1 绪论
1.1 研究背景与意义
全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，俗称―新三板‖。截至 2017 年 12 月，共有 11,630 家企业登陆新三板市场，较 2016 年底增加 1467家，增长率为 14.4%。其中有 10,278 家基础层企业，1,352 家创新层企业。新三板市场总市值达 49,404.56 亿元，股票平均市盈率 30.18。建立新三板市场是我国改革金融体制的重要举措，不仅填补了中国资本市场场外市场服务体系的缺失，而且加强了金融服务实体经济的能力，进一步加深供给侧结构性改革。
但是，由于制度原因和中国的特殊国情所限，新三板市场并未发展成为其设计者所预期的―中国的纳斯达克‖。经过了 2015 年和 2016 年的飞速发展，新三板市场在 2017年已经逐渐变得冷清，投资者门槛过高和挂牌企业质量参差不齐导致新三板市场的流动性远低于人们预期，为增加交易量而引入的做市商度几乎形同虚设，新三板市场在某种程度上已经成为中小企业募资和一级市场投资者套现的场所。与之相伴的则是新三板企业的财务舞弊和公司治理不规范现象层出不穷。由于新三板挂牌要求比较低，特别是对企业的资产规模和盈利能力的要求比较低，因此申请新三板市场挂牌的企业多为一些中小企业，这些企业普遍存在没有完善的内部控制制度、没有按照全国中小企业股份转让系统的规定充分披露信息等问题。根据 choice 数据库统计，2017 年新三板挂牌企业因违规行为导致被处罚的案例高达 1,128 起，披露虚假财务信息和募集资金使用不当是导致处罚的主要原因。
这些因素导致在新三板挂牌企业的风险水平较高，为了保障新三板市场普通投资者的利益，也为了―盘活‖新三板市场，使其不再被当作是 A 股上市资源的储备池，新三板市场应该进一步完善信息披露制度，提高企业治理水平。根据事前防范原则，应重视企业申请新三板挂牌时的审计工作，使其能够更加完善的披露拟挂牌企业真实的业务和财务情况。
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1.2 文献综述
1.2.1 新三板市场研究综述
1.2.1.1 国外研究综述
广义的场外交易市场（Over-the-counter Market）是泛指非交易所交易市场，即没有集中交易场所的交易市场。场外交易市场按交易标的物品不同，可以分为各种专业的交易市场。
Robert C. Merton（1995）认为在对资本市场进行研究时，要从其功能角度进行出发，以此来建立相应的组织、机构等去实现这些功
Cheon（2001）通过对美国场外交易市场的会计信息披露问题进行研究，发现柜台企业的投资者对于这些企业各类会计信息的重视程度并不完全相同，投资者对反映这些柜台企业成长性的财务资料更感兴趣，因此场外交易市场企业上市审计的从业人员应更加关注与企业成长性相关的财务信息。
Erik Stam（2010）在一篇文献中论述到场外资本市场挂牌公司的特殊性会计信息，他发现场外资本市场的投资者更加重视公司未来成长机会的披露，但披露什么内容、如何披露等问题并没有进行深入研究。因此，从微观市场结构和企业特征角度研究场外资本市场挂牌公司的特殊性会计信息，有利于构建我国场外资本市场的有效会计信息披露制度。
Martin Falk（2012）的实证研究显示，如果挂牌公司的内部控制报告显示存在内控缺陷的话，那么其资本成本要明显高于内部控制报告显示内部控制较为正常的挂牌公司。
Ana Maria，Elena 和 Alexandra（2015）认为在中小企业迅速发展的背景下，应针对中小企业审计风险的特点选取适当的审计风险评估方法，并提出为了适应技术的进步有必要在运用过程中与计算机辅助审计技术相结合。
Kim S, Klein A.（2017）通过对美国纳斯达克市场的研究，发现更高的上市标准并不能带来更高的市场价值或更好的财务报告质量。
2 新三板体育企业挂牌审计概述
2.1 新三板企业挂牌审计
2.1.1 新三板企业挂牌审计的基本概念
2.1.1.1 新三板企业挂牌的概念
企业在新三板市场申请挂牌的流程是由主办券商主导，会计师事务所和律师事务所配合，申请挂牌企业由有限责任制公司或其他形式的公司重组为股份有限公司，并由具有证券从业资格的注册会计师审计其两年及一期的财务报表，出具相应的审计报告，主办券商提交给全国中小企业股份转让系统有限责任公司备案。因此注册会计师在企业申请新三板挂牌的过程中发挥着不可替代的作用，审计意见对于企业能否成功挂牌新三板也显得尤为重要。
新三板市场主体多为创新型中小企业，与 A 股企业相比，新三板企业无论是从股本数量、总资产或营业收入情况来看，都远小于 A 股企业（表 2-1）。但是就企业所涉及的行业数量来看，新三板市场的行业丰富程度又远超 A 股市场。企业体量较小，行业众多，市场运行模式与 A 股市场均有很大区别，因此对新三板企业的审计也与 A 股企业的审计有很多不同之处。
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2.2 新三板体育企业挂牌审计
2.2.1 体育企业的行业特点
2.2.1.1 体育行业发展潜力巨大
2015 年体育产业总规模接近 2 万亿人民币，根据国家在《体育产业十三五规划》中提出的目标，中国设立的体育产业的产业目标是在 2020 年总规模达到 3 万亿，2025 年总规模达到 5 万亿。如果按照 2025 年 5 万亿的产业总规模来估计，接下来十年间体育产业将保持 10%至 20%的发展速度。由于目前正处于政策鼓励和资本涌入的风口，体育产业未来将变得更加市场化与商业化，体育健身和体育赛事的市场规模将逐渐扩大，成为体育服务行业的主要产业。
2016 年我国人均国民生产总值已经超过八千美元，服务产业将迎来快速发展时期。随着人们可支配收入的增加和消费升级意识的觉醒，人们将会越来越关注自身的健康状况。2016 年，国务院颁布《全民健身计划（2016-2020 年）》，计划到 2020 年中国将有 7亿人每周参加体育运动 1 次以上，4.3 亿人将经常进行体育锻炼，体育产业消费总额将达到 1.5 万亿。
2.2.1.2 新三板体育企业处于起步阶段
与高增长、大体量的新三板市场相比，新三板体育行业细分市场则显得较为冷清。截至 2017 年 11 月，新三板体育企业数量仅为 50 家左右，占比不足 1%。与之形成鲜明对比的是新三板制造业企业总数为 5,800 家左右，占据了整个新三板市场的―半壁江山‖。
目前，已在新三板挂牌的体育企业普遍规模较小，没有出现行业垄断。已挂牌的 50多家体育企业中 2016 年净利润过亿的企业不到 3 家，大部分企业的净利润只有几十万或几百万，更有十余家企业 2016 年仍处于亏损状态。美国男子职业篮球联赛（NBA）在美国发展了 60 多年才形成如今的繁荣，资本的投入只是促进体育产业迅速发展的一个方面，体育企业需要花时间来慢慢培养。
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3 H 公司新三板挂牌审计案例分析 ............... 23
3.1 企业基本情况 ........................ 23
3.1.1 公司的组织结构和股权结构 ........... 23
3.1.2 企业的业务模式 ................... 24
4 体育企业新三板挂牌的审计建议 ................. 41
4.1 提高承接业务的质量 ....................... 41
4.2 制定合理的审计计划和审计程序 .................... 41
4.3 充分执行各项审计程序 ...................... 41
5 研究结论与展望 ...................... 43
5.1 研究结论 ......................... 43
5.2 研究展望 ............................ 44
4 体育企业新三板挂牌的审计建议
4.1 提高承接业务的质量
虽然目前新三板挂牌企业已有一万余家，但其增量在逐渐减少，新增挂牌企业数量与庞大的会计师事务所数量相比，仍是僧多粥少的局面。会计师事务所为了抢占市场，并获得后续的新三板企业年审资源，往往会忽视业务质量控制，不能充分评估拟挂牌企业的潜在审计风险，可能会为不符合新三板挂牌条件的企业提供审计服务。注册会计师在承接 H 公司的新三板挂牌前审计的业务时就存在未能充分了解 H 公司的情况，忽略了 H 公司可能潜在的持续经营风险。
因此，在承接项目时，注册会计师要重视审计准备阶段的工作，避免―了解被审计单位及其环境‖这一程序流于形式，加强对拟挂牌企业的调查，全面了解拟挂牌企业的实际情况。在初步评价项目组的专业胜任能力之后，再按照会计师事务所的业务质量控制标准决定是否承接该项目。
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5 研究结论与展望
5.1 研究结论
本文首先分析了体育企业新三板挂牌的审计重点和特点，然后通过案例分析的方法对 H 公司新三板挂牌的审计过程进行了分析，并对审计人员在审计过程中发现的被审计单位的问题以及审计人员自身存在的问题进行了分析，并对会计师事务所和监管机构提出了一些建议。
新三板市场经历了前几年的飞速发展，如今已逐渐变得冷清，缺少流动性成为新三板市场的主要问题之一。由于新三板挂牌要求较低，尤其是低水平的盈利要求和资产要求，导致申请在该市场挂牌的多为一些中等或较小规模的企业，这些企业一般都存在没有健全的内部控制制度、没有按照全国股转系统的规定充分披露信息等问题。在这样的情况下，监管层应该重视企业申请新三板挂牌时的审计工作，使其能够更加完善的披露拟挂牌企业的真实业务和财务情况，以增强投资者对新三板市场的信赖与信心。但目前对于新三板企业挂牌的审计问题的理论研究还存在空白，因此选择新三板企业挂牌审计这一课题研究有一定的理论意义。而体育行业企业有其自身独特的业务模式和盈利模式，业务单一和收入不确定性大的特点导致其更容易发生财务报表舞弊，但是体育行业的专业性较强，注册会计师通常对该行业的行业情况和特点了解不充分，因此，本文选择体育行业作为新三板企业挂牌审计问题研究的主要方向，有着重要现实意义。而本文将 H公司作为案例进行研究是因为 H 公司的业务模式、资产规模和收入情况都在新三板体育行业有一定的典型性，而在研究过程中发现的 H 公司存在的一些问题有一定的普遍意义，能帮助注册会计师更好地了解体育行业企业的特点，进而提高其专业胜任能力，因此对于 H 公司新三板挂牌的审计研究是有一定价值的。
参考文献（略）