株洲高新区科技金融服务体系建设的优化范文研究

本文通过借鉴国际科技金融服务体系发展的实践经验，对直接融资、间接融资、中介服务三大板块分类研究，提出了株洲高新区科技金融服务体系的优化设计方案。提出优化发展的五项政策建议，即一是发展政府投资引导基金，扩大风投机构投资范围；二是加大政府补贴奖励力度，扩大资本市场服务范围；三是发挥银行金融创新实效，健全科技银行服务内容；四是覆盖科技企业生命周期，定制专业科技孵化服务；五是扩充科技担保服务系统，完善科技企业信用体系。为保障政策建议的顺利实施，最后从组织、资金、人才方面提出了保障措施。

第一章 绪论

1.1 研究背景
2014 年科技部在《关于大力推进体制机制创新扎实做好科技金融服务的意见》中指出要“大力培育和发展服务科技创新的金融组织体系”。2015 年科技部发布《关于进一步推动科技型中小企业创新发展的若干意见》，意见指出要“加快推进创业投资机构发展，支持科技型中小企业创业活动。”2016 年国务院发布《“十三五”国家科技创新规划》，提出促进科技金融产品和服务创新，建设国家科技金融创新中心等，科技金融迎来了巨大的发展机遇。
为响应国家号召，2017 年，株洲高新区发布《关于加快自主创新促进产业转型升级发展的若干政策》《中国动力谷创新发展引导资金管理办法》《金融服务实体经济奖励办法》《瞪羚企业认定及扶持办法》等多项惠企政策，致力于改善区域科技型企业融资条件，促进科技金融生态创新发展。
按照国家创新驱动发展战略部署，结合湖南省“创新引领、开放崛起”要求，如何促进科技与金融协同发展已成为重要课题。科技金融服务体系建设，亦是国内外正在不断探索的发展领域。因此本文通过调查搜集株洲高新区科技金融服务体系现状，分析株洲高新区科技金融服务体系建设的不足，进一步提出株洲高新区科技金融服务体系建设的优化设计、优化政策建议和优化保障措施。
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1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
本论文的研究目的是积极响应国家创新驱动发展战略号召，通过调查搜集株洲高新区科技金融服务体系现状，分析株洲高新科技金融服务体系的不足，提出株洲高新区科技金融服务体系建设的优化设计、优化政策建议和优化保障措施，为科技企业创新发展营造良好的金融服务环境。
1.2.2 研究意义
1. 理论意义
本文的理论意义有以下几点内容，一是丰富了科技金融服务体系的内涵，从直接融资、间接融资、中介服务三大板块分析了科技金融服务体系的具体内容。二是运用调查问卷分析株洲高新区科技金融服务体系现状，为科技金融服务绩效调查问卷的设计提供了参考内容。三是运用企业生命周期理论结合科技企业孵化器服务内容分析了不同时期的科技企业金融服务需求，为企业金融需求的系统性分析提供了研究视角。
2. 现实意义
一方面本文通过分析科技金融服务体系内容，整合政府、资本市场、金融机构、中介机构等部门的优势资源，提出株洲高新区科技金融服务体系建设的优化设计、政策建议和保障措施，对国内其他地区的科技金融服务体系建设有一定参考和借鉴意义。另一方面，本文致力于优化株洲高新区科技金融服务体系建设内容，进一步解决科技企业融资需求问题，对改善地区金融支持环境、扩大就业、增加收入、提高科技含量、改善民生、促进稳定、发展市场经济等方面有很好的助力作用，也为园区经济增长方式转变、产业结构调整等长远战略问题提供了金融改革与创新的实践途径。
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第二章 相关概念界定及理论基础

2.1 相关概念界定
2.1.1 科技创新
熊彼得认为科技创新是重新整合生产要素和生产条件，更新生产体系后形成的新的生产能力。美国国家科学基金会认为“将新的、改进的产品、服务或过程引入市场”即为创新。国内普遍认为科技创新是工业企业用于技术创新和技术开发方面的具体活动。
上述概念表明，科技创新为企业为增加原有产品或技术的附加值，提高生产能力的行为。对于科技发展水平处于前沿的企业而言，开展科技创新活动能为社会提供具有开创性的新型产品。对于科技发展水平较低的企业而言，追随前沿企业，通过购买专利、仿制新型产品的手段，也是企业内部的技术革新。
2.1.2 金融创新
金融创新是指增加新的金融工具，改变现有金融体系，以获取当前体系无法获得的潜在利益。连平（2017）[35]提出金融创新为通过金融内部各要素的重组或进行创造性的变革，由此创造或引进的新金融事物。金融创新也是在金融服务活动中引入新要素达到的新生产组合，以提升金融服务水准，匹配客户需求为目标的经济活动。
根据上述概念界定，金融创新即为了更好的推动经济活动的运行，通过变更金融体制、生产要素、业务内容等，不断提升金融服务效率以获取更多盈利的创新活动。金融创新和科技创新的最终目的基本趋于一致。
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2.2 理论基础
2.2.1 公共产品理论
根据公共经济学理论，社会产品分为公共产品和私人产品。公共产品理论，是正确处理政府与市场关系、政府职能转变、构建公共财政收支、公共服务市场化的基础理论。萨缪尔森提出当每个人消费这种商品或服务时，并不会导致他人减少这种产品或服务，可以称之为纯公共产品或服务。
在市场经济活动中，经济主体受信息不对称因素、外部经济或外部不经济因素的影响，市场无法主动调配有效资源，造成非市场化影响。在通常情况下，初创型科技企业因为新进入市场，信息接口匮乏，在发展初期尚未累计足额社会信用，企业的中、后期价值亦难以现时估量。这些因素使得传统金融机构无法对其进行等额价值授信。要想减轻信息不对称和外部性对科技型企业发展的危害，应由政府发挥公共产品作用，调节市场发展方向。
2.2.2 企业生命周期理论
伊查克·爱迪思（Ichak Adizes）提出企业生命周期理论。他认为企业发展的变化阶段形成了不同的企业生命周期，包括孕育期、婴儿期、学步期等十个阶段。对于处于不同生命周期阶段的企业，企业生命周期理论是为了寻找一种能够适应阶段特点，并推动其发展的特定运行模式，以内部管理优化维系自身发展能力。
企业生命周期研究方法含行业生命周期和需求生命周期两种类型，本文主要采用行业生命周期研究科技企业融资支持模式。科技型中小企业由于其高风险、高投入、高回报、轻资产等特性，如图 2-1 所示其生命周期一般分为种子期、初创期、成长期、成熟期、衰退期。

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第三章 株洲高新区科技金融服务体系建设的现状和不足............................13
3.1 株洲高新区基本情况..........................13
3.2 株洲高新区科技金融服务体系建设现状.....................14
第四章 国际科技金融服务体系建设发展的经验借鉴....................................27
4.1 美国市场引导型科技金融服务体系...............................27
4.1.1 充足的金融市场资源.............................27
4.1.2 多层次担保体系..............................27
第五章 株洲高新区科技金融服务体系建设的优化设计................................32
5.1 指导思想和优化目标............................32
5.1.1 指导思想..........................32
5.1.2 优化目标.......................33

第六章 株洲高新区科技金融服务体系建设优化的政策和保障措施

6.1 株洲高新区科技金融服务体系建设优化的政策措施
6.1.1 发展政府投资引导基金，扩大风投机构投资范围
1. 发展政府科技创新投资引导基金
加大政策性引导基金直接投入力度，出台高新区支持创业投资的相关政策，成立株洲高新区科技创新投资引导基金，建成一只政府引导、市场化运作、集中精力为处于初创期和成长初期的园区企业提供扶持的引导基金，引导专业的风险投资机构、天使投资人进入株洲高新区投资。同时也可以组建一支由政府为主导，民间资本共同参与的投资引导基金。以以色列发起设立的 YOZMA 基金为例，其中 20%由基金直接投资，80%则以母基金方式运作，与其他资本共同设立 10个创投子基金。子基金由政府持股 40%，私人投资者持股 60%。政府不参与创业投资基金运作，具体投资决策由专业管理团队决定，同时政府还给予私人投资者在 5 年内以优惠价格购买政府出资份额期权的权利。
2. 大力培育和引进风投机构
加快培育壮大并依托株洲高科创业投资有限公司、株洲市国投创新创业投资有限公司、湖南兆富投资控股（集团）有限公司等机构建立科技投融资服务战略合作联盟，共同搭建科技投融资服务平台。充分发挥政府资金的“杠杆效应”，以政府为主导吸引社会资本的广泛参与。由政府率先设立投资母基金，参股社会资本，带动社会资本服务科技创新企业，争取扩大供给资金服务范围。与此同时，以政府为主导组织多项创投活动，如创业项目对接会、专题论坛、组团考察等，整合科技创新产业链，增强上下游的互动，促进行业内企业的战略梳理、市场开拓、技术引进、人脉价值发现等。

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第七章 结论与展望

7.1 本文主要结论
本文以贯彻落实国家创新驱动发展战略为背景，研究株洲高新区科技金融服务体系发展现状。通过资料查找和调查分析剖析了株洲高新区科技金融服务体系建设的现状，发现株洲高新区科技金融服务体系在风险投资、资本市场、科技银行、科技企业孵化器、科技企业信用体系等方面存在不足。通过借鉴国际科技金融服务体系发展的实践经验，对直接融资、间接融资、中介服务三大板块分类研究，提出了株洲高新区科技金融服务体系的优化设计方案。提出优化发展的五项政策建议，即一是发展政府投资引导基金，扩大风投机构投资范围；二是加大政府补贴奖励力度，扩大资本市场服务范围；三是发挥银行金融创新实效，健全科技银行服务内容；四是覆盖科技企业生命周期，定制专业科技孵化服务；五是扩充科技担保服务系统，完善科技企业信用体系。为保障政策建议的顺利实施，最后从组织、资金、人才方面提出了保障措施。以优化株洲高新区科技金融服务体系建设，提高科技企业融资效率，加快科技企业创新发展速度，增强园区整体经济的竞争力。
参考文献（略）