第1章绪论
1.1选题的目的与意义
改革开放30多年以来，我国的GDP以年均10%上的增长速度，被看成是“中国奇迹”。而这一奇迹主要是依赖要素的高投入，是通过自然资本损失和生态赤字换来的。这种经济增长方式带来了严重的环境问题，成为制约可持续发展的关键因素。1992年联合国环境与发展大会把可持续发展作为全球的基本发展战略和行动指南，保护环境以实现经济和社会的可持续发展成为全社会的共识。随着我国经济的持续快速发展，《国务院关于落实科学发展观加强环境保护的决定》（国发[2005]39号）和《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》（国发[2007]15号）指出当前，我国环境形势十分严峻。一些地区建设项目和企业的环境违法现象较为突出，因污染企业关停带来的信贷风险加大，已严重影响了社会稳定和经济安全。2009年11月26日，在哥本哈根气候峰会即将召开之际，国务院总理温家宝召开国务院常务会议，决定了公布了2020年碳排放降低的目标——单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%~45%。表明发展循环环保型经济已经成为我国的一项基本国策。银行业是整个国民经济的纽带，其发展势必会与环境问题息息相关，以“绿色信贷”为主题的银行业创新成为一种新的趋势。此外，2008年爆发的全球性金融危机，让世界经济和金融市场受到了严峻的挑战，以美国雷曼兄弟为首的多家大型金融机构倒闭。在经济金融形势迅速变化和行内竞争加剧的背景下，商业银行就必须要树立可持续发展观，实现与环境的协调共赢。截止目前已经有78家世界各地商业银行全部实行赤道原则（Equator-Principles）[2]。这项原则要求金融机构在进行贷款审批时将环境因素纳为标准，在促进金融机构可持续发展方面发挥着积极的作用。
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1.2文献综述
对商业银行可持续发展研究是最近十几年的才进行的，从最开始的对商业银行可持续发展内涵的研究，到目前一些国际组织、学术机构和金融企业对商业银行可持续发展主要集中于在兼顾各利益相关者的利益，探索实现商业银行可持续发展的路径。对商业银行可持续发展内涵的研究方面。Marcel Jeucken（2001 年）[1]被誉为第一个全面的将可持续发展和银行联系起来的人。在其所著的《Sustainable Banking and Finance： People-The Financial Sector and The Future of the Planet》一书中的第二部分（Banking and Sustainability） 中，Marcel Jeucken 对现有的银行产品如何运用以推动可持续发展进行了举例论证。根据银行对待可持续发展的态度，将这一过程划分为抗拒阶段、规避阶段、积极阶段和可持续阶段四个阶段。Bouma， Jan Jaap，Marcel Jeucken and Leon Klinkers（2001 年）[3]在其所合著的《Sustainable Banking：The Green of Finance》一书中，通过对大量例子和细节的研究，通过对银行的环境政策的检测，指出与利益相关者、环境投资基金交流的重要性，表明当前的可持续发展的实践主要集中于对环境风险的管理，最后强调了政府、非政府组织和银行本身共同作用推动银行的可持续发展的重要性。
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第 2 章 相关理论分析
2.1 绿色信贷的内涵
绿色信贷起源于对企业社会责任的要求，随着时代的变迁，企业社会责任思想演化成企业环境责任思想，并再次升华成为金融机构环境责任思想。由于金融机构的资本的融通和流动以及金融产品能够放大所产生效应的特殊性，金融机构环境责任思想诞生，成为绿色信贷思想的源头。2002 年，在伦敦召开的由国际金融公司和荷兰银行组织，9 家商业银行共同参与的金融会议中，各银行讨论了自己在日常经营过程中由于引发了环境争议而导致银行声誉和利益受到影响的案例。最终，经过花旗银行带头的提议，各银行表示同意的方式创建一套以国际金融公司保全政策为基础的在项目日常经营融资中规避环境风险、社会风险的指南，即赤道原则（the Equator Principles，简称 EPs）。这便是最早的绿色信贷制度，它第一次把项目日常经营融资中模糊的社会和环境具体化、明确化、统一化，促进了银行业的公平竞争和整个行业道德水准的提高。国内对绿色信贷的内涵并未形成权威的意见，2007 年 7 月，由中国环保总局、银监会、中国人民银行联合提出的《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，标志着绿色信贷在中国的全面开展。此次绿色信贷的提出，是利用金融杠杆的手段来实现环保调控。主要的方法是：在相关项目信贷审批制度中建立了环境标准作为准入条件，对环境限制以及环境淘汰类的新建项目，限制商业银行提供其相关融资；对于需要淘汰类的融资项目，在采取相应相关措施收回已经发放贷款的基础上，商业银行应该对其停止任何形式的新增加的授信支持。从而，从根本上切断 “两高型”行业的无秩序发展壮大和盲目规模扩张，切断相关严重违反环境保护法律者的资金链条，在一定程度上有助于解决环境污染问题，也可以通过信贷发放进行相关产业结构的快速调整。2012 年 2 月中国银监会发布了关于印发《绿色信贷指引》的通知，明确了实行绿色信贷的组织管理、政策制度及能力建设、流程管理、内部控制与信息披露与监督检查 6 个方面的内容。从而在信贷领域的基础上全方位的规范和丰富了绿色信贷的内涵。
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2.2 商业银行可持续相关理论及其内涵
商业银行的可持续发展理论起源于 20 世纪 70 年代初的可持续发展理论，包含人类社会经济、政治等各个方面的可持续性。金融可持续发展理论是在可持续发展的基础上建立起来的，而商业银行可持续发展理论又是以金融可持续发展理论为基础和前提，是金融可持续发展的深入化。可持续发展理论的本质是为解决人类社会经济增长与自然资源枯竭和生态环境遭到破坏的矛盾提供一种思路。随着历史的演进，可持续发展理论被广泛运用于各个学科，产生了十分丰富的内涵。其中侧重于经济方面的定义是由爱德华 B.巴比尔在《经济、自然资源：不足和发展》提出来的，即：在保持自然资源的质量及其所提供服务的前提下，使经济发展的净利益增加到最大限度。这其中的经济发展已经不是传统意义上以牺牲资源和环境为代价来换取的经济发展，而是指生态自然环境不被破坏的同时达到经济增长的目的。此外，还有侧重于科技、自然、社会等方面对可持续发展的定义，这些定义都从不同的领域对可持续发展做了相应的阐释，具有一定的合理性，同时，也都具有一定的片面性和不足。1989 年“联合国环境发展会议”（UNEP）通过的《关于可持续发展的声明》，主要包括以下四个层面的具体含义：（1）通过可持续发展实促使国家平等和国际平等的实现；（2）要实现可持续发展必须国际经济环境的支援十分重要；（3）自然资源对可持续发展十分重要，必须要维护并合理的使用；（4）把环境因素纳入发展计划以及相关政策的制定中进行考虑和参考。
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第 3 章 商业银行开展绿色信贷动因分析.....13
3.1 实施绿色信贷的外部压力机制.........13
3.2 实施绿色信贷的内部压力机制.........13
3.3 商业银行与企业的搏弈.........14
3.3.1 建立商行与企业的搏弈模型矩阵....15
3.3.2 商业银行与企业的搏弈分析......15
3.4 商业银行之间实施绿色信贷的搏弈.....16
3.5 商业银行实施绿色的长期效益分析.....17
第 4 章 绿色信贷与可持续关系实证研究.....19
4.1 指标体系构建原则..... 19
4.2 指标体系.....20
4.3 模型构建与数据收集.......22
4.4 相关指标的参数估计与回归分析......... 24
4.5 实证结果.....28
第 5 章 商业银行推进绿色信贷的策略.........31
5.1 改善建设绿色信贷内部环境......31
5.2 多维度拓展绿色信贷业务.... 32
5.3 将绿色信贷融入企业战略.... 33
第 5 章 商业银行推进绿色信贷的策略
5.1 改善绿色信贷内部环境
2012年2月24日由中国银行业监督管理委员会以银监发〔2012〕4号印发的《绿色信贷指引》为商业银行实施绿色信贷提供了良好的外部环境，加强建设绿色信贷实施的内部环境，更是促进商业银行绿色信贷比提高的有效推动力。随着环境问题的日益严峻，低碳经济成为当今世界的主流，而我国绿色信贷主要推动力还是在于政府，社会责任意识淡薄。发展绿色信贷更重要的是由于时代对商业银行发展的内在要求，提高商业银行社会责任意识，迫在眉睫。
1、加强绿色信息披露。商业银行应在分行业类别披露信贷信息的基础上，加强对绿色信贷比的信息披露，把绿色信贷的操作流程、审批情况、执行效果等做深入而详细的披露。全面的履行商业银行披露信息的社会责任，促进政府和社会舆论对商业银行实施绿色信贷的监督。
2、强化内部员工绿色培训。商业银行应强化内部员工特别是信贷部门员工可持续发展，特别是可可持续发展途径的培训，加深内部员工对绿色信贷的理解，以便使其把绿色信贷的理念运用到日常的工作中，促进商业银行绿色信贷的实施，提高商业银行的绿色信贷比。
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结 论
随着我国 GDP 的高速增长，带来了严重的环境问题。作为整个国民经济的纽带，商业银行要实现可持续发展，必与社会环境问题息息相关。以“绿色信贷”为主题的银行业创新成为一种新的趋势，绿色信贷与商业银行可持续发展之间的相关关系，成为了相关政策能否落到实处的关键。通过分析，主要得到以下几个方面的结论：
1、可持续发展的两个维度本文通过对商业银行可持续发展路径的分析，综合国内外学者已有的研究成果，提出商业银行的可持续发展主要包括商业银行顺应时代特征的环境社会可持续和商业银行效率两个维度。其中商业银行顺应时代特征的环境社会可持续主要是指商业银行的绿色信贷比和媒体对商业银行实施绿色信贷的报道，这两个子指标充分体现了商业银行实施绿色信贷的水平。
2、实施绿色信贷的两个动力机制商业银行实施绿色信贷的压力机制主要来源于两个方面：（1）商业银行与企业之间的博弈；（2）更重要的是商业银行发展的内在要求和时代特征。建立商业银行和企业、银行和银行之间实施绿色信贷的博弈模型。通过对两个博弈模型的分析，得出无论是商业银行与企业的博弈，还是商业银行之间的博弈，只有商业银行都实施绿色信贷政策才能达到帕累托最优解，从而从理论上证明了实施绿色信贷与实现商业银行可持续发展之间存在正相关的关系。从而得出了商业银行实施绿色信贷不仅能满足商业银行内在发展需求，并且能够顺应时代特征的要求，实现商业银行的可持续发展。
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参考文献（略）