第一章 引言
1.1 研究背景
气候变化已经成为了全球共同关注的热点问题，气候变化的影响范围不仅涉及到环境，更是扩大到经济、安全健康以及政治领域。具体来说，气候变化的内涵是由于温室气体排放等活动对大气造成影响，从而导致地球地表温度变化的现象。在原始森林中，碳循环是一种自然循环的过程，二氧化碳的吸收与排放平衡。但是工业革命之后，人类活动利用土地作为生产制造的基础，导致大片的林地遭受砍伐，与此同时，人类频繁的生产制造活动又加速了温室气体的排放，大量的人为温室气体排放量破环了原始的碳平衡。这种情况延续至今，有愈演愈烈的趋势，因此全球气候变暖便随之而至。2018 年联合国政府间气候变化专门委员会发布的一篇报告称，到 2030 年，全球必须减少将近百分之五十的温室气体排放量，并将全球温度上升幅度控制在 1.5 摄氏度。但是现实的数据却显示，2018 年全球二氧化碳排放量达 330 亿吨，创历史新高，同比增长 1.7%。
气候变化引起的各种危害也是屡见不鲜。第一，气候变暖造成南北两极的冰雪融化，海平面上升。海平面的上升可能导致沿海地区遭受海水淹没，排水系统被破坏，土地地质恶化，进而严重威胁到沿海地区的养殖业的发展和沿海地区人们的正常生活。第二，极端天气频现。气候变化带来了一系列的气候灾害，比如过多的降雨或者持续干旱高温，都是当前气候的突出问题，这严重影响到了农业和生态。历史上，世界各国出现恶劣气候灾害并不少见。1995 年芝加哥的热浪导致死亡人数高达五百余人。2018 年全球多地经历罕见高温，例如在亚洲，日本埼玉县最高气温达到 41.1 摄氏度，创日本气温观测史上最高纪录。第三，加速疾病传播。气候变暖可能会造成传染病的传播速度加快，从而威胁到人类的健康安全。某些传染病的产生与传播与温度高低有很大关系，温度的升高可能会加快疟疾、血吸虫病、黑热病、脑炎、登革热、淋巴腺丝虫病等疾病的传播速度。全球每年因为气候变化导致的染病死亡人数高达数十万人次，主要发生在非洲等发展中国家。据预测，
2020 年，相关死亡人数预期将翻倍。
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1.2 研究意义
公司作为导致气候变化的主体之一，被要求减少温室气体的排放，且承受着来自利益相关方的压力。现在很多公司也自愿披露碳排放信息，并聘请第三方进行碳审计[3]。然而，碳审计市场还处于初步形成阶段，现有的碳审计文献也很稀少，是一个比较新的研究领域，特别是很少有对公司为什么会自愿花钱聘请第三方来审查碳排放报告的相关研究。相关文献的稀缺促使我们来对公司自愿寻求碳审计的决定因素进行探究。碳审计的动机问题是很重要的，因为碳信息报告真实性、准确性和可靠性的核实有可能成为实现绿色低碳经济的一种手段，同时也有助于利益相关者进行有关决策，比如投资决策、供应商选择决策、贷款决策以及产品购买决策等。对于公司本身来说，碳排放信息充分披露并经过外部第三方审计的公司更容易受到利益相关方的青睐。
本课题打算研究碳风险暴露、碳治理和公司治理三个维度对于公司自愿寻求第三方碳审计的影响，涉及的三个维度较为全面。公司财务维度的因素对于碳审计影响的相关研究相对而言会多一些，所以在文中不作为主要的解释变量来进行研究分析。
本课题的实证研究结果为公司管理者和会计从业人员改进当前的碳排放管理实践提供了方法和思路，也有利于公司建立完善的碳治理制度和公司治理制度。其次，碳审计的研究也可以有助于我们更好地了解碳审计市场的需求，并为政策制定者为碳审计这个新兴市场制定适当的法规提供了经验证据。
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第二章 文献综述
2.1 概念界定
碳审计（也称为气候变化审计）是可持续性审计或环境审计总体思想的延伸，但是比可持续性审计目的更加明确。碳审计旨在阐明公司的温室气体足迹，确定其运营是否符合气候变化法律，以及评估业务活动对环境造成的危害的性质和程度[14]。碳审计可以狭义地定义为第三方的专业人员（审计员）对温室气体排放进行审查，并据此对企业和政府等组织碳排放责任的履行情况进行鉴证和评价的一种行为。该定义可以扩展到更广义的概念，碳审计可以指与气候变化有关的战略、活动或其他任何形式的相关信息的评估。因此，碳审计的对象可能有多种形式，包括碳排放量、碳足迹、碳活动、碳减排战略和减排绩效等。
不管在国际上还是国内，目前碳审计市场仍然是个新兴市场，碳审计实践还处于初始发展阶段。但是政府和社会公众对气候变化问题越来越重视，许多国家开始建立碳排放交易系统，碳审计的需求正在增长。国际会计师联合会（IFAC）致力于通过国际审计标准委员会（IAASB）来制定温室气体排放的国际审计标准，这突出了审计职能在这一新兴领域的重要性。经过多年的努力，正式的温室气体审计国际标准 ISAE 3410“温室气体报告审计”于 2013 年发布并生效。
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2.2 国外碳审计研究文献综述
在国外，碳审计领域的研究起步相对较早，研究成果也比国内要更多更丰富。经过对国外的相关文献进行梳理，我们可以发现目前的碳审计研究主题主要围绕碳审计需求、碳审计标准设立、碳审计主体、利益相关者对碳审计的期望差异以及碳审计的决定性因素研究。
（1） 碳审计需求
Olso（2010）认为温室气体排放核算和审计是不仅是一个挑战，更是一个机遇。随着越来越多的上市公司自愿发布可持续性报告，新的立法推动了对标准化温室气体核算的更大需求，温室气体排放的审计需求也将增长[15]。
Tang 等（2018）研究探讨了导致中国 2009-2013 年期间公共部门碳审计需求增加的原因，发现碳审计制度的建立和政府绿色资金的大幅增加是造成这一时期碳审计出现的主要原因。试图平衡经济增长和生态系统保护，加上体制改革，导致了碳审计从理论走向实践。此外，向可持续发展社会转型也是碳审计需求增加的另一大原因[14]。
（2）碳审计标准
Simnett 和 Nugent（2007）研究了与制定碳排放披露审计标准相关的问题。文章表明实施审计标准和加强审计服务能够提升碳排放披露和相关碳排放交易系统的可靠性和可信度。在适当的碳审计标准的指导下，碳审计服务将在应对气候变化问题方面发挥积极作用[16]。
Green 和 Simnett（2009）就如何规范碳审计业务进行了讨论。他们认为在碳审计实践中，需要碳审计法规和碳审计标准来对碳审计提供者进行质量控制，还需要政府对碳审计提供者的注册过程进行监督。此外，还可以考虑在碳审计报告中披露团队的技能、专业知识和业务质量控制等信息[17]。
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第三章 基础理论 ······························· 13
3.1 利益相关者理论 ······························· 13
3.2 信息不对称理论 ·································· 14
3.3 委托代理理论 ························· 14
第四章 实证研究 ································· 18
4.1 假设的提出 ································ 18
4.2 数据来源及样本选择 ···························· 21
4.3 变量设置 ·························· 21
第五章 全文总结与研究展望 ························· 35
5.1 全文总结 ···························· 35
5.2 建议与意见 ··························· 36
5.3 论文局限性和未来研究展望 ··················· 37
第四章 实证研究
4.1 假设的提出
首先，对于碳审计的决定性因素，我们第一个考虑到的就是公司碳风险暴露，这也是我们想研究的第一个维度。Luo 和 Tang 等（2013）将碳风险暴露的定义为：与现行或拟议立法规定的合法性和削减成本（如碳价格或税收）有关的气候变化责任[11]。从合法性理论的角度来看，碳排放量高的企业将面临更大的合法性风险，因为它们通常是气候变化相关法规针对的主要目标企业，并且受到企业附近社区和环保组织的严格审查。此外，高污染企业的碳排放加剧了气候变化，引起了政府等利益相关方的密切关切[40]。利益相关者可能会对碳排放量高的公司采取行动。例如，政府将出台更为严格的碳管制法规，以约束企业的碳排放，从而限制企业的正常经营。消费者和合作伙伴可能会抵制碳密集型产品，而碳密集型产品又会降低公司的销售额和盈利能力。股东和投资者可能预测污染程度更高的公司最终将对市场产生严重的负面影响[41]。这些都将严重威胁到业务的存续和发展。
为了减轻碳风险、碳排放不透明带来的合法性压力和利益相关者对公司的担忧，企业有动机主动披露公司经营暴露在碳风险中的情况，并且寻求第三方来核实公司碳风险暴露的程度。第三方碳审计可以作为一种信号，传递企业在其业务运营过程中积极应对气候变化问题的相关信息，比如，设立碳减排目标、付出碳减排行动以及碳减排成效等。Brown-Liburd 和 Zamora (2015)发现投资者在在作出投资决策的时候会考虑企业是否进行了社会责任审计，并将企业社会责任审计作为披露可信度的信号[42]。Simnett 等(2009)研究表明环境风险暴露越高的企业越倾向于寻求外部可持续性审计，以增强企业社会责任信息的可信度。将这些研究发现应用于碳审计，我们认为外部碳审计也能提高碳排放报告中碳信息的可信度[8]。
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5.1 全文总结
在利益相关者理论、委托代理理论、信息不对称理论、信号传递理论和合法性理论等基础理论的指导下，本文以美国 2010 年至 2017 年的 1732 个样本作为总样本，对公司自愿寻求外部碳审计的决定性因素进行了实证研究，并得出了如下的主要结论：
在 2010 年至 2017 年间，美国公司寻求碳审计的比例达 63.45%，比 Datt 和Luo 研究的 2010 年至 2014 年美国公司碳审计比例 61.64%的更高，表明他们利用碳审计来应对气候变化问题的意识逐渐增强。
从模型回归结果分析来看，公司的碳风险暴露、碳治理和公司治理的相关因素均会对碳审计决策产生影响，研究结果均符合研究假设。首先，碳风险暴露越高的公司越倾向于选择购买第三方碳审计服务，以应对公司面临的合法性压力并减轻利益相关者的过度关注。其次，我们发现公司碳治理在应对气候变化问题方面起了至关重要的作用，碳审计时是碳治理的补充而非替代功能。碳信息透明度越高的公司和设立了碳减排激励制度的公司越倾向于寻求碳审计，因为碳信息更加透明的公司有动机向利益相关者传递公司披露的碳信息是充分的信号，设立了碳减排激励制度的公司有动机向利益相关者传递公司正在号召员工加入碳减排活动中来的信号，同时需要外部机构来对员工实现的碳减排绩效进行核实，而碳审计正好可以满足公司的这些需求。最后，公司治理相关因素也会对碳审计决策产生影响。两职分离的公司更加倾向于进行碳审计，因为两职分离的公司能够保持董事会的独立性，并更好地履行董事会对碳排放和碳披露的监督和治理职能。同时，设立了企业社会责任委员会的公司也更加倾向于进行碳审计。因为通过碳审计，企业社会责任委员会能够更好地实现对企业碳排放的监督，并展示自身履行了保护环境和实现可持续发展等社会责任的承诺。经过两个稳健性测试，我们主回归模型的实证结果仍然是相当稳健的。
参考文献（略）