信永中和审计乐视网关联方交易案例研究

本文以乐视网为案例研究对象，分析了关联方交易审计中存在的问题及其应对措施。主要得到以下主要结论：首先，提出信永中和审计乐视网关联方交易过程中存在的三个问题：未对异常交易和情况保持足够的关注、未能严格执行关联方交易的审计程序、未能规范披露审计报告。通过对信永中和对乐视网审计过程的分析，笔者认为其成因大概包括以下几个方面：注册会计师未执行有效的分析程序、注册会计师未保持职业怀疑，职业道德缺失、会计师事务所业务质量控制制度不健全、在审计过程中未发现乐视网企业存在严重的内部控制管理缺陷、以及我国注册会计师行业本身存在的一些监管漏洞。

1 绪论

1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
我国市场经济在改革开放的 40 余年中发展迅猛，个体经济、私营经济、外资经济共同发展，茁壮成长。众多企业通过 IPO 上市来适应我国证券市场规模的扩大和产业升级的需要。因此我国市场经济竞争愈发激烈，同时面临着前所未有的巨大压力。在当前全球经济下滑和产能过剩的形势下，很多上市企业为了扩大其经营规模，缩减经营成本，在激烈的市场竞争中保有地位，成为行业领军企业，违规进行关联方交易的现象越发频繁。此类现象在行业中愈演愈烈，最终致使舞弊情形出现，扰乱正常的经济市场秩序和企业经营活动。利用关联方交易来粉饰财务报表的现象也屡见不鲜，例如，紫鑫药业和乐视网财务造假案，都引发社会重点关注。
然而，关联方交易的影响利弊参半。从正面角度来看，一般交易指向市场环境，而关联方交易指向企业内部环境。这一方面减少了信息的不对称性，节约了交易成本，另一方面能够尽可能减少交易过程中的不确定性，保证了交易的稳定性和时效性，提高了商品交易效率和质量，有助于实现企业整体利益的最大化，提升市场竞争力和产业稳定性。而从负面角度来看，关联方交易容易出现造假的可能。企业能够通过自行控制交易行为，例如：通过高买低卖、高卖低买、剥离注入、资产租赁、抵押担保等，达到调整利润、逃避税收、转移资金的目的。从而粉饰财务报表中的各项指标以及整体资产，打造出更好的企业形象，进而取得债权人、投资人以及相关信息使用者的信任。由于我国 IPO 的条件较为严苛，部分公司为了美化其财务报表，或者掩饰其经验不善连年亏损的真相，更多会利用不易被发现的关联交易、不规范的交易定价，以达到虚增利润、逃税避税等目的。这样会使投资者高估其的盈利能力，做出错误决定，对资本市场造成非常大的危害。上市公司通过美化财务信息只能暂时蒙蔽投资者的眼睛，而其盈利水平并非如此，企业内部的财务危机始终存在，甚至会对资本市场造成不利影响。
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1.2 文献综述
1.2.1 关于关联方交易的相关文献
（1）国外相关研究
西方资本主义国家对关联方交易的研究开始时间较早，所以他们的研究成果具有较高的借鉴价值。加拿大等多个国家和国际会计准则委员会等从上世纪八十年代其对关联方交易给出了概念释义，而当中最广为人知的是国际会计准则对关联方的理解：“在财务和经营决策中，如果一方能够控制另一方或能够对另一方造成重大影响，那么就判定他们是‘关联方’”。
上世纪国外研究人员对于关联方交易的研究主要着眼于规范其概念和披露。而最近这些年，研究人员开始从新的角度对关联方交易展开研究，例如他们会格外关注公司价值、公司内部的控制管理等。
Fan 和 Wong（2002）[1]通过长期对大量上市公司的研究得出异常的关联方交易会给公司造成巨大的损失，例如导致公司资源的流失或企业价值下跌。Matteo Pozzoli 和Marco Venuti（2014）[2]采用实证分析的策略，以大量在 2008 年至 2011 年的区间内上市的企业作为研究对象并对其进行财务分析，他们得出，如果上市企业的内部控制运行有效且内部监督制度完善，关联方交易对这些上市企业经营状况的影响才可得到有效控制。Wong（2015）[3]的工作显示，若企业遵守会计准则及市场规律合理、有序地进行关联方交易，此时非但不会对企业价值造成损害，由于关联方交易的优势甚至会对企业价值发挥正面的影响。Carolina Bona-Sánchez（2016）[4]等研究人员通过大量工作得出关联方交易更常见地在已上市企业和他们的股东企业之间发生，且由于受到内部相关利益者的驱使，上述企业在进行交易时很少会考虑到财务投资等影响因素。
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2 关联方交易审计相关理论综述

2.1 关联方及其交易的认定
2.1.1 关联方关系的认定
2006 年我国财政部发布了《企业会计准则第 36 号—关联方披露》（下为《关联方准则》），该准则中对关联方下了明确的定义：“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”[43]。此观点中，判定是否形成关联方关系的关键为是否存在控制权，简单来讲，一方若对另一方的经营管理享有决策权，或者能够对另一方产生实质性的影响，便可以判定这些企业彼此之间存在关联方关系。
而《上海证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所股票上市规则》（下文将二者合并称为《交易所规则》）给出关于关联方的定义则不同于《关联方准则》。首先，前者所述的关联方关系较后者在定义上更为宽泛，强调如果两方构成母子关系，则双方的前控股股东与其实际控制人之间也会构成关联方关系。其次，在主要亲属是否被判定为关联方关系的问题上也有了更为详细具体的规定。例如一家企业的监事与其配偶的子女、父母、兄弟是否会构成法律意义上的关联方关系[44]。
《国际会计准则第 24 号》（下称《国际会计准则》）认为关联方是指 “关联者，即在经营决策或财务制定时，存在一方控制或能够施以重大影响的情况，便认定他们之间是有关联的”[45]。我国的会计准则在大多数情况下以国际会计准则为标杆，但二者之间依然存在一些显著的不同：在国际会计准则中，上市公司与其投资者个人并不构成关联方关系，但我国会计准则的处理却与之相反；在我国会计准则中，若某个人同时在两家企业的董事会中担任董事职务，则将会由于此人的高管身份使得两家企业被认定为关联方关系，而国际会计准则中却无相关硬性规定；我国会计准则规定，任意两家及以上的国有企业将构成关联方关系，而国际会计准则中则遵循实质重于形式的原则具体判定其是否构成关联方关系。

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2.2 关联方交易审计及审计风险
2.2.1 关联方交易审计的含义
我国的审计准则中认为关联方交易审计是审计服务机构对企业与其关联方之间正在发生或以前发生的交易所做的工作[51]。换句话说，关联方交易审计是指根据准则的规定，审计从业人员通过实施审计程序收集到恰当、适当的审计证据，判定与被审计单位发生交易的企业是否与其构成关联方关系，以及双方交易的定价及方式是否公允。关联方交易审计相比于其他审计工作具有以下特征：
（1）从事关联方交易审计业务的注册会计师拥有更强的专业素养。事务所从业人员在审计过程中要合理运用职业判断对被审计单位已进行的交易进行分析判定；
（2）当一项审计工作涉及到关联方交易时，需考虑其是否存在特别风险。即便一个项目不存在特别项目，但由于其涉及关联方交易，审计风险依然很高。此时不能仅仅考虑审计工作的成本省略部分程序或采取替代程序，如抽样，而应该详尽地实施各项实质性程序及分析程序。
2.2.2 关联方交易的审计风险
由于当前我国企业间频繁进行关联方交易，上市公司及其关联方之间的关系错综复杂，关联方交易审计可能存在较高的风险。根据审计准则的规定，关联方交易的审计风险是指事务所工作人员在对其被审计单位实施审计程序时因未完整识别出其与隐蔽关联方之间的不正当交易以及其他可能影响审计报告意见的舞弊行为，导致注册会计师最终为该企业出具了不恰当甚至错误意见的审计报告的可能性[52]。

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3 信永中和对乐视网关联方交易审计的现状调查.......................15
3.1 信永中和及乐视网基本情况介绍........................15
3.1.1 信永中和会计师事务所基本情况 ........................... 15
3.1.2 乐视网的公司概况及其经营状况 ........................... 15
4 乐视网关联方交易审计问题的成因分析..........................29
4.1 注册会计师未执行有效的分析程序............................29
4.1.1 未对乐视网关联方交易的往来款项执行有效分析程序................. 29
4.1.2 未对乐视网合并报表内关联方交易的异常情况执行有效分析程序............. 34
5 乐视网关联方交易审计问题的应对方案.............................47
5.1 利用大数据，科学识别异常关联方交易.............................47
5.2 合理执行关联方交易审计的分析程序...............................47

5 乐视网关联方交易审计问题的应对方案

5.1 利用大数据，科学识别异常关联方交易
关联方交易通常具有较强的隐蔽性，交易方式众多且可灵活运用，被审计单位在利用关联方交易进行舞弊时，通常会将关联交易非关联化，使注册会计师在工作中难以察觉。很多关联方之间存在多层控股及交叉控股的情况，仅靠注册会计师的审计工作很难将其识别出来，此时可以利用大数据下的多种方式进行解决。
互联网中存在大量企业披露的股权信息，利用大数据手段将其整理成便于检索的数据库后，将大大提高注册会计师识别被审计单位关联方关系的效率。第一步，将被审计单位曾经参与投资或能够实施控制的企业筛选出来，对其与客户企业之间的关系进行评估，然后将被审计单位的投资人、治理层及管理层的高级管理人员及其主要近亲属筛选出来，检查这些人员曾经或现在是否同时对其他企业拥有投资或能够进行控制，如有，对这些公司与被审计单位的关系进行评估，看是否构成关联方。
利用大数据及技术广泛收集被审计单位在进行采购及销售行为时的定价，将其整理成便于检索的价格数据库。当发现客户单位所进行的采购或销售交易的定价可能与市场价格相比不公允时，可结合数据库中的对方企业信息对卖方及买方的身份进行甄别，若经过评估确定对方确实为被审计单位的关联方，此时便应当针对该项交易追加审计程序。
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6 研究结论
我国当前市场经济高速发展，企业间的关联方交易频繁发生，由于关联方交易审计本身存在较高的重大错报风险，极易导致审计失败，给会计师事务所带来了极大的审计风险。本文以乐视网为案例研究对象，分析了关联方交易审计中存在的问题及其应对措施。主要得到以下主要结论：
首先，提出信永中和审计乐视网关联方交易过程中存在的三个问题：未对异常交易和情况保持足够的关注、未能严格执行关联方交易的审计程序、未能规范披露审计报告。通过对信永中和对乐视网审计过程的分析，笔者认为其成因大概包括以下几个方面：注册会计师未执行有效的分析程序、注册会计师未保持职业怀疑，职业道德缺失、会计师事务所业务质量控制制度不健全、在审计过程中未发现乐视网企业存在严重的内部控制管理缺陷、以及我国注册会计师行业本身存在的一些监管漏洞。
据此，针对乐视网关联方交易审计中存在的问题及其成因分析，提出以下几点应对措施：利用大数据，科学识别异常关联方交易、合理执行关联方交易的审计程序、充分了解企业内部环境，实施控制测试、执行关联方交易审计时重视审计人员的指派、提升审计人员职业水准以及风险识别防范能力、建立有效的关联方交易审计规范，完善外部监督体系。
最后，本文在撰写过程中难免存在一定的局限性。本文根据信永中和会计师事务所审计乐视网的案例，对关联方交易审计提出了一些建议，但这些建议是否具有可行性有待会计师事务所在实际工作中的验证。总之，本文只是针对上市公司在关联方交易审计中可能存在的问题与漏洞作出的研究，而上升到国家与制度层面的相关法规与政策的制定问题仍需要各界及不屑努力。
参考文献（略）