融监管趋严，银监会“三违反”“三套利”“四不当”检查落地，2018 年中国人民银行、银保监会、证监会《商业银行大额风险暴露管理办法》《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等文件颁布实施，银行业所处的经济形势跌宕起伏、金融市场复杂多变，那么既要提高自身竞争力，又要防范或控制可能遇到的各种风险，这就使做好资金业务风险分析和防控成为各商业银行资金业务发展需要重点考虑的课题。
SL 农村商业银行是 SDS 农村信用社联合社管辖下的区级农村商业银行，有独立法人资质。其资金业务开办于 2011 年，并于当年加入银行间市场，截至 2018 年末自营资金规模约 39 亿元，代客资金规模约 27 亿元。SL 农村商业银行根据 SDS 农村信用社联合社的业务指导与管理要求，制定了相配套的资金业务管理办法与操作规程，当然，同其他金融市场参与者一样，SL 农村商业银行也面临相关的资金业务风险问题。由于农村商业银行受其规模、经营范围、人力、物力等资源限制，其风险承受与风险消耗能力较股份制大中型银行较弱，因此，分析与防控农村商业银行资金业务风险，对其资金业务发展至关重要。本文旨在从 SL 农村商业银行资金业务发展中所面临的风险进行分析并提出防控建议，促进SL 农村商业银行资金业务在守住安全性底线的前提下稳健发展。
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1.2 国内外文献综述
1.2.1 国外相关研究
（1）商业银行资金业务风险类型研究。1988 年，《巴塞尔协议》颁布，主要目的是建立最低资本要求以防范信用风险的产生。1996 年，巴塞尔委员会推出了《资本协议关于市场风险的补充规定》，将《巴塞尔协议》中最低资本要求的范围扩大到包括市场风险。而后 1997 年的东南亚金融风暴更使得巴塞尔委员会对金融风险进行全面而深入的思考，认识到操作风险的重要性。从 1998 年开始，巴塞尔委员会开始了彻底修改资本协议的工作，2004 年，巴塞尔委员会修订并公布了《巴塞尔新资本协议》，对原《巴塞尔协议》做了改进，引入的资本要求以风险作为基础，《巴塞尔新资本协议》的出台也标志着所认识的商业银行风险不再是单一风险，而是信用风险、市场风险、操作风险共同构成。国外学者对商业银行资金业务风险类型的研究主要有流动性风险、市场风险和内部控制风险：
一是流动性风险。Acharya 和Naqvi（2012）[1]认为商业银行对流动性的需求高度扭曲，资金业务期限错配将会导致短期内的流动性风险。Stiroh（2006）[2]研究指出，商业银行所在区域货币供应数量的变换、为经济实体提供资金的变动、通货膨胀等因素都有可能导致资金业务流动性缺口，使流动性供需失衡，从而产生流动性风险。Grzegorz(2013)[3]通过数理模型说明除了内部财务状况会影响银行价值，资金业务交易对手的偿债能力、同业资金风险损失、流动性风险的制衡能力等也会产生一定影响。
二是市场风险。Vazquez 和 Federico（2015）[4]通过对全球金融危机的分析和相应数据，研究了银行的资本结构与资金业务市场风险的关系。Jingai（2012）[5]和Aigbe[6]（2002）根据资产市场价格的波动理论分析了银行风险，说明资产市场价格是有周期性的，资产的价位往往会在经济昌盛时期水涨船高，而在经济衰落时期由于投资者预见危机撤资而降低，进而产生资产缩水再资产抛售，引发银行市场风险传播。
三是内部控制风险。Blundell-Wignall（2014）[7]研究发现，几乎各国的商业银行都存在一定的管理漏洞，其自身内部控制的目标较难实现，业务的开展过程中也有监管空白，这增加了一定的风险度。Michael（2008）[8]则认为商业银行单纯的开展证券投资等具体业务未必会引发很高的风险，相较而言风险反而主要来源于商业银行内部运行模式和管理结构。
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第二章 商业银行资金业务及风险概述

2.1 相关概念界定
2.1.1 商业银行资金业务界定
商业银行资金业务是银行业金融机构除贷款业务之外另一个重要的资金运用方向，是通过银行自有的或募集客户而来的资金，运用金融工具，在货币市场、资本市场与其他各类金融同业交易机构或非同业交易机构、个人等进行各类市场的资金交易运用活动，以增加银行的资金流动性和盈利能力，在满足日常清算头寸管理的基础上，分散银行经营风险，获取收益并满足客户的资金增值需求。
资金业务由三部分组成：一是市场交易业务，通常指通过全国银行间本外币交易系统、交易所系统（交易系统），通过中央国债登记结算系统、银行间市场清算系统、交易所结算系统（结算系统）等线上系统办理的各项投融资交易业务，包括债券投资业务、回购业务、同业拆借业务、权益市场证券业务、衍生品业务等；二是对国家债券、政策性银行债券、企业债券、地方政府债券等债券进行的承销、分销业务；三是由客户向银行发起委托代理贵金属交易、理财、资产管理等线下代理业务。
农村商业银行多由农村信用合作社改制而成立，且《中华人民共和国商业银行法》中规定，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币，由此农村商业银行往往服务于县域经济、规模较小。21 世纪以来，改制前或已成立的农村商业银行蓬勃发展，存款规模大幅增长，存贷差使得资金条件逐渐宽裕，且随着资产管理业务快速发展、金融产品不断创新，各农村商业银行也纷纷寻找新的资金运用渠道，相继开办资金业务来获取除贷款业务外的额外收益。但受制于自身资产规模和地域经济发展水平，农村商业银行经营状况、监管评级等因素也决定了其开展资金业务往往较难获得全面或高级的业务资质，其资金业务相对较为基础。相较于大型商业银行，农村商业银行资金业务一般仅有市场交易与线下代理业务两部分，其中市场交易业务往往仅加入银行间市场，开展相对基础的债券投资、回购和拆借等业务，无衍生品投资、交易所证券投资等业务资质；线下代理业务多为代理客户理财，将募集的理财资金进行再投资获取中间差价。
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2.2 商业银行资金业务风险类型
商业银行资金业务涵盖多个金融市场领域，这其中包括债券投资、银行间债券回购、证券买卖等。金融市场中蕴含着风险，风险的发展也随着金融市场的发展而发展，也正是由于此，才有了防范意识，有了风险规避工具，也有了为盈利而对风险的利用。不确定性是金融市场风险的主要特征，其可以表述为一个或几个事件或者结果发生的概率，但事件或结果发生的概率分布往往难以预料，所以人们需要通过主观判断来进行风险管理。而也是因为风险的不确定性，金融市场中投资组合的价值在不断地变化，这使得金融市场参与者既可能盈利也可能亏损。
综合这几点，无论是大中型商业银行还是农村商业银行，在其资金业务运作和管理中，都可能面临不确定性的损失，这就是资金业务风险。随着商业银行资金业务交易规模的日益增加、运用渠道扩大，结合资金业务双边性、市场化、利率化等特征，将商业银行资金业务风险分为四类，分别是信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。
2.2.1 信用风险
商业银行信用风险又称违约风险。对资金业务而言，信用风险就是指金融市场中的交易对手或金融产品在交易标的到期时因信用发生问题，而无法履行此交易完成、使债权人或金融产品持有人不能按时收回本息而造成经济损失的风险。信用风险具有明显的非系统性，其计量较难直接通过获取数据来进行，且个案因素较多。对于信用风险的产生原因，主要是经济运行周期和特殊事件，具体来说，一是当经济运行所处时期相对宽松，债务人盈利能力强那么市场总体违约率就会降低，而经济运行所处时期相对紧缩，债务人盈利能力差、财务状况恶化就会导致信用风险增加。二是特殊事件的发生不具有经常性，可能仅是个案，但却可能会严重影响债务人的盈利和筹资能力，使债务人的违约率大大上升。

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第三章 SL 农村商业银行资金业务现状.................................... 13
3.1SL 农村商业银行简介 .......................... 13
3.2SL 农村商业银行资金业务现状 ...................................... 14
第四章 SL 农村商业银行资金业务风险分析 ................................. 19
4.1 信用风险................... 19
4.1.1 信用风险识别 ....................... 19
4.1.2 信用风险防控存在的问题分析 ................................. 23
第五章 SL 农村商业银行资金业务风险防控建议............................ 34
5.1 信用风险防控 ................................. 34
5.1.1 授信管理部门职能调整.......................... 34
5.1.2 建立并完善自有评级体系 ......................... 35

第五章 SL 农村商业银行资金业务风险防控建议

5.1 信用风险防控
根据本文第四章对信用风险的识别和分析，SL 农村商业银行应从发行主体建立自有的评级体系，并根据评级结果分层配置资产，来防范信用风险，其中对发行主体的甄选源头在授信准入，授信管理的优化和自有评级体系的建立是信用风险防范的必要环节。
5.1.1 授信管理部门职能调整
独立的授信部门能够对客户风险进行统一管理，使授信更加标准化和规范化，更有利于授信工作的开展。而这对 SL 农村商业银行资金业务而言，能够更加界限清晰地进行对信用风险进行识别和评价，以达到降低信用风险的目的。
目前 SL 农村商业银行资金业务所投融资金融产品的债务主体授信工作由资金业务部门负责，具体由前台交易人员进行调查授信，但在实际情况中，考虑到作为中小金融机构的业务规模和人员成本，成立单独的授信管理部门的可能性较小，则该项业务可进行一下调整：

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第六章 结论与展望

6.1 研究结论
本文主要探讨了 SL 农村商业银行资金业务面临的风险和其防控问题。在介绍其资金业务之前首先对相关研究进行了回顾总结，并介绍关于商业银行资金业务风险的有关概念，然后立足于 SL 农村商业银行资金业务实际，结合其具体业务品种和操作现状，对其可能面临的信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险进行识别分析，指出其存在的授信管理不够合理、市场风险条款不健全、量化评价不足、人员素质欠缺、资产负债期限配置不合理等问题，最后分别针对四类风险中存在的防控问题，从授信管理部门职能的调整、制度建设、人才培养、压力测试与应急演练细致化常态化等方面提出风险防控建议，以进一步减少潜在的信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险引发危机的可能性。
本文希望能够在 SL 农村商业银行资金业务风险管理工作实践中发挥一定的参考作用，通过从多方面改进 SL 农村商业银行资金业务风险防控措施，优化其风险防控质量，为资金业务持续稳健运营提供保障，并更好地助力于全行利润的实现。
限于笔者的从业经验及研究水平，本文仍存在一定的不足，例如市场风险估计中历史模拟法下样本的选择对预测结果有很大影响，该方法虽然操作简单、结果直观，但无法提供比样本点中最大损失还要坏的预期损失，笔者将继续在风险估计与量化等方面进行深入学习与研究，以期获得更全面严谨的结果。同时，在今后的工作中，笔者将继续关注农村商业银行资金业务的发展，并注重与 SL 农村商业银行资金业务间的比对与参考，关注 SL 农村商业银行资金业务中存在的风险点，对新出现的问题进行深入研究，以便在实践中探寻到更好的对策。
参考文献（略）