1绪论
1.1选题背景和研究意义
存款保险制度作为一种金融保障制度，是指由符合条件的各类银行作为投保人按存款的一定比例向存款保险机构缴纳保险费，建立存款保险基金。当投保银行发生经营危机或面临破产倒闭、挤兑等风险而无法偿还储户的存款时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人权益，维护银行信用，稳定金融秩序，维持社会安定。
普通保险合约中一般包括以下相关方：保险人、投保人、被保险人和受益人。保险人，亦称承保人，是经营保险业务的人；其与投保人签订保险合同，并根据保险合同收取保费，在出险时承担赔偿责任的人。投保人是与保险人签订保险合同并按合同支付保费的人。被保险人是其相应权益受保险合同保障、享有保险金请求权的人；被保险人与投保人可以相同，也可以不同。受益人是由被保险人或投保人在保险合同中指定的享有保险金请求权的人；受益人与被保险人可以相同也可以不同。存款保险合约下，存款保险公司作为保险人即承保人设计保险合约条款，出售保险产品并收取相应保费。银行为预防挤兌风险作为投保人购买保险，在其无力偿还储户存款即出险时，由存款保险公司负责其债务清偿，所以银行本身即是投保人也可以称作被保险人。存款保险制度最终保证了银行存款者利益不受损失，故存款者是最终受益人。
一、保险人一存款保险公司
存款保险公司划定要保银行范围，根据投保银行风险水平制定并收取相应保费，事先拟好保险合同后与投保银行签订，在投保银行无力偿还储户存款时，承担储户存款的赔偿责任，是存款保险合约中的保险人也即承保人。在保险合同期内，存款保险公司有责任对投保银行风险水平实施监管，控制存款保险市场内的道德风险；对有问题的银行积极采取早期纠正措施，必要时采取一定的救助并对倒闭的银行进行处置和清算。存款保险公司的最终职责在于增强储户信心，保护储户利益，最终维持整个金融系统的稳定。
二、投保人、被保险人-银行
投保人是指与保险人签订保险合同，并按照保险合同负有支付保费义务的人。银行为防范挤兑风险、增强自身信用价值，与存款保险公司签订保险合同并交纳相应保费，是存款保险合约中的投保人。此外，存款保险合同使得投保银行的存款到期偿还责任得到担保，故银行也是存款保险合同中的被保险人。
投保银行有告知存款保险公司真实风险水平的义务并接受存款保险公司的金融监管；在其无力偿还储户存款时，有权利向存款保险公司寻求帮助。由于我国存款保险制度尚处酝酿阶段，要保银行的具体范围还需视具体情况而定。而银行之间违约风险、挤兑风险的传染效应也不容忽视。
三、最终受益人一存款者
保险受益人又称为"保险金领取人"，是指由被保险人或者投保人指定，在保险合约有效期内发生保险事故时，依照保险合同享有保险金请求权的人。
存款者相对于银行处于弱势，只能根据其掌握的不完全信息选择银行存款。存款保险制度下，存款者可以选择得到存款保险公司担保的银行。存款到期后，若投保银行无力支付，则由存款保险公司负责清偿。存款者的权益得到保障，故存款者为存款保险的最终受益人。投保银行可以事先在存款保险合约中指定存款者为受益人。
图1.1显示了存款保险制度运作的基本原理：（注：为行文方便，本文多以"银行"代替"吸收存款的金融机构"。）
1.1.1存款保险制度的发展及作用
1933年，为保障银行体系的稳定，美闽闲会通过了《格拉斯一斯蒂格尔法》建立联邦存款保险制度，成立联邦存款保险公司（FDIC)幵始实行存款保险。前为止，美国联邦存款保险制度是建立最￥"、运作历史^长、影响^人的存款保险制度。
2 监管宽容下资本展期的........................ 30-51
2.1 问题的............... 30-31
2.2 考虑监管宽容与资本展期的存款................... 31-33
2.3 监管宽容程度与资本展期长度对存款..................... 析 33-36
2.3.1 监管宽容程度对存款保险........................ 33-34
2.3.2 资本展期期限对存款保险............. 34-36
2.4 银行资产收益相关参数的............. 36-48
2.4.1 收益率序列平.................. 38-41
2.4.2 收益率ARMA回归与波................ 41-48
2.5 监管宽容下资本展期的费................... 48-49
2.6 本章............. 49-51
3 损失承担分层下的.............. 51-58
3.1 问题的.................... 51-52
3.2 保险公司承担银行损失责任................. 52
3.3 特定损失承担层上的存款保................... 52-54
3.4 实证........................ 54-57
3.4.1 其他相关参数................ 54-56
3.4.2 各损失承担层....................... 56-57
3.5 本章.............................. 57-58
4 考虑银行违约关联性的存.................. 58-79
总结
当今金融网络体系纵横交错，银行间的资金、业务往来也紧密相连。一家银行的资金周转危机势必会引起与之业务关联银行资产、偿债能力的波动以及经营的稳定性。而在存款保险市场中，银行资产的波动性、偿债能力以及经营的稳定性是影响确定存款保险费率水平的一个重要因素。鉴于此，本文给出了一种考虑银行之间违约相互影响关联的存款保险定价方法。
参考文献
[1]苏宁.存款保险制度设计：国际经验与中国选择[M].北京：社会科学文献出版社，2007.
[2] Pennacchi G G. Deposit Insurance[R], working paper, University of Illinois, 2009.
[3] Merton R C. An analytic derivation of the cost of deposit insurance and loan guaranteesAn application of modern option pricing theory[J]. Journal of Banking & Finance,1977, 1:3-11.
[4] Marcus A J ， Shaked I. The Valuation of FDIC Deposit Insurance Using Option -pricingEstimates[J]. Journal of Money, Credit, and Banking, 1984, 16(4):446—460.
[5] Ronn E I， Verma A. Pricing Risk-Adjusted Deposit Insurance: An Option - Based Model [J].The Journal of Finance, 1986， 41(4):871-895.
[6] Kerfriden C ， Rochet J C. Actuarial Pricing of Deposit Insurance [J]. The Geneva Paperson Risk and Insurance Theory, 1993， 18 (2): 111-130.
[7] Duan J C , Yu M T. Forbearance and Pricing Deposit Insurance in a MulitiperiodFramework[J], The Journal of Risk and Insuramr, 1994， 61(4):575-591.
[8] Schwenter S A， Epps T W, Pulley L B, et al. Assessing the FDIC* s Premium and ExaminationPolicies Using 'Soviet' put options [J]. Journal of Banking & Finance, 1996， 20(4):699-721.
[9] Oda N. Estimating Fair Premium Rates for Deposit Insurance Using Option Pricing Theory―An Empirical Study on Japanese Banks[R]. working paper, Institute for monetary andeconomic studies bank of Japan,1998.
[10]Anderson W R, Cakici N. The Value of Deposit Insurance in the Presence of Interest Rateand Credit Risk [J]. Financial Markets, Institutions & Instruments, 1999， 8(5):45-62.