1 绪论
1.1 研究背景及意义
承保业务和投资业务共同构成了寿险公司的业务。如果把寿险公司比作一辆跑车，那么承保业务和投资业务便是这辆跑车的前后两个轮子。承保业务的利润来源于风险保险本身所产生的利润，是寿险公司的主要业务。投资业务的利润通常是寿险公司通过对外获得的投资收益，股息等，投资功能是寿险公司的附属衍生功能。寿险公司利润主要来自承保利润和投资收益。承保业务和投资业务是寿险业的两个基础，它们是相互影响，相互促进的，承保业务结构也就是我们通常说的保险业务结构，本文中主要研究的是保险业务结构。在当今的环境下，寿险公司为了吸引客户，不得不降低费率，这使得寿险公司的承保利润受到了很大的影响，承保利润显著降低。此外，寿险资金可运用的范围较为广泛，这就刺激了寿险公司到资本市场进行获利。所以，相当多的分红险和投资连结险被寿险公司推出，寿险公司的投资功能显著增强。中国处于社会主义的初级阶段，我们需要寿险业为国家提供主要的保障功能，寿险公司应重点开发质量好、价值高、符合市场需求的产品。寿险公司应注重承保利润，而不是仅仅依靠投资收益，应实现死差、利差、费差三者之间的平衡。此外我国投资市场目前处于低迷状态，投资收益率下降，资产荒现象十分明显，寿险资金的投资陷入困境。不合理的保险业务结构使我国保险业处于内忧外患当中，转型已是大势所趋，刻不容缓。寿险公司创新变化虽是至道，但是方向节奏更为重要，一定要认识到保险的本质，回归到保险的本原——保障功能。保险本质上是相互帮助，分担损失，减少损失，为人们提供风险保护。风险管理和风险保护是保险业独有和核心的功能，也是保险能够存在和发展的基石。在寿险行业，保障型业务是最能反映保险核心功能和价值的。偏离保险业务的核心功能，过度投资，将使人寿保险业的发展失去基础，偿付能力下降，从而降低行业的核心竞争力，不利于人寿保险业务的长远发展。
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1.2 国内外研究现状
由于本文研究的寿险公司保险业务结构转型问题很具有中国特色，国外少有这种现象，国外寿险公司保险业务结构历史长期都是以保障功能为主，保险业发挥着其本职的功能，所以相关外文文献较少。单就寿险公司的保险业务结构及相应的风险效益来看，涉及比较多。George E.Rejda（2011）强调，大部分保险都采用提前缴费模式，所以，投资都是在保险金支付之前进行的。对于美国人生保险公司而言，保费与投资收益是满足自身利润收益的有效资源，通过运用这些资源可以让公司获得收益。从整体发展状况来看，人寿保险投资模式的开展可以对社会经济发展目标的实现起到十分显著的促进作用。第一，寿险责任金的支付需要在较长时间内履行，因此寿险资金具有长期性的特征。第二，保费自身带有收益获取的特征，尤其体现在投保人的分红方面，为实现成本的控制目标创造了基础。综上所述，对于国家发展而言，寿险保费也是获取经济收益的一种有效资源。上世纪五十年代末，在《产业组织》一书中，作者贝恩（1959）对传统产业组织理论研究方式进行全面阐述，包括对市场结构、行业、绩效关系的强调，强调企业行为可以对经营绩效目标的实现起到决定性作用。科斯·哈特（1999）表示，从法律角度分析，代理人在保险公司委托下，代替保险公司开展相关销售业务；从经济学角度分析，代理人是一个中介，这个中介对于消费者及保险公司都拥有信息优势，他们更加了解客户和产品。Black 和 skipper（1994）在开展经营活动中，对寿险公司所承担的风险压力进行了全面阐述。他们表示，市场利率在不断变化，寿险公司自身也因此承担较大经营压力。其它因素，如死亡率、预期收益、资产组合质量等，也可能成为风险因素产生的主要来源。因此，美国相关管理单位结合实际发展状况，对赔付风险类型进行全面划分，其中包括资产、负债、定价等多样性风险形式。
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2 寿险公司保险业务转型的意义
2.1 寿险公司的保险业务
寿险公司是指经营人寿保险的公司。从本质角度分析，人寿保险属于人身保险管理范畴。它以人的寿命作为主要投保对象，将生存或死亡作为支付保险金的主要参考依据，保险合同基于保险事故发生的期间，给予被保险人保险金。寿险在人身保险中所占比重最大，也是人身保险最基本的险种。人寿保险具有生命风险的特殊性、保险标的的特殊性、保险金额确定与给付的特殊性、保险期限的特殊性等特征。寿险公司包括法人机构及其分支机构。寿险公司法人结构是指在中国境内经中国保监会批准设立，并依法登记注册的人寿保险公司；寿险公司分支机构限于寿险公司法人机构依法设立的省级（含直辖市、计划单列市）分公司和地市级中心支公司[4]。保险业务对于寿险公司来说，是指接受客户投保的业务。具体来说保险业务是指保险人在投保人提出要保请求后，经审核认为符合承保条件并同意接受投保人申请，承担保单合同规定的保险责任的全过程[5]。保险业务的主要环节与程序包括核保、做出承保决策、缮制单证、复核签章、收取保费。保险利润是寿险公司的重要利润来源。保险业务与投资业务是寿险公司的两个驱动，保险业务与投资业务之间也存在着多重的关系。首先，没有保险业务就没有投资业务，保险业务是投资业务得以存在的基础。其次，保险业务与投资业务能够相互促进。此外，两者互补，一方面反映在两者互补，共同实现现代保险的功能；另外一方面是两者相互补充，共同实现保险公司的经营目标，保险利润和投资收益共同构成了寿险公司的利润来源。
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2.2 寿险公司业务转型的意义
2.2.1 利于保险独特功能与作用的正确发挥
1、寿险公司只有具有合理的保险业务结构，才能发挥出其保障性为主的作用[7]，才能帮助人们化解风险，分担损失，不偏离保险发展的主航线，才能实现“保险姓保”。2、寿险公司进行保险业务结构转型，方能体现出保险业的“灵魂”。保险是社会的稳定器，是转移风险的优良途径。保险为人们提供生命保护、损失风险的分摊，在一定程度上，保险也避免了一些风险，是一种风险管理工具。人们通过购买保险，可以得到损失的赔偿，实现不同时期的财务平衡。保险的这些功能其它行业是不具有的。也只有进行转型，发挥出保险的本职功能，才能展现出保险行业的独特性与核心竞争力，使保险业不会被其它金融行业所替代，从而能够在大金融行业中有自己的立足之地。寿险业必须深刻认识到保险的本质与作用，找准自身的定位，坚持以保障为本位，走可持续发展的道路。3、保险业务结构转型能使寿险公司更加适应当前经济环境的需要，有利于寿险市场的健康持续发展。当前，保险业务结构不合理，投资功能过多，使得保险公司的业绩出现起伏[8]，不利于保险公司的稳定发展。此外，中国金融市场仍然不成熟，人寿保险投资功能不能在市场上充分发挥，这也是目前不应大力推动投资型产品的原因之一。
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3 寿险公司保险业务结构现状............16
3.1 寿险公司产品责任与功能现状 .....19
3.2 寿险产品期限配置现状 ...........20
3.3 寿险产品销售渠道现状 ...........21
4 寿险业务发展中的问题及其根源........23
4.1 寿险产品责任与功能设计偏投资 ............23
4.2 寿险产品期限配置偏短期 .........23
4.3 寿险产品销售渠道偏银保 .........24
4.4 当前寿险业务结构三大问题的根源分析 ......24
5 世界发达寿险市场保险业务结构的演变历程及启示 ..........26
5.1 产品结构由投资型为主回归保障 ............28
5.2 期限结构始终以期缴为主 .........30
5.3 渠道结构始终以个险为主 .........32
5.4 成熟寿险市场保险业务结构及变化给予我国的启示 .....32
5 世界发达寿险市场保险业务结构的演变历程及启示
保险业务结构的调整是我国寿险公司正在着力进行的一个方面，同时保险业务结构也可以将具体的转型效果充分体现出来。本文主要从产品、渠道、期限结构三个方面对世界发达寿险行业的整个发展历程进行全面研究，总结发达寿险行业在保险业务结构方面所形成的发展路径，力求为我国寿险业的发展寻找到一定的启发和借鉴。世界主要发达寿险市场经历了两个不同发展阶段——即保费快速增长，随后又放缓的阶段[23]。从整体发展状况来看，印度、韩国，包括我国在内，均属于新兴人寿保险市场管理范畴，其核心特征即是保费增长速度遥遥领先。我们先来看一下全球范围内核心寿险市场的实际发展状态。从表 5-1 中可以看出，在长达三十余年发展历程中，全球范围内的大部分核心人寿保险业均经历了两个不同的发展阶段，保费增速较快之后又放缓。其中，作为新兴人寿保险市场的代表，中国、韩国、印度的保费增长速率始终处于较高状态。各个国家的寿险行业也在社会经济发展水平不断变化过程中，发生相应改变。从表 5-1 中我们可以了解到，由于发达国家经济发展水平相对较高，寿险行业已经优先进入成熟发展阶段。在成熟寿险市场，我们可以看到保费增长速率由高逐渐趋于缓慢，部分情况下甚至出现负增长状态。而我国作为新兴寿险市场，随着经济水平不断提高，寿险市场已经进入快速发展时期，保费的增长速度明显领先于其他国家。由此可见，保费增速的高低并不是衡量寿险市场是否发达的唯一标准，随着中国寿险市场的进一步发展，中国的保费增速也会逐渐降低，这也是未来发展的趋势。西方发达国家寿险行业的发展历程对于新兴市场国家而言，具备一定参考价值。
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结语
寿险公司保险业务结构转型是一个长期的过程，不能一蹴而就。需要监管部门、寿险公司、消费者、行业协会等多方面的努力。转型是为了更好的发展，不能为了转型而转型，我们一定要明确转型的目的是为了进一步提升寿险公司的偿付能力，提升寿险公司的整体价值。从而进一步分析清楚业务结构转型面临的问题，采取适当的方法路径克服困难来实现我国寿险公司业务结构的顺利转型。此外，我们还要明白保险业务结构转型的具体含义，要理解其机理，不能盲目转型。转型并非把趸缴产品全部变成期缴，把趸缴业务全部撤销。而是在保障型业务与投资型业务之间寻求一种平衡，同时要突显出保险的保障本质，这也是我国目前处于社会主义初级阶段的国情所决定的。目前投资型业务在寿险公司所占比重较大，不利于寿险公司的长远发展，不能体现寿险公司的核心竞争力，也不能充分发挥寿险业的价值，不符合目前我国寿险市场的环境，低利率下过量的保险资金会陷入投资困境，从而降低了寿险公司的偿付能力。本文从总结前人研究的科研结果上进一步研究，参照国际发达寿险市场的保险业务结构特征以及其演变历程。以我国成功转型的中大型寿险公司——新华人寿为案例，力图从中得到启发。分析新华人寿业务结构转型的机理与效果，从而制定出一些合理的建议为我国寿险公司的保险业务结构转型贡献一份力量。
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参考文献（略）