1. 引言
1.1 课题的研究背景和意义
2017 年第十二届全国人大五次会议中李克强总理表示，要持续推动“大众创业，万众创新”的双创热潮，“双创”是以创业创新带动就业的有效方式，是推动新旧动能转换和经济结构升级的重要力量，是促进机会公平和社会纵向流动的现实渠道，要不断引向深入。①至此，科技创新已经被摆在我国经济发展的重要战略位置，依靠科技进步带动我国经济社会发展将成为时代主流。高科技企业是推动我国科技创新的重要载体，其以科学技术的创新为驱动力，运用市场将新科技商品化、产业化，进而推广应用，创造高收益，对推动我国经济结构转型升级，转变经济发展方式具有重要意义。据国家统计局数据显示，2014 年，全国规模以上高技术产业企业数量达到 2.79 万个，创造主营业务收入12.74 万亿元，占国内生产总值约 20%，创造税收 4093 亿元，占全国各项税收总和的 3.43%，实现利润 8095 亿元。同年，国家知识产权局公布共受理发明专利申请 92.8 万件，同比增长 12.5%，共授权发明专利 23.3 万件，其中，国内发明专利授权 16.3 万件，比去年增长了近 2 万件。②可见，我国高新技术产业发展势头强劲，其对拉动经济增长、创造税收、带动就业以及经济结构调整都做出了巨大贡献。高新技术产业发展是由一大批具有高科技、高成长、高创新的众多科技型企业共同推动的，其中科技型中小企业运用自身灵活的经营方式，实现了创新成本低但创新收益高的经营目标，具有明显的发展优势。科技型中小企业完成的专利发明约占全国总量的 65%，此外，还囊括了约 75%的企业创新和 80%以上的新产品开发制造，科技型中小企业俨然已成为推动我国科技进步的重要引导力量。
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1.2 国内外研究状况
国外学者较早就对科技型中小企业融资问题展开探讨，其相关的理论成果也较丰富。Schumpeter（1912）在《经济发展理论》中强调了创新对银行发展的重要性，他认为一个完整的银行体系应该有风险识别和项目开发的能力，能够识别那些有市场前景和长期发展潜力的中小企业，并对他们提供信贷支持，帮助这些企业实现技术创新和产品市场化，进而获得盈利。[5]Philippe aghion（1992）认为债务性融资手段能够有效合理的避税，对于税负较重的企业来说，选择债务性融资可以通过财务杠杆效应获得较高收益，就是所谓的避税效应。[6]Alkietal andSheard（1994）都支持无论大小企业都实行银行和企业交叉持股的合作方式，认为这种改革加强了银企之间建立密切关系的理念，使银行能够参与并监督企业的经营业绩，同时在企业需要融资时给予信贷资金支持及再融资。Latimer Asch（2000）分析科技型中小企业由于规模限制，一般面临的是小额信贷需求，而银行从自身利益考虑，提供小额信贷成本较高，因此更愿意向大企业提供贷款，使得科技型中小企业较难获得银行信贷融资。[7]Berger and Udell（2002）认为科技型中小企业和银行之间存在信息不对称问题，使得银行对科技型中小企业惜贷，鉴于此，他们认为关系型贷款是解决这一问题的有效途径，关系型贷款能够使借贷双方通过建立长期的往来关系实现信贷决策中的信息共享，有效克服信息不对称。[8]Leora Klappe（2006）提出信用担保是科技型中小企业融资过程中的有利法宝，通过利用信用担保，可以有效转移信用风险，使其信贷融资更加便利。[9]关于中小企业信贷融资风险管理问题，国外学者也有较早研究。Arrow（1962）提出科技型中小企业在发生信贷需求时，可能会遇到“市场失灵”现象。主要原因在于市场利率机制逐渐实现自由化，是一个典型的“柠檬市场”，科技型中小企业兼具经营风险高、成长性高的双重特点，银行在选择信贷对象时，由于信息不对称，很难准确评估科技型中小企业未来发展潜力，致使难以放开对其信贷融资，从而使企业面临融资瓶颈。1995 年 KMV 公司开发了一款新模型，简称 KMV 模型，该模型以 Black-Scholes 理论为基础，主要用来衡量贷款企业无法按期偿还贷款的可能性。1996 年，Credit Risk+模型由波士顿银行开发，用于精确计算贷款的损失分布情况。1997 年，J.P.摩根将 Credit At Risk（VAR）模型应用于将信用贷款中的风险得以量化。20 世纪 90 年代中期，美国商业银行针对中小企业贷款，开发了一种信用评分机制，通过从第三方获取中小企业信息，结合贷款申请人提供的资料和信息，运用基于历史数据和现代数理统计分析建立的模型对贷款申请人的信用风险进行评估，最后做出贷款决策。[10]Crouhy Michel（2001）提出商业银行在对中小企业进行信贷风险管理时，不仅要考察企业贷款前的资信状况，在贷款发放后，也应进行及时的追踪信贷资金的流向和借款人的信用情况，减少坏账损失率。[11]Sabine K McNeill（2007）提出了“绿色信贷”模式的概念，认为不能单单依靠环境税这种生涩的措施去引导社会生产方式向可持续发展模式转变。绿色信贷可以支持节能建筑、节能运输及可再生资源等许多环保项目。[12]Gronroos（2008）在《信贷风险内部控制思考》中提出完善的金融担保体系、健全的法制建设是平衡金融环境、创新金融业和保证金融体系健康运行所必不可少的条件，并且有利于企业树立诚信意识，减少贷款损失率，保障债权人的合法权益。
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2 商业银行科技型中小企业信贷融资一般理论及概念界定
2.1 融资理论
所谓信贷配给是指在固定利率条件下，面对市场上存在的超额信贷需求，银行方面为平衡信贷供给，在无法或不愿提高利率的情况下采取一些非利率手段，使部分信贷需求者自动退出银行借贷市场。非利率手段主要限制借款者的贷款条件，如对借款者经营规模、信用记录、抵押或担保条件、贷款期限等方面的要求。新凯恩斯学派从银行信息不对称和利润最大化假定出发，提出信贷配给理论，用来解释“银行贷款利率是怎样形成的”以及“贷款中的逆向选择对银行管理信贷风险有怎样的影响”问题。该理论认为银行信贷利率并不是由信贷市场供求状况决定的，而是受到借款人逆向选择的影响，市场最终可能形成多个均衡。利率对银行信贷管理的影响具体来说主要分为两个方面，一是较高的利率水平给银行带来更多的贷款收益，从而给银行信贷风险管理提供了更大的伸缩空间。二是较高的银行贷款利率也可能将许多优质客户剔除申请贷款行列，而吸引众多信用较差的客户，从而产生逆向选择，提高银行的信贷风险水平。因此，贷款利率的双向选择效应决定了利率水平与银行贷款收益呈现的是非线性关系而非线性关系，银行应充分利用利率的选择效应，在合理的利率水平上吸引众多优质客户的同时又能保证银行的盈利空间，使银行盈利水平和信贷风险实现最优配置。
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2.2 信贷风险管理理论
20 世纪 60 年代之前，商业银行业务品种单一，资金来源有限，主要依靠吸收公众存款，但存款金额有限、期限不定，商业银行信贷资产管理困难重重，信贷违约现象层出不穷，极易造成商业银行资金链断接，造成社会恐慌，从而导致存款主体集体要求兑付，最终威胁商业银行生存。因此这段时期商业银行主要侧重于资产的管理。具体来说，资产管理理论又分为三个不同的阶段，首先是真实票据理论阶段，主要是迎合了商品交易对银行信贷的需要，但随着商品交易对银行信贷的贷款期限、贷款形式有了更高的要求，真实票据理论的缺点便显现出来。然后是资产转换理论，提出银行可以通过持有转换性较强的资产以保证资金的流动性，如政府国库券、短期债券等，在扩大银行资产业务和贷款对象的同时又带动了证券市场的发展，但受到证券市场需求状况的影响，银行难以把握主动权。再次是预期收入理论，主要是把现金流量、综合效益和发展前景等作为评估要素来准确预期借款人的未来收入状况，从而降低贷款风险，但在较长时间内，借款人预期收入依然存在较大变数，具有不确定性，难以准确预期。
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3 商业银行科技型中小企业信贷融资现状及风险分析..........18
3.1 商业银行发展科技型中小企业信贷业务的现状........18
53.2 商业银行发展科技型中小企业信贷业务的风险性分析.............26
3.2.1 商业银行发展科技型中小企业信贷业务的风险.............26
3.2.2 商业银行管理科技型中小企业信贷风险存在的问题.........27
4 商业银行科技型中小企业信贷风险控制体系及问题分析......29
4.1 科技型中小企业信贷风险控制流程化管理............29
4.1.1 信贷业务管理流程化.............29
4.1.2 信贷业务风险控制管理流程.......30
4.2 科技型中小企业信贷风险评级体系及其问题分析......334
4.3 科技型中小企业信贷风险评级模型存在问题..........48
5 商业银行科技型中小企业信贷风险控制的建议..............50
5.1 加快商业银行信贷风险管理制度的创新..............50
5.2 践行信贷风险精细化管理理念...........52
5.3 设计全方位风险管理体系....53
5.4 加固树立全面风险管理理念.............56
5.5 健全风险管理评价体系......56
5.6 建立信用担保体系和风险补偿机制.......58
5.7 建立独立的内部监督和绩效考核机制.....59
5 商业银行科技型中小企业信贷风险控制的建议
由于科技型中小企业融资风险较高，如果不能采取有效的措施预防并减少科技型中小企业融资风险，将难以改变科技型中小企业面临的融资困境局面，也不利于我国的“双创”发展。本文综合考虑国内外中小企业先进的信贷风险管理经验，从精细化管理理念、全方位风险管理体系、独立的内部考核和绩效考核机制以及数据库完善等方面提出了控制科技型中小企业信贷融资风险的建议。
5.1 加快商业银行信贷风险管理制度的创新
在相关科技金融机构创新性发展过程中，可以从以下几个层面着手：一是建立起专门的信贷客户部。主要帮助审核科技型中小企业的贷款，包括信贷准入、贷款用途、合法合规性、还款来源等等，并将相应的依据反馈给企业。二是完善商业银行原有的内部管理体制，实行扁平化的组织管理形式，改变集权式管理模式，给予基层相应的决策权，并保证权责统一，调动员工的积极性和主动性（欧阳晓，2009）。三是建立专业的研究中心。主要负责准确定位科技型中小企业，对企业的经营状况等信息进行准确的分析判断，给商业银行提供技术支持。四是建立专业的信贷审核机构。审核机构可以是银行内部机构，也可以是与商业银行合作的专业科技金融机构，主要负责贷前的跟踪调查，并将调查结果做出可行性分析报告，提供给商业银行协助做出决策判断。五是细化贷款流程。对于贷前调查、贷中跟踪及贷后反馈要由不同的部门分别负责管理，防止出现徇私舞弊的现象。贷前调查是把握企业实际经营情况、了解企业核心风险的关键环节，贷前调查质量的高低关系整个信贷业务风险的把控程度。一方面，很多科技型中小企业缺乏规范的财务管理体系，“逆向选择”和“道德风险”现象普遍，其提供的材料缺乏专业机构认证，可靠性难以保障；另一方面，银行客户经理的素质也在很大程度上影响了贷前调查的真实性和可靠性。贷前调查主要是对授信对象、贷款用途、贷款担保、企业经营资料、法定代表人及实际控制人资料、涉及关联企业等情况进行调查和分析，从而了解企业的实际经营状况、财务状况、偿还贷款的来源等，进而了解可能存在的风险点。对科技型中小企业的调查，不能仅遵循一般的信贷调查制度，同时还要结合科技型中小企业其特性，从多个角度、运用多种方式了解企业的全面信息。
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结论
科技型中小企业推动“双创”发展，“投贷联动”将为其打开融资新渠道，但科技型中小企业融资频率高、金额小、担保抵押不足等自身缺陷给商业银行管理其信贷风险增加了新难度。当前，普惠金融全面发展，科技型中小企业也受益其中，为此商业银行不断拓宽信贷业务，放宽对科技型中小企业的信贷资金支持，但需要解决的问题依然存在。由于“信息不对称”和“道德风险”带来的信贷损失依然占据较大份额。此外，传统的商业银行信用评级模型更多地适用于一般类型的中小企业，由于科技型中小企业发展的特殊性，虽有所改进但并未完善，缺乏更加专业的科技型中小企业信用评级模型，与此同时，商业银行在绩效考核机制上的缺失削弱了银行信贷人员的积极性，也不利于银行信贷效率的提高。在数据信息搜集方面，银行现有的数据库还不够完善，缺乏更加完善的能够全面反映企业各方面信息的数据征集系统。为了更有效地管理科技型中小企业信贷风险，减少商业银行信贷损失，同时推动“双创”发展，应建立起更加专业的信贷风险管理体系，实行信贷风险精细化管理，包括客户的精细化管理、产品的精细化管理以及行业的精细化管理；设计全方位的风险管理体系，从贷前风险控制、贷中动态跟踪、贷后责任追究方面严格把控每一环节可能出现的风险；建立起独立的内部监督和绩效考核机制，完善银行信用评级体系；最后，要构建起更加完善的数据库和管理信息系统。只有运用更加完善的信贷风险管理机制，才能更好的保护银行系统的安全，推动科技型中小企业的可持续发展，带动全民创新，推动我国经济发展。
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参考文献（略）