第一章 绪论
第一节 研究背景
互联网金融业务的不断发展，促使金融行业的运营模式也随着市场和技术的急剧发展而发生着巨大的变革。这一特征在在银行和保险行业体现的尤为明显。比如银行的业务运营，2005 年前还是以传统网点的高柜主导，随着变革，开始发展电子渠道、网上银行、手机银行等，业务办理依赖营业柜台的状态被打破。而保险行业，通过后援中心的建设，对业务进行集中化处理，提升了效率、降低了成本、差错和风险。
如何提升客户体验和证券公司整体运营效率，快速适应竞争激烈的市场环境，
则是证券业界不断思考的问题。非现场渠道的兴起、新型网点建设大面积铺开。而互联网对金融服务的影响逐渐体现，这一切都需要我们在业务运营上重新规划，迅速转型。没有“功能区分”、“差异化经营”、“分层服务”的网点将逐渐淘汰。因此，随着近年互联网证券业务的普及，业界推出了适应于互联网时代新的柜面业务模式---业务集中运营模式。为了降低业务成本、提高对整体风险的把控能力和整体运营效率，促进公司适应互联网业务快速发展的趋势，华泰证券于2014 年初起就开始进行业务集中运营系统的整合，并建立了超过 30 人的总部办理中心。截至目前，华泰证券集中运营业务已在全公司范围内全面实施，实现了真正意义上的全员营销模式。 为探索基于互联网的证券公司业务集中运营模式，
以推动这种模式的不断创新和推广应用，本文以华泰证券为例，试图对这一问题进行探讨。
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第二节 研究的目的和意义
一、研究的目的
证券业在互联网的冲击影响下，相较于传统的业务平台，互联网可为券商提供了一种更高效的在线平台业务模式。本文首先重点研究目前证券公司柜台业务集中运营的可行性，在基于互联网金融发展的基础上，结合日常的工作经验与相关券商的现状，运用互联网金融理论对公司柜台业务集中运营的可行性进行分析研究，找出在实行过程中存在的问题，理清柜台业务集中运营的优劣势，并提出对业务上架实施及业务系统优化的解决方案。
二、研究的意义
随着互联网的发展与普及，互联网对金融行业的发展产生了深刻的影响。互联网和大数据时代的不断发展，互联网金融业务迅速崛起，因具有成本集约化、渠道自主化、用户价值化、选择市场化等优点，对传统金融业的多个领域形成冲击。基于互联网业务的迅速发展，非现场业务的占比日益增加，相应的物理网点概念将逐渐淡化。加之，业务集中运营所体现的成本下降、规模效应以及标准化的风控管理等优势，被越来越多的同行认可。目前多家券商已采用集中运营模式。因此，从行业发展趋势来看，柜台业务集中运营模式已经成为证券行业继“财务集中”和“电脑集中”后，未来又一集中管理的业务。
自 2014 年来，随着网上开户政策的落实，互联网开户门槛的放开，证券公司经纪业务无形的地理垄断地位正在逐步破灭，今天的投资者，可以不再受地理边界的限制，抛弃自己所在城市所在地区的证券公司，选择在互联网开立证券账户。这意味着，传统营业部的经纪业务，都要受到互联网券商的贴身挑战。互联网正在冲击证券经纪业务。
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第二章 相关理论综述
第一节 国内外互联网金融文献综述
得益于科学技术的发展优势，互联网金融最早出现在西方发达国家，尤其是美国，因而国外学者对于互联网金融的研究要早于国内。Richard Werthamer 和 Susan Raymond（1937））就从交易成本和操作便利性的角度对互联网在金融业中的应用进行了研究，但是文章的核心观点却是批评互联网应用带来了诸多问题。
互联网金融目前尚没有比较统一的定义，Allen(2002)认为互联网金融是传统金融与互联网精神相结合的新兴领域，并不是互联网技术的金融，而是基于互联网思想以技术作为必要支撑的金融。著名管理学家 Peter F．Drucker 认为，互联网消除了距离，这是它最大的影响。因为距离消除，效率提高，成本竞争力、营销竞争力、品牌竞争力等资源自然向更具效率的企业流动。Fight（2002）对互联网金融进行了系统性的阐述，并着重研究了电子商务与互联网金融之间的关系。Manuchehr Shahrokhi (2008)将互联网金融成为第三种金融模式，描述了互联网金融在交易成本、财务信息透明度、业务效率等方面的优势，但同时也表明对信息技术的安全性担忧。Thomas Schoberth （2006）和 Xin Ding（2007）等从互联网金融对于金融结构的借鉴启示方面进行了研究，提出社交网络和金融产品体验的重要性。Scholtens 等(2003)和 Berger 等(2008)均认为互联网金融是各种金融业务与现代 IT、Web 技术的有机结合的一种新型金融形式。
Rui Zhu（2012）和 Gujun Yan（2013）则对互联网金融存在的风险进行了分析研究，并针对互联网金融融资提出了一些监管建议。Klafft(2008)研究指出由于贷款人在互联网金融环境下对匿名网络环境下的贷款经验不足以及信息非对称性更严重等，面临的资金交易风险比传统金融业要高出很多。
随着国内信息技术的发展，尤其是电子商务的兴起，国内互联网金融得到了长足发展，大量企业和资金进入互联网金融行业，解决现实问题的需要促使国内学者展开对互联网金融的深入研究。
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第二节 国内外互联网金融背景下证券行业模式
一、国外互联网证券行业的主要模式
全球互联网券商的发展，主要以美国为代表，其他国家随之纷纷效仿，目前，国外互联网券商行业主要包括以下几种模式：
美林模式：由零售起家，定位高端客户市场，因投行受冲击从而进入互联网证券业务。主要分为两部分，一是定位于 FC 经纪人制度的高端业务，二是以MLDirect 为主的网上经纪业务。投行业务、账户管理及佣金收入为其主要的收入来源。
嘉信模式：成立之初为小型的传统证券经纪商，定位于中小客户，主要提供资产管理业务以及证券经纪业务，为客户提供低价的折扣佣金服务。经纪业务采取的是网络与网点相互结合的服务模式。
trade 模式：美国券商佣金战的先驱者，从信息技术服务商进行转型的折扣经纪商。在依靠互联网的背景下，为投资者提供在线的证券交易服务，以低佣金、低成本、纯熟的技术吸引大量的投资者。
高盛模式：以机构客户为主，核心业务为投行业务，相关机构业务面对的是金融机构、政府、投资机构等部门，进行投资和借贷业务交易。
上述四种模式各有差异，美林、嘉信以及 E-trade 模式均有相关的零售客户业务，但业务模式以及针对的客户群体不大相同，而高盛则主要以机构客户为主。
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第一节 互联网背景下金融行业的柜台业务运营发展 ................. 11
第二节 证券公司柜台业务的发展 ................................ 12
第四章 柜台业务集中运营方案及可行性分析 ................ 16
第一节 业务集中运营的总体思路 ................................. 16
第二节 业务集中运营模式的特点介绍 ............................. 18
第五章 柜台业务集中运营技术支持 ......................... 33
第一节 业务系统的开发与设立 .................................... 33
一、引入集中运营模式-设立业务运营办理中心受理系统 ..................... 33
二、纸化电子化办公系统的开发 ...................... 34
第六章 案例分析——以华泰证券为例
第一节 华泰证券业务集中运营的实施情况
华泰证券即华泰证券股份有限公司，前身为江苏省证券公司，于 1990 年 12月成立于南京，是中国证监会首批批准的综合类券商，也是全国最早获得创新试点资格的券商之一，总部位于南京。
为降低业务成本、提高整体风险把控能力和整体运营效率，促进公司适应互联网业务快速发展的趋势，华泰证券于 2014 年初起就开始进行业务集中运营系统的整合，并建立了超过 30 人的总部办理中心。全柜通的上线，满足了客户跨营业网点线上办理业务的需求，截止目前，华泰证券集中运营业务已在全公司范围内全面实施，实现了真正意义上的全员营销模式。
实施情况：
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第七章 结论
互联网金融是时代发展的必然趋势，在互联网对证券行业的冲击下，既为证券行业带来了挑战，同时也提供了极大的发展机遇与空间。
本文通过对比传统柜面业务模式的弊端，对柜台业务集中运营的业务方案及可行性、盈利性进行分析，认为该业务的实施会对券商未来整体业务的发展和转型带来较为有利的影响：
1、该业务上线后，可充分实现业务流程的转变，使业务往全业务链、流程化、全员化、集中化的发展方向运行，控制系统风险；
2、在满足客户 7*24 小时办理业务需求上，简化了业务流程及办理时间，提高了服务效率，为客户提供差异化服务；
3、降低公司运营成本，在创新业务服务模式及营销模式的基础上，可增加公司新的盈利点，有效促进公司业务转型；
4、同时，该业务拓展前景广阔，新型的柜台业务集中运营系统上线后，目前众多的业务皆分离到总部运营中心后台，营业网点需进行处理的业务减少，柜面人员的营销能力得到充分的释放，能充分促进营业网点向服务型营销网点、轻型营业部进行转变。
新型的柜台业务集中运营具有可行性，传统柜台业务办理模式，在目前的互联网体制下，因业务流程繁琐，客户体验感较差，终将随着时代的发展退出舞台，取而代之的将是更适应社会发展的新型运营体系。柜台业务集中运营系统的正式上线标志着证券公司柜台业务开始进入新的管理模式,由各营业部前端通柜受理投资者业务申请,运营管理部柜台业务集中办理中心后端集中审核,可有效降低各分支机构柜台业务的合规风险和操作风险,强化总部对柜台业务的事中监管。另外，业务集中运营中的业务系统采用电子表单和电子签名代替传统的纸质表单,实现柜台业务办理的无纸化,有效降低公司运营成本,减轻传统营业部纸质档案保管的工作压力。柜台业务集中运营系统支持大部分业务的通柜线上受理,极大的方便了客户就近选择营业网点办理业务,有利于提升客户服务体验感,促进公司品牌效应和竞争力的提升。
参考文献（略）